Степень уверенности не определяется кричащими максимумами, поддерживающими это ралли. Торговые обороты являются серьёзным поводом для беспокойства » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Степень уверенности не определяется кричащими максимумами, поддерживающими это ралли. Торговые обороты являются серьёзным поводом для беспокойства

Во вторник, 28 июня, ведущие фондовые индексы США выросли более чем на 1% в результате перераспределения активов, производимого институциональными инвесторами в преддверии окончания квартала
29 июня 2011 МФД-ИнфоЦентр
Во вторник, 28 июня, ведущие фондовые индексы США выросли более чем на 1% в результате перераспределения активов, производимого институциональными инвесторами в преддверии окончания квартала.

В ходе торговой сессии наиболее крупные покупки наблюдались в акциях компаний с высокой капитализацией, участвовавших в процессе «декорирования витрин» с целью улучшения характеристик инвестиционного портфеля перед передачей информации клиентам в конце отчётного периода.

Некоторую поддержку рынку оказала квартальная отчётность производителя спортивной одежды и аксессуаров Nike Inc., превысившая прогнозы аналитиков, что усилило инвестиционную привлекательность акций потребительского сектора.

Nike сообщил о росте прибыли до 1.24 долл на акцию по итогам IV финансового квартала против 1.06 долл на акцию годом ранее. Доходы компании выросли с 5.08 млрд до 5.8 млрд долл. Аналитики прогнозировали прибыль компании на уровне 1.16 долл на акцию и доходы в размере 5.53 млрд долл. К закрытию NYSE акции Nike подорожали более чем на 10%.

Появление признаков улучшения ситуации на рынке недвижимости активизировало спрос на акции домостроительного и смежного с ним секторов. Согласно опубликованному во вторник отчёту S&P/Case-Shiller, совокупный индекс цен на дома в 20-ти крупнейших городах США в апреле вырос на 0.7% по сравнению с мартом, продемонстрировав позитивную динамику впервые за восемь месяцев благодаря началу весенне-летнего покупательского сезона. Однако по сравнению с апрелем прошлого года индекс упал на 4%.

Сообщение исследовательской компании Conference Board о снижении индекса потребительского доверия в США, достигшего в июне семимесячного минимума из-за усилившихся опасений потребителей по поводу перспектив рынка труда, не оказало существенного влияния на динамику акций. Индекс снизился до 58.5 пункта против пересмотренных в сторону повышения 61.7 в мае, тогда как аналитики прогнозировали сохранение июньского показателя на уровне 60.8 пункта.

Однако несмотря на уверенный рост акций ведущих промышленных, сырьевых и розничных компаний, некоторые аналитики выразили сомнения в том, что нисходящая коррекция рынка завершена. «Я бы предпочёл увидеть ещё 2% роста Nasdaq и S&P, и тогда, возможно, у меня бы появилась склонность к покупкам, - заявил Мэтью Чеслок, старший специалист компании Cohen Capital Group. – Но сейчас вы можете продать в это ралли, и это будет меньшим риском в сравнении с покупкой».

Минфин США во вторник провёл аукцион по размещению 5-летних казначейских нот на сумму 35 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.615%, немного превысив прогнозы аналитиков. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.59 против 2.86 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 37.6% выпуска в сравнении с 40.9% в среднем за четыре предыдущих аукциона.

Министр финансов Франции Кристин Лагард во вторник была избрана на пост директора-распорядителя Международного валютного фонда сроком на 5 лет после того, как её кандидатуру поддержали Евросоюз, США и Россия вслед за скандальной отставкой бывшего главы МВФ Доминика Стросс-Кана. Кристине Лагард 55 лет, перед тем, как стать членом кабинета министров Франции в 2005 году, она руководила юридической фирмой Baker & McKenzie.

К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12188.69, прибавив 1.21%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.29% (до 1296.67) и 1.53% (до 2729.31) соответственно.

Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq во вторник составил 5.91 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.57 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.

«Обороты торгов демонстрируют уровень волатильности, - отметил Сиаран О'Келли, глава отдела по торговле акциями американского подразделения компании Nomura. – Степень уверенности не определяется кричащими максимумами, поддерживающими это ралли. Торговые обороты являются серьёзным поводом для беспокойства».

Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4362 против 1.4280 вечером в понедельник, опустившись с внутридневного максимума 1.4397.

Евро получил поддержку после того, как президент Европейского Центробанка Жан-Клод Трише в ходе пресс-конференции в Амстердаме повторил ключевую фразу о необходимости проявлять «твёрдую бдительность» при оценке рисков инфляции. По сложившей традиции эта фраза указывает на намерения ЕЦБ повысить процентную ставку на ближайшем заседании (7 июля), несмотря на нерешённые проблемы, связанные с долговым кризисом в Европе.

По сообщению Bloomberg, французские банки, заявившие накануне о готовности обменять старые долговые обязательства Греции на новые 30-летние бонды, согласятся принять участие в этой программе только в том случае, если ведущие рейтинговые агентства не будут снижать кредитный рейтинг Греции и рейтинговую оценку текущих или новых греческих долговых обязательств до уровня дефолта.

Европейские банки и страховые компании используют план Франции как точку отсчёта для дискуссий с политиками по поводу «добровольной» реструктуризации греческих долгов на сумму по меньшей мере 30 млрд евро, что по замыслу европейских властей будет являться вкладом частного сектора во вторую программу помощи Греции, рассчитанную на два-три года. В частности, во вторник появились сообщения о готовности немецких банков пролонгировать долговые обязательства Греции на сумму 10 млрд евро.

Эксперт агентства Fitch Ratings Дэвид Рили в письме в Financial Times выразил своё отношение к этому плану, заявив: «Весьма вероятно, что Fitch будет расценивать подобный сценарий как суверенный дефолт и поместит кредитный рейтинг Греции на уровень «ограниченный дефолт». Представитель рейтингового агентства Standard & Poor’s от комментариев отказался.

В среду в греческом парламенте состоится первый раунд голосования по новому правительственному плану на общую сумму 78 млрд евро, предусматривающему реализацию дополнительных жёстких мер по сокращению бюджетного дефицита и проведение масштабной приватизации, который должен быть одобрен для получения следующего транша кредита ЕС/МВФ. На четверг намечен заключительный этап голосования.

Если парламент не примет правительственный план, Греции не удастся рефинансировать долговые обязательства, срок действия которых истекает после 15 июля. В этом случае, стране угрожает дефолт, а кризис суверенного долга может перекинуться на другие европейские страны с последующим замораживанием кредитного рынка. Однако большинство аналитиков полагает, что правительству удастся убедить парламент в отсутствии альтернатив своему плану.

Клиринговая палата LCH.Clearnet во вторник повысила размер маржинального покрытия по длинным позициям в правительственных бондах Португалии и Ирландии с 65% до 80% и с 75% до 80% соответственно на фоне продолжившегося расширения спрэда между 10-летними португальскими, ирландскими долговыми обязательствами и индикативными бондами с наивысшим рейтингом «ААА». Маржинальное покрытие по коротким позициям понижено в соответствующей пропорции.

Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 26 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar (+3.02%), оператора сети ресторанов быстрого обслуживания McDonalds (+2.47%), оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (+2.44%) и производителя алюминия Alcoa (+2.42%).

Акции производителя программного обеспечения Microsoft выросли на 2.38% в преддверии представления после закрытия NYSE нового облачного сервиса Office 365. Программа является прямым конкурентом сервиса Google Docs.

Оценивая с пристрастием новый продукт Microsoft, один из менеджеров Google Шан Синха написал в своём личном блоге статью под названием «365 причин пользоваться приложениями от Google», где рассказал о недочётах конкурирующей программы. В качестве примера он привёл отсутствие в новом облачном сервисе Microsoft большей части функций обычного пакета Office, указав на слабые места в браузерных версиях Word, Excell и PowerPoint. Не ограничившись этим, Шан Синха привёл сравнение возможностей Google Docs и Microsoft Office 365, естественно, не в пользу последнего, поскольку ряд функций, имеющихся в Docs, либо отсутствует в Office 365, либо недоступен без внесения на счёт Microsoft определённой суммы. Акции Google подорожали на 2.25%.

Акции производителя продуктов питания Kraft Foods прибавили 0.94% на фоне сообщений о покупке инвестором-миллиардером Нельсоном Пельцем пакета акций Kraft на сумму 420 млн долл.

Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 2.2% и 1.5% соответственно на фоне повышения стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 2.28 долл (+2.5%) до 92.89 долл за барр. Индекс нефтяного сектора в S&P 500 вырос на 2.7%.

Вместе с тем, акции авиакомпаний, включая Delta (-2.79%) и AMR (-1.77%), снизились на опасениях, что высокие цены на нефть трансформируются в рост затрат на покупку авиационного топлива.

Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 0.85% и 0.28% соответственно. Известный банковский аналитик и вице-президент компании Rochdale Securities Ричард Боув во вторник заявил, что капитал первого уровня ведущих американских банков, вероятно, будет соответствовать новым требованиям Базельского комитета. Однако он полагает, что для этого банкам придётся сократить активы, учитывая «количество препятствий, введённых регуляторами на пути индустрии в её попытках сгенерировать новую прибыль».

Индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.4%, несмотря на снижение акций страховщика ипотечных бондов MBIA (-4.9%), вызванное решением Апелляционного суда Нью-Йорка о том, что держатели страховых полисов MBIA, недовольные планом реструктуризации, могут предъявить иск за незаконное отчуждение имущества и нарушение условий контракта.

Акции социальной сети LinkedIn, которая провела успешное IPO в прошлом месяце, подорожали на 12% после повышения инвестиционного рейтинга LinkedIn до «покупать» андеррайтерами первичного размещения – банками UBS, JPMorgan, Morgan Stanley (-0.93%) и BofA Merrill Lynch.

Акции крупнейшего в США агентства по найму персонала Monster Worldwide выросли на 9.8% после подтверждения рекомендаций «покупать» аналитиками Citigroup (+0.4%).

Акции производителя табачной продукции Altria подешевели на 1.5% после сообщения Управления США по надзору за качеством пищевых продуктов и лекарственных средств (FDA) о намерении пересмотреть результаты исследования, определяющего влияние сигарет с ментолом на здоровье населения.

Акции консалтинговой компании Accenture выросли на 3.2% после сообщения индексного комитета S&P, что на следующей неделе Accenture заменит в индексе S&P 500 финансовую компанию Marshall & Ilsley (+0.65%), которая находится в процессе поглощения канадским банком Bank of Montreal (+0.62%).

В среду, 29 июня, в 15:00 мск Ассоциация ипотечных банков представит еженедельный отчёт с данными индекса запросов на ипотечное кредитование в США. На предыдущей неделе индекс снизился на 5.9%.

В 18:00 мск Национальная ассоциация риэлтеров представит отчёт с данными индекса незавершённых продаж на вторичном рынке недвижимости в США (подписанных, но неоплаченных контрактов на покупку жилья) за май. Прогноз: рост индекса на 2.4% после снижения на 11.6% месяцем ранее.

В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) представит еженедельный отчёт по запасам нефти и нефтепродуктов в США. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных агентством Platts, на прошлой неделе, окончившейся 24 июня, коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 1.7 млн барр., запасы бензина выросли на 0.7 млн барр., запасы дистиллятов увеличились на 1.8 млн барр.

По данным института API, опубликованным во вторник вечером, запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 2.7 млн барр., запасы бензина снизились на 0.091 млн барр., запасы дистиллятов уменьшились на 0.945 млн барр.

В 20:00 мск ожидается выступление управляющей ФРС Сары Блум Раскин.

В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 7-летних казначейских облигаций на сумму 29 млрд долл.

Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, Financial Times, CNBC и The Wall Street Journal

http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter