16 марта 2012 Mind Money (ИК Церих) Верников Андрей
Индекс ММВБ снижается на 0,5% и пока все идет неплохо для биржевых медведей. Многие сектора не растут уже с февраля (электроэнергетика, металлургия), а на этой неделе «зашатался» и нефтегазовый сектор. «Зашатался» после угрозы, что США и Великобритания могут расконсервировать запасы нефти. Кроме того, статистика в Китае показывает серьезное замедление роста экономики. Выборы в парламент Ирана прошли в начале марта – накал напряженности на Ближнем Востоке стал спадать. Есть вполне реальные шансы, что цена на нефть марки Brent пробьет вниз диапазон 122 – 126 долларов за баррель и снизиться на четыре доллара.
Западные рынки на следующей неделе начнут снижаться после экспирация опционов, а мы уже неоднократно убеждались, что стоит, например американскому индексу S&P-500 снизиться на 10 пунктов, как настояние на наших биржах становятся близкими к паническим. Пограничная ситуация и на многих других развивающихся рынках. Фондовый индекс Китая пробил вниз понижающееся тренд, сформированный в январе. На графике фондового индекса Аргентины сформировался треугольник консолидации, до выхода из которого осталась одна или две недели.
На следующей неделе начинается налоговый период – ситуация на денежном рынке ухудшиться, что говорит не в пользу роста акций. На графиках нескольких акций есть так называемые «бычьи ловушки», например, вчера во второй половине дня в ЛУКОЙЛе шло накопление объема в диапазоне 1920 – 1940. Теперь на этом уровне забор фильтрационного лагеря. На следующей неделе проверят инвесторов в этом лагере на предмет сотрудничества с «быками». Тех, кто не сотрудничал – отпустят на свободу, а кто «замарался»… придется поторговать на Калыме. Шутка.
Жду снижения рынка. Думаю о покупке акций электроэнергетических компаний после коррекции. Наиболее интересны для покупок акции компании «ОГК-2» (идея консолидация с «КЭС-холдингом»). Будет сделана новая оценка, и она точно будет выше 1 рубля. Также интересны акции холдинга МРСК (в связи с ожиданиями роста тарифов посоле выборов). Когда тарифы повысят, то надо будет продавать, а покупать следует на ожиданиях.
УТРО - Индекс ММВБ в марте постепенно поднимается наверх, но никак не может закрепиться выше максимума прошлой недели 1629,5 (вчера была очередная попытка – максимум дня 1631,15). В это время индикатор RSI постепенно опускается и образовалось «медвежье» расхождение. Случайно забыл переключить клавиатуру на латиницу и получился не индикатор RSI, а индикатор «КЭШ». Может в этом есть большой смысл? Скоро рынок пойдет вниз – кыш отсюда? Посмотрим…
Выборы в Иране прошли - цены на нефть расти перестали (такое развитие событий мы прогнозировали). Кроме того, президент США Барак Обама и премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон обсудили возможность "распечатывания" резервов. Последние три недели цена на нефть консолидируются в диапазоне 122 – 126 долларов за баррель. Выход из диапазона может быть вниз и сразу на четыре доллара. На графике цен на нефть также образовалась медвежья дивергенция по индикатору «RSI-КЭШ».
Обыкновенные акции «Сбербанка» вчера были среди лидеров падения – просадка составила 2,58%. Некоторые инвесторы привязывают негативную динамику к возможной продаже 7,6-процентного пакета акций "Сбербанка" в апреле (ранее руководство банка заявляло о том, что вернется к вопросу о размещении, когда цена достигнет 100 рублей). Это неправильная привязка. В прошлый вторник (06.03) когда рынок упал в среднем на 4%, акции «Сбербанка» также был среди «застрельщиков» снижения. Акция спекулятивная – когда на рынке намечается снижение – она падает сильнее всех, когда рост – растет сильнее рынка. Никто не знает по какой цене будет проданы акции – вполне вероятно что цена превысит отметку 100, кроме того перед продажей новостной фон обычно улучшается (новые планы развития и прочее). Поэтому, я воздержусь от негативных прогнозов по акциям «Сбербанка». После того как на этой неделе произошел ложный пробоя предыдущего максимума 103,3, игра "от покупок" стала рискованной, но и поводов для паники я не вижу. На графике есть сильные уровни поддержки 97 и диапазон 92-93,5.
Американский индекс S & P 500 вчера закрылся выше 1400 (впервые с момента финансового кризиса 2008 года), а наш рынок сегодня откроется с небольшим понижением из-за снизавшихся цен на нефть. Те, кто покупал акции в расчете на то, что Конгресс США отменит торговую поправку Джексона-Вэника, будут сильно разочарованы. Конгресс отложил этот вопрос на два три месяца. Могу дать прогноз развития ситуации. Сейчас завершается предварительное следствие по делу Сергея Магнитского. После того как погибший юрист Hermitage Capital будет осужден посмертно, вопрос об отмене поправки уже не будет актуальным. Если же за это время Америка нанесет военный удар по Ирану (к этому все идет), то цены на нефть взлетят до 160 долларов. «Гайки» в России будут закручены почти до «срыва резьбы» и про отмену поправки Джексона-Вэника никто и не вспомнит.
В среднесрочном портфеле у меня нет акций. Сейчас рассматривают возможность покупки акций электроэнергетического сектора после общей коррекции рынка, но не обязательно их куплю. В спекулятивном модельном портфеле буду продолжать работать «от шорта» в акциях нефтегазового сектора. Сейчас наш рынок разворачивается на снижение. Но разворачивается очень медленно, поэтому «шортить» надо ювелирно. Мы видим, что перед выборами с США власти будут пытаться и дальше «тащить» фондовый рынок наверх. Цель роста, на которую они попытаются «затащить» индекс S&P-500 этим летом, находится на верхней границе повышательного канала 1520 (на 8,5% выше текущих уровней). На уровне 1565 находится исторический максимум (октябрь 2007 года), по мере приближения к этой отметке давление продаж будет возрастать
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Западные рынки на следующей неделе начнут снижаться после экспирация опционов, а мы уже неоднократно убеждались, что стоит, например американскому индексу S&P-500 снизиться на 10 пунктов, как настояние на наших биржах становятся близкими к паническим. Пограничная ситуация и на многих других развивающихся рынках. Фондовый индекс Китая пробил вниз понижающееся тренд, сформированный в январе. На графике фондового индекса Аргентины сформировался треугольник консолидации, до выхода из которого осталась одна или две недели.
На следующей неделе начинается налоговый период – ситуация на денежном рынке ухудшиться, что говорит не в пользу роста акций. На графиках нескольких акций есть так называемые «бычьи ловушки», например, вчера во второй половине дня в ЛУКОЙЛе шло накопление объема в диапазоне 1920 – 1940. Теперь на этом уровне забор фильтрационного лагеря. На следующей неделе проверят инвесторов в этом лагере на предмет сотрудничества с «быками». Тех, кто не сотрудничал – отпустят на свободу, а кто «замарался»… придется поторговать на Калыме. Шутка.
Жду снижения рынка. Думаю о покупке акций электроэнергетических компаний после коррекции. Наиболее интересны для покупок акции компании «ОГК-2» (идея консолидация с «КЭС-холдингом»). Будет сделана новая оценка, и она точно будет выше 1 рубля. Также интересны акции холдинга МРСК (в связи с ожиданиями роста тарифов посоле выборов). Когда тарифы повысят, то надо будет продавать, а покупать следует на ожиданиях.
УТРО - Индекс ММВБ в марте постепенно поднимается наверх, но никак не может закрепиться выше максимума прошлой недели 1629,5 (вчера была очередная попытка – максимум дня 1631,15). В это время индикатор RSI постепенно опускается и образовалось «медвежье» расхождение. Случайно забыл переключить клавиатуру на латиницу и получился не индикатор RSI, а индикатор «КЭШ». Может в этом есть большой смысл? Скоро рынок пойдет вниз – кыш отсюда? Посмотрим…
Выборы в Иране прошли - цены на нефть расти перестали (такое развитие событий мы прогнозировали). Кроме того, президент США Барак Обама и премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон обсудили возможность "распечатывания" резервов. Последние три недели цена на нефть консолидируются в диапазоне 122 – 126 долларов за баррель. Выход из диапазона может быть вниз и сразу на четыре доллара. На графике цен на нефть также образовалась медвежья дивергенция по индикатору «RSI-КЭШ».
Обыкновенные акции «Сбербанка» вчера были среди лидеров падения – просадка составила 2,58%. Некоторые инвесторы привязывают негативную динамику к возможной продаже 7,6-процентного пакета акций "Сбербанка" в апреле (ранее руководство банка заявляло о том, что вернется к вопросу о размещении, когда цена достигнет 100 рублей). Это неправильная привязка. В прошлый вторник (06.03) когда рынок упал в среднем на 4%, акции «Сбербанка» также был среди «застрельщиков» снижения. Акция спекулятивная – когда на рынке намечается снижение – она падает сильнее всех, когда рост – растет сильнее рынка. Никто не знает по какой цене будет проданы акции – вполне вероятно что цена превысит отметку 100, кроме того перед продажей новостной фон обычно улучшается (новые планы развития и прочее). Поэтому, я воздержусь от негативных прогнозов по акциям «Сбербанка». После того как на этой неделе произошел ложный пробоя предыдущего максимума 103,3, игра "от покупок" стала рискованной, но и поводов для паники я не вижу. На графике есть сильные уровни поддержки 97 и диапазон 92-93,5.
Американский индекс S & P 500 вчера закрылся выше 1400 (впервые с момента финансового кризиса 2008 года), а наш рынок сегодня откроется с небольшим понижением из-за снизавшихся цен на нефть. Те, кто покупал акции в расчете на то, что Конгресс США отменит торговую поправку Джексона-Вэника, будут сильно разочарованы. Конгресс отложил этот вопрос на два три месяца. Могу дать прогноз развития ситуации. Сейчас завершается предварительное следствие по делу Сергея Магнитского. После того как погибший юрист Hermitage Capital будет осужден посмертно, вопрос об отмене поправки уже не будет актуальным. Если же за это время Америка нанесет военный удар по Ирану (к этому все идет), то цены на нефть взлетят до 160 долларов. «Гайки» в России будут закручены почти до «срыва резьбы» и про отмену поправки Джексона-Вэника никто и не вспомнит.
В среднесрочном портфеле у меня нет акций. Сейчас рассматривают возможность покупки акций электроэнергетического сектора после общей коррекции рынка, но не обязательно их куплю. В спекулятивном модельном портфеле буду продолжать работать «от шорта» в акциях нефтегазового сектора. Сейчас наш рынок разворачивается на снижение. Но разворачивается очень медленно, поэтому «шортить» надо ювелирно. Мы видим, что перед выборами с США власти будут пытаться и дальше «тащить» фондовый рынок наверх. Цель роста, на которую они попытаются «затащить» индекс S&P-500 этим летом, находится на верхней границе повышательного канала 1520 (на 8,5% выше текущих уровней). На уровне 1565 находится исторический максимум (октябрь 2007 года), по мере приближения к этой отметке давление продаж будет возрастать
/Компиляция. 16 марта. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу