Начался торговый день в пятницу на минорной ноте. Основной темой стали сообщения о потерях JP Morgan, который за последние 6 недель потерял $2 млрд. на операциях с деривативами. В результате прогнозы по прибыли за второй квартал сменяются прогнозами убытков. Это, конечно, не смертельные для такого монстра, но очень неприятные потери. Они заставляют нервничать рынки. Тем более, что происходит это на фоне вновь растущей неустойчивости обстановки вокруг долгов европейских стран.
Новый парламент Греции не может сформировать каолицию, необходимую для формирования правительства. Доходность десятилетних реструктуированных облигаций вновь потянулась на север. Доходность облигаций Испании тоже показала новый ощутимый всплеск. В Испании растут проблемы банков увязших в дешевеющей недвижимости. По программе реструктуризации финансовой системы банки Испании должны найти дополнительно 30 млрд. евро до конца года. Проблемы там действительно серьезные, так, Bankia – крупнейший среди банков владелец проблемной недвижимости фактически будет национализирован. Государство выкупит новую эмиссию акций и станет владельцем 45% УК Bankia. Остальным Банк Испании готов дать долгосрочные кредиты сроком на 5 лет. Государства вешают на себя все новые проблемы. А вот Банк Англии принял решение завершить программу выкупа облигаций на сумму 325 миллиардов фунтов на фоне достигнутой в марте инфляции в 3,5%.
Таким образом внешний фон начала торгов был не очень веселым. С утра рынок открылся снижением индексов около 1%. Заметная часть этого снижения была обеспечена провалом цен акций Газпрома. Примерно такой (чуть не дотягивающей до потери дивидендных выплат) мы ожидали снижение цен акций Газпрома. Вскоре после открытия дисконт цен с закрытием 10 мая составлял 8 рублей на акцию. Вокруг новых уровней проходили колебания цен большую часть дня. А в течении дня потери по отношению к закрытию предыдущего дня достигали уровня дивидендной доходности. По аналогичной причине провалились акции МТС. Но там снижение цен было даже больше весьма солидной ступеньки потерь дивидендных выплат.
Провальным стал день для акций ФСК и Холдинга МРСК. Рынок взбудоражили планы по ликвидации МРСК Холдинга (и уходе директора компании) или передаче МРСК Холдинга в управление ФСК. Подобное решение ставит под угрозу приватизацию дочек Холдинга МРСК, введение праметров RAB-регулирования, договоры последней мили, приносившие гарантированные доходы МРСК. В связи с изменением статуса МРСК Холдинга повисает сделка по покупке существенно выше рыночных цен крупного пакета акций Кубаньэнерго. Акции всех трех компаний из-за высоких неясностей в отношении их будущего в течении дня резко потеряли в цене. Но полагаем, что после сильной просадки и периода неопределенности акции нового электросетевого гиганта станут одной из наиболее интересных голубых фишек. А пока мощные распродажи. Акции Полюс Золото в значительной мере компенсировали всплеск цен не очень понятной природы, который наблюдался на торгах в четверг.
Продажи акций второго эшелона привели к провалу индекса РТС2. Огромная темная свеча на картинке РТС2 свидетельствует о серьезных разочарованиях держателей акций. (Но локально разумно ожидать отскока индекса от уровня 1570 -580 пунктов). Аналогично напрашиваются сильные движения и на основных индексах рынка.
JP Morgan, Газпром и продажи в энергетике создали в пятницу критическую массу негатива. Рынок показал заметный минус. Завтра эстафету закрытий реестров подхватят акции Лукойла, а 14 мая Сургунефтегаза. На ближайшие дни это будут наиболее интересные корпоративные события. А на субботу ожидаем утренний всплеск с попытками роста, и последующая стагнация с минимальными объемами
Маркет американского рынка. Просчет банкиров бьет по ушам
К началу американской сессии падение акции JP Morgan ускорилось, если в послеторгах она теряла 6.7%, то в предторгах упала на 8.3%. Новости об убытках по деривативам (CDS) в размере $2 млрд JPM давит на весь финансовый сектор, Bank of America в предторгах упал на 2.3%, Ситигруп на 4%, - доверие к банковским акциям потеряно из-за прогляда в учете позиций в главном инвестиционном офисе JPM. Новости из США не дали восстановиться и европейским рынкам, впрочем, у последних сегодня есть и свой раздражитель – Испания. Правительство в Мадриде объявило о банковских реформах, которые требует от банков отчисления в резервы по кредитам в области недвижимости дополнительно 35 млрд евро. В случае нехватки денег банки могут попросить 5летний публичный кредит под 10% (годовых?). Испанский индекс Ibex35 теряет сегодня 3%. В 16.30 вышли данные по индексу PPI, индекс цен производителей упал на 0.2%(оценка -0.1%), core PPI вырос на 0.2% (оценка 0.2%). Эти данные не успокоили американский рынок, основной доклад по потребительским настроениям Мичиганского университета выйдет сегодня в 17.55 (оценка 76.2)
Российский рынок помимо новости от JPM придавлен сегодня дивидендным отсечением реестра Газпрома, 11 мая произойдет отсечение реестра Лукойла. Дивидендная доходность по Лукойлу в районе 4%, меньше, чем у Газпрома, однако это все равно влечет неприятности для индекса ММВБ на открытии в субботу. Настоящим кошмаром для энергетического сектора обернулся сегодня слух о слиянии холдинга МРСК и ФСК ЕЭС, обе акции провалились “в пол” из-за неопределенности в этом вопросе. Бенефициаром чувствует себя только акция Роснефти из-за слухов о том, что И. Сечин остается в фаворе нового президента. Финансовый сектор S&P 500 потащит вниз общий индекс, нефтяные цены также развернулись вниз. В этой связи открытие в субботу предполагаем негативным, но поддержка 1350 ММВБ сомнению пока не подвергается. В среднесрочном плане рост негатива не дает развиться полноценному отскоку.
Фьючерсы на предторговой сессии - S&P500 1347.5 (-10.1), Nasdaq(-16.75)
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Новый парламент Греции не может сформировать каолицию, необходимую для формирования правительства. Доходность десятилетних реструктуированных облигаций вновь потянулась на север. Доходность облигаций Испании тоже показала новый ощутимый всплеск. В Испании растут проблемы банков увязших в дешевеющей недвижимости. По программе реструктуризации финансовой системы банки Испании должны найти дополнительно 30 млрд. евро до конца года. Проблемы там действительно серьезные, так, Bankia – крупнейший среди банков владелец проблемной недвижимости фактически будет национализирован. Государство выкупит новую эмиссию акций и станет владельцем 45% УК Bankia. Остальным Банк Испании готов дать долгосрочные кредиты сроком на 5 лет. Государства вешают на себя все новые проблемы. А вот Банк Англии принял решение завершить программу выкупа облигаций на сумму 325 миллиардов фунтов на фоне достигнутой в марте инфляции в 3,5%.
Таким образом внешний фон начала торгов был не очень веселым. С утра рынок открылся снижением индексов около 1%. Заметная часть этого снижения была обеспечена провалом цен акций Газпрома. Примерно такой (чуть не дотягивающей до потери дивидендных выплат) мы ожидали снижение цен акций Газпрома. Вскоре после открытия дисконт цен с закрытием 10 мая составлял 8 рублей на акцию. Вокруг новых уровней проходили колебания цен большую часть дня. А в течении дня потери по отношению к закрытию предыдущего дня достигали уровня дивидендной доходности. По аналогичной причине провалились акции МТС. Но там снижение цен было даже больше весьма солидной ступеньки потерь дивидендных выплат.
Провальным стал день для акций ФСК и Холдинга МРСК. Рынок взбудоражили планы по ликвидации МРСК Холдинга (и уходе директора компании) или передаче МРСК Холдинга в управление ФСК. Подобное решение ставит под угрозу приватизацию дочек Холдинга МРСК, введение праметров RAB-регулирования, договоры последней мили, приносившие гарантированные доходы МРСК. В связи с изменением статуса МРСК Холдинга повисает сделка по покупке существенно выше рыночных цен крупного пакета акций Кубаньэнерго. Акции всех трех компаний из-за высоких неясностей в отношении их будущего в течении дня резко потеряли в цене. Но полагаем, что после сильной просадки и периода неопределенности акции нового электросетевого гиганта станут одной из наиболее интересных голубых фишек. А пока мощные распродажи. Акции Полюс Золото в значительной мере компенсировали всплеск цен не очень понятной природы, который наблюдался на торгах в четверг.
Продажи акций второго эшелона привели к провалу индекса РТС2. Огромная темная свеча на картинке РТС2 свидетельствует о серьезных разочарованиях держателей акций. (Но локально разумно ожидать отскока индекса от уровня 1570 -580 пунктов). Аналогично напрашиваются сильные движения и на основных индексах рынка.
JP Morgan, Газпром и продажи в энергетике создали в пятницу критическую массу негатива. Рынок показал заметный минус. Завтра эстафету закрытий реестров подхватят акции Лукойла, а 14 мая Сургунефтегаза. На ближайшие дни это будут наиболее интересные корпоративные события. А на субботу ожидаем утренний всплеск с попытками роста, и последующая стагнация с минимальными объемами
Маркет американского рынка. Просчет банкиров бьет по ушам
К началу американской сессии падение акции JP Morgan ускорилось, если в послеторгах она теряла 6.7%, то в предторгах упала на 8.3%. Новости об убытках по деривативам (CDS) в размере $2 млрд JPM давит на весь финансовый сектор, Bank of America в предторгах упал на 2.3%, Ситигруп на 4%, - доверие к банковским акциям потеряно из-за прогляда в учете позиций в главном инвестиционном офисе JPM. Новости из США не дали восстановиться и европейским рынкам, впрочем, у последних сегодня есть и свой раздражитель – Испания. Правительство в Мадриде объявило о банковских реформах, которые требует от банков отчисления в резервы по кредитам в области недвижимости дополнительно 35 млрд евро. В случае нехватки денег банки могут попросить 5летний публичный кредит под 10% (годовых?). Испанский индекс Ibex35 теряет сегодня 3%. В 16.30 вышли данные по индексу PPI, индекс цен производителей упал на 0.2%(оценка -0.1%), core PPI вырос на 0.2% (оценка 0.2%). Эти данные не успокоили американский рынок, основной доклад по потребительским настроениям Мичиганского университета выйдет сегодня в 17.55 (оценка 76.2)
Российский рынок помимо новости от JPM придавлен сегодня дивидендным отсечением реестра Газпрома, 11 мая произойдет отсечение реестра Лукойла. Дивидендная доходность по Лукойлу в районе 4%, меньше, чем у Газпрома, однако это все равно влечет неприятности для индекса ММВБ на открытии в субботу. Настоящим кошмаром для энергетического сектора обернулся сегодня слух о слиянии холдинга МРСК и ФСК ЕЭС, обе акции провалились “в пол” из-за неопределенности в этом вопросе. Бенефициаром чувствует себя только акция Роснефти из-за слухов о том, что И. Сечин остается в фаворе нового президента. Финансовый сектор S&P 500 потащит вниз общий индекс, нефтяные цены также развернулись вниз. В этой связи открытие в субботу предполагаем негативным, но поддержка 1350 ММВБ сомнению пока не подвергается. В среднесрочном плане рост негатива не дает развиться полноценному отскоку.
Фьючерсы на предторговой сессии - S&P500 1347.5 (-10.1), Nasdaq(-16.75)
/Компиляция. 11 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу