Первую торговую сессию весны ( в четверг, 1 марта) российский фондовый рынок провел довольно спокойно, несмотря на произошедшее накануне вечером падение американского фондового рынка и цен на нефть. Поводами для продаж стали рост коммерческих запасов нефти в США на 4,2 млн барр. и сообщение главы ФРС Бена Бернанке о том, что состояние рынка труда в стране далеко от нормального и существенного улучшения в 2012г. При этом Б.Бернанке воздержался от того, чтобы порадовать биржевых игроков намеками на очередной этап программы количественного смягчения.
Но, как это обычно происходит в текущих условиях избыточной ликвидности на рынках, снижение ограничилось одним днем, и в четверг поползли вверх и котировки на нефть, и фьючерсы на американские индексы, а за ними и российский ММВБ пробовал отыграть утреннее снижение. Европа, правда, рост не поддержала, там падение доходности итальянских госбумаг до многомесячных минимумов было нивелировано сообщением о росте безработицы в зоне евро до рекордных 10,7%.
На таком фоне о новых рекордах на российском фондовом рынке речи не шло, успехом можно считать уже то, что индекс ММВБ подтянулся обратно к отметке 1600 пунктов. Учитывая растущие политические риски, ставить на краткосрочный рост с преодолением уровня сопротивления 1600 пунктов по ММВБ сложно.
По итогам торговой сессии 1 марта индекс ММВБ понизился на 0,12% - до 1595,78 пункта, индекс РТС - на 0,67% и достиг отметки 1723,38 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 503,69 млрд руб.
Тридцатка крупнейших банков РФ активно наращивает прибыль
Наиболее уверенно, насколько это можно было позволить на неактивном падающем рынке, держался российский банковский сектор. Здесь интересно наблюдать за динамикой Сбербанка (+0,1%). Цена его акций продолжает штурмовать круглую отметку 100 руб./акция. И хотя котировки большую часть времени проводят под этим уровнем, уже по итогам второй сессии подряд к концу торгов крупный игрок организовывал закрытие на трехзначной величине. Если игрокам действительно удастся привыкнуть к трехзначному ценнику и появится большое число активных покупателей, Сбербанк вновь будет интересен на долгосрочную перспективу, поскольку большинство экспертов видит потенциал роста в районе 50% к текущим котировкам.
Позитивным моментом для отрасли в целом стало опубликованное в четверг сообщение ЦБ РФ о том, что прибыль 30 крупнейших банков России в январе 2012г. выросла на 33% - до 78,5 млрд руб. Компанию Сбербанку в росте смогли составить ВТБ (+0,2%) и Банк Москвы (+0,2%).
Отчетность ЛУКОЙЛа оказалась разочаровывающей
В нефтегазовой отрасли сразу ряд компаний представил финансовые отчеты за 2011г. Хорошими показателями порадовала инвесторов "Газпром нефть" - ее чистая прибыль по РСБУ в 2011г. выросла на 40,5%, до 76,6 млрд руб. На этом фоне утренняя просадка акций компании к вечеру была выкуплена почти полностью, снижение капитализации составило незначительные 0,04%.
В то же время ЛУКОЙЛ разочаровал, показав прирост чистой прибыли по US GAAP за 2011г. всего на 7,7%, а в IV квартале показатель и вовсе упал на 38,5%. В компании объяснили снижение негативным влиянием в размере 0,96 млрд долл. переоценки запасов Южно-Хыльчуюского месторождения. По итогам дня нефтяная компания подешевела на 0,51% и может теперь отставать от рынка и в течение ближайших сессий.
"Роснефть" перешла с US GAAP на МСФО, чистая прибыль за 2011г. по новым стандартам составила 316 млрд руб. против 365 млрд руб. по US GAAP. Под занавес торгов на подраставшем рынке инвесторы "Роснефть" активно распродавали, в результате котировки ушли в "минус" на 1,58%.
Якутия дала добро на приватизацию АЛРОСЫ
Хороший прирост на 2,34% продемонстрировала одна из крупнейших алмазодобывающих компаний мира АЛРОСА. В четверг Республика Саха (Якутия) согласилась продать свой пакет акций в компании вместе с акциями, принадлежащими РФ. Теперь в середине марта могут быть рассмотрены параметры приватизации компании, предполагается продажа пакета 14% акций - 7% акций из федерального пакета и 7% из пакета, принадлежащего Якутии. В планах компании завершить подготовительные процедуры к публичному размещению в 2012г. Теперь АЛРОСА становится интересным инструментом для желающих сделать среднесрочную ставку на высокую оценку размещаемого пакета новыми крупными инвесторами.
Закрытие на максимумах дня напоминает, кто на рынке хозяин
Закрытие торговой сессии 1 марта произошло почти на максимальных отметках дня, и это еще одно напоминание "медведям" о том, что их время еще не пришло. Да, выше 1600 пунктов индекс ММВБ закрепиться пока не готов, но и активно "шортить" его очень опасно. К коротким позициям можно будет присматриваться с начала предстоящей недели, а пятничную сессию уместно посвятить фиксации прибыли после двухмесячного подъема.
Технический postmarket
Техническая картина в четверг существенно не изменилась, хотя вызывает опасение постоянное - по итогам уже третьей сессии подряд - понижение дневных максимумов, начавшееся с идеального разворотного "доджа", который так пока и остается многомесячным максимумом индекса ММВБ. Технически красиво было бы продержаться еще одну сессию под уровнем сопротивления 1600 пунктов (2), убедиться в неспособности подняться выше, и уже с новой недели после президентских выборов решительно отправиться вниз. Перед открытием коротких позиций целесообразно дождаться закрытия торгов ниже линии среднесрочного восходящего тренда (1), который в пятницу будет проходить через отметку 1576 пунктов. Если же все-таки будет организован уверенный пробой сопротивления (2), следующей ближайшей целью подъема выступит отметка 1620 пунктов (3), потенциал роста составляет всего 1,25%.
Ненамного больше потенциал роста и у индекса РТС - сверху подъем будет ограничивать линия долгосрочного нисходящего тренда (4), проходящая через отметку 1761,6 пункта. Уровень поддержки 1700 пунктов (3) пока свою функцию выполняет - 1 марта вблизи этого уровня начался разворот рынка вверх. Однако не стоит рассчитывать, что поддержка (3) уже не будет пробита. У многих есть опасения, что на предстоящей неделе настроения инвесторов могут поменяться, и тогда будет иметь смысл перейти на сторону "медведей". Ранее оправданно было для минимизации рисков ждать сползания ниже 1600 пунктов (1), вблизи которых заодно проходит и простая 200-дневная скользящая средняя (2). Однако теперь индекс торгуется уже на 7% выше, в связи с чем такая страховка уже нецелесообразна. Теперь интересно начинать продажи по факту закрытия торгов ниже ближайшего уровня поддержки (3) и "шортить" на 80-100 пунктов вниз.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 1 марта, российские индексы корректируются, игнорируя рост цен на нефть. Аналитики уверены, что если ММВБ до конца недели не удастся закрепиться выше уровня 1604 пунктов, коррекционное снижение может привести индекс к 1546 пунктам. В пятницу, 2 марта, эксперты ожидают негативного открытия.
По мнению аналитика ИК "Церих кэпитал менеджмент" Олега Душина, коррекция американского рынка вызвала продажи российских акций в четверг. Инвесторы ожидали, что на позитивном открытии уровень 1600 пунктов по ММВБ будет преодолен, однако выступление главы ФРС США Бена Бернанке в Конгрессе не содержало, как еще с декабря 2011г. надеялся рынок, намеков на запуск QE3 уже в марте. Впрочем, улучшение в экономике США может смягчить негативный эффект от бездействия ФРС. Так, показатели ВВП в США за IV квартале были пересмотрены с 2,8% до 3%, а Чикагский индекс деловой активности в феврале вырос гораздо сильнее ожиданий. Объем (530 млрд евро) размещения трехлетних кредитов ЕЦБ, прошедшего 29 февраля, оказался несколько выше медианных предположений (470 млрд евро), так что разочарования и даже фиксации прибыли по факту оно не вызвало. Можно сказать, что ЕЦБ поддержал позитивный фон на рынке, на который накладываются остальные события.
Российский рынок все еще имеет шансы преодолеть уровень 1600 пунктов по индексу ММВБ, считает О.Душин. По расчетам эксперта, цель до конца недели - 1610 пунктов. Аналитик считает целесообразными консервативные продажи от уровней недавних максимумов (1607 пунктов) и выше и сохраняет в долгосрочном плане позитивное видение динамики рынка. О.Душин уверен, что если в предвыборных коллизиях индекс ММВБ не сможет снова подняться за 1604 пунктов, коррекция индекса может опустить его до 1546 пунктов. Между тем в пятницу, 2 марта, О.Душин ожидает негативного открытия.
Российский рынок акций после ралли 24 февраля консолидируется в диапазоне 1570-1600 пунктов, напоминают аналитики Сбербанка. До конца недели эксперты активных покупок не ожидают из-за предстоящих в выходные выборов. В ближайшие дни они считают наиболее вероятным снижение рынка к 200-дневной скользящей средней (район 1520 пунктов по ММВБ), однако уже к середине следующей недели ждут возобновления роста рынка.
Но, как это обычно происходит в текущих условиях избыточной ликвидности на рынках, снижение ограничилось одним днем, и в четверг поползли вверх и котировки на нефть, и фьючерсы на американские индексы, а за ними и российский ММВБ пробовал отыграть утреннее снижение. Европа, правда, рост не поддержала, там падение доходности итальянских госбумаг до многомесячных минимумов было нивелировано сообщением о росте безработицы в зоне евро до рекордных 10,7%.
На таком фоне о новых рекордах на российском фондовом рынке речи не шло, успехом можно считать уже то, что индекс ММВБ подтянулся обратно к отметке 1600 пунктов. Учитывая растущие политические риски, ставить на краткосрочный рост с преодолением уровня сопротивления 1600 пунктов по ММВБ сложно.
По итогам торговой сессии 1 марта индекс ММВБ понизился на 0,12% - до 1595,78 пункта, индекс РТС - на 0,67% и достиг отметки 1723,38 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 503,69 млрд руб.
Тридцатка крупнейших банков РФ активно наращивает прибыль
Наиболее уверенно, насколько это можно было позволить на неактивном падающем рынке, держался российский банковский сектор. Здесь интересно наблюдать за динамикой Сбербанка (+0,1%). Цена его акций продолжает штурмовать круглую отметку 100 руб./акция. И хотя котировки большую часть времени проводят под этим уровнем, уже по итогам второй сессии подряд к концу торгов крупный игрок организовывал закрытие на трехзначной величине. Если игрокам действительно удастся привыкнуть к трехзначному ценнику и появится большое число активных покупателей, Сбербанк вновь будет интересен на долгосрочную перспективу, поскольку большинство экспертов видит потенциал роста в районе 50% к текущим котировкам.
Позитивным моментом для отрасли в целом стало опубликованное в четверг сообщение ЦБ РФ о том, что прибыль 30 крупнейших банков России в январе 2012г. выросла на 33% - до 78,5 млрд руб. Компанию Сбербанку в росте смогли составить ВТБ (+0,2%) и Банк Москвы (+0,2%).
Отчетность ЛУКОЙЛа оказалась разочаровывающей
В нефтегазовой отрасли сразу ряд компаний представил финансовые отчеты за 2011г. Хорошими показателями порадовала инвесторов "Газпром нефть" - ее чистая прибыль по РСБУ в 2011г. выросла на 40,5%, до 76,6 млрд руб. На этом фоне утренняя просадка акций компании к вечеру была выкуплена почти полностью, снижение капитализации составило незначительные 0,04%.
В то же время ЛУКОЙЛ разочаровал, показав прирост чистой прибыли по US GAAP за 2011г. всего на 7,7%, а в IV квартале показатель и вовсе упал на 38,5%. В компании объяснили снижение негативным влиянием в размере 0,96 млрд долл. переоценки запасов Южно-Хыльчуюского месторождения. По итогам дня нефтяная компания подешевела на 0,51% и может теперь отставать от рынка и в течение ближайших сессий.
"Роснефть" перешла с US GAAP на МСФО, чистая прибыль за 2011г. по новым стандартам составила 316 млрд руб. против 365 млрд руб. по US GAAP. Под занавес торгов на подраставшем рынке инвесторы "Роснефть" активно распродавали, в результате котировки ушли в "минус" на 1,58%.
Якутия дала добро на приватизацию АЛРОСЫ
Хороший прирост на 2,34% продемонстрировала одна из крупнейших алмазодобывающих компаний мира АЛРОСА. В четверг Республика Саха (Якутия) согласилась продать свой пакет акций в компании вместе с акциями, принадлежащими РФ. Теперь в середине марта могут быть рассмотрены параметры приватизации компании, предполагается продажа пакета 14% акций - 7% акций из федерального пакета и 7% из пакета, принадлежащего Якутии. В планах компании завершить подготовительные процедуры к публичному размещению в 2012г. Теперь АЛРОСА становится интересным инструментом для желающих сделать среднесрочную ставку на высокую оценку размещаемого пакета новыми крупными инвесторами.
Закрытие на максимумах дня напоминает, кто на рынке хозяин
Закрытие торговой сессии 1 марта произошло почти на максимальных отметках дня, и это еще одно напоминание "медведям" о том, что их время еще не пришло. Да, выше 1600 пунктов индекс ММВБ закрепиться пока не готов, но и активно "шортить" его очень опасно. К коротким позициям можно будет присматриваться с начала предстоящей недели, а пятничную сессию уместно посвятить фиксации прибыли после двухмесячного подъема.
Технический postmarket
Техническая картина в четверг существенно не изменилась, хотя вызывает опасение постоянное - по итогам уже третьей сессии подряд - понижение дневных максимумов, начавшееся с идеального разворотного "доджа", который так пока и остается многомесячным максимумом индекса ММВБ. Технически красиво было бы продержаться еще одну сессию под уровнем сопротивления 1600 пунктов (2), убедиться в неспособности подняться выше, и уже с новой недели после президентских выборов решительно отправиться вниз. Перед открытием коротких позиций целесообразно дождаться закрытия торгов ниже линии среднесрочного восходящего тренда (1), который в пятницу будет проходить через отметку 1576 пунктов. Если же все-таки будет организован уверенный пробой сопротивления (2), следующей ближайшей целью подъема выступит отметка 1620 пунктов (3), потенциал роста составляет всего 1,25%.
Ненамного больше потенциал роста и у индекса РТС - сверху подъем будет ограничивать линия долгосрочного нисходящего тренда (4), проходящая через отметку 1761,6 пункта. Уровень поддержки 1700 пунктов (3) пока свою функцию выполняет - 1 марта вблизи этого уровня начался разворот рынка вверх. Однако не стоит рассчитывать, что поддержка (3) уже не будет пробита. У многих есть опасения, что на предстоящей неделе настроения инвесторов могут поменяться, и тогда будет иметь смысл перейти на сторону "медведей". Ранее оправданно было для минимизации рисков ждать сползания ниже 1600 пунктов (1), вблизи которых заодно проходит и простая 200-дневная скользящая средняя (2). Однако теперь индекс торгуется уже на 7% выше, в связи с чем такая страховка уже нецелесообразна. Теперь интересно начинать продажи по факту закрытия торгов ниже ближайшего уровня поддержки (3) и "шортить" на 80-100 пунктов вниз.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 1 марта, российские индексы корректируются, игнорируя рост цен на нефть. Аналитики уверены, что если ММВБ до конца недели не удастся закрепиться выше уровня 1604 пунктов, коррекционное снижение может привести индекс к 1546 пунктам. В пятницу, 2 марта, эксперты ожидают негативного открытия.
По мнению аналитика ИК "Церих кэпитал менеджмент" Олега Душина, коррекция американского рынка вызвала продажи российских акций в четверг. Инвесторы ожидали, что на позитивном открытии уровень 1600 пунктов по ММВБ будет преодолен, однако выступление главы ФРС США Бена Бернанке в Конгрессе не содержало, как еще с декабря 2011г. надеялся рынок, намеков на запуск QE3 уже в марте. Впрочем, улучшение в экономике США может смягчить негативный эффект от бездействия ФРС. Так, показатели ВВП в США за IV квартале были пересмотрены с 2,8% до 3%, а Чикагский индекс деловой активности в феврале вырос гораздо сильнее ожиданий. Объем (530 млрд евро) размещения трехлетних кредитов ЕЦБ, прошедшего 29 февраля, оказался несколько выше медианных предположений (470 млрд евро), так что разочарования и даже фиксации прибыли по факту оно не вызвало. Можно сказать, что ЕЦБ поддержал позитивный фон на рынке, на который накладываются остальные события.
Российский рынок все еще имеет шансы преодолеть уровень 1600 пунктов по индексу ММВБ, считает О.Душин. По расчетам эксперта, цель до конца недели - 1610 пунктов. Аналитик считает целесообразными консервативные продажи от уровней недавних максимумов (1607 пунктов) и выше и сохраняет в долгосрочном плане позитивное видение динамики рынка. О.Душин уверен, что если в предвыборных коллизиях индекс ММВБ не сможет снова подняться за 1604 пунктов, коррекция индекса может опустить его до 1546 пунктов. Между тем в пятницу, 2 марта, О.Душин ожидает негативного открытия.
Российский рынок акций после ралли 24 февраля консолидируется в диапазоне 1570-1600 пунктов, напоминают аналитики Сбербанка. До конца недели эксперты активных покупок не ожидают из-за предстоящих в выходные выборов. В ближайшие дни они считают наиболее вероятным снижение рынка к 200-дневной скользящей средней (район 1520 пунктов по ММВБ), однако уже к середине следующей недели ждут возобновления роста рынка.
/Компиляция. 1 марта. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба