23 ноября 2011 ITI Capital Потавин Александр
В первую половину торгов в среду спекулянты помогли индексу ММВБ выкупить утреннюю просадку, однако в обед волатильность вернулась на биржи. Но даже с учетом этого, индексу ММВБ удается удерживать позиции в плюсовой зоне (1412 п.; +0,7%). С учетом того, что наши и западные биржевые индексы несколько снижались дней к ряду, сегодня напрашивалась коррекция вверх.
Утренние покупки и желание роста в обед натолкнулись на очередной негатив из Европы. Здесь сегодня вышли данные по индексам деловой активности за ноябрь. Во Франции PMI съехал до 47,6 п. против 48,5 п. в октябре; в Германии индекс просел до 47,9 п. против 49,1 п., а по еврозоне в целом PMI в сфере обрабатывающей промышленности упал до отметки 46,4 п. против 47,1 п. в октябре. Промышленные заказы в еврозоне за сентябрь и вовсе рухнули на -6,4% м/м - худший показатель за последние 10 лет.
Разочарованием для инвесторов стал провал сегодняшнего аукциона по размещению Германией 10-летних облигаций: из плановых 6 млрд. евро ей удалось набрать заявок только на 65%, на общую сумму 3,644 млрд. евро при средней доходности 1,98% (на 10 б.п. выше уровней предыдущих размещений) и коэффициенте покрытия 1,1. На лицо желание институциональных инвесторов скорректировать доходности по германским бундосам на фоне первых признаков экономической слабости. Все это столкнуло европейские индексы в красную зону (ненадолго), а вместе с ними пара EUR/USD упала на новый 1,5-месячный минимум 1,3380. Довершило процесс заявление агентства Standard & Poor's о том, что кризис евро может углубиться в предстоящие недели.
Тем не менее, после обеда в таких ликвидных бумагах, как ГМК НорНикель (+2,2%), Газпром (+1%), Лукойл (+0,9%) видна устойчивая покупка. В самом деле, текущие уровни по большинству российских акций можно оценить как привлекательные для покупки в расчете на рост к концу года. Однако прежде чем рынок определится с сильным движением, он изрядно потреплет нервы, как «быкам», так и «медведям». Покупать на дне всегда психологически сложно, но мы пока смотрим вверх и поэтому аккуратно набираем лонги возле текущих уровней.
Сегодня в 17-30 ждем выхода большого блока статистики из США: объем заказов на товары длительного пользования за октябрь; индекс расходов на личное потребление; данные по личным доходам и расходам американцев, а также статистика по количеству обращений за пособием по безработице. В 18-55 в США выходит индекс потребительского доверия от университета Мичигана за ноябрь. В 19-30 ждем данных по запасам нефти и нефтепродуктов.
УТРО - Во вторник фондовые индексы США опять завершили торги в красной зоне. Уже пятый день кряду индекс S&P-500 закрывается снижением. Традиционно это является сигналом о наступлении падающего тренда. На дворе конец ноября, поэтому надежды инвесторов на рождественское ралли становятся все более призрачными. Правительство США пересмотрело в сторону понижения данные по темпам роста ВВП за III квартал с 2,5% до 2,0% г/г, что усилило обеспокоенность инвесторов состояние экономики США. Наконец, на заокеанский рынок продолжает давить негатив из Европы, где спрэд в доходностях 10-летних бельгийских и немецких облигаций вчера достиг 5,03% - максимальной отметки с июля 2002 года. На этом фоне Минфин США во вторник провел успешный аукцион по 5-летним ГКО на сумму $35 млрд. с рекордно низкой доходностью 0,937%. Из опубликованного вчера протокола заседания Комитета по открытым рынкам ФРС стало ясно, что некоторые члены FOMCготовы поддержать введение дополнительных программ монетарной поддержки экономики, однако пока этого не стали делать, в виду неопределенных экономических перспектив.
На валютном рынке доллар укрепляет свои позиции против евро (EUR/USD1,3460) после появления в СМИ сообщений о том, что спасение бельгийского банка Dexia находится на грани провала, что чревато ударом по рейтингу Франции. На азиатских фондовых биржах в среду царят негативные настроения (MSCIAsia-2,18%) в виду слабой статистики из Китая: ноябрьский индекс деловой активности HSBC PMI упал до отметки 48,0 п. (32-месячный минимум) против 51,0 п. за предыдущий месяц. Эти факторы с утра опускают фьючерс на индекс S&P-500 на -1,2%.
В ценах на нефть марки Brentпроисходит своя игра. Здесь высокие цены ($108,3/барр) поддерживаются беспокойствами инвесторов ситуацией на Ближнем Востоке, так как нефтетрейдеры опасаются, что новые международные санкции против Ирана могут серьезно повлиять на сокращение поставок сырья на рынки. Вышедшие вчера данные от Американского института нефти показали падение запасов сырой нефти на -5,569 млн. барр., при этом запасы бензина выросли +5,416 млн. барр, запасы дистиллятов уменьшились на -0,886 млн. барр.
В среду мы ожидаем увидеть открытие торгов на нашем рынке акций в красной зоне на фоне негатива пришедшего из Азии. Вчера вечером индекс ММВБ повторно протестировал и удержался выше поддержки на 1390 п., после чего игроки попытались восстановить позиции. Чего ждать сегодня и в ближайшие дни? Думаю, череду падений фондовых индексов может прервать ряд позитивных новостей. Во-первых, возможно, уже сегодня Еврокомиссия обнародует предварительный план по выпуску единых еврооблигаций, что наверняка окажет влияние на настроения инвесторов. Во-вторых, МВФ сделал объявление о запуске новых механизмов экстренного кредитования, направленных на поддержку европейских государств в период кризиса. Выделяемая в рамках новых механизмов ликвидность может предоставляться на срок от 6 до 24 месяцев. Размер кредитов, выдаваемых на полгода, может доходить до 5-кратного размера от вклада данного государства в МВФ; размер 12-24 месячных займов - до 10-кратного размера от вклада. То есть Италия и Испания могут получить займы в размере 45,5 млрд и 23,3 млрд евро соответственно. Думаю это весомый козырь в руках биржевых «быков», который может поднять спрос на рискованные активы.
Таким образом, утренняя просадка на нашем рынке вполне может перейти в фазу роста. Сегодня утром нашим участникам рынка предстоит решить, по какому сценарию проводить торги днем: по азиатскому – вниз или все же настраиваться на позитив. Если выходящая днем статистика по еврозоне не окажется совсем уж плачевной, то к вечеру индекс ММВБ имеет все шансы на преодоление рубежа в 1420 п.
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Утренние покупки и желание роста в обед натолкнулись на очередной негатив из Европы. Здесь сегодня вышли данные по индексам деловой активности за ноябрь. Во Франции PMI съехал до 47,6 п. против 48,5 п. в октябре; в Германии индекс просел до 47,9 п. против 49,1 п., а по еврозоне в целом PMI в сфере обрабатывающей промышленности упал до отметки 46,4 п. против 47,1 п. в октябре. Промышленные заказы в еврозоне за сентябрь и вовсе рухнули на -6,4% м/м - худший показатель за последние 10 лет.
Разочарованием для инвесторов стал провал сегодняшнего аукциона по размещению Германией 10-летних облигаций: из плановых 6 млрд. евро ей удалось набрать заявок только на 65%, на общую сумму 3,644 млрд. евро при средней доходности 1,98% (на 10 б.п. выше уровней предыдущих размещений) и коэффициенте покрытия 1,1. На лицо желание институциональных инвесторов скорректировать доходности по германским бундосам на фоне первых признаков экономической слабости. Все это столкнуло европейские индексы в красную зону (ненадолго), а вместе с ними пара EUR/USD упала на новый 1,5-месячный минимум 1,3380. Довершило процесс заявление агентства Standard & Poor's о том, что кризис евро может углубиться в предстоящие недели.
Тем не менее, после обеда в таких ликвидных бумагах, как ГМК НорНикель (+2,2%), Газпром (+1%), Лукойл (+0,9%) видна устойчивая покупка. В самом деле, текущие уровни по большинству российских акций можно оценить как привлекательные для покупки в расчете на рост к концу года. Однако прежде чем рынок определится с сильным движением, он изрядно потреплет нервы, как «быкам», так и «медведям». Покупать на дне всегда психологически сложно, но мы пока смотрим вверх и поэтому аккуратно набираем лонги возле текущих уровней.
Сегодня в 17-30 ждем выхода большого блока статистики из США: объем заказов на товары длительного пользования за октябрь; индекс расходов на личное потребление; данные по личным доходам и расходам американцев, а также статистика по количеству обращений за пособием по безработице. В 18-55 в США выходит индекс потребительского доверия от университета Мичигана за ноябрь. В 19-30 ждем данных по запасам нефти и нефтепродуктов.
УТРО - Во вторник фондовые индексы США опять завершили торги в красной зоне. Уже пятый день кряду индекс S&P-500 закрывается снижением. Традиционно это является сигналом о наступлении падающего тренда. На дворе конец ноября, поэтому надежды инвесторов на рождественское ралли становятся все более призрачными. Правительство США пересмотрело в сторону понижения данные по темпам роста ВВП за III квартал с 2,5% до 2,0% г/г, что усилило обеспокоенность инвесторов состояние экономики США. Наконец, на заокеанский рынок продолжает давить негатив из Европы, где спрэд в доходностях 10-летних бельгийских и немецких облигаций вчера достиг 5,03% - максимальной отметки с июля 2002 года. На этом фоне Минфин США во вторник провел успешный аукцион по 5-летним ГКО на сумму $35 млрд. с рекордно низкой доходностью 0,937%. Из опубликованного вчера протокола заседания Комитета по открытым рынкам ФРС стало ясно, что некоторые члены FOMCготовы поддержать введение дополнительных программ монетарной поддержки экономики, однако пока этого не стали делать, в виду неопределенных экономических перспектив.
На валютном рынке доллар укрепляет свои позиции против евро (EUR/USD1,3460) после появления в СМИ сообщений о том, что спасение бельгийского банка Dexia находится на грани провала, что чревато ударом по рейтингу Франции. На азиатских фондовых биржах в среду царят негативные настроения (MSCIAsia-2,18%) в виду слабой статистики из Китая: ноябрьский индекс деловой активности HSBC PMI упал до отметки 48,0 п. (32-месячный минимум) против 51,0 п. за предыдущий месяц. Эти факторы с утра опускают фьючерс на индекс S&P-500 на -1,2%.
В ценах на нефть марки Brentпроисходит своя игра. Здесь высокие цены ($108,3/барр) поддерживаются беспокойствами инвесторов ситуацией на Ближнем Востоке, так как нефтетрейдеры опасаются, что новые международные санкции против Ирана могут серьезно повлиять на сокращение поставок сырья на рынки. Вышедшие вчера данные от Американского института нефти показали падение запасов сырой нефти на -5,569 млн. барр., при этом запасы бензина выросли +5,416 млн. барр, запасы дистиллятов уменьшились на -0,886 млн. барр.
В среду мы ожидаем увидеть открытие торгов на нашем рынке акций в красной зоне на фоне негатива пришедшего из Азии. Вчера вечером индекс ММВБ повторно протестировал и удержался выше поддержки на 1390 п., после чего игроки попытались восстановить позиции. Чего ждать сегодня и в ближайшие дни? Думаю, череду падений фондовых индексов может прервать ряд позитивных новостей. Во-первых, возможно, уже сегодня Еврокомиссия обнародует предварительный план по выпуску единых еврооблигаций, что наверняка окажет влияние на настроения инвесторов. Во-вторых, МВФ сделал объявление о запуске новых механизмов экстренного кредитования, направленных на поддержку европейских государств в период кризиса. Выделяемая в рамках новых механизмов ликвидность может предоставляться на срок от 6 до 24 месяцев. Размер кредитов, выдаваемых на полгода, может доходить до 5-кратного размера от вклада данного государства в МВФ; размер 12-24 месячных займов - до 10-кратного размера от вклада. То есть Италия и Испания могут получить займы в размере 45,5 млрд и 23,3 млрд евро соответственно. Думаю это весомый козырь в руках биржевых «быков», который может поднять спрос на рискованные активы.
Таким образом, утренняя просадка на нашем рынке вполне может перейти в фазу роста. Сегодня утром нашим участникам рынка предстоит решить, по какому сценарию проводить торги днем: по азиатскому – вниз или все же настраиваться на позитив. Если выходящая днем статистика по еврозоне не окажется совсем уж плачевной, то к вечеру индекс ММВБ имеет все шансы на преодоление рубежа в 1420 п.
/Компиляция. 23 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу