В последнее время на финансовых рынках ситуация достаточно спокойная, определиться с направленным движением не получается на фоне отсутствия каких-либо поводов к этому. Общерыночная конъектура сохраняется достаточно нейтральной, в связи с чем финансовые рынки предпочитают боковые движения. Однако уже в среду вроде бы наметилось достаточно уверенное движение против рисковых активов, что, на мой взгляд, вполне логично на фоне экономической ситуации в Еврозоне.
Пара EURUSD в последнее время крутилась вокруг отметки 1.3220 и практически три дня уровень закрытия дня соответствовал его открытию. С раннего же утра в среду единая европейская валюта продемонстрировала достаточно уверенное снижение под уровень 1.32, стремясь к поддержке на отметке 1.3150, уверенное пробитие которой откроет путь на 1.3050 и даже 1.3000. С точки зрения фундаментальных факторов в Еврозоне сейчас наблюдаются целых три повода к беспокойству. Во-первых, это экономическая ситуация в Испании и связанное с этим грядущее размещение бондов страны 3 мая. Все больше слышно на рынке разговоров о том, что проблемы Испании вполне вероятно могут вылиться в просьбу о помощи.
Во-вторых, во Франции 6 мая пройдет второй тур президентских выборов и согласно опросам кандидат в президенты Франсуа Олланд в этой гонке лидирует. Для единой европейской валюты победа Олланда несет в себе существенные риски, так как Франсуа не раз высказывался в том ключе, что, мол, Германия слишком уж правит бал и Франция должна найти свой путь. Под этим всем подразумевается достаточно банальное продолжение стимулирование экономики, ставя во главе угла экономический рост, а не ценовую стабильность, о которой, кстати, так беспокоился бывший главы ЕЦБ Трише. Президентские выборы во Франции сейчас находятся в центре внимания финансовых рынков, исходя из них инвесторы будут принимать достаточно масштабные решения относительно своих инвестиционных портфелей, в частности вполне возможно ухудшение отношения ко всем европейским долговым бумагам.
В-третьих, в последнее время все больше разговоров на тему дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в Еврозоне. Статистические данные выходят достаточно разочаровывающие, а на фоне вхождения в рецессию Испании, новые стимулы от ЕЦБ выглядят еще более вероятными. Для единой европейской валюты это все достаточно негативно, однако этот вопрос будет прояснен уже в четверг, когда пройдет заседание ЕЦБ и его глава проведет последующую пресс-конференцию.
Таким образом, экономические и политические факторы в Еврозоне вызывают достаточно много опасений, однако многое будет понятно после заседания ЕЦБ в четверг. В тоже время в США экономическая ситуация остается вполне позитивной, выходящая статистика не дает поводом к усилению разговоров о запуске новой программы количественного смягчения. Однако и тут следует оговориться, в пятницу будут опубликованы очень важные данные по рынку труда, исходя из которых рынки и сделают выводы о вероятности запуска очередной QE3. В общем, подводя итог можно сказать, что окончание текущей торговой недели будет достаточно жарким, сразу два очень важных и судьбоносных события ждут нас в четверг и пятницу.
Сегодня, в среду, будут опубликованы важные макроэкономические данные из Еврозоны по уровню безработицы, исходя из которых рынки будут делать вывод относительно вероятности смягчения денежно-кредитной политики в регионе. В США будут опубликованы цифры по количеству созданных рабочих мест по данным ADP, что является как бы прелюдией к основному отчету с рынка труда в пятницу. В среду день ожидаю с чуть выше средней волатильностью, общий тренд на финансовых рынках, скорее всего, определится в конце недели, в связи с чем позиция «вне рынка» пока выглядит наиболее правильной
Игроки, ожидавшие позитивные новости по экономикам Канады и Австралии, в начала текущей недели оказались разочарованы. Для слома «бычьих» настроений и реализации окончательного разворота в основных валютных парах теперь "остается разочароваться" в европейских новостях...
Известно, что месяц май на мировых финансовых рынках имеет не лучшую репутацию. Многие инвесторы, не раз в прошлом испытавшие "майские качели", сегодня с понятной осторожности принимают торговые решения. Однако, пока нельзя сказать, что май 2012 года начинается с "сюрпризов". Так, на фоне весьма низкой активности на валютных рынках из-за выходного дня в странах Европы(17) и ряда других причин, основные валютные пары оказались "чувствительны" к значимым техническим уровням и областям.
Так, пара евро/доллар, плавно подрастая с начала торгов во вторник, к началу американской сессии достигла вчера нижнего края области сопротивления (1.3280 - 1.3310), которая, как мы указывали в предыдущих обзорах, на наш взгляд, изобилует ордерами на продажу.
Напомним, что поводом для начала продаж курса стали достаточно неожиданные положительные данные, свидетельствующие о повышении уровня деловой активности в производственной сфере в США. Так, индекс деловой активности Института менеджмента ISM в США за апрель, при прогнозе 52.8, и предыдущем значении 53.4, составил 54.8.
При этом откровенно слабый индекс затрат на строительство в США за март отнюдь не смутил продавцов единой валюты - падение пары евро/доллар завершилось лишь после того, как были обновлены минимумы предыдущего дня.
Напомним, что показатель, при прогнозе +0.6%, составил +0.1%. При этом предыдущее значение индикатора оказалось также пересмотрено в сторону снижения, с -1.1% до -1.4%.
Заметим, однако, что текущая неделя начиналась не с "медвежьих атак". Скорее наоборот - достигнув в конце прошедшей недели месячных максимумов, пара евро/доллар оставалась стабильной практически до вчерашней публикации данных от института менеджмента ISM в США.
При этом объем торгов был низким не только потому, что многие европейские рынки были закрыты из-за праздника - многие крупные игроки не спешили с принятием торговых решения до тех пор, пока не состояться ключевые события ближайших дней.
К этим событиям следует отнести очередное заседание ЕЦБ, намеченное на четверг. Также в четверг пройдет аукцион по размещению испанских государственных облигаций, а в пятницу ожидается публикация важнейших данных обзора рынка труда в США. Кроме того, рынки ожидают итогов выборов в греческий парламент и результатов второго тура президентских выборов во Франции, обнародование которых намечается в воскресенье.
Также заметим, что об усилении опасности для "евробыков" с начала недели сигнализировали и, так называемые, сырьевые валют, которые, в отличие от единой европейской валюты, никак не спешили укрепляться. Более того, канадский доллар на фоне неожиданно слабого отчета по ВВП Канады в феврале, а австралийский доллар на фоне снижения процентной ставки Резервным банком Австралии сразу на 50 пунктов, весьма недвусмысленно обозначили свой вектор торгов.
Напомним, что результатом очередного заседания Управляющего совета Резервного Банка Австралии, на котором обсуждался вопрос изменения основных процентных ставок, стало уменьшение основной процентной ставки сразу на 0.50%, до уровня 3.75%, тогда как большинство экспертов ожидало понижения ставки лишь на 0.25%.
При этом причинами данного решения были названы низкие темпы роста экономики и более низкий по сравнению с прогнозом уровень инфляции. Реакцией на "сюрприз" от РБА стало падение пары австралийский доллар/доллар США до уровня 1.0303.
Напомним, что данные из Канады, опубликованные накануне, свидетельствовали о сокращении объема ВВП на 0.2%. Таким образом, опубликованное значение главного экономического индикатора резко уменьшило ожидания повышения процентных ставок Банком Канады, что, в итоге, повлекло закрытие длинных позиций по курсу "луни".
В целом же глобальная неопределенность пока сохраняется, на что достаточно отчетливо указывает динамика курса евро/доллар, который, уже практически в течение трех месяцев торгуется в рамках формации, напоминающей плавно сужающийся треугольник.
Заметим, что пара уже трижды тестировала на прочность верхнюю границу треугольника - в конце февраля, в конце марта и в конце апреля - начале мая. Можно предположить - если третья попытка окажется неудачной, то "медведи" перехватят инициативу у "быков", что обусловит возобновление снижения, изначально к уровню 1.30, а затем и 1.26. То есть, начнет, наконец, реализовываться сценарий, неоднократно изложенный нами ранее.
В тоже время опыт подсказывает, что дальнейшее углубление в "клюв треугольника" свидетельствует о потере импульса, что, в свою очередь, не исключает продолжения торговли в рамках "боковика" с последующим плавным сползанием вниз.
Признавая риски повторных попыток "евробыков" обновить вчерашний максимум, мы рекомендуем рассматривать возможность открытия продаж на подступах к области 1.3280 - 1.3310. При этом успешное преодоление этой зоны (что кажется пока маловероятным), укажет на кардинально иные перспективы среднесрочных торгов
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Пара EURUSD в последнее время крутилась вокруг отметки 1.3220 и практически три дня уровень закрытия дня соответствовал его открытию. С раннего же утра в среду единая европейская валюта продемонстрировала достаточно уверенное снижение под уровень 1.32, стремясь к поддержке на отметке 1.3150, уверенное пробитие которой откроет путь на 1.3050 и даже 1.3000. С точки зрения фундаментальных факторов в Еврозоне сейчас наблюдаются целых три повода к беспокойству. Во-первых, это экономическая ситуация в Испании и связанное с этим грядущее размещение бондов страны 3 мая. Все больше слышно на рынке разговоров о том, что проблемы Испании вполне вероятно могут вылиться в просьбу о помощи.
Во-вторых, во Франции 6 мая пройдет второй тур президентских выборов и согласно опросам кандидат в президенты Франсуа Олланд в этой гонке лидирует. Для единой европейской валюты победа Олланда несет в себе существенные риски, так как Франсуа не раз высказывался в том ключе, что, мол, Германия слишком уж правит бал и Франция должна найти свой путь. Под этим всем подразумевается достаточно банальное продолжение стимулирование экономики, ставя во главе угла экономический рост, а не ценовую стабильность, о которой, кстати, так беспокоился бывший главы ЕЦБ Трише. Президентские выборы во Франции сейчас находятся в центре внимания финансовых рынков, исходя из них инвесторы будут принимать достаточно масштабные решения относительно своих инвестиционных портфелей, в частности вполне возможно ухудшение отношения ко всем европейским долговым бумагам.
В-третьих, в последнее время все больше разговоров на тему дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики в Еврозоне. Статистические данные выходят достаточно разочаровывающие, а на фоне вхождения в рецессию Испании, новые стимулы от ЕЦБ выглядят еще более вероятными. Для единой европейской валюты это все достаточно негативно, однако этот вопрос будет прояснен уже в четверг, когда пройдет заседание ЕЦБ и его глава проведет последующую пресс-конференцию.
Таким образом, экономические и политические факторы в Еврозоне вызывают достаточно много опасений, однако многое будет понятно после заседания ЕЦБ в четверг. В тоже время в США экономическая ситуация остается вполне позитивной, выходящая статистика не дает поводом к усилению разговоров о запуске новой программы количественного смягчения. Однако и тут следует оговориться, в пятницу будут опубликованы очень важные данные по рынку труда, исходя из которых рынки и сделают выводы о вероятности запуска очередной QE3. В общем, подводя итог можно сказать, что окончание текущей торговой недели будет достаточно жарким, сразу два очень важных и судьбоносных события ждут нас в четверг и пятницу.
Сегодня, в среду, будут опубликованы важные макроэкономические данные из Еврозоны по уровню безработицы, исходя из которых рынки будут делать вывод относительно вероятности смягчения денежно-кредитной политики в регионе. В США будут опубликованы цифры по количеству созданных рабочих мест по данным ADP, что является как бы прелюдией к основному отчету с рынка труда в пятницу. В среду день ожидаю с чуть выше средней волатильностью, общий тренд на финансовых рынках, скорее всего, определится в конце недели, в связи с чем позиция «вне рынка» пока выглядит наиболее правильной
Игроки, ожидавшие позитивные новости по экономикам Канады и Австралии, в начала текущей недели оказались разочарованы. Для слома «бычьих» настроений и реализации окончательного разворота в основных валютных парах теперь "остается разочароваться" в европейских новостях...
Известно, что месяц май на мировых финансовых рынках имеет не лучшую репутацию. Многие инвесторы, не раз в прошлом испытавшие "майские качели", сегодня с понятной осторожности принимают торговые решения. Однако, пока нельзя сказать, что май 2012 года начинается с "сюрпризов". Так, на фоне весьма низкой активности на валютных рынках из-за выходного дня в странах Европы(17) и ряда других причин, основные валютные пары оказались "чувствительны" к значимым техническим уровням и областям.
Так, пара евро/доллар, плавно подрастая с начала торгов во вторник, к началу американской сессии достигла вчера нижнего края области сопротивления (1.3280 - 1.3310), которая, как мы указывали в предыдущих обзорах, на наш взгляд, изобилует ордерами на продажу.
Напомним, что поводом для начала продаж курса стали достаточно неожиданные положительные данные, свидетельствующие о повышении уровня деловой активности в производственной сфере в США. Так, индекс деловой активности Института менеджмента ISM в США за апрель, при прогнозе 52.8, и предыдущем значении 53.4, составил 54.8.
При этом откровенно слабый индекс затрат на строительство в США за март отнюдь не смутил продавцов единой валюты - падение пары евро/доллар завершилось лишь после того, как были обновлены минимумы предыдущего дня.
Напомним, что показатель, при прогнозе +0.6%, составил +0.1%. При этом предыдущее значение индикатора оказалось также пересмотрено в сторону снижения, с -1.1% до -1.4%.
Заметим, однако, что текущая неделя начиналась не с "медвежьих атак". Скорее наоборот - достигнув в конце прошедшей недели месячных максимумов, пара евро/доллар оставалась стабильной практически до вчерашней публикации данных от института менеджмента ISM в США.
При этом объем торгов был низким не только потому, что многие европейские рынки были закрыты из-за праздника - многие крупные игроки не спешили с принятием торговых решения до тех пор, пока не состояться ключевые события ближайших дней.
К этим событиям следует отнести очередное заседание ЕЦБ, намеченное на четверг. Также в четверг пройдет аукцион по размещению испанских государственных облигаций, а в пятницу ожидается публикация важнейших данных обзора рынка труда в США. Кроме того, рынки ожидают итогов выборов в греческий парламент и результатов второго тура президентских выборов во Франции, обнародование которых намечается в воскресенье.
Также заметим, что об усилении опасности для "евробыков" с начала недели сигнализировали и, так называемые, сырьевые валют, которые, в отличие от единой европейской валюты, никак не спешили укрепляться. Более того, канадский доллар на фоне неожиданно слабого отчета по ВВП Канады в феврале, а австралийский доллар на фоне снижения процентной ставки Резервным банком Австралии сразу на 50 пунктов, весьма недвусмысленно обозначили свой вектор торгов.
Напомним, что результатом очередного заседания Управляющего совета Резервного Банка Австралии, на котором обсуждался вопрос изменения основных процентных ставок, стало уменьшение основной процентной ставки сразу на 0.50%, до уровня 3.75%, тогда как большинство экспертов ожидало понижения ставки лишь на 0.25%.
При этом причинами данного решения были названы низкие темпы роста экономики и более низкий по сравнению с прогнозом уровень инфляции. Реакцией на "сюрприз" от РБА стало падение пары австралийский доллар/доллар США до уровня 1.0303.
Напомним, что данные из Канады, опубликованные накануне, свидетельствовали о сокращении объема ВВП на 0.2%. Таким образом, опубликованное значение главного экономического индикатора резко уменьшило ожидания повышения процентных ставок Банком Канады, что, в итоге, повлекло закрытие длинных позиций по курсу "луни".
В целом же глобальная неопределенность пока сохраняется, на что достаточно отчетливо указывает динамика курса евро/доллар, который, уже практически в течение трех месяцев торгуется в рамках формации, напоминающей плавно сужающийся треугольник.
Заметим, что пара уже трижды тестировала на прочность верхнюю границу треугольника - в конце февраля, в конце марта и в конце апреля - начале мая. Можно предположить - если третья попытка окажется неудачной, то "медведи" перехватят инициативу у "быков", что обусловит возобновление снижения, изначально к уровню 1.30, а затем и 1.26. То есть, начнет, наконец, реализовываться сценарий, неоднократно изложенный нами ранее.
В тоже время опыт подсказывает, что дальнейшее углубление в "клюв треугольника" свидетельствует о потере импульса, что, в свою очередь, не исключает продолжения торговли в рамках "боковика" с последующим плавным сползанием вниз.
Признавая риски повторных попыток "евробыков" обновить вчерашний максимум, мы рекомендуем рассматривать возможность открытия продаж на подступах к области 1.3280 - 1.3310. При этом успешное преодоление этой зоны (что кажется пока маловероятным), укажет на кардинально иные перспективы среднесрочных торгов
/Компиляция. 2 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://forex.life-capital.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter