12 октября 2011 ITI Capital Потавин Александр
В среду российские биржевые индексы показывают хороший рост: индекс ММВБ по состоянию на 15 часов поднимается на 2%, в это же время показывает рост более, чем на 3% благодаря очередному укреплению курса рубля к доллару (31,15). Хорошим спросом сегодня выделяются бумаги телекоммуникационного, нефтяного и банковского сектора.
Негативный новостной фон сегодня не смог повлиять на расстановку сил на рынке. Биржевые «быки» явно сильнее. Почему? Ведь явных поводов для роста с утра еще не было. На наш взгляд это можно связать в основном с валютным рынком. В понедельник мы видели сильнейшее движение вверх по паре EUR/USD, вчера был день консолидации. Сегодня по логике жанра мы видим продолжение этого роста, в результате чего, курс евро поднялся к отметке 1,38 к доллару. По этому факту мы видим подъем цен на нефть и, соответственно, повышение спроса на рискованные активы. Котировки смеси Brent сегодня дотронулись до отметки $112/барр., даже, несмотря на то, что сегодня МЭА пересмотрело в сторону понижения свои прогнозы по мировому спросу на нефть на 50 тыс. барр. в день в 2011 году.
На наших биржах неплохой спрос виден в бумагах компаний сырьевого сектора. Ведь даже после 4% роста акции Газпрома сейчас стоят неоправданно низко (159 руб.). При цене нефти выше $110/барр, котировки газового гиганта в прежние времена не стоили меньше 165 руб. за акцию.
В целом видно, что после сильного роста на прошлой неделе наш рынок готов, к продолжению роста, сочетая волны роста с днями консолидации и коррекции. Пока масса негативных новостей пока не переросла в критическую, рынок продолжит движение вверх. Сегодня индекс ММВБ пробил сопротивление на 1380 п. и сейчас похоже ставит себе целью достичь отметки 1400 п.
Статья в Ведомостях о том, что ФАС наложила запрет на сделку по обратному выкупу акций ГМК НорНикель со стороны ее иностранной «дочки» серьезно не сказалась на котировках акций ГМК. Сегодня они теряют всего -0,7%, то есть остаются на среднем уровне с начала этой недели. Примечательно, что простые инвесторы продолжают проходить процедуру перевода бумаг ГМК в реестр (о чем свидетельствуют длинные очереди у регистратора), не очень веря в возможность срыва buy back.
С учетом того, что такие ликвидные индексные бумаги, как Газпром и Сбербанк даже после обеда не сдают своих ценовых позиций, есть вероятность пробоя уровня сопротивления на 140 тыс. п. по фьючерсу РТС с выходом на 143 тыс. и к концу недели на 148 тыс.п. Поэтому все «бумажные» позиции, купленные неделю назад мы сохраняем в своем портфеле.
УТРО - В отсутствии свежей макростатистики вчера американский фондовый рынок взял паузу, после нескольких ней сильного роста. По сути, сейчас мы видим консолидацию индексов возле локальных максимумов, под важными уровнями сопротивления. То есть уже два месяца рынок танцует вокруг текущих уровней, не имея сил, денег и поводов пойти выше или ниже. Лишь пробой индексом S&P-500 отметки 1210 п. откроет дорогу наверх, с целью быть к концу года еще на 7-10% выше.
За исключением сохраняющейся силы на фондовых рынках, иных поводов для оптимизма в среду почти нет. Напротив, во вторник Сенат США заблокировал разработанный администрацией Барака Обамы пакет мер по борьбе с безработицей. Компания Alcoa сообщила о том, что ее квартальная прибыль составит $172 млн. или 15 центов на акцию, при прогнозе 22 цента. Агентство Fitch понизило рейтинги ведущих банков Италии. Во вторник ЕЦБ опубликовал результаты пятой инспекции «Тройки» по Греции, в котором указано, что в 2011 году планы, предусмотренные в госбюджете, не будут исполнены, а восстановление экономики может начаться лишь в 2013-2014 г.г. При этом европейские власти уже рассматривают вопрос о списании 40-60% греческого долга среди частных инвесторов. Вот далеко не полный перечень последних новостей, способных сегодня направить биржевые индексы в Европе и в России вниз.
Цены на нефть марки Brent вчера пробили вверх свой нисходящий тренд, и сейчас торгуются возле отметки $111/барр. Цены на промышленные металлы пока остаются в рамках консолидации последних трех дней: никель $19 тыс./т.; медь $7320/т.; алюминий $2230/т. Схожую картину можно видеть и на рынке драгоценных металлов.
Открытие торгов на ММВБ в среду мы ожидаем увидеть умеренно-позитивной зоне. Вчера индекс ММВБ завершил день с понижением на -1,2%, но сохранил позиции выше уровня поддержки на 1350 п. Тоже самое можно сказать и про фьючерс РТС, который сумел быстро вернуться с уровня 132500 п. к сопротивлению на 137000 п. В ситуации негативного внешнего фона, но сильного рынка делать однозначные планы на день не стоит. Лишь пробой уровней вчерашних минимумов и максимумов по фьючерсу РТС выведет в пробитую сторону новый спекулятивный капитал. А пока мы этого не увидим, боюсь рынки продолжат толкаться возле текущих уровней. Возможно, в ближайшие дни пара EUR/USD продолжит рост, а значит, мы увидим еще более высокие цены на нефть, которые в конечном итоге вернут доверие к рублю и восстановят индекс ММВБ хотя бы до уровней середины августа (1440-1480 п. по индексу ММВБ).
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Негативный новостной фон сегодня не смог повлиять на расстановку сил на рынке. Биржевые «быки» явно сильнее. Почему? Ведь явных поводов для роста с утра еще не было. На наш взгляд это можно связать в основном с валютным рынком. В понедельник мы видели сильнейшее движение вверх по паре EUR/USD, вчера был день консолидации. Сегодня по логике жанра мы видим продолжение этого роста, в результате чего, курс евро поднялся к отметке 1,38 к доллару. По этому факту мы видим подъем цен на нефть и, соответственно, повышение спроса на рискованные активы. Котировки смеси Brent сегодня дотронулись до отметки $112/барр., даже, несмотря на то, что сегодня МЭА пересмотрело в сторону понижения свои прогнозы по мировому спросу на нефть на 50 тыс. барр. в день в 2011 году.
На наших биржах неплохой спрос виден в бумагах компаний сырьевого сектора. Ведь даже после 4% роста акции Газпрома сейчас стоят неоправданно низко (159 руб.). При цене нефти выше $110/барр, котировки газового гиганта в прежние времена не стоили меньше 165 руб. за акцию.
В целом видно, что после сильного роста на прошлой неделе наш рынок готов, к продолжению роста, сочетая волны роста с днями консолидации и коррекции. Пока масса негативных новостей пока не переросла в критическую, рынок продолжит движение вверх. Сегодня индекс ММВБ пробил сопротивление на 1380 п. и сейчас похоже ставит себе целью достичь отметки 1400 п.
Статья в Ведомостях о том, что ФАС наложила запрет на сделку по обратному выкупу акций ГМК НорНикель со стороны ее иностранной «дочки» серьезно не сказалась на котировках акций ГМК. Сегодня они теряют всего -0,7%, то есть остаются на среднем уровне с начала этой недели. Примечательно, что простые инвесторы продолжают проходить процедуру перевода бумаг ГМК в реестр (о чем свидетельствуют длинные очереди у регистратора), не очень веря в возможность срыва buy back.
С учетом того, что такие ликвидные индексные бумаги, как Газпром и Сбербанк даже после обеда не сдают своих ценовых позиций, есть вероятность пробоя уровня сопротивления на 140 тыс. п. по фьючерсу РТС с выходом на 143 тыс. и к концу недели на 148 тыс.п. Поэтому все «бумажные» позиции, купленные неделю назад мы сохраняем в своем портфеле.
УТРО - В отсутствии свежей макростатистики вчера американский фондовый рынок взял паузу, после нескольких ней сильного роста. По сути, сейчас мы видим консолидацию индексов возле локальных максимумов, под важными уровнями сопротивления. То есть уже два месяца рынок танцует вокруг текущих уровней, не имея сил, денег и поводов пойти выше или ниже. Лишь пробой индексом S&P-500 отметки 1210 п. откроет дорогу наверх, с целью быть к концу года еще на 7-10% выше.
За исключением сохраняющейся силы на фондовых рынках, иных поводов для оптимизма в среду почти нет. Напротив, во вторник Сенат США заблокировал разработанный администрацией Барака Обамы пакет мер по борьбе с безработицей. Компания Alcoa сообщила о том, что ее квартальная прибыль составит $172 млн. или 15 центов на акцию, при прогнозе 22 цента. Агентство Fitch понизило рейтинги ведущих банков Италии. Во вторник ЕЦБ опубликовал результаты пятой инспекции «Тройки» по Греции, в котором указано, что в 2011 году планы, предусмотренные в госбюджете, не будут исполнены, а восстановление экономики может начаться лишь в 2013-2014 г.г. При этом европейские власти уже рассматривают вопрос о списании 40-60% греческого долга среди частных инвесторов. Вот далеко не полный перечень последних новостей, способных сегодня направить биржевые индексы в Европе и в России вниз.
Цены на нефть марки Brent вчера пробили вверх свой нисходящий тренд, и сейчас торгуются возле отметки $111/барр. Цены на промышленные металлы пока остаются в рамках консолидации последних трех дней: никель $19 тыс./т.; медь $7320/т.; алюминий $2230/т. Схожую картину можно видеть и на рынке драгоценных металлов.
Открытие торгов на ММВБ в среду мы ожидаем увидеть умеренно-позитивной зоне. Вчера индекс ММВБ завершил день с понижением на -1,2%, но сохранил позиции выше уровня поддержки на 1350 п. Тоже самое можно сказать и про фьючерс РТС, который сумел быстро вернуться с уровня 132500 п. к сопротивлению на 137000 п. В ситуации негативного внешнего фона, но сильного рынка делать однозначные планы на день не стоит. Лишь пробой уровней вчерашних минимумов и максимумов по фьючерсу РТС выведет в пробитую сторону новый спекулятивный капитал. А пока мы этого не увидим, боюсь рынки продолжат толкаться возле текущих уровней. Возможно, в ближайшие дни пара EUR/USD продолжит рост, а значит, мы увидим еще более высокие цены на нефть, которые в конечном итоге вернут доверие к рублю и восстановят индекс ММВБ хотя бы до уровней середины августа (1440-1480 п. по индексу ММВБ).
/Компиляция. 12 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу