Вечером во вторник произошли важные для мирового рынка события - Сенат США одобрил, а президент страны Барак Обама подписал план повышения лимита госдолга и сокращения бюджетного дефицита. Таким образом, до новых президентских выборов страна сможет платить по своим долгам. Однако в свете последних макроэкономических данных существенное сокращение госрасходов уже не выглядит благом. Ладно бы экономика росла на приемлемые 2% в год, но последние цифры говорят о существенно более низких темпах. И они станут еще более ничтожными после сокращения государственных расходов, и есть даже вероятность возврата к рецессии. Добавим к этому смену прогноза по рейтингу США на "негативный" авторитетным агентством Moody's, а также такой решительный шаг, как понижение кредитного рейтинга США с А+ до А пока не столь авторитетным китайским агентством Dagong Global Credit Rating, и получим объяснение мощным распродажам, наблюдавшимся во вторник. Многие ждали ралли, а получили обновление полугодового минимума по индексу S&P 500, который снова был обновлен в среду после слабых данных о рынке труда. Цены на нефть также "поставили подножку" российскому рынку, и индексу ММВБ ничего не оставалось, как с гэпа вниз на открытии сдать уровень 1700 пунктов, а ближе к концу дня индекс сходил еще на 50 пунктов ниже. Торговая сессия 3 августа стала самой "медвежьей" с начала лета 2011г.
По итогам торговой сессии 3 августа индекс ММВБ понизился на 3,38% - до 1655,36 пункта, РТС опустился на 3,37% и достиг отметки 1901,73 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 62,86 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 311,3 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 15,6 млрд руб.
В последнее время непривычно устойчивые цены на нефть позволяли российскому рынку на внешний негатив смотреть сквозь пальцы. Однако в среду котировки "черного золота" обновили трехнедельный минимум, и процесс превращения кареты в тыкву, а лошадей - в мышей ускорился: нефтегазовая отрасль оказалась в лидерах падения. Сильнее остальных теряла в цене "Газпром нефть" (-4,48%). Она опубликовала отчетность по US GAAP за II квартал 2011г. и подтвердила тенденцию к сокращению квартальной прибыли - этот показателя снизился почти на 19%. Болгарские проблемы ЛУКОЙЛа оказались решены не полностью - теперь за его "дочек" взялась болгарская антимонопольная служба, и ЛУКОЙЛ подешевел на ММВБ на 2,88%. Абсолютно не порадовал "Газпром" своим падением на 3,3%, но этого и следовало ожидать - с утра с гэпа вниз был пробит среднесрочный восходящий тренд, и теперь возможен дальнейший провал к минимумам года в район 190 руб./акция. Распродаж не избежали также "Роснефть" (-2,33%), "Сургутнефтегаз" (-3,6%), "Татнефть" (-3,99%) и обваливающийся с исторического максимума НОВАТЭК (-4,89%).
Получше держались было банки - все-таки неплохой отчет за II квартал представила банковская группа UniCredit (чистая прибыль выросла в 3,5 раза), однако в последние полчаса торгов "быки" сдались и здесь: котировки кредитных организаций устремились вниз. Цена акций Сбербанка (-2,33%) последовательно пробила два сильных уровня поддержки - 101 и 100 руб., что заставит инвесторов понервничать. ВТБ (-3,02%) вообще рухнул на минимум за 11 месяцев. Второй эшелон выглядел ненамного бодрее: банк "Возрождение" потерял 3,49% капитализации, Банк Москвы - 3%. Для верящих в неизбежный рост и вечную дешевизну Сбербанка, а также в обязательный предвыборный подъем капитализации ВТБ настают замечательные времена.
В металлургической отрасли стоит отметить обвальное падение капитализации "Мечела", составившее 7,67%. Это на 1 п.п. больше, чем продемонстрированное бумагами накануне падение на NYSE, превысившее самые смелые ожидания "медведей". В среду котировки "Мечела" обновили более чем годовой минимум. Остальные металлурги тоже выглядели очень слабо: обогнать индекс ММВБ в снижении смогли НЛМК (-4,53%) и ММК (-5%). "Норникелю" (-2,15%) отвоевать обратно уровень 7500 руб./акция не удалось, и теперь он, обновив месячный минимум, бодро идет на отметку 7000 руб./акция, которая должна бы придержать продажи. При таком рыночном мракобесии цены на золото, конечно, взлетели на исторический максимум - к уровню 1670 долл./унция, но желания держать на руках даже "защитные" акции не прослеживалось: лишь "Полюс золото" подорожало на ничтожные 0,05%, в то время как бумаги "Полиметалла" обвалились на 4,49%, а "Лензолота" - на 6,03%.
Обвальное падение цен 3 августа нельзя назвать предсказуемым, поэтому потери наверняка понесли многие. Однако, возможно, локальное "дно" в среду обозначено не было, поскольку данные с американского рынка труда будут публиковаться и в четверг, и в пятницу, и в этом отношении снова вероятны разочарования. Так что осторожность, хотя бы до конца текущей недели, не помешает.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Прогнозы аналитиков: РТС не по силам преодолеть 2000 пунктов
В среду, 3 августа, российский рынок снижался. За первую минуту сессии индекс ММВБ обвалился на 1,5% из-за резко негативного внешнего фона. После полудня темпы падения практически не изменились.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников ожидает открытия российского рынка в четверг ростом. В краткосрочной перспективе индекс ММВБ останется в боковом коридоре 1660-1750 пунктов. В среднесрочном же периоде - в августе, еще до конца сезона отпусков - рынок продолжит рост. Пока в мире наблюдается тенденция к перетоку средств из акций в "защитные" активы, чудес ждать не стоит - рост на рынке может быть только спекулятивным. Ситуация изменится, как только долговые проблемы южных стран Европы потеряют остроту, а доходность облигаций Италии и Испании начнет снижаться. Внутренние драйверы роста, такие как грядущие выборы президента России, пока не задействованы. Неизвестно, кто будет основным кандидатом, и возможны нюансы в экономических программах. Если кандидатом №1 будет Владимир Путин, то сырьевой сектор окажется в более привилегированном положении. Если же ключевым кандидатом на пост станет Дмитрий Медведев, то нефтяникам придется в большей степени делиться доходами с высокотехнологичными отраслями, считает А.Верников. Поскольку российские индексы на 50% носят нефтегазовый характер, для инвесторов важна определенность в этом вопросе. Будущий кандидат в президенты должен заявить о преемственности курса в сфере приватизации крупных пакетов госкомпаний. Для фондового рынка приватизация является долгосрочным драйвером роста, добавил специалист.
По словам начальника аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софьи Рагулиной, выходящие макроэкономические показатели в США не оправдывают прогнозы рынка. В конце прошлой недели хуже ожиданий оказался показатель роста ВВП США. Опубликованные в начале текущей пятидневки производственные индексы менеджеров по закупкам PMI/ISM за июль вышли слабыми, подтвердив, что замедление мирового промышленного роста носит практически повсеместный характер. Очень маловероятно, что Россия сможет и далее сохранять устойчивость к внешнему негативу ( с мая, несмотря на отток средств из российских страновых фондов, российские индексы демонстрировали рост, аналогичная ситуация наблюдалась и в июле). Инвесторы предпочтут дождаться пятницы, когда будут опубликованы важные данные о рынке труда – уровень безработицы и изменение числа занятых вне сельского хозяйства. В последние три месяца наблюдалось ухудшение этих показателей. Пока нет оснований предполагать, что данный тренд изменится к лучшему, хотя в статистике иногда бывают сюрпризы, констатирует эксперт.
Как отмечает директор аналитического департамента ИГ "Норд Капитал" Владимир Рожанковский, волатильность на российском рынке акций остается довольно высокой. Основную поддержку котировкам оказывает дорогая нефть. Кроме того, объемы торгов остаются небольшими. По всей видимости, на рынке сейчас торгуют только банки и частные локальные инвесторы, деньги нерезидентов же присутствуют в очень небольшом количестве. Маловероятно, что до конца августа мы увидим уровень 2000 пунктов по РТС, поскольку российский рынок акций остается слабым. Индекс ММВБ к концу августа сможет подрасти до отметки 1720 пунктов, однако вряд ли поднимется существенно выше этого уровня
FORTS: Пробой вниз уровней поддержки актуализировал игру на понижение фьючерса на индекс РТС
В фондовой секции срочного рынка РТС FORTS по итогам основной торговой сессии в среду, 3 августа, фьючерсный контракт на индекс РТС закрылся на значении 188105 пунктов, опустившись на 3,876%. Объем торгов составил 1 млн 800 тыс. 785 контрактов, или 192 млрд 296 млн 452 тыс. 767 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 830 тыс. 720 контрактов.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников отмечает, что фьючерсный контракт сентябрьской поставки на индекс РТС (RIU1) торговался в среду с понижением. Инвесторы опасаются дальнейшего ухудшения ситуации на международных рынках - пробитие 18-месячного минимума на графике американского индекса Dow Jones может вызвать новую волну падения. Многие инвесторы воздерживаются от покупок перед предстоящими в четверг, 4 августа, заседаниями ЕЦБ и Банка Англии.
"На этой неделе пробитие вниз нескольких важных уровней поддержки, например 194000 пунктов, актуализировало игру на понижение. Вероятные цели снижения могут находиться по средней линии конверта Боллинджера (189900 пунктов) и по нижней границе восходящего тренда, сформированного в мае, - на 188400 пунктах. Последний уровень является особо значимым из-за наличия вблизи него горизонтальной поддержки (уровень коррекции 23,6% по FIBO к 11-месячному росту с мая 2010г.). Вблизи уровня 188400 пунктов целесообразна покупка фьючерсных контрактов", - заключил А.Верников.
В нефтегазовом секторе фондовой секции FORTS по итогам основной торговой сессии среды фьючерсный контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 19373 руб., снизившись на 3,88%. Объем торгов составил 354 тыс. 314 контрактов, или 7 млрд 649 тыс. 280 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 757 тыс. 254 контракта. Фьючерс на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 1792 руб., опустившись на 2,677%. Объем торгов составил 98 тыс. 997 контрактов, или 1 млрд 790 млн 331 тыс. 466 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 103 тыс. 320 контрактов. Фьючерс на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 23143 руб., снизившись на 2,576%. Объем торгов составил 15 тыс. 561 контракт, или 363 млн 911 тыс. 891 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 52 тыс. 566 контрактов.
В банковском секторе фондовой секции FORTS по итогам основной торговой сессии среды фьючерсный контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 999 руб., опустившись на 2,894%. Объем торгов составил 899 тыс. 964 контракта, или 9 млрд 150 млн 360 тыс. 866 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 1 млн 53 тыс. 360 контрактов. По итогам торгового дня фьючерсный контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 8114 руб., снизившись на 3,52%. Объем торгов составил 45 тыс. 492 контракта, или 375 млн 158 тыс. 498 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 321 тыс. 536 контрактов.
В секторе металлургии фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 7272 руб., потеряв 2,389%. Объем торгов составил 10 тыс. 832 контракта, или 795 млн 994 тыс. 499 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 38 тыс. 426 контрактов.
Как отмечает аналитик "ITinvest-Проспект" Алексей Берзин, на минувшей неделе в целом стагнирующий во "боковике" рынок позволил базисам основных наиболее ликвидных фьючерсных контрактов спокойно реализовать умеренное снижение в зоне контанго, оставаясь вблизи своих справедливых значений, либо же сохранить уровни предыдущей недели.
"Обороты наиболее ликвидных фьючерсных контрактов, собственно как и сама по себе рыночная динамика, в последние дни откровенно не впечатляли и были на уровне или чуть ниже средних значений, показав слабый рост к концу минувшей пятидневки. Даже фьючерс на золотую унцию, котировки базисного актива которого на протяжении недели брали новую историческую высоту, встречал последние события весьма скромными оборотами", - подчеркнул А.Берзин.
Эксперт подчеркивает, что с 1 июля этого года по распоряжению ФСФР на сайте РТС стала доступна информация об открытых позициях по производным финансовым инструментам с разбивкой данных по физическим и юридическим лицам.
По итогам первого месяца соотношение позиций между выделяемыми категориями участников торгов выглядит относительно стабильным: минимальная доля позиций физических лиц (15%) представлена в контрактах на индекс RTS Standard, максимальная (41-47%) - в контрактах на акции "Газпрома", Сбербанка и на золото, отметил А.Берзин.
"Скучный "боковик" в динамике котировок контракта на индекс RTS дал основания игрокам либо прикрыть часть открытых ранее коротких позиций, либо нарастить длинные, поскольку на фоне общего роста открытого интереса (OI) на 2,2% наиболее существенная динамика long/short ratio за неделю приходится именно на эту группу. Легкое снижение котировок фьючерса на индекс RTS Standard - на 1,3% за неделю - вновь было несопоставимо с динамикой открытых позиций (рост на 14,1%), число которых взлетело до нового исторического максимума. При этом, судя по динамике соотношения long/short ratio, физические лица существенно усилили короткие позиции, что вряд ли соотносится с арбитражными операциями, где конъюнктура скорее располагала к покупке этого контракта, что наглядно подтверждает динамика позиций юридических лиц", - сообщил А.Берзин.
По его словам, небольшое снижение котировок (-1,8%) в сентябрьском контракте на акции "Газпрома" снизило темпы подъема, но не остановило дальнейшего роста открытых позиций по контракту (+1,2%), при этом сохранился прежний тренд к укреплению длинных позиций институциональных клиентов против растущих коротких позиций физических лиц.
Также А.Берзин отметил, что стоило лишь базисному активу фьючерса на акции ЛУКОЙЛа проявить небольшую слабость, как величина открытых позиций по контракту ощутимо сократилась (-5,4%), ознаменовав собой закрытие части длинных позиций со стороны физических лиц
Затяжной "боковик" в сентябрьском контракте на акции Сбербанка лишь немного снизил темпы дальнейшего наращивания позиций, число которых за минувшую неделю вновь ощутимо возросло – на 6,5%. Причем на стороне институциональных инвесторов на этот раз были усилены короткие позиции, что немного ослабило остроту противостояния между группами в оценке дальнейшей рыночной динамики торгуемого контракта, подчеркнул А.Берзин.
По его словам, прежний тренд сохранился во фьючерсе на доллар США, где новый виток укрепления рубля был встречен сокращением числа открытых позиций (-2,2%), за которым стоит закрытие части стратегических длинных позиций юридических лиц
"Новый исторический максимум котировок на золотую тройскую унцию вновь существенно "перетряхнул" позиции участников торгов, которые по итогам недели в целом заметно возросли (+6,3%) на фоне возвращения соотношения long/short ratio обеих групп к нейтральным значениям, что означает прямо противоположные операции, такие как закрытие убыточного "шорта" физических лиц и открытые "догоняющих" длинных позиций против маркетмейкера (имеющего нейтральную позицию за счет перекрытия на другой площадке) или против выступающих в противофазе институциональных игроков", - добавил А.Берзин.
Анализируя историческую (HV) и подразумеваемую (IV) волатильность по четырем наиболее ликвидным фьючерсным контрактам на FORTS, эксперт отметил, что на минувшей неделе рынок пребывал в "боковике" и не сулил новых торговых идей, что обеспечило поддержку дальнейшего снижения 20-дневных серий исторической волатильности наиболее ликвидных фьючерсных контрактов, за исключением фьючерса на акции ЛУКОЙЛа, HV которого за это время даже немного возросла. Новый диапазон значений наблюдаемой группы: от 14% HV фьючерса на индекс RTS Standard до 24% HV фьючерса на акции Сбербанка, отметил А.Берзин.
"Подразумеваемая волатильность (IV) центральных страйков ("на деньгах") ведущих опционных серий вновь выступала в противофазе с динамикой HV и за последние дни умеренно возросла, за исключением серии ЛУКОЙЛа, где она даже немного снизилась. Новые границы диапазона рассматриваемой группы: от 24% IV серии ЛУКОЙЛа до 31% IV серии Сбербанка", - заключил А.Берзин.
Возвращаясь к итогам торгов среды в РТС FORTS, стоит отметить, что в валютной секции срочного рынка по итогам основной торговой сессии фьючерсный контракт на курс доллар/ рубль закрылся на значении 28015 руб., поднявшись на 0,481%. Объем торгов составил 1 млн 34 тыс. 974 контракта, или 28 млрд 942 млн 309 тыс. 758 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 1 млн 859 тыс. 834 контракта. Фьючерс на курс евро/рубль закрылся на значении 39962 руб., прибавив 0,602%. Объем торгов составил 4 тыс. 298 контрактов, или 171 млн 56 тыс. 822 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 118 тыс. 66 контрактов. Фьючерс на курс евро/доллар закрылся на значении 1,4273 долл., увеличившись на 0,00211%. Объем торгов составил 431 тыс. 385 контрактов, или 17 млрд 85 млн 557 тыс. 588 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 257 тыс. 606 контрактов.
В товарной секции срочного рынка РТС FORTS по итогам основной торговой сессии фьючерсный контракт на сырую нефть марки Brent закрылся на значении 113,83 долл., снизившись на 3,23%. Объем торгов составил 68 тыс. 693 контракта, или 2 млрд 208 млн 4 тыс. 510 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 38 тыс. 496 контрактов. Фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках закрылся на значении 1673,4 долл., прибавив 2,043%. Объем торгов составил 59 тыс. 453 контракта, или 2 млрд 749 млн 21 тыс. 272 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 110 тыс. 442 контрактов. По итогам торгового дня фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках закрылся на значении 41,83 долл., прибавив 0,04107%. Объем торгов составил 26 тыс. 786 контрактов, или 3 млрд 53 млн 515 тыс. 762 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 16 тыс. 116 контрактов. Фьючерсный контракт на пшеницу (торгуется на ОАО "Санкт-Петербургская биржа") закрылся на значении 7270 руб., прибавив 4,604%. Объем торгов составил 2 тыс. 215 контрактов, или 15 млн 816 тыс. 670 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 3 тыс. 644 контрактов. По итогам торгового дня фьючерсный контракт на сахар-сырец закрылся на значении 17,25 руб., опустившись на 3,144%. Объем торгов составил 3 тыс. 342 контракта, или 59 млн 111 тыс. 215 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 9 тыс. 686 контрактов.
Слабая статистика повисла камнем на шее американского рынка
Фондовые торги в США 2 августа 2011г. открылись понижением ведущих индексов. Давление на рынок акций продолжают оказывать макроэкономические новости.
В частности, индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM index) в июле 2011г. снизился и составил 52,7 пункта. Аналитики же, напротив, прогнозировали, что данный показатель повысится и достигнет 53,5 пункта. Негатива на рынок добавил и опубликованный одновременно с этими данными доклад Министерства торговли (United States Department of Commerce) об объеме промышленных заказов в сфере услуг по итогам июля текущего года. Как и ожидали аналитики, показатель снизился в месячном исчислении на 0,8%.
На этом фоне в "минус" ушли основные представители банковского сектора США. Подешевели акции J.P.Morgan Chase и Bank of America - на 0,4% и 0,3% соответственно. Их конкуренты продемонстрировали менее интенсивное падение: бумаги Wells Fargo и Citigroup отметились снижением на 0,2%.
На отрицательной территории торгуются также и акции ведущих нефтяных компаний. Цены на "черное золото" еще до открытия сессии опустились в "минус" и приблизились к отметке в 93 долл./барр. На этом фоне инвесторы демонстрируют осторожность в отношении ценных бумаг таких компаний, как нефтесервисные Halliburton и Schlumberger, - их котировки снизились на 1,5% и 1,3% соответственно.
По состоянию на 18:30 мск индекс Dow Jones снизился на 28,69 пункта (-0,24%) - до 11837,93 пункта, индекс S&P опустился на 6,61 пункта (-0,53%) - до 1247,44 пункта, а NASDAQ упал на 16,74 пункта (-0,63%) - до 2652,5 пункта.
Технический postmarket: РТС красиво переместился с 1950 к 1900 пунктам
В среду, 3 августа, "медведям" было где развернуться. Первый уровень поддержки 1700 пунктов по индексу ММВБ был пробит уже с утреннего гэпа вниз, затем не устоял и сильный уровень поддержки 1680 пунктов (4), усиленный простой 200-дневной скользящей средней (3). Поскольку надеяться уже больше было не на что, индекс пошел на обновление месячного минимума (хотя еще в понедельник пытался обновить месячный максимум) и достиг следующего рубежа - 1650 пунктов (2). Он, кстати говоря, не последний, и было бы технически красиво в четверг ММВБ оказаться уже в районе 1643 пунктов, куда переместится уровень среднесрочного восходящего тренда (1). Технические индикаторы пророчат и дальнейшее снижение, но это будет совсем уж сильный негатив. Что касается перспектив роста, то вряд ли возможный спекулятивный отскок вверх выведет индекс ММВБ выше уровня 1680 пунктов.
Индекс РТС красиво спустился от поддержки 1950 пунктов (5) к поддержке 1900 пунктов (4), потратив на это движение всего одну торговую сессию. "Быки" пока могут рассчитывать на отскок вверх, поскольку в среду вечером продажи приостановились на уровне среднесрочного восходящего тренда (3), однако шансы на возобновление устойчивого подъема невелики - и Stochastic, и MACD четко указывают на необходимость продолжать падение. Новой целью нисходящего движения с текущих высот представляется исторический уровень поддержки 1865 пунктов (2), который в перспективе недели-полутора будет усилен простой 200-дневной скользящей средней (1).
Фьючерс на индекс РТС стремительно валится вниз, продолжая реализацию "медвежьей" разворотной модели "падающая звезда", сформировавшейся в начале текущей недели. К вечеру среды фьючерс глубоко опустился в консолидационный диапазон 182000-193600 пунктов (1-4), и технические индикаторы указывают на наличие условий, располагающих к движению к нижней его границе. Шансов на остановку немного, ведь среднесрочный восходящий тренд (2) был сдан еще накануне, а отметка 190000 пунктов (3) в среду не выступила даже моральным уровнем поддержки. Настроение игроков близко к резко негативному - на это указывает выросшая до 2000 пунктов бэквордация к базовому активу. С такими настроем необходимо быть готовыми к новым решительным волнам продаж
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 3 августа индекс ММВБ понизился на 3,38% - до 1655,36 пункта, РТС опустился на 3,37% и достиг отметки 1901,73 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 62,86 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 311,3 млрд руб., из них акциями в RTS Standard - 15,6 млрд руб.
В последнее время непривычно устойчивые цены на нефть позволяли российскому рынку на внешний негатив смотреть сквозь пальцы. Однако в среду котировки "черного золота" обновили трехнедельный минимум, и процесс превращения кареты в тыкву, а лошадей - в мышей ускорился: нефтегазовая отрасль оказалась в лидерах падения. Сильнее остальных теряла в цене "Газпром нефть" (-4,48%). Она опубликовала отчетность по US GAAP за II квартал 2011г. и подтвердила тенденцию к сокращению квартальной прибыли - этот показателя снизился почти на 19%. Болгарские проблемы ЛУКОЙЛа оказались решены не полностью - теперь за его "дочек" взялась болгарская антимонопольная служба, и ЛУКОЙЛ подешевел на ММВБ на 2,88%. Абсолютно не порадовал "Газпром" своим падением на 3,3%, но этого и следовало ожидать - с утра с гэпа вниз был пробит среднесрочный восходящий тренд, и теперь возможен дальнейший провал к минимумам года в район 190 руб./акция. Распродаж не избежали также "Роснефть" (-2,33%), "Сургутнефтегаз" (-3,6%), "Татнефть" (-3,99%) и обваливающийся с исторического максимума НОВАТЭК (-4,89%).
Получше держались было банки - все-таки неплохой отчет за II квартал представила банковская группа UniCredit (чистая прибыль выросла в 3,5 раза), однако в последние полчаса торгов "быки" сдались и здесь: котировки кредитных организаций устремились вниз. Цена акций Сбербанка (-2,33%) последовательно пробила два сильных уровня поддержки - 101 и 100 руб., что заставит инвесторов понервничать. ВТБ (-3,02%) вообще рухнул на минимум за 11 месяцев. Второй эшелон выглядел ненамного бодрее: банк "Возрождение" потерял 3,49% капитализации, Банк Москвы - 3%. Для верящих в неизбежный рост и вечную дешевизну Сбербанка, а также в обязательный предвыборный подъем капитализации ВТБ настают замечательные времена.
В металлургической отрасли стоит отметить обвальное падение капитализации "Мечела", составившее 7,67%. Это на 1 п.п. больше, чем продемонстрированное бумагами накануне падение на NYSE, превысившее самые смелые ожидания "медведей". В среду котировки "Мечела" обновили более чем годовой минимум. Остальные металлурги тоже выглядели очень слабо: обогнать индекс ММВБ в снижении смогли НЛМК (-4,53%) и ММК (-5%). "Норникелю" (-2,15%) отвоевать обратно уровень 7500 руб./акция не удалось, и теперь он, обновив месячный минимум, бодро идет на отметку 7000 руб./акция, которая должна бы придержать продажи. При таком рыночном мракобесии цены на золото, конечно, взлетели на исторический максимум - к уровню 1670 долл./унция, но желания держать на руках даже "защитные" акции не прослеживалось: лишь "Полюс золото" подорожало на ничтожные 0,05%, в то время как бумаги "Полиметалла" обвалились на 4,49%, а "Лензолота" - на 6,03%.
Обвальное падение цен 3 августа нельзя назвать предсказуемым, поэтому потери наверняка понесли многие. Однако, возможно, локальное "дно" в среду обозначено не было, поскольку данные с американского рынка труда будут публиковаться и в четверг, и в пятницу, и в этом отношении снова вероятны разочарования. Так что осторожность, хотя бы до конца текущей недели, не помешает.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Прогнозы аналитиков: РТС не по силам преодолеть 2000 пунктов
В среду, 3 августа, российский рынок снижался. За первую минуту сессии индекс ММВБ обвалился на 1,5% из-за резко негативного внешнего фона. После полудня темпы падения практически не изменились.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников ожидает открытия российского рынка в четверг ростом. В краткосрочной перспективе индекс ММВБ останется в боковом коридоре 1660-1750 пунктов. В среднесрочном же периоде - в августе, еще до конца сезона отпусков - рынок продолжит рост. Пока в мире наблюдается тенденция к перетоку средств из акций в "защитные" активы, чудес ждать не стоит - рост на рынке может быть только спекулятивным. Ситуация изменится, как только долговые проблемы южных стран Европы потеряют остроту, а доходность облигаций Италии и Испании начнет снижаться. Внутренние драйверы роста, такие как грядущие выборы президента России, пока не задействованы. Неизвестно, кто будет основным кандидатом, и возможны нюансы в экономических программах. Если кандидатом №1 будет Владимир Путин, то сырьевой сектор окажется в более привилегированном положении. Если же ключевым кандидатом на пост станет Дмитрий Медведев, то нефтяникам придется в большей степени делиться доходами с высокотехнологичными отраслями, считает А.Верников. Поскольку российские индексы на 50% носят нефтегазовый характер, для инвесторов важна определенность в этом вопросе. Будущий кандидат в президенты должен заявить о преемственности курса в сфере приватизации крупных пакетов госкомпаний. Для фондового рынка приватизация является долгосрочным драйвером роста, добавил специалист.
По словам начальника аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софьи Рагулиной, выходящие макроэкономические показатели в США не оправдывают прогнозы рынка. В конце прошлой недели хуже ожиданий оказался показатель роста ВВП США. Опубликованные в начале текущей пятидневки производственные индексы менеджеров по закупкам PMI/ISM за июль вышли слабыми, подтвердив, что замедление мирового промышленного роста носит практически повсеместный характер. Очень маловероятно, что Россия сможет и далее сохранять устойчивость к внешнему негативу ( с мая, несмотря на отток средств из российских страновых фондов, российские индексы демонстрировали рост, аналогичная ситуация наблюдалась и в июле). Инвесторы предпочтут дождаться пятницы, когда будут опубликованы важные данные о рынке труда – уровень безработицы и изменение числа занятых вне сельского хозяйства. В последние три месяца наблюдалось ухудшение этих показателей. Пока нет оснований предполагать, что данный тренд изменится к лучшему, хотя в статистике иногда бывают сюрпризы, констатирует эксперт.
Как отмечает директор аналитического департамента ИГ "Норд Капитал" Владимир Рожанковский, волатильность на российском рынке акций остается довольно высокой. Основную поддержку котировкам оказывает дорогая нефть. Кроме того, объемы торгов остаются небольшими. По всей видимости, на рынке сейчас торгуют только банки и частные локальные инвесторы, деньги нерезидентов же присутствуют в очень небольшом количестве. Маловероятно, что до конца августа мы увидим уровень 2000 пунктов по РТС, поскольку российский рынок акций остается слабым. Индекс ММВБ к концу августа сможет подрасти до отметки 1720 пунктов, однако вряд ли поднимется существенно выше этого уровня
FORTS: Пробой вниз уровней поддержки актуализировал игру на понижение фьючерса на индекс РТС
В фондовой секции срочного рынка РТС FORTS по итогам основной торговой сессии в среду, 3 августа, фьючерсный контракт на индекс РТС закрылся на значении 188105 пунктов, опустившись на 3,876%. Объем торгов составил 1 млн 800 тыс. 785 контрактов, или 192 млрд 296 млн 452 тыс. 767 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 830 тыс. 720 контрактов.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников отмечает, что фьючерсный контракт сентябрьской поставки на индекс РТС (RIU1) торговался в среду с понижением. Инвесторы опасаются дальнейшего ухудшения ситуации на международных рынках - пробитие 18-месячного минимума на графике американского индекса Dow Jones может вызвать новую волну падения. Многие инвесторы воздерживаются от покупок перед предстоящими в четверг, 4 августа, заседаниями ЕЦБ и Банка Англии.
"На этой неделе пробитие вниз нескольких важных уровней поддержки, например 194000 пунктов, актуализировало игру на понижение. Вероятные цели снижения могут находиться по средней линии конверта Боллинджера (189900 пунктов) и по нижней границе восходящего тренда, сформированного в мае, - на 188400 пунктах. Последний уровень является особо значимым из-за наличия вблизи него горизонтальной поддержки (уровень коррекции 23,6% по FIBO к 11-месячному росту с мая 2010г.). Вблизи уровня 188400 пунктов целесообразна покупка фьючерсных контрактов", - заключил А.Верников.
В нефтегазовом секторе фондовой секции FORTS по итогам основной торговой сессии среды фьючерсный контракт на обыкновенные акции "Газпрома" закрылся на значении 19373 руб., снизившись на 3,88%. Объем торгов составил 354 тыс. 314 контрактов, или 7 млрд 649 тыс. 280 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 757 тыс. 254 контракта. Фьючерс на обыкновенные акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 1792 руб., опустившись на 2,677%. Объем торгов составил 98 тыс. 997 контрактов, или 1 млрд 790 млн 331 тыс. 466 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 103 тыс. 320 контрактов. Фьючерс на обыкновенные акции "Роснефти" закрылся на значении 23143 руб., снизившись на 2,576%. Объем торгов составил 15 тыс. 561 контракт, или 363 млн 911 тыс. 891 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 52 тыс. 566 контрактов.
В банковском секторе фондовой секции FORTS по итогам основной торговой сессии среды фьючерсный контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 999 руб., опустившись на 2,894%. Объем торгов составил 899 тыс. 964 контракта, или 9 млрд 150 млн 360 тыс. 866 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 1 млн 53 тыс. 360 контрактов. По итогам торгового дня фьючерсный контракт на обыкновенные акции ВТБ закрылся на значении 8114 руб., снизившись на 3,52%. Объем торгов составил 45 тыс. 492 контракта, или 375 млн 158 тыс. 498 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 321 тыс. 536 контрактов.
В секторе металлургии фьючерсный контракт на обыкновенные акции ОАО ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 7272 руб., потеряв 2,389%. Объем торгов составил 10 тыс. 832 контракта, или 795 млн 994 тыс. 499 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 38 тыс. 426 контрактов.
Как отмечает аналитик "ITinvest-Проспект" Алексей Берзин, на минувшей неделе в целом стагнирующий во "боковике" рынок позволил базисам основных наиболее ликвидных фьючерсных контрактов спокойно реализовать умеренное снижение в зоне контанго, оставаясь вблизи своих справедливых значений, либо же сохранить уровни предыдущей недели.
"Обороты наиболее ликвидных фьючерсных контрактов, собственно как и сама по себе рыночная динамика, в последние дни откровенно не впечатляли и были на уровне или чуть ниже средних значений, показав слабый рост к концу минувшей пятидневки. Даже фьючерс на золотую унцию, котировки базисного актива которого на протяжении недели брали новую историческую высоту, встречал последние события весьма скромными оборотами", - подчеркнул А.Берзин.
Эксперт подчеркивает, что с 1 июля этого года по распоряжению ФСФР на сайте РТС стала доступна информация об открытых позициях по производным финансовым инструментам с разбивкой данных по физическим и юридическим лицам.
По итогам первого месяца соотношение позиций между выделяемыми категориями участников торгов выглядит относительно стабильным: минимальная доля позиций физических лиц (15%) представлена в контрактах на индекс RTS Standard, максимальная (41-47%) - в контрактах на акции "Газпрома", Сбербанка и на золото, отметил А.Берзин.
"Скучный "боковик" в динамике котировок контракта на индекс RTS дал основания игрокам либо прикрыть часть открытых ранее коротких позиций, либо нарастить длинные, поскольку на фоне общего роста открытого интереса (OI) на 2,2% наиболее существенная динамика long/short ratio за неделю приходится именно на эту группу. Легкое снижение котировок фьючерса на индекс RTS Standard - на 1,3% за неделю - вновь было несопоставимо с динамикой открытых позиций (рост на 14,1%), число которых взлетело до нового исторического максимума. При этом, судя по динамике соотношения long/short ratio, физические лица существенно усилили короткие позиции, что вряд ли соотносится с арбитражными операциями, где конъюнктура скорее располагала к покупке этого контракта, что наглядно подтверждает динамика позиций юридических лиц", - сообщил А.Берзин.
По его словам, небольшое снижение котировок (-1,8%) в сентябрьском контракте на акции "Газпрома" снизило темпы подъема, но не остановило дальнейшего роста открытых позиций по контракту (+1,2%), при этом сохранился прежний тренд к укреплению длинных позиций институциональных клиентов против растущих коротких позиций физических лиц.
Также А.Берзин отметил, что стоило лишь базисному активу фьючерса на акции ЛУКОЙЛа проявить небольшую слабость, как величина открытых позиций по контракту ощутимо сократилась (-5,4%), ознаменовав собой закрытие части длинных позиций со стороны физических лиц
Затяжной "боковик" в сентябрьском контракте на акции Сбербанка лишь немного снизил темпы дальнейшего наращивания позиций, число которых за минувшую неделю вновь ощутимо возросло – на 6,5%. Причем на стороне институциональных инвесторов на этот раз были усилены короткие позиции, что немного ослабило остроту противостояния между группами в оценке дальнейшей рыночной динамики торгуемого контракта, подчеркнул А.Берзин.
По его словам, прежний тренд сохранился во фьючерсе на доллар США, где новый виток укрепления рубля был встречен сокращением числа открытых позиций (-2,2%), за которым стоит закрытие части стратегических длинных позиций юридических лиц
"Новый исторический максимум котировок на золотую тройскую унцию вновь существенно "перетряхнул" позиции участников торгов, которые по итогам недели в целом заметно возросли (+6,3%) на фоне возвращения соотношения long/short ratio обеих групп к нейтральным значениям, что означает прямо противоположные операции, такие как закрытие убыточного "шорта" физических лиц и открытые "догоняющих" длинных позиций против маркетмейкера (имеющего нейтральную позицию за счет перекрытия на другой площадке) или против выступающих в противофазе институциональных игроков", - добавил А.Берзин.
Анализируя историческую (HV) и подразумеваемую (IV) волатильность по четырем наиболее ликвидным фьючерсным контрактам на FORTS, эксперт отметил, что на минувшей неделе рынок пребывал в "боковике" и не сулил новых торговых идей, что обеспечило поддержку дальнейшего снижения 20-дневных серий исторической волатильности наиболее ликвидных фьючерсных контрактов, за исключением фьючерса на акции ЛУКОЙЛа, HV которого за это время даже немного возросла. Новый диапазон значений наблюдаемой группы: от 14% HV фьючерса на индекс RTS Standard до 24% HV фьючерса на акции Сбербанка, отметил А.Берзин.
"Подразумеваемая волатильность (IV) центральных страйков ("на деньгах") ведущих опционных серий вновь выступала в противофазе с динамикой HV и за последние дни умеренно возросла, за исключением серии ЛУКОЙЛа, где она даже немного снизилась. Новые границы диапазона рассматриваемой группы: от 24% IV серии ЛУКОЙЛа до 31% IV серии Сбербанка", - заключил А.Берзин.
Возвращаясь к итогам торгов среды в РТС FORTS, стоит отметить, что в валютной секции срочного рынка по итогам основной торговой сессии фьючерсный контракт на курс доллар/ рубль закрылся на значении 28015 руб., поднявшись на 0,481%. Объем торгов составил 1 млн 34 тыс. 974 контракта, или 28 млрд 942 млн 309 тыс. 758 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 1 млн 859 тыс. 834 контракта. Фьючерс на курс евро/рубль закрылся на значении 39962 руб., прибавив 0,602%. Объем торгов составил 4 тыс. 298 контрактов, или 171 млн 56 тыс. 822 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 118 тыс. 66 контрактов. Фьючерс на курс евро/доллар закрылся на значении 1,4273 долл., увеличившись на 0,00211%. Объем торгов составил 431 тыс. 385 контрактов, или 17 млрд 85 млн 557 тыс. 588 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 257 тыс. 606 контрактов.
В товарной секции срочного рынка РТС FORTS по итогам основной торговой сессии фьючерсный контракт на сырую нефть марки Brent закрылся на значении 113,83 долл., снизившись на 3,23%. Объем торгов составил 68 тыс. 693 контракта, или 2 млрд 208 млн 4 тыс. 510 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 38 тыс. 496 контрактов. Фьючерсный контракт на аффинированное золото в слитках закрылся на значении 1673,4 долл., прибавив 2,043%. Объем торгов составил 59 тыс. 453 контракта, или 2 млрд 749 млн 21 тыс. 272 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 110 тыс. 442 контрактов. По итогам торгового дня фьючерсный контракт на аффинированное серебро в слитках закрылся на значении 41,83 долл., прибавив 0,04107%. Объем торгов составил 26 тыс. 786 контрактов, или 3 млрд 53 млн 515 тыс. 762 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии 16 тыс. 116 контрактов. Фьючерсный контракт на пшеницу (торгуется на ОАО "Санкт-Петербургская биржа") закрылся на значении 7270 руб., прибавив 4,604%. Объем торгов составил 2 тыс. 215 контрактов, или 15 млн 816 тыс. 670 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 3 тыс. 644 контрактов. По итогам торгового дня фьючерсный контракт на сахар-сырец закрылся на значении 17,25 руб., опустившись на 3,144%. Объем торгов составил 3 тыс. 342 контракта, или 59 млн 111 тыс. 215 руб. Количество открытых позиций по итогам сессии составило 9 тыс. 686 контрактов.
Слабая статистика повисла камнем на шее американского рынка
Фондовые торги в США 2 августа 2011г. открылись понижением ведущих индексов. Давление на рынок акций продолжают оказывать макроэкономические новости.
В частности, индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM index) в июле 2011г. снизился и составил 52,7 пункта. Аналитики же, напротив, прогнозировали, что данный показатель повысится и достигнет 53,5 пункта. Негатива на рынок добавил и опубликованный одновременно с этими данными доклад Министерства торговли (United States Department of Commerce) об объеме промышленных заказов в сфере услуг по итогам июля текущего года. Как и ожидали аналитики, показатель снизился в месячном исчислении на 0,8%.
На этом фоне в "минус" ушли основные представители банковского сектора США. Подешевели акции J.P.Morgan Chase и Bank of America - на 0,4% и 0,3% соответственно. Их конкуренты продемонстрировали менее интенсивное падение: бумаги Wells Fargo и Citigroup отметились снижением на 0,2%.
На отрицательной территории торгуются также и акции ведущих нефтяных компаний. Цены на "черное золото" еще до открытия сессии опустились в "минус" и приблизились к отметке в 93 долл./барр. На этом фоне инвесторы демонстрируют осторожность в отношении ценных бумаг таких компаний, как нефтесервисные Halliburton и Schlumberger, - их котировки снизились на 1,5% и 1,3% соответственно.
По состоянию на 18:30 мск индекс Dow Jones снизился на 28,69 пункта (-0,24%) - до 11837,93 пункта, индекс S&P опустился на 6,61 пункта (-0,53%) - до 1247,44 пункта, а NASDAQ упал на 16,74 пункта (-0,63%) - до 2652,5 пункта.
Технический postmarket: РТС красиво переместился с 1950 к 1900 пунктам
В среду, 3 августа, "медведям" было где развернуться. Первый уровень поддержки 1700 пунктов по индексу ММВБ был пробит уже с утреннего гэпа вниз, затем не устоял и сильный уровень поддержки 1680 пунктов (4), усиленный простой 200-дневной скользящей средней (3). Поскольку надеяться уже больше было не на что, индекс пошел на обновление месячного минимума (хотя еще в понедельник пытался обновить месячный максимум) и достиг следующего рубежа - 1650 пунктов (2). Он, кстати говоря, не последний, и было бы технически красиво в четверг ММВБ оказаться уже в районе 1643 пунктов, куда переместится уровень среднесрочного восходящего тренда (1). Технические индикаторы пророчат и дальнейшее снижение, но это будет совсем уж сильный негатив. Что касается перспектив роста, то вряд ли возможный спекулятивный отскок вверх выведет индекс ММВБ выше уровня 1680 пунктов.
Индекс РТС красиво спустился от поддержки 1950 пунктов (5) к поддержке 1900 пунктов (4), потратив на это движение всего одну торговую сессию. "Быки" пока могут рассчитывать на отскок вверх, поскольку в среду вечером продажи приостановились на уровне среднесрочного восходящего тренда (3), однако шансы на возобновление устойчивого подъема невелики - и Stochastic, и MACD четко указывают на необходимость продолжать падение. Новой целью нисходящего движения с текущих высот представляется исторический уровень поддержки 1865 пунктов (2), который в перспективе недели-полутора будет усилен простой 200-дневной скользящей средней (1).
Фьючерс на индекс РТС стремительно валится вниз, продолжая реализацию "медвежьей" разворотной модели "падающая звезда", сформировавшейся в начале текущей недели. К вечеру среды фьючерс глубоко опустился в консолидационный диапазон 182000-193600 пунктов (1-4), и технические индикаторы указывают на наличие условий, располагающих к движению к нижней его границе. Шансов на остановку немного, ведь среднесрочный восходящий тренд (2) был сдан еще накануне, а отметка 190000 пунктов (3) в среду не выступила даже моральным уровнем поддержки. Настроение игроков близко к резко негативному - на это указывает выросшая до 2000 пунктов бэквордация к базовому активу. С такими настроем необходимо быть готовыми к новым решительным волнам продаж
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter