14 июня 2011 Алго Капитал Рожанковский Владимир
Прогнозы:
Нефть сорта WTI продолжит консолидироваться в коридоре $101-$102 за баррель, золото слегка подрастёт до отметки $1550 за тр. унцию.
После вчерашних неплохих цифр торгового баланса США, существуют основания увидеть сегодняшние данные по дефициту федерального бюджета немного лучше ожиданий.
Облигации периферийных стран еврозоны сегодня будут находиться под давлением и снизятся в пределах 12-20 б.п.
Создаётся картина скопления галантных джентльменов возле лифта, где они настойчиво и терпеливо пропускают друг друга вперёд, но, поскольку лифт тёмный — первым туда не решается зайти никто. Ни фондовые, ни долговые, ни сырьевые рынки — ни даже финансовые регуляторы (вчера ЕЦБ оставил учётную ставку без изменения, хотя в комментариях была использована фирменная фраза «тщательная бдительность» («strong vigilance»), которая для инвесторов выглядит как жёлтый свет светофора) — не решаются задать новые настроения инвесторам накануне завершения программы «количественного смягчения» № 2 в США. Лишь Банк Кореи сегодняшним утром неожиданно повысил ставку с 3.00% до 3.25%, считая инфляцию в 4.1% в мае чрезмерно высокой, чтобы сохранять спокойствие, но это вряд ли можно считать знаковым моментом, поскольку другие крупнейшие центробанки региона, включая Резервный банк Австралии, пока топчутся в нерешительности. Говоря об азиатских торгах, невозможно пройти мимо статистики из Китая, которая хотя и вскрыла снижение профицита торгового баланса с ожидавшихся $18.6 млрд до $16.1 млрд, но отметила ухудшение этого показателя не за счёт падения экспорта, а за счёт гораздо более динамично возросшего импорта ($28.4 млрд против прогноза $22.5 млрд), что указывает на хорошие темпы роста экономики Поднебесной. Чтобы составить более полное представление о том, насколько сильно пострадали темпы экономического подъёма региона в связи с высокими ценами на энергоносители и текущими замедлениями в США и Японии, осталось только дождаться цифры по промпроизводству Индии. Несколько дней назад Мировой Банк снизил оценку роста ВВП этого государства до 8% в годовом выражении, хотя финансовые власти страны настаивают, что рост может составить порядка 8.75% (плюс-минус 0.25%).
Вчерашние макроданные по США позволили фондовым индексам нащупать небольшой клочок твёрдой почвы и прервать череду падений продолжительностью более недели. Хотя слабые данные по заявкам на пособия по безработице уже перестали кого-либо удивлять (на предыдущей неделе было подано 427 тыс. первичных прошений против прогноза 415 тыс.), рынок справедливо отдал пальму первенства статистике по торговому балансу. Если бы падавший на протяжении квартала курс доллара не повлёк за собой снижение дефицита внешнеторгового сальдо — это было бы большим разочарованием и для экономистов, и для правительства США. К счастью, реальные цифры подтвердили эффективность политики ослабления американской валюты для оздоровления столь важной сейчас внешней торговли (вспомним, что 70-80% положительной квартальной отчётности американских компаний было обеспечено именно крупными трансконтинентальными корпорациями). Дефицит в апреле снизился с ожидавшихся $48.8 млрд до $43.68 млрд по факту. По итогам торгов Dow прибавил 0.63% до 12,124, Nasdaq ушёл в плюс на 0.35% до 2,685, а S&P 500 отыграл 0.74% до 1,289.
Хотя вчерашняя невдохновляющая речь председателя ЕЦБ Ж.-К. Трише (в частности, касательно его нежелания идти на серьёзные уступки по долгу Греции) несколько ослабила евро (текущее значение $1.4487), нефть остаётся на удивление крепкой (сорт WTI торгуется на уровне $101.85), а это посылает нам весьма недвусмысленные сигналы перед открытием российских торгов.
Акции
Итоги торгов 9 июня 2011 г. / Ситуация перед открытием рынка 10 июня 2011 г.
Прогнозы на текущий день:
Рынок откроется с умеренным повышением до 0.3%, ниже важного сопротивления на 1700 п. по индексу ММВБ. Сегодняшняя повестка дня — борьба между быками и медведями за этот уровень.
Несмотря на риск умеренной фиксации прибыли, закрытие торгов ожидается в районе 1700 п. по индексу ММВБ, с незначительным изменением индексов по итогам дня.
Возможны значительные спекулятивные движения в акциях Роснефти на новостях с общего собрания акционеров.
В четверг российский фондовый рынок закрылся со значительным повышением по основным индексам. В первой половине дня мы видели попытки роста и падения, однако окончательное направление рынку задал долгожданный отскок вверх биржевых индексов США и рост фьючерсов на нефть.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 1.65%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии повысился на 1.55%.
К завершению вечерних торгов июньский фьючерс на индекс РТС (RIM1) продолжил рост, повысившись на 0.32%. Индекс РТС вечером вырос на 0.16%, закрывшись со значением в 1944.09 п., под старым «круглым» уровнем сопротивления в районе 1950 п.
По итогам вечерней торговой сессии пропала бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу (RIM1). Впервые за много недель значение контракта превысило значение индекса на 5 п., или 0.25%. Участники срочных торгов сменили былой пессимизм на умеренно «бычьи» настроения. По итогам торгов предыдущего дня рынок вплотную подошел к верхней границе широкого бокового коридора в границах 1570-1700 п. по индексу ММВБ. Закрепление индекса выше 1700 пунктов станет признаком окончания весенней коррекции и обоснованным сигналом к покупкам.
На фоне значительного роста индексов, котировки большинства ликвидных акций закрылись с повышением до 2.5%.
Событием дня стал рост акций Уралкалия (URKA RM, +2.04%). В момент открытия торгов рост цены превышал 4%. Причиной покупки стало сообщение о том, что компания «Нафта Москва» бизнесмена Сулеймана Керимова близка к соглашению о покупке у Белорусских властей 50% плюс 1 акция «Беларуськалия». Сулейман Керимов является совладельцем «Уралкалия». Если приобретение состоится, «Уралкалий» может получить непрямой контроль над ОАО «Беларуськалий» и ЗАО «Белорусская калийная компания», в которой он уже имеет 50% долю. Таким образом, «Уралкалий», после недавнего присоединения «Сильвинита» может стать крупнейшим производителем калийных удобрений в мире. Акции НЛМК (NLMK RM, +2.97%) выросли на новостях об увеличении чистой прибыли по US GAAP в 1 квартале 2011 г. на 253% до $392 млн по сравнению с аналогичным периодом 2010г. Пользовались спросом и бумаги других сталелитейных компаний: Северсталь (CHMF RM, +2.41%), ММК (MAGN RM, +5.61%).
Лучше рынка закрылись Газпром (GAZP RM, +2.32%), Сбербанк-ао (SBER03 RM, +3.46%), ВТБ (VTBR RM, +2.44%), ИнтерРао (IUES RM, +4.89%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +2.70%), Татнефть-ао (RU14TATN3006 RM, +2.63%), МТС (MTSI RM, +2.77%).
Вновь хуже рынка торговалась Распадская (RASP RM, −0.72%) на опровержении слухов о том, что бизнесмен Геннадий Тимченко интересуется покупкой «Распадской», 80% акций которой выставлено на продажу.
Хуже рынка также закрылись ПолюсЗолото (PLZL RM, −0.28%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, −0.77%), ВСМПО (VSMO RM, −0.62%), ОГК-5 (OGKE RM, −0.83%), ОГК-3 (OGKC RM, −1.34%).
В пятницу, после умеренного повышения предыдущего дня, фьючерсы на биржевые индексы США растут до 0.3%. Фьючерс на нефть Light Sweet торгуется с минимальным снижением до 0.2%, закрепившись в районе $102. Японский индекс Nikkei225 растет до 0.5%. Гонконгский Нang Seng падает на 0.7%. Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка близок к нейтральному.
Мы ожидаем открытие рынка с умеренным повышением до 0.3%, немного ниже важного сопротивления на 1700 п. по индексу ММВБ. Сегодняшняя повестка дня — борьба между быками и медведями за закрытие рынка выше или ниже этого стратегически важного уровня. Закрепление индекса выше 1700 пунктов станет признаком окончания весенней коррекции и откроет рынку дорогу к дальнейшему повышению до 1800 п. Ближайшими уровнями поддержки выступают 1675, 1660 п. по индексу ММВБ. Под закрытие торгов есть риск частичной фиксации прибыли после значительного прироста по итогам недели. Однако, скорее всего индекс закроется в районе текущего ключевого уровня 1700 п. по индексу ММВБ, оставив выбор дальнейшего направления движения на следующую неделю.
На новостях с общего собрания акционеров возможно значительное движение в акциях Роснефти.
Облигации
Сегодня мы ожидаем рост цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ, вероятнее всего, доллар вырастит, а евро продолжит снижение по отношению к рублю.
Прогнозы:
Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP увеличился на 3 б.п. до уровня в 95.42, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP выросли на 2 б.п. до уровня 99.06, индекс государственных облигаций RGBI вырос на 15 б.п. до уровня 131.75 пункта.
В четверг по итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT снизилась на 0.0876 RUB до 33.4210. При этом USDRUB_TOM показал снижение на 0.0086 RUB до 27.7075, а EURRUB_TOM снизился на 0.1219 RUB до 40.4847. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 27.7359 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4533 кросс-курс EUR-RUB составляет 40.3086. Сегодня мы ожидаем рост цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ, вероятнее всего, доллар вырастит, а евро продолжит снижение по отношению к рублю.
Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 09.06.2011 увеличились с 492.8 до 540.7 млрд руб., а на депозитах снизились с 455.8 до 425.9 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M осталась без изменений на уровне в 4.21%, тогда как ставка MOSPRIME 6M снизилась на 1 б.п. до уровня 4.33%.
Банк России провел аукцион по размещению ОБР серии 19 в объеме 10 млрд руб. Ставка отсечения составила 3.65%, средневзвешенная ставка — 3.65%. Объем спроса по номиналу −1 825.49 млн руб. Объем спроса по рыночной стоимости — 1 813.74 млн руб. Объем размещения по номиналу — 1 018.95 млн руб. Объем привлеченных средств — 1 025.36 млн руб. Средневзвешенная цена выпуска на аукционе составила 99.375% от номинала. Цена отсечения — 99.375%. Дата выкупа ОБР серии 19 — 12.08.2011 г.
«ЕвразХолдинг Финанс» разместил на ММВБ выпуск облигаций серии 05 на 5 млрд руб с офертой через 5 лет с даты начала размещения. С облигациями компании зафиксировано 47 сделок. 3 июня была закрыта книга заявок. Погашаются облигации через 10 лет с даты начала размещения. В ходе маркетинга была подана 51 заявка инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 8.25% до 8.75%. По итогам маркетинга процентная ставка купона облигаций серии 05 определена в размере 8,40%. Перед закрытием книги эмитент снизил ориентир ставки купона с 8.5- 8.75% до 8.4- 8.5%.
ООО «РМК — ФИНАНС» разместило на ММВБ выпуск облигаций серии 04 на сумму 5 млрд руб. 7 июня 2011г. была закрыта книга приема заявок. С облигациями компании зафиксировано 68 сделок. По займу предусмотрена оферта через 3 года с даты начала размещения. Срок погашения облигаций — через 5 лет с даты начала размещения. В ходе маркетинга было подано 59 заявок инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 8.95% до 9.50%. По итогам маркетинга процентная ставка купона облигаций серии 04 определена в размере 9%.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Нефть сорта WTI продолжит консолидироваться в коридоре $101-$102 за баррель, золото слегка подрастёт до отметки $1550 за тр. унцию.
После вчерашних неплохих цифр торгового баланса США, существуют основания увидеть сегодняшние данные по дефициту федерального бюджета немного лучше ожиданий.
Облигации периферийных стран еврозоны сегодня будут находиться под давлением и снизятся в пределах 12-20 б.п.
Создаётся картина скопления галантных джентльменов возле лифта, где они настойчиво и терпеливо пропускают друг друга вперёд, но, поскольку лифт тёмный — первым туда не решается зайти никто. Ни фондовые, ни долговые, ни сырьевые рынки — ни даже финансовые регуляторы (вчера ЕЦБ оставил учётную ставку без изменения, хотя в комментариях была использована фирменная фраза «тщательная бдительность» («strong vigilance»), которая для инвесторов выглядит как жёлтый свет светофора) — не решаются задать новые настроения инвесторам накануне завершения программы «количественного смягчения» № 2 в США. Лишь Банк Кореи сегодняшним утром неожиданно повысил ставку с 3.00% до 3.25%, считая инфляцию в 4.1% в мае чрезмерно высокой, чтобы сохранять спокойствие, но это вряд ли можно считать знаковым моментом, поскольку другие крупнейшие центробанки региона, включая Резервный банк Австралии, пока топчутся в нерешительности. Говоря об азиатских торгах, невозможно пройти мимо статистики из Китая, которая хотя и вскрыла снижение профицита торгового баланса с ожидавшихся $18.6 млрд до $16.1 млрд, но отметила ухудшение этого показателя не за счёт падения экспорта, а за счёт гораздо более динамично возросшего импорта ($28.4 млрд против прогноза $22.5 млрд), что указывает на хорошие темпы роста экономики Поднебесной. Чтобы составить более полное представление о том, насколько сильно пострадали темпы экономического подъёма региона в связи с высокими ценами на энергоносители и текущими замедлениями в США и Японии, осталось только дождаться цифры по промпроизводству Индии. Несколько дней назад Мировой Банк снизил оценку роста ВВП этого государства до 8% в годовом выражении, хотя финансовые власти страны настаивают, что рост может составить порядка 8.75% (плюс-минус 0.25%).
Вчерашние макроданные по США позволили фондовым индексам нащупать небольшой клочок твёрдой почвы и прервать череду падений продолжительностью более недели. Хотя слабые данные по заявкам на пособия по безработице уже перестали кого-либо удивлять (на предыдущей неделе было подано 427 тыс. первичных прошений против прогноза 415 тыс.), рынок справедливо отдал пальму первенства статистике по торговому балансу. Если бы падавший на протяжении квартала курс доллара не повлёк за собой снижение дефицита внешнеторгового сальдо — это было бы большим разочарованием и для экономистов, и для правительства США. К счастью, реальные цифры подтвердили эффективность политики ослабления американской валюты для оздоровления столь важной сейчас внешней торговли (вспомним, что 70-80% положительной квартальной отчётности американских компаний было обеспечено именно крупными трансконтинентальными корпорациями). Дефицит в апреле снизился с ожидавшихся $48.8 млрд до $43.68 млрд по факту. По итогам торгов Dow прибавил 0.63% до 12,124, Nasdaq ушёл в плюс на 0.35% до 2,685, а S&P 500 отыграл 0.74% до 1,289.
Хотя вчерашняя невдохновляющая речь председателя ЕЦБ Ж.-К. Трише (в частности, касательно его нежелания идти на серьёзные уступки по долгу Греции) несколько ослабила евро (текущее значение $1.4487), нефть остаётся на удивление крепкой (сорт WTI торгуется на уровне $101.85), а это посылает нам весьма недвусмысленные сигналы перед открытием российских торгов.
Акции
Итоги торгов 9 июня 2011 г. / Ситуация перед открытием рынка 10 июня 2011 г.
Прогнозы на текущий день:
Рынок откроется с умеренным повышением до 0.3%, ниже важного сопротивления на 1700 п. по индексу ММВБ. Сегодняшняя повестка дня — борьба между быками и медведями за этот уровень.
Несмотря на риск умеренной фиксации прибыли, закрытие торгов ожидается в районе 1700 п. по индексу ММВБ, с незначительным изменением индексов по итогам дня.
Возможны значительные спекулятивные движения в акциях Роснефти на новостях с общего собрания акционеров.
В четверг российский фондовый рынок закрылся со значительным повышением по основным индексам. В первой половине дня мы видели попытки роста и падения, однако окончательное направление рынку задал долгожданный отскок вверх биржевых индексов США и рост фьючерсов на нефть.
По итогам дневной торговой сессии индекс ММВБ вырос на 1.65%. Индекс РТС по итогам основной торговой сессии повысился на 1.55%.
К завершению вечерних торгов июньский фьючерс на индекс РТС (RIM1) продолжил рост, повысившись на 0.32%. Индекс РТС вечером вырос на 0.16%, закрывшись со значением в 1944.09 п., под старым «круглым» уровнем сопротивления в районе 1950 п.
По итогам вечерней торговой сессии пропала бэквордация индекса РТС по отношению к июньскому фьючерсу (RIM1). Впервые за много недель значение контракта превысило значение индекса на 5 п., или 0.25%. Участники срочных торгов сменили былой пессимизм на умеренно «бычьи» настроения. По итогам торгов предыдущего дня рынок вплотную подошел к верхней границе широкого бокового коридора в границах 1570-1700 п. по индексу ММВБ. Закрепление индекса выше 1700 пунктов станет признаком окончания весенней коррекции и обоснованным сигналом к покупкам.
На фоне значительного роста индексов, котировки большинства ликвидных акций закрылись с повышением до 2.5%.
Событием дня стал рост акций Уралкалия (URKA RM, +2.04%). В момент открытия торгов рост цены превышал 4%. Причиной покупки стало сообщение о том, что компания «Нафта Москва» бизнесмена Сулеймана Керимова близка к соглашению о покупке у Белорусских властей 50% плюс 1 акция «Беларуськалия». Сулейман Керимов является совладельцем «Уралкалия». Если приобретение состоится, «Уралкалий» может получить непрямой контроль над ОАО «Беларуськалий» и ЗАО «Белорусская калийная компания», в которой он уже имеет 50% долю. Таким образом, «Уралкалий», после недавнего присоединения «Сильвинита» может стать крупнейшим производителем калийных удобрений в мире. Акции НЛМК (NLMK RM, +2.97%) выросли на новостях об увеличении чистой прибыли по US GAAP в 1 квартале 2011 г. на 253% до $392 млн по сравнению с аналогичным периодом 2010г. Пользовались спросом и бумаги других сталелитейных компаний: Северсталь (CHMF RM, +2.41%), ММК (MAGN RM, +5.61%).
Лучше рынка закрылись Газпром (GAZP RM, +2.32%), Сбербанк-ао (SBER03 RM, +3.46%), ВТБ (VTBR RM, +2.44%), ИнтерРао (IUES RM, +4.89%), ФСК ЕЭС (FEES RM, +2.70%), Татнефть-ао (RU14TATN3006 RM, +2.63%), МТС (MTSI RM, +2.77%).
Вновь хуже рынка торговалась Распадская (RASP RM, −0.72%) на опровержении слухов о том, что бизнесмен Геннадий Тимченко интересуется покупкой «Распадской», 80% акций которой выставлено на продажу.
Хуже рынка также закрылись ПолюсЗолото (PLZL RM, −0.28%), Ростелеком-ап (RTKMP RM, −0.77%), ВСМПО (VSMO RM, −0.62%), ОГК-5 (OGKE RM, −0.83%), ОГК-3 (OGKC RM, −1.34%).
В пятницу, после умеренного повышения предыдущего дня, фьючерсы на биржевые индексы США растут до 0.3%. Фьючерс на нефть Light Sweet торгуется с минимальным снижением до 0.2%, закрепившись в районе $102. Японский индекс Nikkei225 растет до 0.5%. Гонконгский Нang Seng падает на 0.7%. Внешний фон перед открытием Российского фондового рынка близок к нейтральному.
Мы ожидаем открытие рынка с умеренным повышением до 0.3%, немного ниже важного сопротивления на 1700 п. по индексу ММВБ. Сегодняшняя повестка дня — борьба между быками и медведями за закрытие рынка выше или ниже этого стратегически важного уровня. Закрепление индекса выше 1700 пунктов станет признаком окончания весенней коррекции и откроет рынку дорогу к дальнейшему повышению до 1800 п. Ближайшими уровнями поддержки выступают 1675, 1660 п. по индексу ММВБ. Под закрытие торгов есть риск частичной фиксации прибыли после значительного прироста по итогам недели. Однако, скорее всего индекс закроется в районе текущего ключевого уровня 1700 п. по индексу ММВБ, оставив выбор дальнейшего направления движения на следующую неделю.
На новостях с общего собрания акционеров возможно значительное движение в акциях Роснефти.
Облигации
Сегодня мы ожидаем рост цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ, вероятнее всего, доллар вырастит, а евро продолжит снижение по отношению к рублю.
Прогнозы:
Индекс корпоративных облигаций MICEX CBI CP увеличился на 3 б.п. до уровня в 95.42, цены субфедеральных бумаг по индексу MICEX MBI CP выросли на 2 б.п. до уровня 99.06, индекс государственных облигаций RGBI вырос на 15 б.п. до уровня 131.75 пункта.
В четверг по итогам торгов на валютной секции ММВБ цена бивалютной корзины USDEUR_BKT снизилась на 0.0876 RUB до 33.4210. При этом USDRUB_TOM показал снижение на 0.0086 RUB до 27.7075, а EURRUB_TOM снизился на 0.1219 RUB до 40.4847. На международных рынках USD в пересчёте сейчас стоит 27.7359 RUB. А при курсе EUR-USD 1.4533 кросс-курс EUR-RUB составляет 40.3086. Сегодня мы ожидаем рост цен облигаций. На открытии валютных торгов ММВБ, вероятнее всего, доллар вырастит, а евро продолжит снижение по отношению к рублю.
Остатки денежных средств кредитных организаций на корсчетах в ЦБ РФ на 09.06.2011 увеличились с 492.8 до 540.7 млрд руб., а на депозитах снизились с 455.8 до 425.9 млрд руб. Индикативная ставка предоставления рублевых кредитов (депозитов) на московском рынке MOSPRIME 3M осталась без изменений на уровне в 4.21%, тогда как ставка MOSPRIME 6M снизилась на 1 б.п. до уровня 4.33%.
Банк России провел аукцион по размещению ОБР серии 19 в объеме 10 млрд руб. Ставка отсечения составила 3.65%, средневзвешенная ставка — 3.65%. Объем спроса по номиналу −1 825.49 млн руб. Объем спроса по рыночной стоимости — 1 813.74 млн руб. Объем размещения по номиналу — 1 018.95 млн руб. Объем привлеченных средств — 1 025.36 млн руб. Средневзвешенная цена выпуска на аукционе составила 99.375% от номинала. Цена отсечения — 99.375%. Дата выкупа ОБР серии 19 — 12.08.2011 г.
«ЕвразХолдинг Финанс» разместил на ММВБ выпуск облигаций серии 05 на 5 млрд руб с офертой через 5 лет с даты начала размещения. С облигациями компании зафиксировано 47 сделок. 3 июня была закрыта книга заявок. Погашаются облигации через 10 лет с даты начала размещения. В ходе маркетинга была подана 51 заявка инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 8.25% до 8.75%. По итогам маркетинга процентная ставка купона облигаций серии 05 определена в размере 8,40%. Перед закрытием книги эмитент снизил ориентир ставки купона с 8.5- 8.75% до 8.4- 8.5%.
ООО «РМК — ФИНАНС» разместило на ММВБ выпуск облигаций серии 04 на сумму 5 млрд руб. 7 июня 2011г. была закрыта книга приема заявок. С облигациями компании зафиксировано 68 сделок. По займу предусмотрена оферта через 3 года с даты начала размещения. Срок погашения облигаций — через 5 лет с даты начала размещения. В ходе маркетинга было подано 59 заявок инвесторов со ставкой купона в диапазоне от 8.95% до 9.50%. По итогам маркетинга процентная ставка купона облигаций серии 04 определена в размере 9%.
http://www.ncapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter