В четверг спокойствие вернулось на фондовые биржи. По состоянию на 16-00 индекс ММВБ показывает подъем на 0,6% (1509 п.). Уровень внутридневной поддержки игроки нащупали на отметке 1502 п. и 153800 п. по фьючерсу РТС. Наши ликвидные бумаги показывают разнополярную динамику (Сбербанк +1,55%; ГМК +1,33%; Лукойл -0,3%; Северсталь -2,2%).
Сегодня рынок сохраняет мышечную память от сильного движения накануне, стараясь удержать завоеванные высоты. Биржевые «быки» не перестают дергать котировки вверх, выдавливая из позиций агрессивно шортящих. Но все прекрасно понимают, что утром индексы вошли в зону локальной перекупленности, поэтому движение вверх возможно только после небольшой консолидации. Поскольку завтра выходит важный релиз по занятости в несельскохозяйственном секторе США инвесторы заняли выжидательную позицию. Думаю, консолидация продолжится до конца торгового дня.
Сегодняшние аукционы по размещению гособлигаций Испании и Франции сроком на 3, 5 и 20 лет прошли успешно. Это подняло курс евро к доллару на отметку 1,35 и снизило доходности по 10-летним бондам Италии до 7% (против 7,25% этим утром). А вот индекс деловой активности в сфере промышленности еврозоны за ноябрь снизился до 46,4 п. против 47,1 п. в октябре. Показательно, что было отмечено снижение и по PMI Китая до уровня 49,0 п. - минимум с 2009 года.
На ММВБ уже два дня кряду стремительно теряет в весе акции Северстали. Рядовые инвесторы разочарованы схемой выделения компании Nord Gold (золотодобывающий бизнес) в отдельную публичную компанию, хотя принципиально это является стратегически верным решением. В этой связи определенную долю интереса на покупку могут получить акции аналогичных компаний металлургического сегмента: НЛМК и ММК.
Чистая прибыль по МСФО энергетической компании ОГК-1 за первые девять месяцев 2011 года составила 4,05 млрд. руб., что в 1,5 раза больше, чем за аналогичный период 2010 года. Сегодня в акциях компании наблюдается рост на 2,2%.
Сегодня 17-30 ждем данных из США по количеству первичных обращений за пособием по безработице. В 19-00 выходит производственный индекс ISM за ноябрь. В это же время будет опубликована статистика по изменение уровня расходов на строительство за октябрь
УТРО - Феерический рост показали вчера американские биржи. За последние три дня индекс DowJonesподскочил на 7%, индекс S&P-500 на 8% - самые агрессивный рост с марта 2009 года. Прошло буквально 3 дня с момента окончания непрерывного 7 дневного падения и участники рынка уже начали говорить о начале Рождественского ралли. Вышедшая вчера статистика по США действительно оказалась на редкость позитивной: данные по занятости от ADP за ноябрь показали прирост на +206 тыс. против прогноза +130 тыс.; индекс подписанных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов в октябре вырос на +10,4% м/м против прогноза +1,5% м/м; индекс деловой активности Чикаго PMI в ноябре составил 62,6 п. против прогноза 58,5 п. Наконец, согласно отчету «Бежевой книги» ФРС в 11-ти из 12-ти федеральных округов Америки в октябре наблюдался экономический рост от медленного до умеренного. Это ли не повод для сильного роста рынка?
Однако ключевым фактором агрессивного подъема биржевых индексов вчера стали совместные действия мировых Центробанков по смягчению монетарной политики. Сначала Банк Китая сообщил о том, что начиная с 5 декабря, норма резервирования для банков будет снижена на 50 б.п. до 21% с рекордного уровня 21,5%. ЦБ Бразилии снизил ставку на 0,5% до 11,0%. Потом ЕЦБ, Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, ФРС США, ШНБ договорились, начиная с 5 декабря, снизить на 50 б.п. стоимость долларовых кредитов, которые они предоставляют коммерческим банкам. То есть по сути ФРС теперь будет предоставлять долларовую ликвидность ЕЦБ не по ставке 1,1-1,2%, а по 0,6-0,7%, чтобы тот смог кредитовать по более низкой ставке коммерческие банки еврозоны. Кроме того, с 7 декабря ЕЦБ снизит маржинальные требования по 3-месячным долларовым кредитам с 20% до 12%.
Примечательно, что этот шаг со стороны монетарных властей имел место именно в тот момент, когда рейтинговое агентство S&P понизило кредитные рейтинги ряда крупнейших мировых банков, а ЕЦБ не смог стерилизовать облигаций на сумму в 9,3 млрд евро. Что все в совокупности говорит о печальном состоянии, в котором сейчас находится мировая финансовая система. Кризис доверия на денежном рынке сейчас затрудняет европейским банкам фондирование в долларах. Станет ли с 5 декабря больше ликвидности на рынках? Нет. Дешевые деньги от ФРС устранят кассовые разрывы у банков, появившиеся на фоне долговых проблем. Стоит также помнить, что открытие кредитных своп-линий в мае 2010 не помешало рынкам после 2-дневного роста вновь пойти вниз не один месяц.
Вышедшая сегодня статистика из Китая показала, что индекс деловой активности PMI в обрабатывающем секторе в ноябре опустился до 49,0 п. - минимум с 2009 года. Теперь понятно, почему для поддержки экономического роста страны через высвобождение части фондов Китай пошел на снижение нормы резервирования для коммерческих банков. Возможно, поэтому после того, как сегодня азиатские фондовые рынки переставили вверх на 1,5-3% мы не видим там новых покупок.
Открытие торгов на российских биржах в четверг мы увидим в нейтрально-позитивной зоне. Несмотря на то, что вчера индекс ММВБ формально закрыл день ниже отметки 1500 п., преодоление рубежа на 1490 п. сломило падающий тренд, начатый в августе этого года. Безусловно, мировые лидеры сейчас делают все необходимое для внушения рынкам уверенности и стабильности. Если в декабре фондовые индексы найдут в себе силы для «технического» роста, многие трейдеры и управляющие будут вынуждены заскакивать в этот уходящий поезд. А пока какое-то время рынки будут находиться в состоянии эйфории, но в целом волатильность на биржах в декабре сохранится. Поэтому, удерживая спекулятивные позиций в бумагах, стоит подтягивать выше стоп-заявки для фиксации прибыли. Индекс ММВБ в ближайшее время можно ждать возле 1510 п., после чего он может опять вернуться под уровень 1500 п.
Сургутнефтегаз Что делать инвесторам?
Две недели назад я рекомендовал покупать акции Сургутнефтегаза на долгосрочную перспективу. Цена с тех пор выросла более, чем на 7%, но пока не достигла поставленной цели на 35 рублях.
Если мы посмотрим на 2-х часовой график этого актива, то сможем заметить, что цена продолжает двигаться в рамках восходящего канала, это, конечно, позитивно для инвесторов. Но с другой стороны, цена сейчас достигла верхней границы этого канала и вполне может оттолкнуться от неё, и скорректироваться на пару рублей. В связи с этим возникает законное жаление зафисировать прибыль на текущих уровнях и перезайти ниже, рядом с диагональным уровнем поддержки восходящего канала, который сейчас проходит в районе 26,5 рублей.
Однако, если терпение позволяет, то можно и оставить долгосрочные позиции. Стоп продолжаем тянуть под вышеуказанным диагональным уровнем подержки
.gif "Консолидация продолжится до конца торгового дня")
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сегодня рынок сохраняет мышечную память от сильного движения накануне, стараясь удержать завоеванные высоты. Биржевые «быки» не перестают дергать котировки вверх, выдавливая из позиций агрессивно шортящих. Но все прекрасно понимают, что утром индексы вошли в зону локальной перекупленности, поэтому движение вверх возможно только после небольшой консолидации. Поскольку завтра выходит важный релиз по занятости в несельскохозяйственном секторе США инвесторы заняли выжидательную позицию. Думаю, консолидация продолжится до конца торгового дня.
Сегодняшние аукционы по размещению гособлигаций Испании и Франции сроком на 3, 5 и 20 лет прошли успешно. Это подняло курс евро к доллару на отметку 1,35 и снизило доходности по 10-летним бондам Италии до 7% (против 7,25% этим утром). А вот индекс деловой активности в сфере промышленности еврозоны за ноябрь снизился до 46,4 п. против 47,1 п. в октябре. Показательно, что было отмечено снижение и по PMI Китая до уровня 49,0 п. - минимум с 2009 года.
На ММВБ уже два дня кряду стремительно теряет в весе акции Северстали. Рядовые инвесторы разочарованы схемой выделения компании Nord Gold (золотодобывающий бизнес) в отдельную публичную компанию, хотя принципиально это является стратегически верным решением. В этой связи определенную долю интереса на покупку могут получить акции аналогичных компаний металлургического сегмента: НЛМК и ММК.
Чистая прибыль по МСФО энергетической компании ОГК-1 за первые девять месяцев 2011 года составила 4,05 млрд. руб., что в 1,5 раза больше, чем за аналогичный период 2010 года. Сегодня в акциях компании наблюдается рост на 2,2%.
Сегодня 17-30 ждем данных из США по количеству первичных обращений за пособием по безработице. В 19-00 выходит производственный индекс ISM за ноябрь. В это же время будет опубликована статистика по изменение уровня расходов на строительство за октябрь
УТРО - Феерический рост показали вчера американские биржи. За последние три дня индекс DowJonesподскочил на 7%, индекс S&P-500 на 8% - самые агрессивный рост с марта 2009 года. Прошло буквально 3 дня с момента окончания непрерывного 7 дневного падения и участники рынка уже начали говорить о начале Рождественского ралли. Вышедшая вчера статистика по США действительно оказалась на редкость позитивной: данные по занятости от ADP за ноябрь показали прирост на +206 тыс. против прогноза +130 тыс.; индекс подписанных, но неоплаченных договоров по продаже существующих домов в октябре вырос на +10,4% м/м против прогноза +1,5% м/м; индекс деловой активности Чикаго PMI в ноябре составил 62,6 п. против прогноза 58,5 п. Наконец, согласно отчету «Бежевой книги» ФРС в 11-ти из 12-ти федеральных округов Америки в октябре наблюдался экономический рост от медленного до умеренного. Это ли не повод для сильного роста рынка?
Однако ключевым фактором агрессивного подъема биржевых индексов вчера стали совместные действия мировых Центробанков по смягчению монетарной политики. Сначала Банк Китая сообщил о том, что начиная с 5 декабря, норма резервирования для банков будет снижена на 50 б.п. до 21% с рекордного уровня 21,5%. ЦБ Бразилии снизил ставку на 0,5% до 11,0%. Потом ЕЦБ, Банк Канады, Банк Англии, Банк Японии, ФРС США, ШНБ договорились, начиная с 5 декабря, снизить на 50 б.п. стоимость долларовых кредитов, которые они предоставляют коммерческим банкам. То есть по сути ФРС теперь будет предоставлять долларовую ликвидность ЕЦБ не по ставке 1,1-1,2%, а по 0,6-0,7%, чтобы тот смог кредитовать по более низкой ставке коммерческие банки еврозоны. Кроме того, с 7 декабря ЕЦБ снизит маржинальные требования по 3-месячным долларовым кредитам с 20% до 12%.
Примечательно, что этот шаг со стороны монетарных властей имел место именно в тот момент, когда рейтинговое агентство S&P понизило кредитные рейтинги ряда крупнейших мировых банков, а ЕЦБ не смог стерилизовать облигаций на сумму в 9,3 млрд евро. Что все в совокупности говорит о печальном состоянии, в котором сейчас находится мировая финансовая система. Кризис доверия на денежном рынке сейчас затрудняет европейским банкам фондирование в долларах. Станет ли с 5 декабря больше ликвидности на рынках? Нет. Дешевые деньги от ФРС устранят кассовые разрывы у банков, появившиеся на фоне долговых проблем. Стоит также помнить, что открытие кредитных своп-линий в мае 2010 не помешало рынкам после 2-дневного роста вновь пойти вниз не один месяц.
Вышедшая сегодня статистика из Китая показала, что индекс деловой активности PMI в обрабатывающем секторе в ноябре опустился до 49,0 п. - минимум с 2009 года. Теперь понятно, почему для поддержки экономического роста страны через высвобождение части фондов Китай пошел на снижение нормы резервирования для коммерческих банков. Возможно, поэтому после того, как сегодня азиатские фондовые рынки переставили вверх на 1,5-3% мы не видим там новых покупок.
Открытие торгов на российских биржах в четверг мы увидим в нейтрально-позитивной зоне. Несмотря на то, что вчера индекс ММВБ формально закрыл день ниже отметки 1500 п., преодоление рубежа на 1490 п. сломило падающий тренд, начатый в августе этого года. Безусловно, мировые лидеры сейчас делают все необходимое для внушения рынкам уверенности и стабильности. Если в декабре фондовые индексы найдут в себе силы для «технического» роста, многие трейдеры и управляющие будут вынуждены заскакивать в этот уходящий поезд. А пока какое-то время рынки будут находиться в состоянии эйфории, но в целом волатильность на биржах в декабре сохранится. Поэтому, удерживая спекулятивные позиций в бумагах, стоит подтягивать выше стоп-заявки для фиксации прибыли. Индекс ММВБ в ближайшее время можно ждать возле 1510 п., после чего он может опять вернуться под уровень 1500 п.
Сургутнефтегаз Что делать инвесторам?
Две недели назад я рекомендовал покупать акции Сургутнефтегаза на долгосрочную перспективу. Цена с тех пор выросла более, чем на 7%, но пока не достигла поставленной цели на 35 рублях.
Если мы посмотрим на 2-х часовой график этого актива, то сможем заметить, что цена продолжает двигаться в рамках восходящего канала, это, конечно, позитивно для инвесторов. Но с другой стороны, цена сейчас достигла верхней границы этого канала и вполне может оттолкнуться от неё, и скорректироваться на пару рублей. В связи с этим возникает законное жаление зафисировать прибыль на текущих уровнях и перезайти ниже, рядом с диагональным уровнем поддержки восходящего канала, который сейчас проходит в районе 26,5 рублей.
Однако, если терпение позволяет, то можно и оставить долгосрочные позиции. Стоп продолжаем тянуть под вышеуказанным диагональным уровнем подержки
/Компиляция. 1 декабря. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://iticapital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу