31 мая 2011 Семенова Светлана
Вроде бы только все начали верить в то, что глобальный финансовый кризис 2008 года остался где-то уже позади, как траурным набатом со стороны экспертов вновь прозвучало грозное предупреждение о неминуемом повторении ситуации. Причем уже в самое ближайшее время. Известный американский инвестор Марк Мобиус считает, что новые финансовые потрясения уже не за горами. И все дело в том, что ни одна из проблем, вызвавших кризис трехлетней давности, по мнению финансового гуру, так и не была решена. Новая волна финансового цунами может произойти из-за чрезмерно разросшихся деривативов, считает эксперт.
Причины возникновения финансового коллапса 2008 года не ликвидированы, уверен американский финансовый эксперт и исполнительный президент Templeton Asset Management в одном лице Марк Мобиус. А значит, мировой финансовый кризис может вернуться. Такое мнение эксперт выразил в понедельник на конференции в Японском клубе иностранных корреспондентов, которая проходила в Токио и была посвящена перспективам мировой экономики.
Отвечая на вопрос о причинах "ценовых качелей", которые сейчас наблюдаются на мировых рынках, М.Мобиус заявил, что причиной повышенной волатильности на фондовых площадках является возросшая стоимость деривативов. Их общая стоимость в мире уже в 10 раз превышает объем мирового ВВП. Это, в свою очередь, создает предпосылки для новых финансовых потрясений, уверен известный эксперт.
"Регулируются ли рынок дериватив? Нет. Растет ли как и раньше объем их торгов? Да, растет", - цитирует агентство Bloomberg слова М.Мобиуса. По его словам, на этом рынке постоянно делается огромное количество ставок в ту или иную сторону. В этой ситуации волатильность и кризис на рыке ценных бумаг практически неизбежны, считает эксперт.
Следует отметить, что это уже не первый "кризисный" прогноз главы компании Templeton Asset Management за последние годы. Два года назад инвестор уже предупреждал, что действия инвестиционных банков и спекулянтов, торгующих деривативами, мешают адекватному регулированию этого рынка. Тогда, в 2009 году, эксперт выражал уверенность, что новый кризис уже надвигается и пророчил, что он может наступить через 5-7 лет. Сейчас инвестор не называет конкретных цифр, видимо, боясь ошибиться в своих прогнозах.
Если вернуться на три года назад, то все мы помним, что мировой финансовый кризис начался как раз с краха на американском рынке ипотечных производных финансовых инструментов (деривативов). Американцы перестали платить ипотечные кредиты. В итоге обвал на рынке ипотечных деривативов вызвал в сентябре 2008 года крах американского инвестиционного банка Lehman Brothers Holdings Inc., который являлся на тот момент одним из ведущих в мире. Это вызвало цепную реакцию на Wall Street и негативно отразилось на глобальном финансовом рынке.
После этого всего лишь за полгода с начала разразившегося финансового кризиса индекс MSCI World, отражающий ситуацию на мировых фондовых рынках, рухнул на 38%. Чтобы спасти банковские системы, мировые ЦБ были вынуждены начать снижение ставок и в спешном порядке принялись накачивать экономику дополнительной ликвидностью.
В результате финансовый кризис и последующие за этим шаги финансовых властей послужил причиной того, что крупнейшие американские банки стали еще больше - достаточно большими, чтобы обанкротиться. "Стали ли банки больше, чем были до финансового кризиса? Стали! Стали слишком большими, чтобы обанкротиться", - заявил М.Мобиус. А значит причины, спровоцировавшие нынешние финансовые потрясения, не только не устранены, но и набирают силу. Последствия этого могут проявиться в самое ближайшее время.
В том, что в будущем число "слишком больших, чтобы обанкротиться" финансовых институтов продолжит расти, уверены и в агентстве Bloomberg. По данным экспертов, число чрезмерно больших банков, которые могут обанкротиться в течение следующих 15 лет, вырастет на 40%.
Напомним, что несколькими днями ранее представители Международного валютного фонда обнародовали доклад, в котором предупредили, что слишком большие банки должны сильнее контролироваться. В этой связи специалисты международного фонда указали на необходимость ужесточения надзора в этой области. Помимо этого, в докладе МВФ указывалось, что для уменьшения шансов крупномасштабных сбоев на этом рынке должны быть введены более значительные требования к капиталу слишком крупных финансовых институтов
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Причины возникновения финансового коллапса 2008 года не ликвидированы, уверен американский финансовый эксперт и исполнительный президент Templeton Asset Management в одном лице Марк Мобиус. А значит, мировой финансовый кризис может вернуться. Такое мнение эксперт выразил в понедельник на конференции в Японском клубе иностранных корреспондентов, которая проходила в Токио и была посвящена перспективам мировой экономики.
Отвечая на вопрос о причинах "ценовых качелей", которые сейчас наблюдаются на мировых рынках, М.Мобиус заявил, что причиной повышенной волатильности на фондовых площадках является возросшая стоимость деривативов. Их общая стоимость в мире уже в 10 раз превышает объем мирового ВВП. Это, в свою очередь, создает предпосылки для новых финансовых потрясений, уверен известный эксперт.
"Регулируются ли рынок дериватив? Нет. Растет ли как и раньше объем их торгов? Да, растет", - цитирует агентство Bloomberg слова М.Мобиуса. По его словам, на этом рынке постоянно делается огромное количество ставок в ту или иную сторону. В этой ситуации волатильность и кризис на рыке ценных бумаг практически неизбежны, считает эксперт.
Следует отметить, что это уже не первый "кризисный" прогноз главы компании Templeton Asset Management за последние годы. Два года назад инвестор уже предупреждал, что действия инвестиционных банков и спекулянтов, торгующих деривативами, мешают адекватному регулированию этого рынка. Тогда, в 2009 году, эксперт выражал уверенность, что новый кризис уже надвигается и пророчил, что он может наступить через 5-7 лет. Сейчас инвестор не называет конкретных цифр, видимо, боясь ошибиться в своих прогнозах.
Если вернуться на три года назад, то все мы помним, что мировой финансовый кризис начался как раз с краха на американском рынке ипотечных производных финансовых инструментов (деривативов). Американцы перестали платить ипотечные кредиты. В итоге обвал на рынке ипотечных деривативов вызвал в сентябре 2008 года крах американского инвестиционного банка Lehman Brothers Holdings Inc., который являлся на тот момент одним из ведущих в мире. Это вызвало цепную реакцию на Wall Street и негативно отразилось на глобальном финансовом рынке.
После этого всего лишь за полгода с начала разразившегося финансового кризиса индекс MSCI World, отражающий ситуацию на мировых фондовых рынках, рухнул на 38%. Чтобы спасти банковские системы, мировые ЦБ были вынуждены начать снижение ставок и в спешном порядке принялись накачивать экономику дополнительной ликвидностью.
В результате финансовый кризис и последующие за этим шаги финансовых властей послужил причиной того, что крупнейшие американские банки стали еще больше - достаточно большими, чтобы обанкротиться. "Стали ли банки больше, чем были до финансового кризиса? Стали! Стали слишком большими, чтобы обанкротиться", - заявил М.Мобиус. А значит причины, спровоцировавшие нынешние финансовые потрясения, не только не устранены, но и набирают силу. Последствия этого могут проявиться в самое ближайшее время.
В том, что в будущем число "слишком больших, чтобы обанкротиться" финансовых институтов продолжит расти, уверены и в агентстве Bloomberg. По данным экспертов, число чрезмерно больших банков, которые могут обанкротиться в течение следующих 15 лет, вырастет на 40%.
Напомним, что несколькими днями ранее представители Международного валютного фонда обнародовали доклад, в котором предупредили, что слишком большие банки должны сильнее контролироваться. В этой связи специалисты международного фонда указали на необходимость ужесточения надзора в этой области. Помимо этого, в докладе МВФ указывалось, что для уменьшения шансов крупномасштабных сбоев на этом рынке должны быть введены более значительные требования к капиталу слишком крупных финансовых институтов
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter