23 сентября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Российские медведи не могут успокоиться. Новые минимумы года после закрытия утреннего гэпа. Рискованные активы вновь под давлением.
К 15:50 мск индекс ММВБ упал на -5,85% до 1308,18, а РТС на -6,2% до 1301,84. На утренних распродажах индекс ММВБ протестировал поддержку 1340 по ММВБ, как мы и предполагали, после чего совершил мощный отскок в район 1380 пунктов. Внешний фон был достаточно позитивный и спекулятивная игра на повышение была вполне оправданная. Однако на дневном отрезке планомерное давление на рынок продолжилось. Еще до 15:00 были обновлены очередные минимумы года 1291 ММВБ и рынок пришел к своим значениям на май 2010 г., когда греческая тема также была среди заголовков передовых статей. При этом Morgan Stanley утверждает, что российский рынок является нереально дешевым. С учетом текущего падения, P/E показатель для него опустился до 5. Для сравнения, аналогичный показатель SNP 500 составляет около 11. Из негативных новостей можно лишь отметить снижение рейтинга восьми греческим банкам, что уже становится вполне обыденным делом. Благодаря долгу Греции в 300 млрд. евро глобальные рынки с мая потеряли уже $10 трлн. капитализации. «Голубые фишки», естественно, под неусыпным контролем продавцов: «Газпром» -3,28%, «Роснефть» -6,29%, «ЛУКОЙЛ» -3,93%, ГМК «НорНикель» -4,05%, «Северсталь» -10,8%, «Сбербанк» -7,38%, «ВТБ» -7,4%, «ИРАО» -9,83%. Из прочих историй можно отметить: «ТМК» -13,6%, ММК -11,3%, «Разгуляй» -10,4%. Технически, проход ниже 1340 уровня открывает дорогу на 1180-1200 уровень, или 50% коррекции в диапазоне минимальных значений 2009 г. и максимальных 2011 г. С начала года индекс РТС потерял около -25%, а с максимальных значений около -45%. Аналогично индекс ММВБ упал чуть менее чем на -25% от уровня закрытия прошлого года, а от максимальных значений потерял более трети.
Российский рубль проводит менее волатильную сессию, чем накануне. В утренние часы на рынке ощущалось присутствие ЦБ, который не позволял валютной корзине сильно отклоняться от уровня 37,2 р. При этом рубль слабеет, как к евро, так и к доллару США. Факторами давления остаются снижение цен на нефть и вывод капитала из страны. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 21 сентября, из фондов, инвестирующих в акции РФ и СНГ было выведено $164 млн по сравнению с оттоком в $315 млн неделей ранее. Таким образом, чистый приток с начала года сократился до $1,288 млрд. Учитывая то, что за две последние недели о России в позитивном ключе высказались два ведущих банка Wall Street, то можно предположить, что тенденция к выводу капитала находится где-то перед разворотом. К 15:45 мск доллар укреплялся к рублю на +0,76% до 32,292, а евро на +0,67% до 43,437, валютная корзина на +0,71% до 37,307.
Волатильность на европейских площадках также остается высокой. Утро индексы попытались встретить попыткой к техническому отскоку, но к середине торгов продажи усилились. После заявлений финансовых чиновников G20 на рынок больше не поступали какие-либо заявления, или существенные новости. Статистики на текущий день также нет. Член ЕЦБ Люк Коене заявил, что ЕЦБ может принять экстренные меры уже в начале октября, если ситуация в экономике этого потребует. В остальном, под давлением оказались акции банков, производителей сырья, а также промышленных компаний. К 15:40 мск британский FTSE 100 снижался на -1,61%, а германский DAX 30 на -2,9%.
Давление также распространилось и на сырьевые рынки. Однако нефть в Лондоне демонстрирует высокую сопротивляемость. В Нью-Йорке WTI находится вблизи своих годовых минимумов. Каких-либо специфических новостей по рынку нефти также нет. К 15:45 мск, североморская смесь Brent снижалась на -1,46% до $106,95, а американская WTI на -2,72% до $78,32 за баррель.
Настоящий разгром можно наблюдать в меди за последнюю неделю. Падение уже составляет около -20%. Утром был пробит уровень поддержки $7200, но затем котировки мощно откатились вверх. Фундаментально, данные уровни по меди являются крайне привлекательными. Особенно для Китая, который является крупнейшим импортером данного сырья. Поэтому можно ожидать агрессивной скупки со стороны китайских предприятий по текущим ценам. Никель также оказался под сильным давлением и провел значительную часть дня ниже $18000 за тонну. Данный уровень часто назывался в качестве привлекательного для стратегических закупок. На фоне тотальных распродаж золото не смогло удержаться и также обновило свои недавние минимальные значения. В Лондоне котировки опускались ниже $1700. Однако на этих уровнях ожидаются стратегические закупки Китая и Индии, поэтому от уровня $1700 можно брать золото с короткими защитными ордерами на $1690. К 15:45 мск медь снижалась на -5,49%, золото на -2,32% до $1701, а серебро на -10,6%.
Если смотреть на валютный рынок, то можно подумать, что в мире все спокойно. Индекс доллара почти не изменяется на уровне 79,17. Сырьевые валюты и евро незначительно изменяются к американскому доллару, хотя в первой половине дня по ним наблюдался рост. К 15:45 мск евро слабел к иене на -0,16%, а к доллару на -0,09% до $1,344.
Поскольку важной статистики на текущий день нет, то рынки продолжат ориентироваться на слухи и заявления. На текущий момент они могут прозвучать из Вашингтона, а именно из МВФ и G20. К сожалению, не каждый обзор можно сопроводить четким прогнозом. Ситуация на рынках крайне сложная и говорить что-либо определенное нельзя. В подобных условиях предпочтительней находиться в наличности. При этом тем, кто открывал короткие позиции, также стоит позаботиться о фиксации хотя бы части прибыли. Риски дальнейшего снижения заметно сократились после стремительного обвала за последние два дня, а вот риски отскока по рынку стали сильней. К тому же за выходные могут прозвучать какие-либо конкретные решения мировых лидеров по текущему финансовому кризису. Перед началом торгов в США фьючерс на SNP 500 снижался на -1,2%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:50 мск индекс ММВБ упал на -5,85% до 1308,18, а РТС на -6,2% до 1301,84. На утренних распродажах индекс ММВБ протестировал поддержку 1340 по ММВБ, как мы и предполагали, после чего совершил мощный отскок в район 1380 пунктов. Внешний фон был достаточно позитивный и спекулятивная игра на повышение была вполне оправданная. Однако на дневном отрезке планомерное давление на рынок продолжилось. Еще до 15:00 были обновлены очередные минимумы года 1291 ММВБ и рынок пришел к своим значениям на май 2010 г., когда греческая тема также была среди заголовков передовых статей. При этом Morgan Stanley утверждает, что российский рынок является нереально дешевым. С учетом текущего падения, P/E показатель для него опустился до 5. Для сравнения, аналогичный показатель SNP 500 составляет около 11. Из негативных новостей можно лишь отметить снижение рейтинга восьми греческим банкам, что уже становится вполне обыденным делом. Благодаря долгу Греции в 300 млрд. евро глобальные рынки с мая потеряли уже $10 трлн. капитализации. «Голубые фишки», естественно, под неусыпным контролем продавцов: «Газпром» -3,28%, «Роснефть» -6,29%, «ЛУКОЙЛ» -3,93%, ГМК «НорНикель» -4,05%, «Северсталь» -10,8%, «Сбербанк» -7,38%, «ВТБ» -7,4%, «ИРАО» -9,83%. Из прочих историй можно отметить: «ТМК» -13,6%, ММК -11,3%, «Разгуляй» -10,4%. Технически, проход ниже 1340 уровня открывает дорогу на 1180-1200 уровень, или 50% коррекции в диапазоне минимальных значений 2009 г. и максимальных 2011 г. С начала года индекс РТС потерял около -25%, а с максимальных значений около -45%. Аналогично индекс ММВБ упал чуть менее чем на -25% от уровня закрытия прошлого года, а от максимальных значений потерял более трети.
Российский рубль проводит менее волатильную сессию, чем накануне. В утренние часы на рынке ощущалось присутствие ЦБ, который не позволял валютной корзине сильно отклоняться от уровня 37,2 р. При этом рубль слабеет, как к евро, так и к доллару США. Факторами давления остаются снижение цен на нефть и вывод капитала из страны. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 21 сентября, из фондов, инвестирующих в акции РФ и СНГ было выведено $164 млн по сравнению с оттоком в $315 млн неделей ранее. Таким образом, чистый приток с начала года сократился до $1,288 млрд. Учитывая то, что за две последние недели о России в позитивном ключе высказались два ведущих банка Wall Street, то можно предположить, что тенденция к выводу капитала находится где-то перед разворотом. К 15:45 мск доллар укреплялся к рублю на +0,76% до 32,292, а евро на +0,67% до 43,437, валютная корзина на +0,71% до 37,307.
Волатильность на европейских площадках также остается высокой. Утро индексы попытались встретить попыткой к техническому отскоку, но к середине торгов продажи усилились. После заявлений финансовых чиновников G20 на рынок больше не поступали какие-либо заявления, или существенные новости. Статистики на текущий день также нет. Член ЕЦБ Люк Коене заявил, что ЕЦБ может принять экстренные меры уже в начале октября, если ситуация в экономике этого потребует. В остальном, под давлением оказались акции банков, производителей сырья, а также промышленных компаний. К 15:40 мск британский FTSE 100 снижался на -1,61%, а германский DAX 30 на -2,9%.
Давление также распространилось и на сырьевые рынки. Однако нефть в Лондоне демонстрирует высокую сопротивляемость. В Нью-Йорке WTI находится вблизи своих годовых минимумов. Каких-либо специфических новостей по рынку нефти также нет. К 15:45 мск, североморская смесь Brent снижалась на -1,46% до $106,95, а американская WTI на -2,72% до $78,32 за баррель.
Настоящий разгром можно наблюдать в меди за последнюю неделю. Падение уже составляет около -20%. Утром был пробит уровень поддержки $7200, но затем котировки мощно откатились вверх. Фундаментально, данные уровни по меди являются крайне привлекательными. Особенно для Китая, который является крупнейшим импортером данного сырья. Поэтому можно ожидать агрессивной скупки со стороны китайских предприятий по текущим ценам. Никель также оказался под сильным давлением и провел значительную часть дня ниже $18000 за тонну. Данный уровень часто назывался в качестве привлекательного для стратегических закупок. На фоне тотальных распродаж золото не смогло удержаться и также обновило свои недавние минимальные значения. В Лондоне котировки опускались ниже $1700. Однако на этих уровнях ожидаются стратегические закупки Китая и Индии, поэтому от уровня $1700 можно брать золото с короткими защитными ордерами на $1690. К 15:45 мск медь снижалась на -5,49%, золото на -2,32% до $1701, а серебро на -10,6%.
Если смотреть на валютный рынок, то можно подумать, что в мире все спокойно. Индекс доллара почти не изменяется на уровне 79,17. Сырьевые валюты и евро незначительно изменяются к американскому доллару, хотя в первой половине дня по ним наблюдался рост. К 15:45 мск евро слабел к иене на -0,16%, а к доллару на -0,09% до $1,344.
Поскольку важной статистики на текущий день нет, то рынки продолжат ориентироваться на слухи и заявления. На текущий момент они могут прозвучать из Вашингтона, а именно из МВФ и G20. К сожалению, не каждый обзор можно сопроводить четким прогнозом. Ситуация на рынках крайне сложная и говорить что-либо определенное нельзя. В подобных условиях предпочтительней находиться в наличности. При этом тем, кто открывал короткие позиции, также стоит позаботиться о фиксации хотя бы части прибыли. Риски дальнейшего снижения заметно сократились после стремительного обвала за последние два дня, а вот риски отскока по рынку стали сильней. К тому же за выходные могут прозвучать какие-либо конкретные решения мировых лидеров по текущему финансовому кризису. Перед началом торгов в США фьючерс на SNP 500 снижался на -1,2%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter