10 апреля 2012 Международный финансовый центр
Российский рынок ? Совещание по графику приватизации крупных предприятий, возможно, будет проведено в ближайшие недели у премьер- министра РФ Владимира Путина, сообщил первый вице-премьер Игорь Шувалов. Он подчеркнул, что план шире, чем были соответствующие поручения президента РФ. ? ГМК "Норильский никель" не изменил оценку чистой прибыли по МСФО за 2011 г. по сравнению с концом января, когда ее впервые озвучил глава компании Владимир Стржалковский. «Прибыль по международной отчетности мы ожидаем на уровне $5 млрд», - сказал глава ГМК в понедельник на встрече с премьер-министром Владимиром Путиным. Он также сообщил, что инвестпрограмма "Норникеля" в РФ в 2012 г запланирована в объеме $3,2 млрд. Как сообщалось, чистая прибыль "Норникеля" по МСФО в I полугодии 2011 г. уменьшилась на 22% - до $1,82 млрд
Российский рынок в понедельник до открытия торгов на Западе продемонстрировал рост по индексу ММВБ на 0,89% и достиг уровня 1510,49 пунктов. По итогам дня можно отметить рост цен акций «Газпром Нефти», Татнефти, Новатэка, и НЛМК. Объем торгов по главному рублевому индикатору за день составил 35,720 млрд. руб., что примерно на 1/3 меньше среднедневного объема торгов на ММВБ. Серьезных игроков на рынке не было, и рост котировок к концу дня объясняется скорее закрытием шортов, набранных перед праздниками. Отсутствие финансовой поддержки по большинству бумаг демонстрировала и крайне высокая волатильность. Так что российский рынок только технически смог на время сломить понижательный тренд, но сможет ли он противостоять негативной мировой динамике, мы увидим уже сегодня. Поддержка 1470 по индексу ММВБ осталась не пройденной (см. рис. 1), но наращивать длинные позиции в объеме более чем 50% от портфеля все равно крайне рискованно: как мы и говорили, до пробоя снизу вверх 200-дневной средней (фиолетовая линия на рисунке) в первом, индесном, эшелоне лучше всего работать на внутридневных трендах. В случае пробоя поддержки 1470 пунктов нисходящий тренд получит продолжение до диапазона 1430-1450
Наши рекомендации: Газпром на российском рынке остается наиболее ликвидной бумагой, а в силу этого относительно устойчивой. Спекулятивные игроки могут покупать его в том случае, если котировки снова уйдут ниже 179 руб., с короткой целью 184 руб. При этом важно выставлять стоп-лосс около 174,4 руб. – в случае пробоя данного уровня падению котировок открыт путь к 157 руб. Мы также сохраняем рекомендации к долгосрочной покупке акций ОГК-2 (целевой уровень 1,61993 руб.).
Внешние рынки
Банк Японии сохранил базовую процентную ставку в рекордно низком диапазоне 0-0,1% годовых по итогам двухдневного заседания, завершившегося во вторник. Японский ЦБ также не стал менять объемы программ стимулирования экономики, оставив размер программы выкупа активов на уровне 30 трлн иен, программы кредитования - на уровне 35 трлн иен.По оценкам Банка Японии, темпы роста в других государствах по-прежнему снижаются, однако резкое ухудшение ситуации в Европе прекратилось, и финансовые рынки в целом стабильны. В Японии отмечаются признаки усиления активности, однако рост остается близким к нулю, говорится в сообщении центробанка
Ирак планирует в апреле увеличить объем экспорта нефти сверх уровня в 2,3 млн. баррелей в сутки и надеется, что комитет, сформированный курдским правительством, ускорит возобновление поставок из этого северного региона страны, сообщает агентство Bloomberg. По оценкам BP, Ирак располагает пятыми в мире по величине стратегическими запасами нефти. Власти страны намерены увеличивать экспорт топлива, чтобы поддержать восстановление экономики Власти Ирана подтвердили готовность 14 апреля провести переговоры с представителями "шестерки" в Стамбуле, но предупредили, что далее консультации продолжатся в Багдаде, передают официальные иранские СМИ. Заместитель главы Высшего совета национальной безопасности Ирана Али Багери пояснил, что он достиг соглашения о местах проведения переговоров по иранскому ядерному досье во время консультаций с заместителем генсекретаря Европейской внешнеполитической службы Хельгой Шмид
Последние две новости могут стать негативом для «быков» на рынке нефти особенно в свете слабых экономических данных из Китая, прогнозирующий новый период охлаждения спроса на энергоносители. Китай в понедельник утром сообщил о росте уровня инфляции, что позволяет предположить отказ правительства страны и Народного банка Китая от новых мер стимулирования деловой активности, без которых экономику страны может ждать серьезное замедление темпов роста и, как следствие, сокращение спроса на сырье. И самым неприятным для Китая, а вместе с ним и для трейдеров, становится тот факт, что вероятность рецессия в Поднебесной практически 100%-ная, так как или Китай избирает путь замедления экономики и борьбы с инфляцией, или ему «навязывают» этот путь через искусственно высокие котировки цен на сырье. Ключевым вопросом являются только сроки начала рецессии, которая вполне может стать очередным кирпичиком, давящим на финансовые рынки. В первом случае ужесточение денежной политики фактически сразу создает риски для агрегированного мирового спроса, в том числе для сырьевых. Второй путь совпадает с политикой США по постепенной замене QE на внешние инвестиции (в дорогой доллар). В этом случае мы можем увидеть провокации на сырьевом рынке, подталкивающие цены наверх, и тем самым давящие на китайскую экономику: такая ситуация вызывает не только рецессию, но и повышение себестоимости производства в Китае – американским и европейским компаниям, по сути, становится выгоднее работать в родных регионах, восстановление мировой экономики пойдет за счет Китая. На нефтяном графике, как на опережающем индикаторе, пока тенденции к сильному снижению не просматривается: котировки Brent пока двигаются в рамках технической коррекции, которая может прекратиться на уровне $120 за баррель. В дальнейшем не исключена новая волна роста к $128, так что выводы делать рано, но пока инвесторы, ориентирующиеся на нефть (и фондовые рынки, связанные с нефтью) будут весьма осторожны. Первые же признаки замедления спроса на сырье из Азии станут поводом для сворачивания позиций и на рынке ценных бумаг.
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Российский рынок в понедельник до открытия торгов на Западе продемонстрировал рост по индексу ММВБ на 0,89% и достиг уровня 1510,49 пунктов. По итогам дня можно отметить рост цен акций «Газпром Нефти», Татнефти, Новатэка, и НЛМК. Объем торгов по главному рублевому индикатору за день составил 35,720 млрд. руб., что примерно на 1/3 меньше среднедневного объема торгов на ММВБ. Серьезных игроков на рынке не было, и рост котировок к концу дня объясняется скорее закрытием шортов, набранных перед праздниками. Отсутствие финансовой поддержки по большинству бумаг демонстрировала и крайне высокая волатильность. Так что российский рынок только технически смог на время сломить понижательный тренд, но сможет ли он противостоять негативной мировой динамике, мы увидим уже сегодня. Поддержка 1470 по индексу ММВБ осталась не пройденной (см. рис. 1), но наращивать длинные позиции в объеме более чем 50% от портфеля все равно крайне рискованно: как мы и говорили, до пробоя снизу вверх 200-дневной средней (фиолетовая линия на рисунке) в первом, индесном, эшелоне лучше всего работать на внутридневных трендах. В случае пробоя поддержки 1470 пунктов нисходящий тренд получит продолжение до диапазона 1430-1450
Наши рекомендации: Газпром на российском рынке остается наиболее ликвидной бумагой, а в силу этого относительно устойчивой. Спекулятивные игроки могут покупать его в том случае, если котировки снова уйдут ниже 179 руб., с короткой целью 184 руб. При этом важно выставлять стоп-лосс около 174,4 руб. – в случае пробоя данного уровня падению котировок открыт путь к 157 руб. Мы также сохраняем рекомендации к долгосрочной покупке акций ОГК-2 (целевой уровень 1,61993 руб.).
Внешние рынки
Банк Японии сохранил базовую процентную ставку в рекордно низком диапазоне 0-0,1% годовых по итогам двухдневного заседания, завершившегося во вторник. Японский ЦБ также не стал менять объемы программ стимулирования экономики, оставив размер программы выкупа активов на уровне 30 трлн иен, программы кредитования - на уровне 35 трлн иен.По оценкам Банка Японии, темпы роста в других государствах по-прежнему снижаются, однако резкое ухудшение ситуации в Европе прекратилось, и финансовые рынки в целом стабильны. В Японии отмечаются признаки усиления активности, однако рост остается близким к нулю, говорится в сообщении центробанка
Ирак планирует в апреле увеличить объем экспорта нефти сверх уровня в 2,3 млн. баррелей в сутки и надеется, что комитет, сформированный курдским правительством, ускорит возобновление поставок из этого северного региона страны, сообщает агентство Bloomberg. По оценкам BP, Ирак располагает пятыми в мире по величине стратегическими запасами нефти. Власти страны намерены увеличивать экспорт топлива, чтобы поддержать восстановление экономики Власти Ирана подтвердили готовность 14 апреля провести переговоры с представителями "шестерки" в Стамбуле, но предупредили, что далее консультации продолжатся в Багдаде, передают официальные иранские СМИ. Заместитель главы Высшего совета национальной безопасности Ирана Али Багери пояснил, что он достиг соглашения о местах проведения переговоров по иранскому ядерному досье во время консультаций с заместителем генсекретаря Европейской внешнеполитической службы Хельгой Шмид
Последние две новости могут стать негативом для «быков» на рынке нефти особенно в свете слабых экономических данных из Китая, прогнозирующий новый период охлаждения спроса на энергоносители. Китай в понедельник утром сообщил о росте уровня инфляции, что позволяет предположить отказ правительства страны и Народного банка Китая от новых мер стимулирования деловой активности, без которых экономику страны может ждать серьезное замедление темпов роста и, как следствие, сокращение спроса на сырье. И самым неприятным для Китая, а вместе с ним и для трейдеров, становится тот факт, что вероятность рецессия в Поднебесной практически 100%-ная, так как или Китай избирает путь замедления экономики и борьбы с инфляцией, или ему «навязывают» этот путь через искусственно высокие котировки цен на сырье. Ключевым вопросом являются только сроки начала рецессии, которая вполне может стать очередным кирпичиком, давящим на финансовые рынки. В первом случае ужесточение денежной политики фактически сразу создает риски для агрегированного мирового спроса, в том числе для сырьевых. Второй путь совпадает с политикой США по постепенной замене QE на внешние инвестиции (в дорогой доллар). В этом случае мы можем увидеть провокации на сырьевом рынке, подталкивающие цены наверх, и тем самым давящие на китайскую экономику: такая ситуация вызывает не только рецессию, но и повышение себестоимости производства в Китае – американским и европейским компаниям, по сути, становится выгоднее работать в родных регионах, восстановление мировой экономики пойдет за счет Китая. На нефтяном графике, как на опережающем индикаторе, пока тенденции к сильному снижению не просматривается: котировки Brent пока двигаются в рамках технической коррекции, которая может прекратиться на уровне $120 за баррель. В дальнейшем не исключена новая волна роста к $128, так что выводы делать рано, но пока инвесторы, ориентирующиеся на нефть (и фондовые рынки, связанные с нефтью) будут весьма осторожны. Первые же признаки замедления спроса на сырье из Азии станут поводом для сворачивания позиций и на рынке ценных бумаг.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу