Новую неделю российский фондовый рынок начал вяло: у игроков не было ни сил, ни желания заметно отодвинуть ММВБ от круглого уровня 1500 пунктов, вблизи которого индекс консолидируется с начала апреля. Но слабость рынка все-таки была подтверждена под конец дня: неплохой отчет американской банковской группы Citigroup (чистая прибыль на акцию по итогам I квартала составила 95 центов против ожиданий на уровне 1 долл.) и неожиданно сильные данные о розничных продажах в США за март были проигнорированы, зато реакция на негатив не заставила себя ждать. Инвесторам достаточно было узнать о падении индекса деловых ожиданий в строительном секторе США за апрель до 25 пунктов, чтобы индекс S&P 500, неспособный подняться выше 1380 пунктов, рухнул на четырехдневный минимум. В результате индекс ММВБ оказался на почти трехмесячном минимуме. Когда игроки реагируют только на негатив, ничего хорошего о ближайших перспективах рынка сказать нельзя.
По итогам торговой сессии 16 апреля индекс ММВБ понизился на 1,66% - до 1477,71 пункта, РТС опустился на 1,55% и достиг отметки 1587,69 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 435,72 млрд руб.
Китай расплатится с "Роснефтью" по долгам
Ситуация на сырьевом рынке тоже не способствовала покупкам российских бумаг, хотя днем негативная динамика не вызывала приступов паники у участников фондовых торгов. Как бы то ни было, необходимость догоняющего снижения никто не отменял. На котировки нефти в понедельник давили рост курса доллара и частичное разрешение вопроса с иранской ядерной программой, в результате чего баррель Brent побывал ровно на двухмесячном минимуме - в районе 118,5 долл. Такой расклад обусловил значительное падение капитализации ЛУКОЙЛа (-1,29%), "Сургутнефтегаза" (-2,37%), НОВАТЭКа (-2,37%) и "Газпрома" (-1,98%). Продемонстрировать восходящую динамику удалось тем компаниям, которым помогали позитивные корпоративные новости. Так, инвесторы скупали бумаги "Роснефти" (+0,06%) по факту одобрения скидки на нефть для Китая в размере 1,5 долл./барр., которая обязывает КНР расплатиться с "Роснефтью" по всем долгам. "Татнефть" подорожала на 0,13% благодаря сильному отчету по US GAAP за 2011г. - чистая прибыль выросла на 26,3%, до 64 млрд руб., при увеличении выручки на 31,6%, что оказалось выше рыночного консенсус-прогноза.
Возможная отсрочка приватизации госпакета Сбербанка давит на котировки
Сильнее остальных пострадал банковский сектор: инвесторы копируют динамику с западных площадок, где капитализация этой отрасли падает все ниже и ниже на фоне усиления опасений касательно госдолга Испании, и уверенные отчеты американских банков не отбивают у игроков желания сокращать "длинные" позиции. Соответственно, сдали позиции российские ВТБ (-2,54%), "Санкт-Петербург" (-0,9%), Росбанк (-1,11%), Банк Москвы (-2,5%) и Сбербанк (-1,99%). Дополнительное давление на котировки последнего оказало сообщение о том, что заинтересованные стороны пока не пришли к консенсусу по срокам продажи госпакета акций банка и есть вариант отложить приватизацию до 2013-2014гг. Отсрочка приватизации снижает важность круглой отметки 100 руб./акция, на которую ориентируются в правительстве России, и позволяет котировкам уйти существенно ниже.
"Мечел" добился отсрочки от ВТБ
Вслед за нефтью падали цены и на промышленные металлы, из-за чего судьба российских металлургов на торгах понедельника была предрешена. Да и живы еще воспоминания о не дотянувшем до прогнозов приросте ВВП Китая по итогам I квартала. Поэтому не выглядит чрезмерным падение котировок "Северстали" на 3,32%, НЛМК - на 0,58%, ММК - на 0,63%, ГМК "Норильский никель" - на 2,45%, "Распадской" - на 1,73%. Лучше остальных держались акции "Мечела" - как обыкновенные (-0,36%), так и привилегированные (+0,65%). Поводом для проявления оптимизма стало сообщение о том, что ВТБ пошел навстречу "Мечелу" и продлил до 2015г. сроки выплат ранее выданных кредитов на сумму 13,6 млрд руб. Это, конечно, не решение долговых проблем металлургической компании, но повод ждать ослабления давления на котировки - навстречу наверняка пойдут и остальные кредиторы, с которыми "Мечел" начал переговоры в конце минувшего месяца.
Вряд ли на рынке было сформировано среднесрочное "дно"
Резко негативная динамика на торгах в понедельник заставляет настороженно относиться к ближайшим перспективам рынка: вполне вероятно, что таким образом был задан тренд на первую половину текущей недели. Между тем объем торгов остается довольно небольшим, поэтому очень невелики шансы на то, что 16 апреля мы видели новое среднесрочное "дно". Текущие уровни подходят лишь для неактивного наращивания "длинных" позиций на многонедельном минимуме рынка.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам торговой сессии понедельника значительно ухудшилась. Дело в том, что впервые за последние недели у "быков" не хватило сил на движение к простой 200-дневной скользящей средней (3), которая спустилась уже к отметке 1507,4 пункта. А самое низкое с 17 января 2012г. закрытие - под уровнем поддержки 1480 пунктов (2) - внушает пессимизм и открывает перспективы снижения уже в районе 1450 пунктов (1). Там проходит наиболее важный из уровней коррекции Фибоначчи - 61,8% к недавней трехмесячной волне роста. Технические индикаторы не против "коротких" позиций, но открывать их на текущей глубине уже опасно - все-таки рост последних месяцев скорректирован уже вполовину и индекс ММВБ критически перепродан на длинном недельном интервале. По-хорошему, если не учитывать пятнадцатиминутный пятничный подъем под занавес торгов, российский рынок вышел на пятую неделю снижения. А это уже повод если и не покупать, то готовиться к покупкам. Район поддержки 1 для них вполне подходит.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Тем временем индекс РТС все еще не выглядит безнадежно: хотя в очередной раз сдан уровень поддержки 1600 пунктов (3), где проходит и первый уровень коррекции Фибоначчи 61,8% к волне роста последних месяцев, индекс остался выше своей простой 200-дневной скользящей средней (4), опустившейся к отметке 1587 пунктов. Уже после того, как будет проломлена скользящая средняя, индексу РТС придется пройтись по оставшимся уровня коррекции Фибоначчи, побывав на отметке 1553 пункта (2) почти наверняка, а возможно, даже и вблизи круглых 1500 пунктов (1). А пока стоит умеренно нарастить "длинные" позиции в надежде на разворот вверх, после чего почти наверняка придется сдать их по "стоп-лоссам" чуть ниже скользящей средней 4.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
В понедельник, 16 апреля, российские индексы находятся под давлением падающего барреля нефти, чему в немалой степени поспособствовал рост доходности греческих, итальянских и испанских облигаций, и достигшая исторического максимума стоимость страхования испанского долга.
ММВБ поддерживает уровень 1485 пунктов По мнению аналитика ГК "Алор" Марии Большаковой негативный внешний фон на момент открытия торгов на отечественных площадках во вторник способствовал пробитию индексом ММВБ вниз психологической отметки 1500 пунктов. Однако ближе к обеду в ожидании статистики по балансу внешней торговли в еврозоне рублевому индикатору вновь удалось уйти в район 1500 пунктов.
По мнению аналитиков Бинбанка, текущая неделя ожидается насыщенной как статистическими данными, так и корпоративными отчетами. С учетом того, что риски остаются прежними, динамика торгов снова будет волатильной.
По мнению аналитиков ИГ "Норд Капитал", текущая неделя станет определяющей с точки зрения классического противостояния рыночных "быков" и "медведей". Эксперты отмечают, что впереди отчетность двух крупных банков: Bank of America и Citi. В I квартале Citi неожиданно удивил скептиков, показав чистую прибыль на акцию в размере 1,23 долл. против консенсус-прогноза в 0,82 долл. Эксперты считают, что вышеуказанные банки справедливо принадлежат к группе аутсайдеров сектора, но если их результаты вновь окажутся лучше ожиданий и при этом рынок будет продолжать требовать QE3, демонстрируя противоречивое снижение - то можно будет вновь со спокойной совестью уходить в "защитные позиции".
Позитив на рынок принесут отчетности американских компаний
По мнению директора аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, на этой неделе основное внимание рынки будут уделять ситуации с доходностью еврооблигаций суверенных стран еврозоны, в частности, Испании и Италии. Наибольшую обеспокоенность, по его мнению, вызывает доходность испанских гособлигаций. На минувшей неделе доходность по десятилетним облигациям достигла 6%. Это очень высокий уровень, и он говорит о том, что инвесторы выражают очень серьезную озабоченность по поводу способности Испании обслуживать свой внешний долг и продолжать заимствования на финансовых рынках, при этом выполняя принятую испанским правительством программу по сокращению бюджетных издержек.
Соответственно, если на этой неделе ЕЦБ предпримет какие-то важные шаги для того, чтобы поддержать гособлигации Испании, в частности начнет покупку этих облигаций, то рынки воспримут это как положительный сигнал. Иначе опасения инвесторов сохранятся.
В целом, эксперт полагает, что на этой неделе динамика на рынках будет колебаться от смешанной до позитивной. Наибольший позитив на рынки принесут отчетности американских компаний, которые ожидаются в большом количестве. "Мы уже увидели, что первые отчеты крупных американских компаний, которые выходили последние несколько дней, оказывались лучше ожиданий. Такая динамика внесет позитив на рынки. Негативной будет ситуация с долговой проблемой Испании и, в меньшей степени, Италии", - отметил он. Кроме того, на этой неделе выйдет много важной макроэкономической отчетности в США. По мнению эксперта, рынок будет внимательно следить за этими данными, и оценивать, насколько они подтвердят продолжающийся и ускоряющийся рост американской экономики.
Индикаторы волатильности: ММВБ снизится к 1485 пунктам
В понедельник, 16 апреля, российские индексы снижаются вслед за баррелем Brent, который опасно приблизился к отметке 120,05 долл./барр. Противостояние "быков" и "медведей" за отметку 1500 пунктов по индексу ММВБ, похоже, закончилось победой последних. У продавцов на российском рынке появится повод перейти к более активным действиям, в случае если Brent уйдет ниже уровня 120 долл./барр.
Аналитики ИГ "Норд-Капитал" отмечают, что на выходных в Стамбуле прошли переговоры между Ираном и развитыми странами по тегеранской ядерной программе, на который был неожиданно достигнут определенный компромисс. Таким образом, военной операции против Ирана в ближайшие месяцы можно не ждать, а значит "военная премия" в нефтяных ценах может сократиться, в результате чего стоимость Brent снизится. К тому же эксперты отмечают, что негативно на нефтяных котировках сказались новости из Китая, сократившего в марте импорт нефти на 6%, до 5,52 млн барр./сутки. Эксперты отмечают, что Международное энергетическое агентство именно с Китаем связывает свои надежды по увеличению потребления нефти в мире в 2012-2013г. на 0,8 млн. барр./сутки.
Аналитики Бинбанка считают, что для рынка нефти снова сложился негативный внешний фон: на встрече "Большой шестерки" с Ираном по вопросу ядерной программы никаких решений принято не было, однако еще один раунд переговоров был назначен на май. Итоги первой встречи эксперты расценивают как оптимистичные. Аналитикам представляется маловероятным развязывание каких-то военных действий, поэтому теперь нефть будет ориентироваться исключительно на экономические и фундаментальные индикаторы, то есть баланс спроса и предложения.
Однако продажи вызваны не только снижением цен на нефть, но и заявлением, сделанным в понедельник представителями агентства Moodys, согласно которому рынки Испании и Португалии в 2012г. пострадают больше чем в 2008г. Аналитик ГК "Алор" Мария Большакова отмечает, что в первой половине торговой сессии российский рынок демонстрировал тенденцию к укреплению, поддержку рынку оказали сообщения от МВФ. Стало известно, что фонд увеличил прогноз роста экономики России в 2012г. до 4% против предыдущего значения в 3,3%. Пока уровнем поддержки по индексу ММВБ выступает отметка 1485 пунктов, после пробития которой ММВБ, по мнению эксперта, опустится к следующему уровню поддержки - 1475 пунктов
По итогам торговой сессии 16 апреля индекс ММВБ понизился на 1,66% - до 1477,71 пункта, РТС опустился на 1,55% и достиг отметки 1587,69 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 435,72 млрд руб.
Китай расплатится с "Роснефтью" по долгам
Ситуация на сырьевом рынке тоже не способствовала покупкам российских бумаг, хотя днем негативная динамика не вызывала приступов паники у участников фондовых торгов. Как бы то ни было, необходимость догоняющего снижения никто не отменял. На котировки нефти в понедельник давили рост курса доллара и частичное разрешение вопроса с иранской ядерной программой, в результате чего баррель Brent побывал ровно на двухмесячном минимуме - в районе 118,5 долл. Такой расклад обусловил значительное падение капитализации ЛУКОЙЛа (-1,29%), "Сургутнефтегаза" (-2,37%), НОВАТЭКа (-2,37%) и "Газпрома" (-1,98%). Продемонстрировать восходящую динамику удалось тем компаниям, которым помогали позитивные корпоративные новости. Так, инвесторы скупали бумаги "Роснефти" (+0,06%) по факту одобрения скидки на нефть для Китая в размере 1,5 долл./барр., которая обязывает КНР расплатиться с "Роснефтью" по всем долгам. "Татнефть" подорожала на 0,13% благодаря сильному отчету по US GAAP за 2011г. - чистая прибыль выросла на 26,3%, до 64 млрд руб., при увеличении выручки на 31,6%, что оказалось выше рыночного консенсус-прогноза.
Возможная отсрочка приватизации госпакета Сбербанка давит на котировки
Сильнее остальных пострадал банковский сектор: инвесторы копируют динамику с западных площадок, где капитализация этой отрасли падает все ниже и ниже на фоне усиления опасений касательно госдолга Испании, и уверенные отчеты американских банков не отбивают у игроков желания сокращать "длинные" позиции. Соответственно, сдали позиции российские ВТБ (-2,54%), "Санкт-Петербург" (-0,9%), Росбанк (-1,11%), Банк Москвы (-2,5%) и Сбербанк (-1,99%). Дополнительное давление на котировки последнего оказало сообщение о том, что заинтересованные стороны пока не пришли к консенсусу по срокам продажи госпакета акций банка и есть вариант отложить приватизацию до 2013-2014гг. Отсрочка приватизации снижает важность круглой отметки 100 руб./акция, на которую ориентируются в правительстве России, и позволяет котировкам уйти существенно ниже.
"Мечел" добился отсрочки от ВТБ
Вслед за нефтью падали цены и на промышленные металлы, из-за чего судьба российских металлургов на торгах понедельника была предрешена. Да и живы еще воспоминания о не дотянувшем до прогнозов приросте ВВП Китая по итогам I квартала. Поэтому не выглядит чрезмерным падение котировок "Северстали" на 3,32%, НЛМК - на 0,58%, ММК - на 0,63%, ГМК "Норильский никель" - на 2,45%, "Распадской" - на 1,73%. Лучше остальных держались акции "Мечела" - как обыкновенные (-0,36%), так и привилегированные (+0,65%). Поводом для проявления оптимизма стало сообщение о том, что ВТБ пошел навстречу "Мечелу" и продлил до 2015г. сроки выплат ранее выданных кредитов на сумму 13,6 млрд руб. Это, конечно, не решение долговых проблем металлургической компании, но повод ждать ослабления давления на котировки - навстречу наверняка пойдут и остальные кредиторы, с которыми "Мечел" начал переговоры в конце минувшего месяца.
Вряд ли на рынке было сформировано среднесрочное "дно"
Резко негативная динамика на торгах в понедельник заставляет настороженно относиться к ближайшим перспективам рынка: вполне вероятно, что таким образом был задан тренд на первую половину текущей недели. Между тем объем торгов остается довольно небольшим, поэтому очень невелики шансы на то, что 16 апреля мы видели новое среднесрочное "дно". Текущие уровни подходят лишь для неактивного наращивания "длинных" позиций на многонедельном минимуме рынка.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ по итогам торговой сессии понедельника значительно ухудшилась. Дело в том, что впервые за последние недели у "быков" не хватило сил на движение к простой 200-дневной скользящей средней (3), которая спустилась уже к отметке 1507,4 пункта. А самое низкое с 17 января 2012г. закрытие - под уровнем поддержки 1480 пунктов (2) - внушает пессимизм и открывает перспективы снижения уже в районе 1450 пунктов (1). Там проходит наиболее важный из уровней коррекции Фибоначчи - 61,8% к недавней трехмесячной волне роста. Технические индикаторы не против "коротких" позиций, но открывать их на текущей глубине уже опасно - все-таки рост последних месяцев скорректирован уже вполовину и индекс ММВБ критически перепродан на длинном недельном интервале. По-хорошему, если не учитывать пятнадцатиминутный пятничный подъем под занавес торгов, российский рынок вышел на пятую неделю снижения. А это уже повод если и не покупать, то готовиться к покупкам. Район поддержки 1 для них вполне подходит.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Тем временем индекс РТС все еще не выглядит безнадежно: хотя в очередной раз сдан уровень поддержки 1600 пунктов (3), где проходит и первый уровень коррекции Фибоначчи 61,8% к волне роста последних месяцев, индекс остался выше своей простой 200-дневной скользящей средней (4), опустившейся к отметке 1587 пунктов. Уже после того, как будет проломлена скользящая средняя, индексу РТС придется пройтись по оставшимся уровня коррекции Фибоначчи, побывав на отметке 1553 пункта (2) почти наверняка, а возможно, даже и вблизи круглых 1500 пунктов (1). А пока стоит умеренно нарастить "длинные" позиции в надежде на разворот вверх, после чего почти наверняка придется сдать их по "стоп-лоссам" чуть ниже скользящей средней 4.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
В понедельник, 16 апреля, российские индексы находятся под давлением падающего барреля нефти, чему в немалой степени поспособствовал рост доходности греческих, итальянских и испанских облигаций, и достигшая исторического максимума стоимость страхования испанского долга.
ММВБ поддерживает уровень 1485 пунктов По мнению аналитика ГК "Алор" Марии Большаковой негативный внешний фон на момент открытия торгов на отечественных площадках во вторник способствовал пробитию индексом ММВБ вниз психологической отметки 1500 пунктов. Однако ближе к обеду в ожидании статистики по балансу внешней торговли в еврозоне рублевому индикатору вновь удалось уйти в район 1500 пунктов.
По мнению аналитиков Бинбанка, текущая неделя ожидается насыщенной как статистическими данными, так и корпоративными отчетами. С учетом того, что риски остаются прежними, динамика торгов снова будет волатильной.
По мнению аналитиков ИГ "Норд Капитал", текущая неделя станет определяющей с точки зрения классического противостояния рыночных "быков" и "медведей". Эксперты отмечают, что впереди отчетность двух крупных банков: Bank of America и Citi. В I квартале Citi неожиданно удивил скептиков, показав чистую прибыль на акцию в размере 1,23 долл. против консенсус-прогноза в 0,82 долл. Эксперты считают, что вышеуказанные банки справедливо принадлежат к группе аутсайдеров сектора, но если их результаты вновь окажутся лучше ожиданий и при этом рынок будет продолжать требовать QE3, демонстрируя противоречивое снижение - то можно будет вновь со спокойной совестью уходить в "защитные позиции".
Позитив на рынок принесут отчетности американских компаний
По мнению директора аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, на этой неделе основное внимание рынки будут уделять ситуации с доходностью еврооблигаций суверенных стран еврозоны, в частности, Испании и Италии. Наибольшую обеспокоенность, по его мнению, вызывает доходность испанских гособлигаций. На минувшей неделе доходность по десятилетним облигациям достигла 6%. Это очень высокий уровень, и он говорит о том, что инвесторы выражают очень серьезную озабоченность по поводу способности Испании обслуживать свой внешний долг и продолжать заимствования на финансовых рынках, при этом выполняя принятую испанским правительством программу по сокращению бюджетных издержек.
Соответственно, если на этой неделе ЕЦБ предпримет какие-то важные шаги для того, чтобы поддержать гособлигации Испании, в частности начнет покупку этих облигаций, то рынки воспримут это как положительный сигнал. Иначе опасения инвесторов сохранятся.
В целом, эксперт полагает, что на этой неделе динамика на рынках будет колебаться от смешанной до позитивной. Наибольший позитив на рынки принесут отчетности американских компаний, которые ожидаются в большом количестве. "Мы уже увидели, что первые отчеты крупных американских компаний, которые выходили последние несколько дней, оказывались лучше ожиданий. Такая динамика внесет позитив на рынки. Негативной будет ситуация с долговой проблемой Испании и, в меньшей степени, Италии", - отметил он. Кроме того, на этой неделе выйдет много важной макроэкономической отчетности в США. По мнению эксперта, рынок будет внимательно следить за этими данными, и оценивать, насколько они подтвердят продолжающийся и ускоряющийся рост американской экономики.
Индикаторы волатильности: ММВБ снизится к 1485 пунктам
В понедельник, 16 апреля, российские индексы снижаются вслед за баррелем Brent, который опасно приблизился к отметке 120,05 долл./барр. Противостояние "быков" и "медведей" за отметку 1500 пунктов по индексу ММВБ, похоже, закончилось победой последних. У продавцов на российском рынке появится повод перейти к более активным действиям, в случае если Brent уйдет ниже уровня 120 долл./барр.
Аналитики ИГ "Норд-Капитал" отмечают, что на выходных в Стамбуле прошли переговоры между Ираном и развитыми странами по тегеранской ядерной программе, на который был неожиданно достигнут определенный компромисс. Таким образом, военной операции против Ирана в ближайшие месяцы можно не ждать, а значит "военная премия" в нефтяных ценах может сократиться, в результате чего стоимость Brent снизится. К тому же эксперты отмечают, что негативно на нефтяных котировках сказались новости из Китая, сократившего в марте импорт нефти на 6%, до 5,52 млн барр./сутки. Эксперты отмечают, что Международное энергетическое агентство именно с Китаем связывает свои надежды по увеличению потребления нефти в мире в 2012-2013г. на 0,8 млн. барр./сутки.
Аналитики Бинбанка считают, что для рынка нефти снова сложился негативный внешний фон: на встрече "Большой шестерки" с Ираном по вопросу ядерной программы никаких решений принято не было, однако еще один раунд переговоров был назначен на май. Итоги первой встречи эксперты расценивают как оптимистичные. Аналитикам представляется маловероятным развязывание каких-то военных действий, поэтому теперь нефть будет ориентироваться исключительно на экономические и фундаментальные индикаторы, то есть баланс спроса и предложения.
Однако продажи вызваны не только снижением цен на нефть, но и заявлением, сделанным в понедельник представителями агентства Moodys, согласно которому рынки Испании и Португалии в 2012г. пострадают больше чем в 2008г. Аналитик ГК "Алор" Мария Большакова отмечает, что в первой половине торговой сессии российский рынок демонстрировал тенденцию к укреплению, поддержку рынку оказали сообщения от МВФ. Стало известно, что фонд увеличил прогноз роста экономики России в 2012г. до 4% против предыдущего значения в 3,3%. Пока уровнем поддержки по индексу ММВБ выступает отметка 1485 пунктов, после пробития которой ММВБ, по мнению эксперта, опустится к следующему уровню поддержки - 1475 пунктов
/Компиляция. 16 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба