26 февраля 2012
Несмотря на политическую нестабильность 60-х, экономика продолжала развиваться, и благосостояние населения росло. В 1962 году, когда Вильямс впервые заинтересовался фондовым рынком, индекс Доу Джонса упал на 30% после убийства Джона Кеннеди. Это падение предоставило замечательную возможность для покупок, поскольку в течение следующих двух лет индекс вырос вдвое. В конце 1966 года индекс Доу Джонса впервые в истории достиг отметки 1000 пунктов.
В 1964 году Вильямс покинул университет и потерял половину своего состояния. После этого он занялся изучением долгосрочных экономических циклов их связей с ценами на акции. Ему удалось обнаружить, что лучшие возможности для покупок акций представляются в годы, которые оканчиваются на 2,3 и 7. За последние 50 лет техники и торговые методы трейдеров Уолл-стрит не сильно изменились. Вильямс пришел к выводу, что хорошая память и дар наблюдения – главные составляющие успеха при торговле на фондовом рынке. Он начал использовать линии тренда, средние скользящие и теорию Чарльза Доу. После первых неудач Ларри сконцентрировался на изучении доступной литературы. Наконец, он ему удалось разработать свой собственный индикатор, который он назвал Williams %R. В те далекие времена это был уникальный инструмент для определения состояния перепроданности или перекупленности на рынке.
Уже в те времена он проявлял большой интерес к товарной торговле. «Кому нужны эти акции», - спрашивал он позже на своих семинарах. Промышленности необходимо сырье и товары, поэтому они являются надежным источником для инвестиций. Цены на них можно рассчитать при помощи карандаша и бумаги, но к тому времени компания IBM уже начала производить первые компьютеры. Кроме технического анализа, Вильямс также смотрел за ситуацией в корпорациях. В 1970 году он опубликовал первую книгу «Секрет выбора акций». Движение от фундаментального к техническому анализу в дальнейшем характеризовало его работу.
Прорыв
В 1979 году Нью-Йоркская фьючерсная биржа была основана как филиал NYSE. Это была первая фьючерсная биржа в Нью-Йорке. Ларри Вильямс уже давно интересовался применением компьютерных технологий при торговле – особенно товарными фьючерсами. Он приобрел большие знания в этом вопросе и стал одним из самых успешных трейдеров фьючерсами на NYSE и во всем мире. Ключ к успеху состоял из двух компонентов: цикличность ценовых трендов на фьючерсы и точный тайминг входов в комбинации с техническим анализом. Важным этапом в его карьере стала победа на чемпионате трейдеров “Robbins World Cup Trading Championships”. Этот чемпионат для трейдеров фьючерсами проводится каждые три года с 1984. Участники начинают торговать с депозита в 10.000 долларов. Вильямсу удалось увеличить свой счет в течение 12 месяцев до более, чем миллиона долларов. Через 10 лет его дочь Мишель, которая с детства училась у Ларри, также выиграла Мировой кубок.
С этого момента история Ларри Вильямса приобретает большой размах. Его книги становятся бестселлерами и Вильямс начинает работу семинара «Вызов на миллион долларов». Он путешествует по всему миру и читает лекции в переполненных аудиториях, рассказывая студентам о своих торговых стратегиях.
В ходе этих семинаров Вильямс торговал вживую на счете в один миллион долларов и к концу семинара возвращал участникам 20 процентов прибыли. К концу цикла семинаров он вернул их посетителям примерно один миллион долларов.
Торговля по Ларри Вильямсу.
1. Вход.
В своих книгах и рассылках Вильямс демонстрирует множество стратегий для входа. Мы рассмотрим некоторые из них, а затем проиллюстрируем текущим торговым примером.
1.1. «Фавориты Доу» - “Darlings of the Dow”, стратегия, рассчитанная на несколько месяцев. Выбираются пять акций индекса Доу Джонс с самым низкими ценами и высокой доходностью. Акции покупаются в октябре, продаются в мае следующего года. За период с 1980 по 2000 год эта стратегия приносил в среднем 18.61% годовых.
1.2 «Подражаем черепахам» - “Mock Turtle”. Рекомендованный вход по стратегии – на более высоком максимуме или более низком минимуме для последних 48 дней. Стоп на максимуме или минимуме последних 24 дней. Эта стратегию используется на дневных графиках и особенно эффективна для товарных фьючерсов.
1.3 Паттерн «Ооопс». Вход для любого временного диапазона. Рынок открывается гэпом вверх, т.е. открытие рынка выше, чем максимум предыдущего дня. Если цена падает ниже максимума предыдущего дня, то мы открывает короткую позицию. То же самое и для длинных позиций (рисунок 1).
Рисунок 1. Вход по паттерну «Ооопс». На дневном графике индекса DАХ мы видим паттерн «Оопс» для открытия короткой позиции. Рынок открывается гэпом вверх, т.е. открытие выше максимума предыдущего дня. Если цена падает ниже этого уровня, то мы открываем короткую позицию. Голубую линию можно использовать для селл-стоп ордера. В точке 2 мы видим паттерн «Оопс» для открытия длинной позиции.
2. Критерий фильтров.
Критерии фильтрации – дополнительные требования, которые необходимо соблюдать, чтобы получить валидный сигнал на вход. Фильтры играют большую роль в стратегиях Вильмса. Наиболее важны позиции коммерческих инвесторов. Каждую пятниц публикуется отчет СОТ с данными по коротким и длинным позициям коммерческих инвесторов. Вильямс рекомендует никогда не торговать против чистых позиций коммерческих игроков.
3. Выход
В случае убытков, выход зависит от суммы, которой мы рискуем. Вильямс рекомендовал рисковать не более, чем 5% торгуемых фондов. В случае, если позиция идет в нашу сторону, необходимо использовать трейлинг-стоп. Перед началом сделки он должен находиться на 12-дневном максимуме или на 12-дневном минимуме для короткой и длинной позиций соответственно. В процессе сделки трейлинг-стоп минимизируется, пока не достиг нижнего трехдневного лимита.
Текущий торговый пример.
В этом примере мы рассмотрим систему «Максимум/минимум трех баров». Работая по этой системе, Вильямс достиг результата в 30 прибыльных сделок подряд. Она работает на всех временных диапазонах от 5 до 60-минутного. В качестве торговых инструментов рекомендуются индексы, фьючерсы или акции. В качестве индикатора используется 3-баровая средняя скользящая максимумом и минимумов (рисунок 2). Длинная позиция открывается, если цена падает ниже 3-баровой МА по ценам минимумов, при этом тренд должен быть восходящим. Мы идентифицируем восходящий тренд как пробой нисходящего тренда более высокими максимумами и минимумами (теория Доу). Мы закрываем длинную позицию, когда цена пробивает 3-баровую МА по ценам максимумов вверх. Для коротких позиций правила разворачиваются.
На рисунке 2 мы видим 15-минутный график Allianz SE с 24 по 28 февраля 2011 года. Восходящий тренд начинается в точке 1. Подтверждением является пробой точки 2. Теперь длинный сетап можно считать валидным.
28 февраля происходит падение цены ниже 3-баровой МА по ценам минимумов, т.е. мы получаем сигнал на открытие длинной позиции на следующей свече по цене 102.15 евро. Стоп размещается в точке 4 – на последнем колебательном минимуме. На следующей выделяющейся свече происходит пробой 3-баровой МА по ценам максимумов вверх. Мы закрываем позицию на открытии свечи в 10:15. Следующая сделка также была успешной. На длинных временных диапазонах частота сигналов заметно уменьшается.
Рисунок 2. Голубая линия это 3-баровая средняя скользящая по ценам максимумов, пурпурная линия – 3-баровая средняя скользящая по ценам минимумов. Мы покупаем 28 февраля 2011 года в 9:15 после падение цены ниже 3-баровой МА по ценам минимумов. Наш стоп находится в точке 4 (последний колебательный минимум). На следующей выделяющейся свече, когда цена пробивает вверх 3-баровую МА по ценам максимумов, мы продаем. Следующая сделка также была успешной.
Ларри Вильямс сегодня.
В последние годы Вильямс оставался в центре внимания. Его серия семинаров «Вызов на миллион долларов» завершилась после того, как в их ходе был заработан 1 миллион. Он основал Университет по изучению рынков и передаче знаний студентам. Многие из его студентов стали успешными трейдерами, менеджерами хедж-фондов и управляющими портфелями. Хотя Вильямса часто критикуют, одно можно сказать точно: он внес большой вклад в историю трейдинга.
Обор системы
Название стратегии: «Максимум/минимум трех баров».
Тип стратегии: Следование тренду.
Временной диапазон: от 5 до 60-минутгных графиков.
Сетап: Открываем длинную позицию, когда цена падает ниже средней линии минимумов трех баров. Открываем короткую позицию, когда цена пробивает вверх среднюю линию максимумов трех баров.
Вход: Стоп-бай/селл на несколько центов выше/ниже линии трех баров.
Стоп-лосс: Последний колебательный максимум или минимум.
Цель прибыли: Противоположная линия трех баров.
Выход: Цель прибыли или стоп-лосс.
Риск: Не более 5% на сделку.
www.tradersonline-mag.com /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба