О ГЛАВНОМ: Российским игрокам удалось завершить торговую сессию четверга на положительной территории. Несмотря на утренний пессимизм, обеспеченный слабыми данными по деловой активности в Китае и Еврозоне
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост европейских и американских площадок на момент закрытия российской сессии
2. Рост на рынке драгоценных и промышленных металлов
3. Рост нефтяных фьючерсов
Негативные факторы:
1. Негативная статистика по деловой активности в Китае и Еврозоне
2. Неустойчивость американских индексов в первые часы торгов
Российским игрокам удалось завершить торговую сессию четверга на положительной территории. Несмотря на утренний пессимизм, обеспеченный слабыми данными по деловой активности в Китае и Еврозоне, а также нерезультативности «неформального саммита» ЕС, игроки ориентировались на рынки сырья, которые уверенно держались в плюсе в течение дня. Из негативных новостей стоит отметить пересмотр в сторону ухудшения данных по ВВП Великобритании, а американские площадки, открывшиеся плюсом на фоне сильных данных по рынку труда в США, стали снижаться в первый час торгов. В течение дня индекс ММВБ еще раз сходил на уровни двухлетней давности. Однако затем ему удалось отскочить благодаря переходу нефтяных фьючерсов на положительную территорию и росту фьючерсов на американские индексы. Также европейская валюта отскочила от минимумов в районе $1,2540 на фоне коррекции доллара к основным валютам.
Из дополнительного внутреннего негатива можно отметить пересмотр списков стратегических предприятий, куда попали наиболее ликвидные бумаги электроэнергетического сектора, которые к закрытию возглавили списки аутсайдеров. ФСТ утвердила рост тарифов для ФСК ЕЭС (-6,34%), который с 1 июля составит 11%. Холдинг МРСК (-6,05%) остается наиболее продаваемой бумагой из-за неопределенности в вопросе объединения с ФСК. В плюсе отторговались акции Интер РАО (+2,42%), в минусе закрылась РусГидро (-2,08%).
Также в минусе отторговалось машиностроение, несмотря на рост бумаг АвтоВАЗа (ап +2,22%) в ожидании приобретения контрольного пакета альянсом Renault-Nissan. Основной минус дали КАМАЗ (-1,13%) и СОЛЛЕРС (-4,05%).
Металлургия смогла перебраться на положительную территорию ближе к закрытию. Основные потери понесла Северсталь (-0,37%), которая разочаровала своей отчетностью. Норникель (+0,16%) закрылся на уровне предыдущего закрытия. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды на уровне 196 руб, отсечка – сегодня. НЛМК (+1,53%) по итогам 8-го ежегодного рейтинга компаний Центральной и Восточной Европы, составленного журналом Euromoney, признан лучшей в номинации «Наиболее эффективная и последовательная стратегия развития в металлургическом секторе».
Нефтегазовый сектор отторговался в лидерах благодаря росту нефтяных котировок. Указ Президента по Роснефтегазу не отменяет приватизацию Роснефти (+1,96%), также в плюс вышел Газпром (+2,50%), лучше рынка закрылись ЛУКОЙЛ (+2,80%) и Татнефть (+5,31%). Президентом Роснефти стал И. Сечин, который может успешно лоббировать интересы НК в правительстве. После улучшения ситуации на валютном рынке стали активно выкупаться акции российских банков – Сбербанк +3,55% и Банк ВТБ +1,87%.
Очередное, не глубокое обновление минимумов по индексу ММВБ привело к усилению разворотных сигналов на графиках с часовыми срезами. Ключевым сопротивлением для Индекса является уровень 1300 пунктов. Если он будет пробит, Индекс завершит формирование «двойного дна» и может смело рассчитывать на продолжение отскока в сторону 1350 пунктов. Главное, чтобы Америка не подвела. Определенные риски по-прежнему сохраняет Еврозона из-за возможности выхода Греции. Кроме того, агентство MOODY’s поставило на пересмотр рейтинг Франции с прогнозом «негативный». Также стоит отметить расширение разногласий между Францией и Германией по вопросу евробондов.
Транснефть выплатит дивиденды в размере 716,58 рублей на одну привилегированную акцию
Советом директоров Транснефти рекомендовал годовому общему собранию акционеров выплатить дивиденды по итогам 2011 года в размере 301,31 руб. на одну обыкновенную акцию и 716,58 руб. на одну привилегированную.
Исходя из текущей цены акций компании, дивидендная доходность составит 1,6% на одну привилегированную акцию.
Дивиденды НорНикеля за 2011 год могут составить 196 рублей на акцию
Совет директоров ГМК НорНикель рекомендовал общему собранию акционеров выплатить дивиденды по итогам 2011 года в размере 196 рублей на акцию. Исходя из текущей цены акций компании, дивидендная доходность составит 4% на акцию.
Стоит отметить, что по итогам 2010 года ГМК выплатил своим акционерам в качестве дивидендов по 180 рублей на акцию. Таким образом, размер дивидендов за 2011 год может быть увеличен на 9%.
Окончательное решение будет принято на годовом общем собрании акционеров, которое состоится 29 июня. Закрытие реестра компании сегодня, 24 мая
Отчетность Северстали разочаровала рынок
Северсталь опубликовала сегодня отчетность за первый квартал 2012 года по МСФО. Отраслевые аналитики охарактеризовали результаты компании как слабые. Тем не менее, есть и позитивные моменты.
Финансовые результаты за I кв. 2012 года (по сравнению с IV кв.2011):
Выручка: $3,679 млн (-1,3%)
EBITDA: $562 млн (-26,7%)
Рентабельность по EBITDA: 15.3% (-5,3 п.п.)
Прибыль от операционной деятельности: $385 млн (-35,6%)
Операционная рентабельность: 10,5% (-5,5 п.п.)
Чистая прибыль: $427 млн (-7,8%)
Прибыль на акцию: $0,46
Комментирует Андрей Кучеров, аналитик «Грандис Капитал»:
«Финансовые итоги квартала мы характеризуем, как достаточно слабые - по показателю EBITDA отчетность оказалась на 8-10% ниже ожиданий рынка. Менее значительное снижение чистой прибыли в сравнении с EBITDA в 1-м квартале было связано с отражением в отчете прибылей и убытков результата от прекращенной деятельности в размере $154 млн. Данная прибыль стала следствием выделения Nordgold в 1-м квартале 2012г. Таким образом скорректированная чистая прибыль на данный доход составляет $273 млн., что является в рамках ожиданий рынка.
Основной причиной снижения финансовых показателей Северстали стала высокая вертикальная интеграция компании, в результате чего снижение цен реализации конечной продукции не удалось скомпенсировать соответствующим сокращением расходов на ЖРС и коксующийся уголь.
Позитивом в опубликованной отчетности является увеличение прибыльности североамериканских активов компании - EBITDA сегмента по итогам 1-го квартала
выросла на $48 млн. до $66 млн. Таким образом, реструктуризация данных активов, а также недавно завершенная программа по модернизации оказалась успешной, на наш взгляд.
Также позитивом в отчетности является увеличение размета денежных средств и их эквивалентов, которое составило $380 млн. до $2224 млн.
Мы считаем, что опубликованная отчетность будет иметь нейтральный характер на котировки бумаг Северстали, поскольку на текущий момент общерыночные события имеют больший вес на котировки. На данный момент мы советуем инвесторам воздержаться от инвестиций в бумаги Северстали».
Акции Северстали к 15:20 мск торгуются хуже рынка, теряя около 2%. Индекс ММВБ к отчетному моменту держится в небольшом плюсе (+0.3%).
РЫНОК США: Снижение заявок по безработице и отчет HP не смогли сдержать продажи
В четверг, 24 мая, американские индексы торгуются ниже нулевой отметки: Dow Jones теряет 0.20%, S&P 500 просел на 0.08%, Nasdaq теряет 0.33% (на 17:50 мск).
Фондовый рынок США открылся около нулевой отметки на фоне роста европейских площадок и выхода неплохих данных по американской экономике, опубликованных до начала торгов. В целом, ситуация в Еврозоне остается весьма напряженной, поэтому трейдеры не решаются покупать акции в больших количествах и предпочитают выждать более конкретных новостей по поводу Греции.
Число американцев, впервые обратившихся за пособиями по безработице, на прошлой неделе снизилось на 2 тысячи до 370 тысяч, что совпало с прогнозом аналитиков. В то же время, объем заказов на товары длительного пользования в апреле вырос на 0.2% по сравнению с прошлым месяцем, а мартовское снижение показателя было пересмотрено с 4.2% до 3.7%.
Динамика европейских индексов остается положительной, хотя особых причин для радости нет – макроэкономические данные по индексам PMI Еврозоны и ВВП Великобритании, опубликованные сегодня, подтверждают, что над Европой нависает грозовая туча под названием рецессия.
Корпоративный сектор
Ритейлер Costco сообщил, что в прошлом квартале его чистая прибыль выросла на 19% и составила 88 центов на акцию, хотя аналитики ожидали 87 центов. Продажи выросли на 8.2% до $21.85 млрд. Акции компании растут на 1.04%.
Известная ювелирная компания Tiffany урезала свой прогноз по прибыли за 2012 год, объясняя это замедлением экономического роста. Кроме того, прибыль компании в первом квартале оказалась ниже прогнозов (64 цента против 69 центов), поэтому ее акции снижаются на 8.9%.
Крупнейший производитель компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard отчитался за прошлый квартал вчера после закрытия торгов. Его прибыль упала с 1.05 до 98 центов на акцию, однако аналитики ожидали еще меньше – 91 цент на акцию. Кроме того, компания заявила о сокращении 27 тысяч рабочих мест, что обрадовало инвесторов. Акции компании растут на 5.5%.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Оптимизм Wall Street окрасил индексы Старого Света в зеленый цвет
В четверг, 24 мая, европейские индексы находятся в плюсе: FTSE 100 вырос на 1.42%, DAX подрастает на 0.66%, CAC 40 прибавляет 1.10% (15:10 мск).
Динамика фондового рынка Европы сегодня умеренно позитивная, несмотря на множество нерешенных проблем в Еврозоне. Прошедший вчера саммит лидеров ЕС в Брюсселе не дал никакой надежды относительно спасения Греции – политики говорили лишь общие фразы о поддержке страны, однако вопрос относительно ее выхода из зоны евро остается открытым. Одним из драйверов роста стала положительная динамика американских индексов, которые смогли закрыться вчера в плюсе на фоне сильных данных по рынку недвижимости США.
Макроэкономические данные, которые выходили в Азии и Европе оказались слабыми, однако не смогли опрокинуть индексы. Индекс деловой активности HSBC КНР упал с 49.3 до 48.7 в мае, сокращение ВВП Великобритании было пересмотрено в первом квартале с 0.2% до 0.3%, а индекс PMI Еврозоны в мае снизился с 46.7 до 45.9 пунктов.
Котировки немецкого индекса DAX движутся в стиле «американских горок» - сначала индикатор подскочил с «гэпом» вверх на 60 пунктов, потом откатился на уровни открытия, протестировав отметку 6260, однако затем вновь отыграл свои потери и достиг 6340 пунктов.
Европейская валюта пробила очередную отметку 1.26 пунктов по отношению к американскому доллару и медленно приближается к уровню 1.25 пунктов. Сегодня была протестирована отметка 1.2540.
Корпоративный сектор
Как сообщает Wall Street Journal, Испания собирается вкачать дополнительно 9 млрд евро в спасение проблемного банка Bankia, который не может справиться со своей долговой нагрузкой. Сегодня акции Bankia дешевеют на 4.48%. Другие представители финансового сектора Европы смотрятся лучше – HSBC подрастает на 1.91%, Barclays растет на 2.58%, BNP Paribas прибавляет 2.7%, Societe Generale вырос на 2.42%.
Рост нефтяных фьючерсов и металлов повышает спрос на некоторые акции соответствующих секторов. В Лондоне дорожают BP (+2.63%), BHP Billiton (+0.2%) и Rio Tinto (+2.11%), в Париже растут бумаги Total (+2.2%).
В США будут опубликованы данные по количеству первичных заявок по безработице и заказам на товары длительного пользования (16:30 мск). Статистика довольно важная, поэтому если она не оправдает ожидания аналитиков, настроение трейдеров можно резко ухудшиться.
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост европейских и американских площадок на момент закрытия российской сессии
2. Рост на рынке драгоценных и промышленных металлов
3. Рост нефтяных фьючерсов
Негативные факторы:
1. Негативная статистика по деловой активности в Китае и Еврозоне
2. Неустойчивость американских индексов в первые часы торгов
Российским игрокам удалось завершить торговую сессию четверга на положительной территории. Несмотря на утренний пессимизм, обеспеченный слабыми данными по деловой активности в Китае и Еврозоне, а также нерезультативности «неформального саммита» ЕС, игроки ориентировались на рынки сырья, которые уверенно держались в плюсе в течение дня. Из негативных новостей стоит отметить пересмотр в сторону ухудшения данных по ВВП Великобритании, а американские площадки, открывшиеся плюсом на фоне сильных данных по рынку труда в США, стали снижаться в первый час торгов. В течение дня индекс ММВБ еще раз сходил на уровни двухлетней давности. Однако затем ему удалось отскочить благодаря переходу нефтяных фьючерсов на положительную территорию и росту фьючерсов на американские индексы. Также европейская валюта отскочила от минимумов в районе $1,2540 на фоне коррекции доллара к основным валютам.
Из дополнительного внутреннего негатива можно отметить пересмотр списков стратегических предприятий, куда попали наиболее ликвидные бумаги электроэнергетического сектора, которые к закрытию возглавили списки аутсайдеров. ФСТ утвердила рост тарифов для ФСК ЕЭС (-6,34%), который с 1 июля составит 11%. Холдинг МРСК (-6,05%) остается наиболее продаваемой бумагой из-за неопределенности в вопросе объединения с ФСК. В плюсе отторговались акции Интер РАО (+2,42%), в минусе закрылась РусГидро (-2,08%).
Также в минусе отторговалось машиностроение, несмотря на рост бумаг АвтоВАЗа (ап +2,22%) в ожидании приобретения контрольного пакета альянсом Renault-Nissan. Основной минус дали КАМАЗ (-1,13%) и СОЛЛЕРС (-4,05%).
Металлургия смогла перебраться на положительную территорию ближе к закрытию. Основные потери понесла Северсталь (-0,37%), которая разочаровала своей отчетностью. Норникель (+0,16%) закрылся на уровне предыдущего закрытия. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды на уровне 196 руб, отсечка – сегодня. НЛМК (+1,53%) по итогам 8-го ежегодного рейтинга компаний Центральной и Восточной Европы, составленного журналом Euromoney, признан лучшей в номинации «Наиболее эффективная и последовательная стратегия развития в металлургическом секторе».
Нефтегазовый сектор отторговался в лидерах благодаря росту нефтяных котировок. Указ Президента по Роснефтегазу не отменяет приватизацию Роснефти (+1,96%), также в плюс вышел Газпром (+2,50%), лучше рынка закрылись ЛУКОЙЛ (+2,80%) и Татнефть (+5,31%). Президентом Роснефти стал И. Сечин, который может успешно лоббировать интересы НК в правительстве. После улучшения ситуации на валютном рынке стали активно выкупаться акции российских банков – Сбербанк +3,55% и Банк ВТБ +1,87%.
Очередное, не глубокое обновление минимумов по индексу ММВБ привело к усилению разворотных сигналов на графиках с часовыми срезами. Ключевым сопротивлением для Индекса является уровень 1300 пунктов. Если он будет пробит, Индекс завершит формирование «двойного дна» и может смело рассчитывать на продолжение отскока в сторону 1350 пунктов. Главное, чтобы Америка не подвела. Определенные риски по-прежнему сохраняет Еврозона из-за возможности выхода Греции. Кроме того, агентство MOODY’s поставило на пересмотр рейтинг Франции с прогнозом «негативный». Также стоит отметить расширение разногласий между Францией и Германией по вопросу евробондов.
Транснефть выплатит дивиденды в размере 716,58 рублей на одну привилегированную акцию
Советом директоров Транснефти рекомендовал годовому общему собранию акционеров выплатить дивиденды по итогам 2011 года в размере 301,31 руб. на одну обыкновенную акцию и 716,58 руб. на одну привилегированную.
Исходя из текущей цены акций компании, дивидендная доходность составит 1,6% на одну привилегированную акцию.
Дивиденды НорНикеля за 2011 год могут составить 196 рублей на акцию
Совет директоров ГМК НорНикель рекомендовал общему собранию акционеров выплатить дивиденды по итогам 2011 года в размере 196 рублей на акцию. Исходя из текущей цены акций компании, дивидендная доходность составит 4% на акцию.
Стоит отметить, что по итогам 2010 года ГМК выплатил своим акционерам в качестве дивидендов по 180 рублей на акцию. Таким образом, размер дивидендов за 2011 год может быть увеличен на 9%.
Окончательное решение будет принято на годовом общем собрании акционеров, которое состоится 29 июня. Закрытие реестра компании сегодня, 24 мая
Отчетность Северстали разочаровала рынок
Северсталь опубликовала сегодня отчетность за первый квартал 2012 года по МСФО. Отраслевые аналитики охарактеризовали результаты компании как слабые. Тем не менее, есть и позитивные моменты.
Финансовые результаты за I кв. 2012 года (по сравнению с IV кв.2011):
Выручка: $3,679 млн (-1,3%)
EBITDA: $562 млн (-26,7%)
Рентабельность по EBITDA: 15.3% (-5,3 п.п.)
Прибыль от операционной деятельности: $385 млн (-35,6%)
Операционная рентабельность: 10,5% (-5,5 п.п.)
Чистая прибыль: $427 млн (-7,8%)
Прибыль на акцию: $0,46
Комментирует Андрей Кучеров, аналитик «Грандис Капитал»:
«Финансовые итоги квартала мы характеризуем, как достаточно слабые - по показателю EBITDA отчетность оказалась на 8-10% ниже ожиданий рынка. Менее значительное снижение чистой прибыли в сравнении с EBITDA в 1-м квартале было связано с отражением в отчете прибылей и убытков результата от прекращенной деятельности в размере $154 млн. Данная прибыль стала следствием выделения Nordgold в 1-м квартале 2012г. Таким образом скорректированная чистая прибыль на данный доход составляет $273 млн., что является в рамках ожиданий рынка.
Основной причиной снижения финансовых показателей Северстали стала высокая вертикальная интеграция компании, в результате чего снижение цен реализации конечной продукции не удалось скомпенсировать соответствующим сокращением расходов на ЖРС и коксующийся уголь.
Позитивом в опубликованной отчетности является увеличение прибыльности североамериканских активов компании - EBITDA сегмента по итогам 1-го квартала
выросла на $48 млн. до $66 млн. Таким образом, реструктуризация данных активов, а также недавно завершенная программа по модернизации оказалась успешной, на наш взгляд.
Также позитивом в отчетности является увеличение размета денежных средств и их эквивалентов, которое составило $380 млн. до $2224 млн.
Мы считаем, что опубликованная отчетность будет иметь нейтральный характер на котировки бумаг Северстали, поскольку на текущий момент общерыночные события имеют больший вес на котировки. На данный момент мы советуем инвесторам воздержаться от инвестиций в бумаги Северстали».
Акции Северстали к 15:20 мск торгуются хуже рынка, теряя около 2%. Индекс ММВБ к отчетному моменту держится в небольшом плюсе (+0.3%).
РЫНОК США: Снижение заявок по безработице и отчет HP не смогли сдержать продажи
В четверг, 24 мая, американские индексы торгуются ниже нулевой отметки: Dow Jones теряет 0.20%, S&P 500 просел на 0.08%, Nasdaq теряет 0.33% (на 17:50 мск).
Фондовый рынок США открылся около нулевой отметки на фоне роста европейских площадок и выхода неплохих данных по американской экономике, опубликованных до начала торгов. В целом, ситуация в Еврозоне остается весьма напряженной, поэтому трейдеры не решаются покупать акции в больших количествах и предпочитают выждать более конкретных новостей по поводу Греции.
Число американцев, впервые обратившихся за пособиями по безработице, на прошлой неделе снизилось на 2 тысячи до 370 тысяч, что совпало с прогнозом аналитиков. В то же время, объем заказов на товары длительного пользования в апреле вырос на 0.2% по сравнению с прошлым месяцем, а мартовское снижение показателя было пересмотрено с 4.2% до 3.7%.
Динамика европейских индексов остается положительной, хотя особых причин для радости нет – макроэкономические данные по индексам PMI Еврозоны и ВВП Великобритании, опубликованные сегодня, подтверждают, что над Европой нависает грозовая туча под названием рецессия.
Корпоративный сектор
Ритейлер Costco сообщил, что в прошлом квартале его чистая прибыль выросла на 19% и составила 88 центов на акцию, хотя аналитики ожидали 87 центов. Продажи выросли на 8.2% до $21.85 млрд. Акции компании растут на 1.04%.
Известная ювелирная компания Tiffany урезала свой прогноз по прибыли за 2012 год, объясняя это замедлением экономического роста. Кроме того, прибыль компании в первом квартале оказалась ниже прогнозов (64 цента против 69 центов), поэтому ее акции снижаются на 8.9%.
Крупнейший производитель компьютеров и оргтехники Hewlett-Packard отчитался за прошлый квартал вчера после закрытия торгов. Его прибыль упала с 1.05 до 98 центов на акцию, однако аналитики ожидали еще меньше – 91 цент на акцию. Кроме того, компания заявила о сокращении 27 тысяч рабочих мест, что обрадовало инвесторов. Акции компании растут на 5.5%.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Оптимизм Wall Street окрасил индексы Старого Света в зеленый цвет
В четверг, 24 мая, европейские индексы находятся в плюсе: FTSE 100 вырос на 1.42%, DAX подрастает на 0.66%, CAC 40 прибавляет 1.10% (15:10 мск).
Динамика фондового рынка Европы сегодня умеренно позитивная, несмотря на множество нерешенных проблем в Еврозоне. Прошедший вчера саммит лидеров ЕС в Брюсселе не дал никакой надежды относительно спасения Греции – политики говорили лишь общие фразы о поддержке страны, однако вопрос относительно ее выхода из зоны евро остается открытым. Одним из драйверов роста стала положительная динамика американских индексов, которые смогли закрыться вчера в плюсе на фоне сильных данных по рынку недвижимости США.
Макроэкономические данные, которые выходили в Азии и Европе оказались слабыми, однако не смогли опрокинуть индексы. Индекс деловой активности HSBC КНР упал с 49.3 до 48.7 в мае, сокращение ВВП Великобритании было пересмотрено в первом квартале с 0.2% до 0.3%, а индекс PMI Еврозоны в мае снизился с 46.7 до 45.9 пунктов.
Котировки немецкого индекса DAX движутся в стиле «американских горок» - сначала индикатор подскочил с «гэпом» вверх на 60 пунктов, потом откатился на уровни открытия, протестировав отметку 6260, однако затем вновь отыграл свои потери и достиг 6340 пунктов.
Европейская валюта пробила очередную отметку 1.26 пунктов по отношению к американскому доллару и медленно приближается к уровню 1.25 пунктов. Сегодня была протестирована отметка 1.2540.
Корпоративный сектор
Как сообщает Wall Street Journal, Испания собирается вкачать дополнительно 9 млрд евро в спасение проблемного банка Bankia, который не может справиться со своей долговой нагрузкой. Сегодня акции Bankia дешевеют на 4.48%. Другие представители финансового сектора Европы смотрятся лучше – HSBC подрастает на 1.91%, Barclays растет на 2.58%, BNP Paribas прибавляет 2.7%, Societe Generale вырос на 2.42%.
Рост нефтяных фьючерсов и металлов повышает спрос на некоторые акции соответствующих секторов. В Лондоне дорожают BP (+2.63%), BHP Billiton (+0.2%) и Rio Tinto (+2.11%), в Париже растут бумаги Total (+2.2%).
В США будут опубликованы данные по количеству первичных заявок по безработице и заказам на товары длительного пользования (16:30 мск). Статистика довольно важная, поэтому если она не оправдает ожидания аналитиков, настроение трейдеров можно резко ухудшиться.
/Компиляция. 24 мая. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter