13 января 2012 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 12 января, фондовые индексы США умеренно выросли, несмотря на выход слабых макроэкономических показателей. Покупки акций производителей материалов и промышленных компаний помогли компенсировать негативную динамику акций нефтяного сектора, вызванную падением цен на нефть в заключительные полчаса торгов на Nymex.
Снижение доходности европейских облигаций после успешных аукционов по размещению бондов Испании и Италии поддержало позитивный настрой на рынках, ослабив опасения по поводу углубления долгового кризиса в еврозоне.
Правительство Испании разместило бонды со сроком погашения от трёх до пяти лет на общую сумму 9.98 млрд долл, хотя рассчитывало привлечь не более 5 млрд евро. Итальянские краткосрочные бонды были размещены в объёме 12 млрд евро, при этом ставка доходности уменьшилась более чем вдвое в сравнении с декабрьским показателем.
После аукционов котировки итальянских и испанских бондов на вторичном рынке существенно выросли. Доходность 10-летних бондов Италии снизилась на 34 б.п. до 6.63%, а аналогичных бондов Испании – на 14 б.п. до 5.18%.
«Ликвидность денежного рынка существенно улучшилась в свете шагов ЕЦБ, предпринятых в конце 2011 года, но способность правительств финансироваться по-прежнему вызывает большие сомнения, поэтому сегодняшние аукционы были очень важны», - заявил Пол Робинсон, аналитик Barclays Capital.
Итоги аукционов указывают, что стратегия ЕЦБ с применением операций LTRO (программа неограниченного кредитования банков сроком на три года) начала работать: европейские банки кредитуются в ЕЦБ под низкую процентную ставку 1% и инвестируют средства в краткосрочные бонды европейских проблемных стран с относительно высокой доходностью. Таким образом, банки зарабатывают на операциях carry trade. По мнению Пола Робинсона, Европейский Центробанк отложит до марта принятие дополнительных мер по смягчению монетарной политики, учитывая намеченную на февраль вторую операцию LTRO.
В четверг Совет управляющих ЕЦБ принял решение о сохранении процентной ставки неизменной на уровне 1%, как и ожидалось. «Текущая напряжённость на финансовых рынках продолжает подавлять экономическую активность в еврозоне, однако, судя по некоторым недавним индикаторам, появились предварительные признаки стабилизации активности на низких уровнях», - заявил в ходе пресс-конференции президент ЕЦБ Марио Драги.
Фондовые индексы США во второй половине дня компенсировали первоначальные потери, вызванные публикацией разочаровывающих макроэкономических показателей. Объём розничных продаж в США в декабре вырос лишь на 0.1% по сравнению с ноябрём - минимальными темпами за семь месяцев, а число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе увеличилось на 24 тыс. до 399 тыс., вплотную приблизившись к ключевой отметке 400 тыс.
«Эти цифры могут немного ослабить энтузиазм по поводу восстановления американской экономики, поскольку из трёх элементов, стимулировавших оптимизм в конце прошлого года – рынок труда, потребительские расходы и рынок недвижимости, два оказались под ударом, - заявил Джек Эйблин, глава инвестиционного подразделения Harris Private. – Но я не думаю, что это смертельно».
«Макроэкономические данные за последние два-три месяца делали два шага вперёд и один шаг назад, и сегодня был шаг назад», - отметил Райан Детрик, старший технический аналитик Schaeffer’s Investment Research.
Минфин США в четверг провёл аукцион по размещению 30-летних казначейских нот в объёме 13 млрд долл в дополнение к размещённому в ноябре аналогичному выпуску на сумму 30.7 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 2.985%, оказавшись выше рыночных прогнозов. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 2.6 против 2.91 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 31.9% выпуска в сравнении с 34.6% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
По данным Казначейства США, дефицит госбюджета страны в декабре составил 86 млрд долл, расширившись до 322 млрд долл в I квартале 2012 финансового года. Доходы госбюджета в прошлом месяце составили 240 млрд долл, а расходы – 326 млрд долл.
Президент США Барак Обама в четверг обратился к Конгрессу с формальным предупреждением о том, что лимит по госдолгу должен быть увеличен на 1.2 трлн долл. Своим обращением президент запустил в действие процедуру утверждения повышения потолка по госдолгу, которая должна быть завершена в течение 15-ти дней. В случае, если Конгресс заблокирует увеличение лимита, Барак Обама может наложить вето на решение парламентариев.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12471.02, прибавив 0.17%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.23% (до 1295.50) и 0.51% (до 2724.70) соответственно.
«Это ралли лишь выстраивает буфер, - отметил Марк Падо, рыночный аналитик Cantor Fitzgerald. – До тех пор, пока в США не утверждён госбюджет и налоговый план на 2012 год, и пока Европа не оформит новые соглашения и не изыщет средства на финансирование программ спасения, единственное, что смогут делать быки, это лишь выводить рынок из равновесия».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 6.66 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.7 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2829 против 1.2696 вечером в среду.
По мнению аналитиков, укреплению евро способствовало заявление главы ЕЦБ Марио Драги о том, что первая операция LTRO, проведённая в декабре, доказала свою эффективность, сумев удовлетворить потребности банков в фондировании. Кроме того, Драги намекнул о возможном смягчении требований к залогу в ходе второй операции LTRO.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя алюминия Alcoa (+3.1%), производителя строительного оборудования Caterpillar (+2.3%) и химического концерна Du Pont (+1.7%).
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.5%) и Bank of America (-1.2%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.4%.
В пятницу JPMorgan станет первым представителем банковского сектора, опубликовавшим финансовую отчётность за IV квартал и 2011 год. Финансовые результаты JPMorgan смогут подтвердить или опровергнуть предположения о том, что европейский долговой кризис не оказал существенного влияния на американские банки.
«Нам необходимы три группы для рыночного ралли – нам нужен финансовый сектор, нам нужны технологические и нефтяные компании, - заявил Пол Мендельсон, глава отдела инвестиционных стратегий. – Завтра мы получим результаты JPMorgan, затем отчитается Goldman Sachs, и мы сможем понять, будет ли прибыль достаточной для того, чтобы подтолкнуть рынок наверх».
Акции оператора кредитных карт American Express, публикующего квартальную отчётность на следующей неделе, выросли на 1.4%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.4% и 2.6% соответственно на фоне снижения стоимости февральского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.77 долл (-1.8%) до 99.10 долл за барр.
Напомним, накануне вечером компания Chevron сообщила, что её прибыль по итогам IV квартала прошлого года, вероятно, окажется «существенно ниже» показателей предыдущего квартала.
Снижение цен на нефть в заключительной части торгов на Nymex после первоначального роста на 1% было спровоцировано сообщением, что Евросоюз намерен отложить на полгода введение эмбарго на поставки нефти из Ирана. За это время некоторые страны ЕС, сотрудничающие с Ираном, включая Грецию, Италию и Испанию, смогут найти альтернативных поставщиков нефти. Ранее ожидалось, что ЕС введёт санкции против Ирана 23 января.
Акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot подешевели на 0.2%, несмотря на его сообщение о намерении увеличить на 17% до 70 тыс. число временных сотрудников, нанимаемых на весенний сезон.
Акции розничной сети по продаже спортивных товаров Dick's Sporting Goods выросли на 12.5% после его сообщения о планируемом запуске программы выкупа собственных акций на сумму 200 млн долл. Вместе с тем, компания понизила прогноз по прибыли, мотивируя своё решение тем, что зима оказалась более тёплой, чем ожидалось.
Акции производителя дорогостоящей посуды Williams-Sonoma упали на 12.2% после снижения прогноза по прибыли в связи с высокими скидками, предоставленными компанией в ходе сезона рождественских распродаж.
Акции сети кофеен Starbucks подорожали на 1% до 47.6 долл, обновив исторический максимум после повышения прогноза по их целевой стоимости с 47 до 52 долл аналитиками UBS с рекомендацией «покупать».
Капитализация канадской компании Research In Motion, производителя смартфонов Blackberry, выросла на 5.3% на слухах о возможном слиянии RIM с более удачливым конкурентом. Эти слухи появились после того, как компания наняла Goldman Sachs (+1.5%) для «разработки стратегических вариантов».
В пятницу, 13 января, в 17:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными торгового баланса США за ноябрь.
В 17:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует данные по ценам на экспорт и импорт в США за декабрь.
В 18:55 мск Университет Мичигана и агентство Reuters опубликуют совместный отчёт с предварительными данными индекса потребительского доверия США за январь.
В 20:10 мск ожидается выступление управляющей ФРС Элизабет Дьюк.
В 21:45 мск ожидается выступление президента ФРБ Ричмонда Джеффри Лэккера.
В 22:0 мск ожидается выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса.
В понедельник, 16 января, финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Снижение доходности европейских облигаций после успешных аукционов по размещению бондов Испании и Италии поддержало позитивный настрой на рынках, ослабив опасения по поводу углубления долгового кризиса в еврозоне.
Правительство Испании разместило бонды со сроком погашения от трёх до пяти лет на общую сумму 9.98 млрд долл, хотя рассчитывало привлечь не более 5 млрд евро. Итальянские краткосрочные бонды были размещены в объёме 12 млрд евро, при этом ставка доходности уменьшилась более чем вдвое в сравнении с декабрьским показателем.
После аукционов котировки итальянских и испанских бондов на вторичном рынке существенно выросли. Доходность 10-летних бондов Италии снизилась на 34 б.п. до 6.63%, а аналогичных бондов Испании – на 14 б.п. до 5.18%.
«Ликвидность денежного рынка существенно улучшилась в свете шагов ЕЦБ, предпринятых в конце 2011 года, но способность правительств финансироваться по-прежнему вызывает большие сомнения, поэтому сегодняшние аукционы были очень важны», - заявил Пол Робинсон, аналитик Barclays Capital.
Итоги аукционов указывают, что стратегия ЕЦБ с применением операций LTRO (программа неограниченного кредитования банков сроком на три года) начала работать: европейские банки кредитуются в ЕЦБ под низкую процентную ставку 1% и инвестируют средства в краткосрочные бонды европейских проблемных стран с относительно высокой доходностью. Таким образом, банки зарабатывают на операциях carry trade. По мнению Пола Робинсона, Европейский Центробанк отложит до марта принятие дополнительных мер по смягчению монетарной политики, учитывая намеченную на февраль вторую операцию LTRO.
В четверг Совет управляющих ЕЦБ принял решение о сохранении процентной ставки неизменной на уровне 1%, как и ожидалось. «Текущая напряжённость на финансовых рынках продолжает подавлять экономическую активность в еврозоне, однако, судя по некоторым недавним индикаторам, появились предварительные признаки стабилизации активности на низких уровнях», - заявил в ходе пресс-конференции президент ЕЦБ Марио Драги.
Фондовые индексы США во второй половине дня компенсировали первоначальные потери, вызванные публикацией разочаровывающих макроэкономических показателей. Объём розничных продаж в США в декабре вырос лишь на 0.1% по сравнению с ноябрём - минимальными темпами за семь месяцев, а число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе увеличилось на 24 тыс. до 399 тыс., вплотную приблизившись к ключевой отметке 400 тыс.
«Эти цифры могут немного ослабить энтузиазм по поводу восстановления американской экономики, поскольку из трёх элементов, стимулировавших оптимизм в конце прошлого года – рынок труда, потребительские расходы и рынок недвижимости, два оказались под ударом, - заявил Джек Эйблин, глава инвестиционного подразделения Harris Private. – Но я не думаю, что это смертельно».
«Макроэкономические данные за последние два-три месяца делали два шага вперёд и один шаг назад, и сегодня был шаг назад», - отметил Райан Детрик, старший технический аналитик Schaeffer’s Investment Research.
Минфин США в четверг провёл аукцион по размещению 30-летних казначейских нот в объёме 13 млрд долл в дополнение к размещённому в ноябре аналогичному выпуску на сумму 30.7 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 2.985%, оказавшись выше рыночных прогнозов. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 2.6 против 2.91 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 31.9% выпуска в сравнении с 34.6% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
По данным Казначейства США, дефицит госбюджета страны в декабре составил 86 млрд долл, расширившись до 322 млрд долл в I квартале 2012 финансового года. Доходы госбюджета в прошлом месяце составили 240 млрд долл, а расходы – 326 млрд долл.
Президент США Барак Обама в четверг обратился к Конгрессу с формальным предупреждением о том, что лимит по госдолгу должен быть увеличен на 1.2 трлн долл. Своим обращением президент запустил в действие процедуру утверждения повышения потолка по госдолгу, которая должна быть завершена в течение 15-ти дней. В случае, если Конгресс заблокирует увеличение лимита, Барак Обама может наложить вето на решение парламентариев.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12471.02, прибавив 0.17%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.23% (до 1295.50) и 0.51% (до 2724.70) соответственно.
«Это ралли лишь выстраивает буфер, - отметил Марк Падо, рыночный аналитик Cantor Fitzgerald. – До тех пор, пока в США не утверждён госбюджет и налоговый план на 2012 год, и пока Европа не оформит новые соглашения и не изыщет средства на финансирование программ спасения, единственное, что смогут делать быки, это лишь выводить рынок из равновесия».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 6.66 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.7 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2829 против 1.2696 вечером в среду.
По мнению аналитиков, укреплению евро способствовало заявление главы ЕЦБ Марио Драги о том, что первая операция LTRO, проведённая в декабре, доказала свою эффективность, сумев удовлетворить потребности банков в фондировании. Кроме того, Драги намекнул о возможном смягчении требований к залогу в ходе второй операции LTRO.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции производителя алюминия Alcoa (+3.1%), производителя строительного оборудования Caterpillar (+2.3%) и химического концерна Du Pont (+1.7%).
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.5%) и Bank of America (-1.2%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.4%.
В пятницу JPMorgan станет первым представителем банковского сектора, опубликовавшим финансовую отчётность за IV квартал и 2011 год. Финансовые результаты JPMorgan смогут подтвердить или опровергнуть предположения о том, что европейский долговой кризис не оказал существенного влияния на американские банки.
«Нам необходимы три группы для рыночного ралли – нам нужен финансовый сектор, нам нужны технологические и нефтяные компании, - заявил Пол Мендельсон, глава отдела инвестиционных стратегий. – Завтра мы получим результаты JPMorgan, затем отчитается Goldman Sachs, и мы сможем понять, будет ли прибыль достаточной для того, чтобы подтолкнуть рынок наверх».
Акции оператора кредитных карт American Express, публикующего квартальную отчётность на следующей неделе, выросли на 1.4%.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.4% и 2.6% соответственно на фоне снижения стоимости февральского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.77 долл (-1.8%) до 99.10 долл за барр.
Напомним, накануне вечером компания Chevron сообщила, что её прибыль по итогам IV квартала прошлого года, вероятно, окажется «существенно ниже» показателей предыдущего квартала.
Снижение цен на нефть в заключительной части торгов на Nymex после первоначального роста на 1% было спровоцировано сообщением, что Евросоюз намерен отложить на полгода введение эмбарго на поставки нефти из Ирана. За это время некоторые страны ЕС, сотрудничающие с Ираном, включая Грецию, Италию и Испанию, смогут найти альтернативных поставщиков нефти. Ранее ожидалось, что ЕС введёт санкции против Ирана 23 января.
Акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot подешевели на 0.2%, несмотря на его сообщение о намерении увеличить на 17% до 70 тыс. число временных сотрудников, нанимаемых на весенний сезон.
Акции розничной сети по продаже спортивных товаров Dick's Sporting Goods выросли на 12.5% после его сообщения о планируемом запуске программы выкупа собственных акций на сумму 200 млн долл. Вместе с тем, компания понизила прогноз по прибыли, мотивируя своё решение тем, что зима оказалась более тёплой, чем ожидалось.
Акции производителя дорогостоящей посуды Williams-Sonoma упали на 12.2% после снижения прогноза по прибыли в связи с высокими скидками, предоставленными компанией в ходе сезона рождественских распродаж.
Акции сети кофеен Starbucks подорожали на 1% до 47.6 долл, обновив исторический максимум после повышения прогноза по их целевой стоимости с 47 до 52 долл аналитиками UBS с рекомендацией «покупать».
Капитализация канадской компании Research In Motion, производителя смартфонов Blackberry, выросла на 5.3% на слухах о возможном слиянии RIM с более удачливым конкурентом. Эти слухи появились после того, как компания наняла Goldman Sachs (+1.5%) для «разработки стратегических вариантов».
В пятницу, 13 января, в 17:30 мск Министерство торговли представит отчёт с данными торгового баланса США за ноябрь.
В 17:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует данные по ценам на экспорт и импорт в США за декабрь.
В 18:55 мск Университет Мичигана и агентство Reuters опубликуют совместный отчёт с предварительными данными индекса потребительского доверия США за январь.
В 20:10 мск ожидается выступление управляющей ФРС Элизабет Дьюк.
В 21:45 мск ожидается выступление президента ФРБ Ричмонда Джеффри Лэккера.
В 22:0 мск ожидается выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса.
В понедельник, 16 января, финансовые рынки США будут закрыты в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter