1 августа 2011 МФД-ИнфоЦентр
В пятницу, 29 июля, фондовые индексы США продолжили снижение на фоне сохраняющейся неопределённости в вопросе сокращения бюджетного дефицита и повышения потолка по госдолгу.
Нижняя палата Конгресса в пятницу вечером приняла предлагаемый республиканцами план, предусматривающий сокращение госрасходов на 917 млрд долл в течение 10 лет и увеличение предельного лимита по госдолгу двумя этапами: на 900 млрд долл немедленно и на 1.6 млрд долл в следующем году с необходимостью дополнительного утверждения Конгрессом. За принятие плана, разработанного республиканцем Джоном Боенером, проголосовали 218 парламентариев, против – 210. Однако позднее контролируемый демократами Сенат отказался поддержать этот законопроект.
В воскресенье демократы попытались провести через Сенат свой вариант законопроекта, который предусматривает сокращение госрасходов на 2 трлн долл в течение 10 лет и немедленное повышение лимита по госдолгу на 2.4 трлн. Но для прохождения плана, подготовленного демократом Гарри Рейдом, не хватило 10-ти голосов: «за» проголосовали 50 сенаторов из необходимых 60-ти, «против» - 49.
Тем не менее, в ночь с воскресенья на понедельник по московскому времени сенатор – республиканец Митч Макконелл и демократ Гарри Рейд заявили о том, что противоборствующим сторонам удалось достичь соглашения. По словам Рейда, голосование по законопроекту в Сенате состоится в понедельник. Президент США Барак Обама подтвердил слова сенаторов, но отметил, что окончательная сделка ещё не заключена, призвав парламентариев одобрить её в ходе голосования.
Как сообщает агентство Bloomberg, достигнутая договорённость предусматривает снижение госрасходов на 917 трлн долл в течение 10 лет, а также первоначальное повышение потолка по госдолгу на 900 млрд долл и создание специального двухпартийного комитета, который к концу текущего года изыщет возможность сокращения бюджетного дефицита ещё на 1.5 трлн долл.
По мнению аналитиков, в случае, если демократы проголосуют за двухэтапный план республиканцев, это отодвинет угрозу технического дефолта США, но может привести к тому, что по меньшей мере одно из трёх ведущих рейтинговых агентств понизит кредитный рейтинг США.
«Главное, что стоит на кону - удовлетворит ли сделка рейтинговые агентства», - заявила Натали Трунов, глава инвестиционного отдела Calvert Investment Management, отметив, что в пятницу сохраняющаяся неопределённость вынудила инвесторов перейти к оборонительной стратегии с частичным переводом средств в наличные.
Негативным фактором для рынка в пятницу также стали слабые макроэкономические данные США. Согласно предварительному отчёту Министерства торговли, ВВП США во II квартале вырос на 1.3% в годовом исчислении против ожидаемого повышения на 1.7%. Инфляция, основываясь на данных базового индекса затрат на личное потребление, во II квартале выросла на 2.1%, максимальными темпами с IV квартала 2009 года.
При этом темпы роста ВВП за I квартал были пересмотрены в сторону понижения с 1.9% до 0.4% в результате более низкой оценки уровня потребительских расходов и бизнес-инвестиций.
По данным Министерства торговли, с IV квартала 2007 года по II квартал 2009 года (официальный период рецессии) ВВП США сократился на 5.1%, а не на 4.1%, как предполагалось ранее.
В 2008 году ВВП снизился на 0.3%, тогда как ранее было объявлено о сохранении показателя неизменным. В тот момент, когда Барак Обама выиграл президентские выборы – в ноябре 2012 года – американская экономика находилась в свободном падении: в IV квартале 2008 года ВВП США сократился на 8.9% в годовом исчислении, а в I квартале 2009 года - на 6.7%.
По итогам 2009 года темпы снижения ВВП составили 3.5%, а не 2.6%, как предполагалось ранее. Однако в 2010 году экономика США росла немного быстрее в сравнении с предыдущей оценкой – на 3% против 2.9% в прошлом отчёте.
За последние два года темпы роста ВВП США составили 2.5%, что явно недостаточно для понижения текущего уровня безработицы, превышающего 9%.
Слабые данные ВВП за II квартал и неожиданный пересмотр показателя за предыдущий период не повлияли на точку зрения представителей Федрезерва, полагающих, что во второй половине года восстановление экономики ускорится.
«Я думаю, что во втором полугодии мы будем в лучшей форме», - заявил президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. По данным опроса агентства Reuters, аналитики ожидают роста ВВП США во второй половине года в среднем на 3.2%.
Президент ФРБ Атланты Дэннис Локхарт сообщил, что он удивлён ростом инфляции во II квартале, но ожидает снижения цен в оставшуюся часть года. «К концу года мы увидим более приятную картину», - заявил Локхарт, добавив, что препятствия к дальнейшему ослаблению монетарной политики «очень велики».
Кроме того, в пятницу вышли данные о снижении индекса деловой активности в производственном секторе Среднего Запада США (бизнес-барометр ISM-Chicago) в июле до 58.8% против 61.1% в июне. Аналитики прогнозировали снижение июльского показателя до 60.1%.
Университет Мичигана сообщил о пересмотре в сторону понижения индекса потребительского доверия в США за июнь - до 63.7 пункта против 63.8, зафиксированных на середину месяца. Аналитики ожидали пересмотра показателя в сторону повышения до 64.1 пункта. В июне значение индекса составило 71.5.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12143.24, потеряв 0.79%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.65% (до 1292.28) и 0.36% (до 2756.38) соответственно.
По итогам недели индекс DJIA снизился на 4.2%, S&P 500 – на 3.9%, Nasdaq – на 3.6%. За июнь индексы DJIA и S&P потеряли по 2.2%, Nasdaq Composite снизился на 0.6%.
«Мы не видим коллапса, потому что рынок абсолютно уверен в том, что у Вашингтона нет другого выхода, кроме как принять план [по повышению потолка по госдолгу]», - заявил старший рыночный аналитик Wells Fargo Advisors Скотт Маркоуиллер.
«Опасно, безусловно опасно, - заявил Кейт Спрингер, описывая ситуацию на рынке. – Проблема в том, что рынок реагирует на две вещи – жадность и страх. Сейчас нет жадности, в воздухе только страх».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 8.58 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.48 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4364 против 1.4306 вечером в четверг.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard, подешевевшие на 2.9%.
Акции фармацевтической компании Merck снизились на 2.3%, несмотря на то, что финансовые результаты компании за II квартал совпали с прогнозом аналитиков. Инвесторов разочаровало сообщение Merck о намерении сократить 13 тыс. рабочих мест с целью снижения производственных затрат.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 0.6% и 0.8% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.3%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. потеряли 2.1% и 1% соответственно на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.74 долл (-1.8%) до 95.7 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 4.2%, по итогам месяца – на 0.3%.
Политический спектакль в Вашингтоне оставил в тени сезон квартальной отчётности, который в другое время мог бы стать главным драйвером повышения рынка. Квартальная прибыль 76% отчитавшихся на текущий момент компаний, входящих в индекс S&P 500, превысила прогнозы аналитиков, а финансовые результаты лишь 23% оказались хуже рыночных ожиданий.
По итогам прошлой недели акции нефтяной компании Chevron упали на 4.5%, несмотря на её сообщение о росте квартальной прибыли на 43% до 3.95 долл на акцию против 3.56 долл, прогнозировавшихся аналитиками. Капитализация ExxonMobil за неделю уменьшилась на 6.4%, несмотря на сообщение о росте квартальной прибыли на 41%.
В понедельник, 1 августа, ожидается публикация квартальной отчётности компаний Humana, Loews Corp. и Warner Music Group.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе США (индекс ISM Manufacturing) за июль. Прогноз: снижение индекса до 55.0% против 55.3% месяцем ранее.
В 18:00 мск Министерство торговли опубликует данные по объёму расходов на строительство в США за июнь. Прогноз: снижение показателя на 0.1% после сокращения на 0.6% в мае.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Нижняя палата Конгресса в пятницу вечером приняла предлагаемый республиканцами план, предусматривающий сокращение госрасходов на 917 млрд долл в течение 10 лет и увеличение предельного лимита по госдолгу двумя этапами: на 900 млрд долл немедленно и на 1.6 млрд долл в следующем году с необходимостью дополнительного утверждения Конгрессом. За принятие плана, разработанного республиканцем Джоном Боенером, проголосовали 218 парламентариев, против – 210. Однако позднее контролируемый демократами Сенат отказался поддержать этот законопроект.
В воскресенье демократы попытались провести через Сенат свой вариант законопроекта, который предусматривает сокращение госрасходов на 2 трлн долл в течение 10 лет и немедленное повышение лимита по госдолгу на 2.4 трлн. Но для прохождения плана, подготовленного демократом Гарри Рейдом, не хватило 10-ти голосов: «за» проголосовали 50 сенаторов из необходимых 60-ти, «против» - 49.
Тем не менее, в ночь с воскресенья на понедельник по московскому времени сенатор – республиканец Митч Макконелл и демократ Гарри Рейд заявили о том, что противоборствующим сторонам удалось достичь соглашения. По словам Рейда, голосование по законопроекту в Сенате состоится в понедельник. Президент США Барак Обама подтвердил слова сенаторов, но отметил, что окончательная сделка ещё не заключена, призвав парламентариев одобрить её в ходе голосования.
Как сообщает агентство Bloomberg, достигнутая договорённость предусматривает снижение госрасходов на 917 трлн долл в течение 10 лет, а также первоначальное повышение потолка по госдолгу на 900 млрд долл и создание специального двухпартийного комитета, который к концу текущего года изыщет возможность сокращения бюджетного дефицита ещё на 1.5 трлн долл.
По мнению аналитиков, в случае, если демократы проголосуют за двухэтапный план республиканцев, это отодвинет угрозу технического дефолта США, но может привести к тому, что по меньшей мере одно из трёх ведущих рейтинговых агентств понизит кредитный рейтинг США.
«Главное, что стоит на кону - удовлетворит ли сделка рейтинговые агентства», - заявила Натали Трунов, глава инвестиционного отдела Calvert Investment Management, отметив, что в пятницу сохраняющаяся неопределённость вынудила инвесторов перейти к оборонительной стратегии с частичным переводом средств в наличные.
Негативным фактором для рынка в пятницу также стали слабые макроэкономические данные США. Согласно предварительному отчёту Министерства торговли, ВВП США во II квартале вырос на 1.3% в годовом исчислении против ожидаемого повышения на 1.7%. Инфляция, основываясь на данных базового индекса затрат на личное потребление, во II квартале выросла на 2.1%, максимальными темпами с IV квартала 2009 года.
При этом темпы роста ВВП за I квартал были пересмотрены в сторону понижения с 1.9% до 0.4% в результате более низкой оценки уровня потребительских расходов и бизнес-инвестиций.
По данным Министерства торговли, с IV квартала 2007 года по II квартал 2009 года (официальный период рецессии) ВВП США сократился на 5.1%, а не на 4.1%, как предполагалось ранее.
В 2008 году ВВП снизился на 0.3%, тогда как ранее было объявлено о сохранении показателя неизменным. В тот момент, когда Барак Обама выиграл президентские выборы – в ноябре 2012 года – американская экономика находилась в свободном падении: в IV квартале 2008 года ВВП США сократился на 8.9% в годовом исчислении, а в I квартале 2009 года - на 6.7%.
По итогам 2009 года темпы снижения ВВП составили 3.5%, а не 2.6%, как предполагалось ранее. Однако в 2010 году экономика США росла немного быстрее в сравнении с предыдущей оценкой – на 3% против 2.9% в прошлом отчёте.
За последние два года темпы роста ВВП США составили 2.5%, что явно недостаточно для понижения текущего уровня безработицы, превышающего 9%.
Слабые данные ВВП за II квартал и неожиданный пересмотр показателя за предыдущий период не повлияли на точку зрения представителей Федрезерва, полагающих, что во второй половине года восстановление экономики ускорится.
«Я думаю, что во втором полугодии мы будем в лучшей форме», - заявил президент ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард. По данным опроса агентства Reuters, аналитики ожидают роста ВВП США во второй половине года в среднем на 3.2%.
Президент ФРБ Атланты Дэннис Локхарт сообщил, что он удивлён ростом инфляции во II квартале, но ожидает снижения цен в оставшуюся часть года. «К концу года мы увидим более приятную картину», - заявил Локхарт, добавив, что препятствия к дальнейшему ослаблению монетарной политики «очень велики».
Кроме того, в пятницу вышли данные о снижении индекса деловой активности в производственном секторе Среднего Запада США (бизнес-барометр ISM-Chicago) в июле до 58.8% против 61.1% в июне. Аналитики прогнозировали снижение июльского показателя до 60.1%.
Университет Мичигана сообщил о пересмотре в сторону понижения индекса потребительского доверия в США за июнь - до 63.7 пункта против 63.8, зафиксированных на середину месяца. Аналитики ожидали пересмотра показателя в сторону повышения до 64.1 пункта. В июне значение индекса составило 71.5.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12143.24, потеряв 0.79%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 0.65% (до 1292.28) и 0.36% (до 2756.38) соответственно.
По итогам недели индекс DJIA снизился на 4.2%, S&P 500 – на 3.9%, Nasdaq – на 3.6%. За июнь индексы DJIA и S&P потеряли по 2.2%, Nasdaq Composite снизился на 0.6%.
«Мы не видим коллапса, потому что рынок абсолютно уверен в том, что у Вашингтона нет другого выхода, кроме как принять план [по повышению потолка по госдолгу]», - заявил старший рыночный аналитик Wells Fargo Advisors Скотт Маркоуиллер.
«Опасно, безусловно опасно, - заявил Кейт Спрингер, описывая ситуацию на рынке. – Проблема в том, что рынок реагирует на две вещи – жадность и страх. Сейчас нет жадности, в воздухе только страх».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в пятницу составил 8.58 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.48 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4364 против 1.4306 вечером в четверг.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции производителя компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard, подешевевшие на 2.9%.
Акции фармацевтической компании Merck снизились на 2.3%, несмотря на то, что финансовые результаты компании за II квартал совпали с прогнозом аналитиков. Инвесторов разочаровало сообщение Merck о намерении сократить 13 тыс. рабочих мест с целью снижения производственных затрат.
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подешевели на 0.6% и 0.8% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 0.3%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. потеряли 2.1% и 1% соответственно на фоне снижения стоимости сентябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.74 долл (-1.8%) до 95.7 долл за барр. По итогам недели цены на нефть снизились на 4.2%, по итогам месяца – на 0.3%.
Политический спектакль в Вашингтоне оставил в тени сезон квартальной отчётности, который в другое время мог бы стать главным драйвером повышения рынка. Квартальная прибыль 76% отчитавшихся на текущий момент компаний, входящих в индекс S&P 500, превысила прогнозы аналитиков, а финансовые результаты лишь 23% оказались хуже рыночных ожиданий.
По итогам прошлой недели акции нефтяной компании Chevron упали на 4.5%, несмотря на её сообщение о росте квартальной прибыли на 43% до 3.95 долл на акцию против 3.56 долл, прогнозировавшихся аналитиками. Капитализация ExxonMobil за неделю уменьшилась на 6.4%, несмотря на сообщение о росте квартальной прибыли на 41%.
В понедельник, 1 августа, ожидается публикация квартальной отчётности компаний Humana, Loews Corp. и Warner Music Group.
В 18:00 мск Институт управления поставками опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе США (индекс ISM Manufacturing) за июль. Прогноз: снижение индекса до 55.0% против 55.3% месяцем ранее.
В 18:00 мск Министерство торговли опубликует данные по объёму расходов на строительство в США за июнь. Прогноз: снижение показателя на 0.1% после сокращения на 0.6% в мае.
В 19:30 мск Минфин США объявит результаты аукционов по размещению краткосрочных казначейских облигаций.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу