1 июля 2011 Финмаркет
Рынок акций РФ на текущей неделе возобновил рост на новостях из Греции, снизивших опасения инвесторов относительно скорого дефолта страны. Доллар начал дешеветь против евро, что оказало поддержку нефти и сектору нефтяных российских акций. Плюс ко всему, "бычий" настрой подогревался фактором конца квартала и полугодия, когда инвестфонды были заинтересованы в росте стоимости портфелей акций
По итогам торгов с 27 июня по 1 июля рублевый индекс ММВБ вырос на 3,92% - до 1698,1 пункта, долларовый индекс РТС прибавил 4,34% и составил 1937,57 пункта.
Торговая неделя начиналась со снижения из-за опасений обострения долговых проблем Греции, индекс ММВБ просел ниже 1630 пунктов. Инвесторы продавали акции, подстраховываясь перед намеченным на 28 июня голосованием в греческом парламенте по законопроекту о новых мерах бюджетной экономии, которые являются условием для получения дополнительной поддержки от Евросоюза.
Позитивной новостью понедельника, поддержавшей европейские индексы, стало сообщение о том, что ряд крупнейших французских банков, включая BNP Paribas SA, направили правительству Греции предложение, согласно которому они готовы добровольно участвовать в предоставлении финансовой помощи стране, направляя до 70% поступлений от погашаемых госбондов Греции на приобретение новых гособлигаций.
Эти новости привели к скачку рынка акций РФ выше 1650 пунктов по индексу ММВБ во вторник на общемировом оптимизме в отношении Греции. В США вышли слабые данные о доверии потребителей (индекс доверия Conference Board в июне упал до 58,5 пункта, при прогнозах роста до 61 пункта), однако инвесторы эту статистику проигнорировали.
Нефть во вторник подросла в ожидании роста спроса на энергоресурсы в США и на фоне ослабления доллара против евро.
В среду подъем рынка продолжился после того, на ожиданиях утверждения греческого плана экономии бюджетных расходов. Индекс ММВБ поднялся до 1660 пунктов, индекс РТС протестировал 1900 пунктов.
Представители французского и германского правительств провели совещания с банками по поводу их добровольного участия в оказании помощи Греции. К позитивным новостям также можно отнести заявление президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера о том, что темпы роста американской экономики могут оказаться во втором полугодии "значительно сильнее, чем в первой половине", и с учетом коррекции на инфляцию составить 4%. В Азии оптимизм был подогрет данными о промышленном производстве в Японии (выросло в мае на 5,7%, тогда как ожидался рост на 5,5%), в Европе - данными по деловому и потребительскому доверию в еврозоне (индекс доверия в июне снизился меньше ожиданий).
Вечером в среду стало известно, что план бюджетной экономии, предложенный премьер-министром Греции Георгиосом Папандреу, в ходе голосования в парламенте страны получил большинство голосов.
Нефть в среду поддержали опасения, что страны ОПЕК сократят объем добычи в ответ на решение Международного энергетического агентства (МЭА) открыть собственные стратегические запасы нефти, а также статистика Минэнерго США о запасах сырья в стране (снижение резервов бензина и нефти превысило прогнозы).
В четверг, на последних торгах первого полугодия, рынок акций продолжил рост на фоне общемирового оптимизма – инвесторы продолжали отыгрывать новости о бюджетной экономии в Греции, которая, как надеются рынки, поможет избежать первого суверенного дефолта в истории еврозоны. Сокращение расходов и увеличение налогов является условием выделения Греции очередного транша помощи Евросоюза и Международного валютного фонда. Индекс ММВБ превысил 1666п, индекс РТС – 1900 пунктов.
Вышедшие в четверг в Европе данные о потребительских ценах несколько снизили вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ на июльском заседании (потребительские цены в июне выросли на 2,7%, что совпало с майским уровнем, при прогнозах роста на 2,8%).
В США вышла сильная статистика о деловой активности Чикаго - индекс вырос в июне до 61,1 пункта, при прогнозах снижения до 54 пункта с майских 56,6 пункта.
Нефть в четверг стабилизировалась после роста на данных Минэнерго США о запасах сырья, поддержку рынку оказал также первый в этом сезоне тропический шторм у нефтеносного побережья Мексики.
В пятницу, после локальной коррекции утром, ралли акций на "греческом факторе" продолжилось. Германские финансовые компании достигли соглашения с правительством ФРГ о своем участии в оказании финпомощи Греции. Соглашение предполагает реинвестирование финкомпаниями поступлений от погашаемых греческих гособлигаций в новые долговые обязательства страны (так называемый rollover) вплоть до конца 2014 года.
Индекс ММВБ утром проседал ниже 1660 пунктов, а затем взлетел и протестировал 1700 пунктов (максимум с конца апреля), причем локомотивом роста выступили акции Сбербанка, ADR которого в пятницу начали торговаться на Лондонской фондовой бирже.
Общее ралли рынка акций тормозилось просевшей нефтью на статистике из Китая: активность в производственном секторе КНР опустилась в июне до минимального уровня с февраля 2009 года - индекс менеджеров закупок (PMI) снизился до 50,9 пункта против 52 пункта в мае.
Лидерами роста в период с 27 июня по 1 июля среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "ОГК-4" (+12%), "Татнефти" (+11%), "Сбербанка России" (+10%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+8%). В лидерах снижения оказались бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (-13%), "ФСК ЕЭС" (-8%), "префы" "Ростелекома" (-7%) и "МДМ-банка" (-4%).
"Бычий" настрой на рынке акций РФ может сохраниться и на следующей неделе благодаря оптимизму относительно отсрочки дефолта Греции, целью наметившейся волны роста может стать уровень 1750п по индексу ММВБ, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
В тоже время, риск коррекции акций вниз на следующей неделе заключается в возможном повышении ставки Европейским Центробанком по итогам заседания 6-7 июля. Уровни поддержки 1670 и 1650 пунктов по индексу ММВБ.
Роман Караков
Рынок акций РФ начал II полугодие с роста к 1700п по индексу ММВБ, локомотивом выступил Сбербанк
Российский рынок акций открыл второе полугодие ростом к уровню 1700 пунктов по индексу ММВБ (максимум с конца апреля) на фоне общемирового оптимизма в отношении отсрочки дефолта Греции; локомотивом подъема выступили акции Сбербанка России, ADR которого в пятницу начали торговаться на Лондонской фондовой бирже
По итогам торгов индекс ММВБ вырос до 1698,1 пункта (+1,89%, максимум дня - 1702,18 пункта), индекс РТС - до 1937,57 пункта (+1,62%, максимум дня - 1941,54 пункта), цены большинства "фишек" на биржах выросли на 0,5-5,9%.
За неделю индекс ММВБ вырос на 3,9%, индекс РТС прибавил 4,3%.
На ФБ ММВБ лидерами роста в пятницу стали акции "НОВАТЭКа" (+5,9%), "МТС" (+4,9%), "ФСК ЕЭС" (+4%), "Татнефти" (+3,1%), а локомотивом подъема всего рынка выступили бумаги Сбербанка России (+4,5% обыкновенные и +5,1% "префы"), на сделки с которыми пришлась половина оборота фондовой секции биржи (36,7 млрд рублей из общей суммы 73,428 млрд рублей).
Поддержку рынку оказывала позитивная динамика мировых фондовых площадок, а также высокий уровень рублевой ликвидности банковского сектора в начале месяца.
Индексы в США накануне выросли на фоне оптимизма в отношении перспектив благополучного разрешения долгового кризиса в Европе после того, как стало известно, что германские финансовые компании достигли соглашения с правительством ФРГ о своем участии в оказании финпомощи Греции. Соглашение предполагает реинвестирование финкомпаниями поступлений от погашаемых греческих гособлигаций в новые долговые обязательства страны (так называемый rollover) вплоть до конца 2014 года.
Ранее опасения относительно дефолта в Греции немного поутихли после того, как греческий парламент в среду одобрил план бюджетной консолидации, это решение является ключевым на пути получения второго пакета помощи от ЕС и МВФ.
Кроме того, Минтруда США сообщило, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 1 тыс. - до 428 тыс., кроме того, сократилось общее количество тех, кто получает пособие, а также число американцев, которые претендуют на дополнительные выплаты.
Производственная активность в Чикагском федеральном округе неожиданно выросла в июне, что позитивно сказывается на настроениях инвесторов.
Европейские индексы в пятницу выросли (индекс FTSE вырос на 0,7%, индекс S&P 350 - на 0,8%), также подъем продолжился в США (индекс S&P к 18:45 МСК вырос на 0,8%, превысив 1330 пунктов).
Немного омрачили оптимизм данные о потребительском доверии в США (индекс доверия в июне снизился с 74,3 до 71,5 пункта, ожидалось снижение до 72 пунктов), однако "бычий" настрой поддержали данные промышленной активности (индекс ISM Manufacturing в июне вырос до 55,3 пункта, ожидалось падение до 52 пунктов с майского уровня 53,5 пункта).
Между тем, подешевела нефть на признаках ослабления спроса на топливо в США и слабых данных из Китая. Активность в производственном секторе Китая опустилась в июне до минимального уровня с февраля 2009 года - индекс менеджеров закупок (PMI) снизился до 50,9 пункта против 52 пункта в мае.
Цена августовского фьючерса на нефть WTI к 18:45 МСК составила $94,35 за баррель (-1,1%), цена фьючерса на Brent - $110,7 за баррель (-1,6%).
Как отмечает начальник аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрий Парфенов, в пятницу в секторе высоколиквидных бумаг преобладали покупки. Среди лидеров роста бумаги Сбербанка - депозитарные расписки на акции банка начали торговаться в Лондоне, что заметно расширило круг потенциальных инвесторов и привлекло внимание участников рынка к обыкновенным и привилегированным бумагам.
Оптимизм инвесторов восстанавливался в ожидании скорого разрешения неопределенности в отношении финансовой помощи Греции - предмета обсуждения представителями ЕС в ближайшие выходные. У российских трейдеров будет возможность отреагировать на решение ЕС уже в понедельник, в то время как у их коллег из США будет выходной (4 июля в США отмечают День независимости). Кроме того, закрепление индекса РТС выше уровня 1900 пунктов могло стать сигналом к наращиванию позиций для тех участников рынка, которые ориентируются на данные технического анализа при принятии торговых решений.
По словам начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, в начале сессии на рынке наблюдалась коррекция, связанная с фиксацией прибыли в преддверии выходных, однако начало торгов ADR Сбербанка в Лондоне оживило ситуацию в акциях компании на российских площадках. Учитывая объем данных бумаг в российских индексах, нет ничего удивительного в том, что индекс ММВБ достиг уровня 1700 пунктов.
В результате техническая картина на рынке изменилась. Можно констатировать, что "быкам" удалось пробить сопротивлении на уровне 1680 пунктов, что подтверждает пробой нисходящего тренда и разворот рынка. Ближайшим же сопротивлением выступает уровень 1700 пунктов, который является июньским максимумом.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, перед длинным уикендом в США (4 июля - День независимости) американские фьючерсы подросли. Торговая активность несколько сократилась после того, как в последние дни второго квартала происходили закупки акций на фоне хороших новостей из Греции. Но перед праздником настроения на рынке США все равно обычно хорошие. На следующей неделе в США начинается новый отчетный сезон и выходит доклад о занятости.
В пятницу вышел индекс деловой активности в Китае, PMI упал с майских 52 пунктов до 50,9 пункта в июне, что срезало большую часть роста Шанхайской биржи. Вышли данные и о падении индекса деловой активности в еврозоне с 54,6 пункта до 52 пунктов.
Российский рынок акций с утра боялся падения нефтяных цен и коррекции на Западе. Но общая индифферентность на европейских торгах и активность вокруг Сбербанка в торгах на LSE стали поднимать российские акции. Драйв Сбербанка показал общую привлекательность российских активов, что позволило игнорировать откат нефтяных цен. Индекс ММВБ достиг психологического уровня 1700 пунктов и показывает намерения обновлять летние максимумы (1704,54 пункта). В среднесрочном плане настроения положительны, Греция в июле получит обещанную помощь, отчеты американских корпораций будут неплохими.
Вместе с тем, после бурного роста пятницы на открытии в понедельник ожидается небольшой откат российского рынка, считает О.Душин.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов, на текущей неделе в ведущих российских индексах ММВБ и РТС обозначилась локальная восходящая тенденция, которая в условиях благоприятного внешнего фона может в перспективе получить продолжение.
Фаворитами роста минувшей недели среди отечественных "голубых фишек" стали акции Сбербанка. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) зарегистрировала программу ADR первого уровня Сбербанка и заявила о вступлении этого решения в силу с 27 июня. Начало торгов ADR Сбербанка на Лондонской и Франкфуртской биржах на этой неделе привело к увеличению интереса к ним со стороны инвесторов. Кроме того, произошедшее уменьшение беспокойства относительно долговых проблем еврозоны способствовало активизации спроса на акции европейских банков, что оказало дополнительную поддержку повышению котировок акций Сбербанка.
Негативным фактором для рынка акций РФ на минувшей неделе стал продолжившийся отток капитала из фондов, инвестирующих в акции российских компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за неделю, завершившуюся 29 июня, из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ, отток инвестиций составил почти $190 млн против оттока в сумме $298 млн неделей ранее.
На динамику рынка акций РФ на предстоящей неделе будут оказывать влияние геополитические события, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики, а также сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков. Ключевыми событиями начала июля станут встречи Еврогруппы, на которых будет решаться вопрос о предоставлении Греции очередного пакета помощи. Вместе с тем, Европейский Центробанк 7 июля примет решение по монетарной политике, на котором может поднять свою ключевую процентную ставку. В плане макроэкономических показателей на будущей неделе внимание инвесторов привлекут индикаторы рынка труда в США, промышленного производства в Германии и Великобритании, а также разнообразные индексы деловой активности в США и Европе. Настроение отечественных инвесторов в начале следующей недели определит закрытие американского рынка в пятницу, а также поведение цен на нефть и азиатских фондовых рынков утром в понедельник.
По словам управляющего активами ИК "Грандис Капитал" Андрея Толстоусова, на рынок в пятницу вышли инвесторы, начавшие агрессивно покупать локальные акции, которые имели существенный дисконт по сравнению с их же депозитарными расписками в Лондоне. Поводом для бурного роста стало сообщение об отмене с 1 сентября ограничения в размере 25% на количество акций, которые могут обращаться в виде ADR и GDR - это стало сюрпризом, так как ранее ФСФР обещала отменить ограничения только с 2012 года.
Хотя по многим локальным бумагам (даже после столь бурного роста) еще сохраняется дисконт в 5-8% к GDR, инвесторам не стоит торопиться с покупкой этих бумаг. Держатели GDR могут негативно отреагировать на вышедшую новость, и тогда цены депозитарных расписок, скорее всего, снизятся.
Еще хорошей новостью пятницы стало начало торгов расписками Сбербанка в Лондоне. Соответственно, основной спрос и был сосредоточен в акциях банка.
В целом, несмотря на пятничную эйфорию, на следующей неделе все опять может кардинально измениться. Инвесторы будут пристально следить за динамикой цен на нефть. Если МЭА будет осуществлять интервенции агрессивно, то и российский рынок может не удержаться и упасть вслед за нефтью.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу выросли акции "МРСК Центра и Приволжья" (+9,6%), АФК "Система" (+5,8%), "Магнита" (+5,5%), "Иркутскэнерго" (+5,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+4,7%).
Подешевели акции "ТГК-14" (3,6%), "ТГК-9" (-3,1%), "АвтоВАЗа" (-2,4%), "ВСМПО-Ависма" (-2%), "Уралкалия" (-1,9%), "Разгуляя" (-1,1%), "Белона" (-0,9%), "Полиметалла" (-0,7%).
Акции Банка Москвы снизились на 0,3% (до 796,8 рубля), утром цена поднималась на 4,3% (до 833 рублей) на новостях о выделении банку кредита Агентством по страхованию вкладов (АСВ) и увеличении уставного капитала.
АСВ предоставит Банку Москвы кредит на сумму 295 млрд рублей по ставке 0,51% годовых на срок 10 лет. Средства на эти цели предоставит Банк России в виде кредита АСВ на 5 лет по ставке 0,5% годовых. Также предполагается увеличение уставного капитала Банка Москвы на сумму 100 млрд рублей за счет инвесторов - организаций группы ВТБ.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $6,316 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $580,04 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 73,428 млрд рублей
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов с 27 июня по 1 июля рублевый индекс ММВБ вырос на 3,92% - до 1698,1 пункта, долларовый индекс РТС прибавил 4,34% и составил 1937,57 пункта.
Торговая неделя начиналась со снижения из-за опасений обострения долговых проблем Греции, индекс ММВБ просел ниже 1630 пунктов. Инвесторы продавали акции, подстраховываясь перед намеченным на 28 июня голосованием в греческом парламенте по законопроекту о новых мерах бюджетной экономии, которые являются условием для получения дополнительной поддержки от Евросоюза.
Позитивной новостью понедельника, поддержавшей европейские индексы, стало сообщение о том, что ряд крупнейших французских банков, включая BNP Paribas SA, направили правительству Греции предложение, согласно которому они готовы добровольно участвовать в предоставлении финансовой помощи стране, направляя до 70% поступлений от погашаемых госбондов Греции на приобретение новых гособлигаций.
Эти новости привели к скачку рынка акций РФ выше 1650 пунктов по индексу ММВБ во вторник на общемировом оптимизме в отношении Греции. В США вышли слабые данные о доверии потребителей (индекс доверия Conference Board в июне упал до 58,5 пункта, при прогнозах роста до 61 пункта), однако инвесторы эту статистику проигнорировали.
Нефть во вторник подросла в ожидании роста спроса на энергоресурсы в США и на фоне ослабления доллара против евро.
В среду подъем рынка продолжился после того, на ожиданиях утверждения греческого плана экономии бюджетных расходов. Индекс ММВБ поднялся до 1660 пунктов, индекс РТС протестировал 1900 пунктов.
Представители французского и германского правительств провели совещания с банками по поводу их добровольного участия в оказании помощи Греции. К позитивным новостям также можно отнести заявление президента Федерального резервного банка Далласа Ричарда Фишера о том, что темпы роста американской экономики могут оказаться во втором полугодии "значительно сильнее, чем в первой половине", и с учетом коррекции на инфляцию составить 4%. В Азии оптимизм был подогрет данными о промышленном производстве в Японии (выросло в мае на 5,7%, тогда как ожидался рост на 5,5%), в Европе - данными по деловому и потребительскому доверию в еврозоне (индекс доверия в июне снизился меньше ожиданий).
Вечером в среду стало известно, что план бюджетной экономии, предложенный премьер-министром Греции Георгиосом Папандреу, в ходе голосования в парламенте страны получил большинство голосов.
Нефть в среду поддержали опасения, что страны ОПЕК сократят объем добычи в ответ на решение Международного энергетического агентства (МЭА) открыть собственные стратегические запасы нефти, а также статистика Минэнерго США о запасах сырья в стране (снижение резервов бензина и нефти превысило прогнозы).
В четверг, на последних торгах первого полугодия, рынок акций продолжил рост на фоне общемирового оптимизма – инвесторы продолжали отыгрывать новости о бюджетной экономии в Греции, которая, как надеются рынки, поможет избежать первого суверенного дефолта в истории еврозоны. Сокращение расходов и увеличение налогов является условием выделения Греции очередного транша помощи Евросоюза и Международного валютного фонда. Индекс ММВБ превысил 1666п, индекс РТС – 1900 пунктов.
Вышедшие в четверг в Европе данные о потребительских ценах несколько снизили вероятность повышения процентной ставки ЕЦБ на июльском заседании (потребительские цены в июне выросли на 2,7%, что совпало с майским уровнем, при прогнозах роста на 2,8%).
В США вышла сильная статистика о деловой активности Чикаго - индекс вырос в июне до 61,1 пункта, при прогнозах снижения до 54 пункта с майских 56,6 пункта.
Нефть в четверг стабилизировалась после роста на данных Минэнерго США о запасах сырья, поддержку рынку оказал также первый в этом сезоне тропический шторм у нефтеносного побережья Мексики.
В пятницу, после локальной коррекции утром, ралли акций на "греческом факторе" продолжилось. Германские финансовые компании достигли соглашения с правительством ФРГ о своем участии в оказании финпомощи Греции. Соглашение предполагает реинвестирование финкомпаниями поступлений от погашаемых греческих гособлигаций в новые долговые обязательства страны (так называемый rollover) вплоть до конца 2014 года.
Индекс ММВБ утром проседал ниже 1660 пунктов, а затем взлетел и протестировал 1700 пунктов (максимум с конца апреля), причем локомотивом роста выступили акции Сбербанка, ADR которого в пятницу начали торговаться на Лондонской фондовой бирже.
Общее ралли рынка акций тормозилось просевшей нефтью на статистике из Китая: активность в производственном секторе КНР опустилась в июне до минимального уровня с февраля 2009 года - индекс менеджеров закупок (PMI) снизился до 50,9 пункта против 52 пункта в мае.
Лидерами роста в период с 27 июня по 1 июля среди акций, прошедших листинг в РТС, стали бумаги "ОГК-4" (+12%), "Татнефти" (+11%), "Сбербанка России" (+10%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+8%). В лидерах снижения оказались бумаги "МРСК Центра и Приволжья" (-13%), "ФСК ЕЭС" (-8%), "префы" "Ростелекома" (-7%) и "МДМ-банка" (-4%).
"Бычий" настрой на рынке акций РФ может сохраниться и на следующей неделе благодаря оптимизму относительно отсрочки дефолта Греции, целью наметившейся волны роста может стать уровень 1750п по индексу ММВБ, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
В тоже время, риск коррекции акций вниз на следующей неделе заключается в возможном повышении ставки Европейским Центробанком по итогам заседания 6-7 июля. Уровни поддержки 1670 и 1650 пунктов по индексу ММВБ.
Роман Караков
Рынок акций РФ начал II полугодие с роста к 1700п по индексу ММВБ, локомотивом выступил Сбербанк
Российский рынок акций открыл второе полугодие ростом к уровню 1700 пунктов по индексу ММВБ (максимум с конца апреля) на фоне общемирового оптимизма в отношении отсрочки дефолта Греции; локомотивом подъема выступили акции Сбербанка России, ADR которого в пятницу начали торговаться на Лондонской фондовой бирже
По итогам торгов индекс ММВБ вырос до 1698,1 пункта (+1,89%, максимум дня - 1702,18 пункта), индекс РТС - до 1937,57 пункта (+1,62%, максимум дня - 1941,54 пункта), цены большинства "фишек" на биржах выросли на 0,5-5,9%.
За неделю индекс ММВБ вырос на 3,9%, индекс РТС прибавил 4,3%.
На ФБ ММВБ лидерами роста в пятницу стали акции "НОВАТЭКа" (+5,9%), "МТС" (+4,9%), "ФСК ЕЭС" (+4%), "Татнефти" (+3,1%), а локомотивом подъема всего рынка выступили бумаги Сбербанка России (+4,5% обыкновенные и +5,1% "префы"), на сделки с которыми пришлась половина оборота фондовой секции биржи (36,7 млрд рублей из общей суммы 73,428 млрд рублей).
Поддержку рынку оказывала позитивная динамика мировых фондовых площадок, а также высокий уровень рублевой ликвидности банковского сектора в начале месяца.
Индексы в США накануне выросли на фоне оптимизма в отношении перспектив благополучного разрешения долгового кризиса в Европе после того, как стало известно, что германские финансовые компании достигли соглашения с правительством ФРГ о своем участии в оказании финпомощи Греции. Соглашение предполагает реинвестирование финкомпаниями поступлений от погашаемых греческих гособлигаций в новые долговые обязательства страны (так называемый rollover) вплоть до конца 2014 года.
Ранее опасения относительно дефолта в Греции немного поутихли после того, как греческий парламент в среду одобрил план бюджетной консолидации, это решение является ключевым на пути получения второго пакета помощи от ЕС и МВФ.
Кроме того, Минтруда США сообщило, что число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе упало на 1 тыс. - до 428 тыс., кроме того, сократилось общее количество тех, кто получает пособие, а также число американцев, которые претендуют на дополнительные выплаты.
Производственная активность в Чикагском федеральном округе неожиданно выросла в июне, что позитивно сказывается на настроениях инвесторов.
Европейские индексы в пятницу выросли (индекс FTSE вырос на 0,7%, индекс S&P 350 - на 0,8%), также подъем продолжился в США (индекс S&P к 18:45 МСК вырос на 0,8%, превысив 1330 пунктов).
Немного омрачили оптимизм данные о потребительском доверии в США (индекс доверия в июне снизился с 74,3 до 71,5 пункта, ожидалось снижение до 72 пунктов), однако "бычий" настрой поддержали данные промышленной активности (индекс ISM Manufacturing в июне вырос до 55,3 пункта, ожидалось падение до 52 пунктов с майского уровня 53,5 пункта).
Между тем, подешевела нефть на признаках ослабления спроса на топливо в США и слабых данных из Китая. Активность в производственном секторе Китая опустилась в июне до минимального уровня с февраля 2009 года - индекс менеджеров закупок (PMI) снизился до 50,9 пункта против 52 пункта в мае.
Цена августовского фьючерса на нефть WTI к 18:45 МСК составила $94,35 за баррель (-1,1%), цена фьючерса на Brent - $110,7 за баррель (-1,6%).
Как отмечает начальник аналитического управления ИФ "Олма" Дмитрий Парфенов, в пятницу в секторе высоколиквидных бумаг преобладали покупки. Среди лидеров роста бумаги Сбербанка - депозитарные расписки на акции банка начали торговаться в Лондоне, что заметно расширило круг потенциальных инвесторов и привлекло внимание участников рынка к обыкновенным и привилегированным бумагам.
Оптимизм инвесторов восстанавливался в ожидании скорого разрешения неопределенности в отношении финансовой помощи Греции - предмета обсуждения представителями ЕС в ближайшие выходные. У российских трейдеров будет возможность отреагировать на решение ЕС уже в понедельник, в то время как у их коллег из США будет выходной (4 июля в США отмечают День независимости). Кроме того, закрепление индекса РТС выше уровня 1900 пунктов могло стать сигналом к наращиванию позиций для тех участников рынка, которые ориентируются на данные технического анализа при принятии торговых решений.
По словам начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, в начале сессии на рынке наблюдалась коррекция, связанная с фиксацией прибыли в преддверии выходных, однако начало торгов ADR Сбербанка в Лондоне оживило ситуацию в акциях компании на российских площадках. Учитывая объем данных бумаг в российских индексах, нет ничего удивительного в том, что индекс ММВБ достиг уровня 1700 пунктов.
В результате техническая картина на рынке изменилась. Можно констатировать, что "быкам" удалось пробить сопротивлении на уровне 1680 пунктов, что подтверждает пробой нисходящего тренда и разворот рынка. Ближайшим же сопротивлением выступает уровень 1700 пунктов, который является июньским максимумом.
По словам аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Олега Душина, перед длинным уикендом в США (4 июля - День независимости) американские фьючерсы подросли. Торговая активность несколько сократилась после того, как в последние дни второго квартала происходили закупки акций на фоне хороших новостей из Греции. Но перед праздником настроения на рынке США все равно обычно хорошие. На следующей неделе в США начинается новый отчетный сезон и выходит доклад о занятости.
В пятницу вышел индекс деловой активности в Китае, PMI упал с майских 52 пунктов до 50,9 пункта в июне, что срезало большую часть роста Шанхайской биржи. Вышли данные и о падении индекса деловой активности в еврозоне с 54,6 пункта до 52 пунктов.
Российский рынок акций с утра боялся падения нефтяных цен и коррекции на Западе. Но общая индифферентность на европейских торгах и активность вокруг Сбербанка в торгах на LSE стали поднимать российские акции. Драйв Сбербанка показал общую привлекательность российских активов, что позволило игнорировать откат нефтяных цен. Индекс ММВБ достиг психологического уровня 1700 пунктов и показывает намерения обновлять летние максимумы (1704,54 пункта). В среднесрочном плане настроения положительны, Греция в июле получит обещанную помощь, отчеты американских корпораций будут неплохими.
Вместе с тем, после бурного роста пятницы на открытии в понедельник ожидается небольшой откат российского рынка, считает О.Душин.
Как отмечает аналитик Промсвязьбанка Олег Шагов, на текущей неделе в ведущих российских индексах ММВБ и РТС обозначилась локальная восходящая тенденция, которая в условиях благоприятного внешнего фона может в перспективе получить продолжение.
Фаворитами роста минувшей недели среди отечественных "голубых фишек" стали акции Сбербанка. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) зарегистрировала программу ADR первого уровня Сбербанка и заявила о вступлении этого решения в силу с 27 июня. Начало торгов ADR Сбербанка на Лондонской и Франкфуртской биржах на этой неделе привело к увеличению интереса к ним со стороны инвесторов. Кроме того, произошедшее уменьшение беспокойства относительно долговых проблем еврозоны способствовало активизации спроса на акции европейских банков, что оказало дополнительную поддержку повышению котировок акций Сбербанка.
Негативным фактором для рынка акций РФ на минувшей неделе стал продолжившийся отток капитала из фондов, инвестирующих в акции российских компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за неделю, завершившуюся 29 июня, из фондов, инвестирующих в акции компаний из РФ, отток инвестиций составил почти $190 млн против оттока в сумме $298 млн неделей ранее.
На динамику рынка акций РФ на предстоящей неделе будут оказывать влияние геополитические события, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики, а также сдвиги в конъюнктуре глобальных рынков. Ключевыми событиями начала июля станут встречи Еврогруппы, на которых будет решаться вопрос о предоставлении Греции очередного пакета помощи. Вместе с тем, Европейский Центробанк 7 июля примет решение по монетарной политике, на котором может поднять свою ключевую процентную ставку. В плане макроэкономических показателей на будущей неделе внимание инвесторов привлекут индикаторы рынка труда в США, промышленного производства в Германии и Великобритании, а также разнообразные индексы деловой активности в США и Европе. Настроение отечественных инвесторов в начале следующей недели определит закрытие американского рынка в пятницу, а также поведение цен на нефть и азиатских фондовых рынков утром в понедельник.
По словам управляющего активами ИК "Грандис Капитал" Андрея Толстоусова, на рынок в пятницу вышли инвесторы, начавшие агрессивно покупать локальные акции, которые имели существенный дисконт по сравнению с их же депозитарными расписками в Лондоне. Поводом для бурного роста стало сообщение об отмене с 1 сентября ограничения в размере 25% на количество акций, которые могут обращаться в виде ADR и GDR - это стало сюрпризом, так как ранее ФСФР обещала отменить ограничения только с 2012 года.
Хотя по многим локальным бумагам (даже после столь бурного роста) еще сохраняется дисконт в 5-8% к GDR, инвесторам не стоит торопиться с покупкой этих бумаг. Держатели GDR могут негативно отреагировать на вышедшую новость, и тогда цены депозитарных расписок, скорее всего, снизятся.
Еще хорошей новостью пятницы стало начало торгов расписками Сбербанка в Лондоне. Соответственно, основной спрос и был сосредоточен в акциях банка.
В целом, несмотря на пятничную эйфорию, на следующей неделе все опять может кардинально измениться. Инвесторы будут пристально следить за динамикой цен на нефть. Если МЭА будет осуществлять интервенции агрессивно, то и российский рынок может не удержаться и упасть вслед за нефтью.
Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в пятницу выросли акции "МРСК Центра и Приволжья" (+9,6%), АФК "Система" (+5,8%), "Магнита" (+5,5%), "Иркутскэнерго" (+5,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+4,7%).
Подешевели акции "ТГК-14" (3,6%), "ТГК-9" (-3,1%), "АвтоВАЗа" (-2,4%), "ВСМПО-Ависма" (-2%), "Уралкалия" (-1,9%), "Разгуляя" (-1,1%), "Белона" (-0,9%), "Полиметалла" (-0,7%).
Акции Банка Москвы снизились на 0,3% (до 796,8 рубля), утром цена поднималась на 4,3% (до 833 рублей) на новостях о выделении банку кредита Агентством по страхованию вкладов (АСВ) и увеличении уставного капитала.
АСВ предоставит Банку Москвы кредит на сумму 295 млрд рублей по ставке 0,51% годовых на срок 10 лет. Средства на эти цели предоставит Банк России в виде кредита АСВ на 5 лет по ставке 0,5% годовых. Также предполагается увеличение уставного капитала Банка Москвы на сумму 100 млрд рублей за счет инвесторов - организаций группы ВТБ.
Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $6,316 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $580,04 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 73,428 млрд рублей
http://www.finmarket.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу