6 июня 2012 Mind Money (ИК Церих) Подлевских Николай
Торги на рынке проходили под напором разнородных новостей. Внешние макро данные в Европе были не радужными. Уточненный ВВП Еврозоны за 1 квартал не изменился по отношению к предыдущему кварталу и показал небольшое снижение за прошедший год. В апреле существенно снизилось промышленное производство в Германии. Агентство Moody’s понизило кредитный рейтинг семи немецких и трех австрийских банков, сославшись на усугубление долгового кризиса в европейском регионе.
С другой стороны, продолжается некоторая минимальная разрядка напряженности долговой проблемы Испании. Представитель Европейской комиссии Мишель Барнье призвал рассмотреть возможность использования ресурсов Европейского стабилизационного механизма (European Stability Mechanism) для прямой рекапитализации испанских банков. Барнье подчеркнул, что на сегодняшний день прямая рекапитализация кредиторов с помощью ESM невозможна, но в будущем стоит принять в расчёт такой вариант. Напомним, что пока не существует согласованного плана помощи испанским банкам. Из положительного можно отметить информацию о накопленной с начала года инфляции, которая составила 2,4%. Пока хорошо идем – очевидного всплеска ждем в июле.
Но главным событием прошедшего дня было заседание ЕЦБ, котором учетная ставка осталась без изменения на уровне 1%. Данное решение совпало с прогнозами большинства аналитиков. Хотя еще в средине мая член управляющего совета регулятора Люк Коэн оценил, что ЕЦБ на фоне сокращения прогноза по росту экономики еврозоны и снижении риска инфляции может при необходимости снизить ключевую ставку уже в июне. Пресс-конференция главы ЕЦБ заставила рынки изрядно подергаться. По мнению президента европейского центрального банка Марио Драги, все еще остаются высокими риски, угрожающие восстановлению экономики региона. Банковский регулятор еще не исчерпал инструменты экстренной помощи, и если ситуация изменится, то в запасе у ЕЦБ есть нестандартные меры.
Героем дня вновь был рубль. На этот раз взор завораживал его полет вверх. По евро отыграна вниз уже половина майского роста. Укрепление доллара от максимума составило чуть менее 2 рублей. Ажиотажные покупки валюты сменились столь же резким продажами. Главную скрипку сыграл ЦБ РФ. По признанию Игнатьева ЦБ РФ три последних рабочих дня продавал по 200 млн. долларов в день.
На фондовом рынке небольшой рост индекса ММВБ происходил на фоне продолжающегося подрастания цен на нефть (за бочку европейской нефти дают уже больше 100 долларов) и продолжившегося отскока на ведущих фондовых площадках. Очень сильный рост цен был у акций сетевых компаний ФСК и МРСК Холдинг. Очень хороший результат после существенного снижения показали акции Сбербанка. Но были и сильные потери. Неопределенность и корпоративный спор в ТНК-ВР продолжает давить цены акции вниз. Итог дня для них – снижение на 4,3%.
В целом на рынке рост. За счет ослабления доллара рост индекса РТС смотрелся очень даже солидно – индекс от недавних 1200 пунктов поднялся уже до 1280 пунктов. Прирост на 6,6% смотрится уже вполне ощутимо, хотя для восстановления весенних максимумов рынку придется вырасти на целых 46%. Пока об этом приходится только мечтать.
Обзор американского маркета. Европа поднимает Америку
Западные фондовые рынки сегодня играли на повышение перед заседанием ЕЦБ. Хотя вероятность понижения учетной ставки в июне была невысокой, от М. Драги ждали сильных высказываний относительно монетарной политики. Экономика еврозоны впадает в рецессию буквально на глазах, что требует стимулов со стороны регуляторов. На самом деле Драги признал факт слабости в еврозоне, что вызвало страховочную фиксацию ралли по акциям. Sueddeutsche Zeitung рапортовала сегодня, что EFSF позволят напрямую помогать испанским банкам, чем избавит Мадрид от “позорного” bail-out, эти слухи вызвали ралли банковских акций. Однако вопрос о EFSF скорее относится к политикам, а не к ЕЦБ. От ЕЦБ ждали объявления о новом раунде LTRO, - долгосрочного кредитования, но Драги сказал лишь, что центробанк продолжит краткосрочные финансовые операции до января, оставив вопрос о LTRO за скобками. Решение о неизменности ставки было принято в ЕЦБ на основе широкого консенсуса, за её сокращение выступило несколько человек. Драги прав в том, что не только ЕЦБ отвечает за ситуацию в еврозоне, инвесторы действительно ждут сейчас больше действий политиков ЕС в отношении Испании. Сегодня секретарь еврокомиссии Баррозо заявлял о шагах к созданию банковского союза, который усиливает процессы координацию внутри еврозоны.. Таким образом, разочарование от пресс-конференции Драги носит очень ограниченный характер. Завтра рынки будут внимать словам Б. Бернанке, на что нацелен рост американских фьючерсов в среду. В 16.30 вышли ревизованные данные по производительности труда до -0.9% (оценка -0.8%).
Российский рынок ходил с утра вокруг уровня 1300 ММВБ. В среду довольно резко упал курс доллара к рублю, что уменьшило рублевый пересчет ADR российских экспортеров в “наши” цены на ММВБ. Это обусловило отставание нефтегазового сектора и металлургии от остального рынка. Широким драйвером роста выступают акции Сбербанка, который в свою очередь поддерживает драйв банковского сектора в Европе. Безусловный лидер продолжение рейда вверх перепроданной ФСК ЕЭС. Нефтяные цены подрастают вместе с американскими фьючерсами, что позволяет в четверг рассчитывать на позитивное открытие. Российский рынок до сих пор еще не реализовал минимальный отскок в рамках своего весеннего диапазона (ММВБ 1335) В 22.00 выйдет Бежевая книга США. Сохранение описания экономической ситуации как умеренный рост может помочь бычьим настроениям по акциям.
Фьючерсы на предторговой сессии - S&P500 1292.2 (+7.1), Nasdaq(+17)
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
С другой стороны, продолжается некоторая минимальная разрядка напряженности долговой проблемы Испании. Представитель Европейской комиссии Мишель Барнье призвал рассмотреть возможность использования ресурсов Европейского стабилизационного механизма (European Stability Mechanism) для прямой рекапитализации испанских банков. Барнье подчеркнул, что на сегодняшний день прямая рекапитализация кредиторов с помощью ESM невозможна, но в будущем стоит принять в расчёт такой вариант. Напомним, что пока не существует согласованного плана помощи испанским банкам. Из положительного можно отметить информацию о накопленной с начала года инфляции, которая составила 2,4%. Пока хорошо идем – очевидного всплеска ждем в июле.
Но главным событием прошедшего дня было заседание ЕЦБ, котором учетная ставка осталась без изменения на уровне 1%. Данное решение совпало с прогнозами большинства аналитиков. Хотя еще в средине мая член управляющего совета регулятора Люк Коэн оценил, что ЕЦБ на фоне сокращения прогноза по росту экономики еврозоны и снижении риска инфляции может при необходимости снизить ключевую ставку уже в июне. Пресс-конференция главы ЕЦБ заставила рынки изрядно подергаться. По мнению президента европейского центрального банка Марио Драги, все еще остаются высокими риски, угрожающие восстановлению экономики региона. Банковский регулятор еще не исчерпал инструменты экстренной помощи, и если ситуация изменится, то в запасе у ЕЦБ есть нестандартные меры.
Героем дня вновь был рубль. На этот раз взор завораживал его полет вверх. По евро отыграна вниз уже половина майского роста. Укрепление доллара от максимума составило чуть менее 2 рублей. Ажиотажные покупки валюты сменились столь же резким продажами. Главную скрипку сыграл ЦБ РФ. По признанию Игнатьева ЦБ РФ три последних рабочих дня продавал по 200 млн. долларов в день.
На фондовом рынке небольшой рост индекса ММВБ происходил на фоне продолжающегося подрастания цен на нефть (за бочку европейской нефти дают уже больше 100 долларов) и продолжившегося отскока на ведущих фондовых площадках. Очень сильный рост цен был у акций сетевых компаний ФСК и МРСК Холдинг. Очень хороший результат после существенного снижения показали акции Сбербанка. Но были и сильные потери. Неопределенность и корпоративный спор в ТНК-ВР продолжает давить цены акции вниз. Итог дня для них – снижение на 4,3%.
В целом на рынке рост. За счет ослабления доллара рост индекса РТС смотрелся очень даже солидно – индекс от недавних 1200 пунктов поднялся уже до 1280 пунктов. Прирост на 6,6% смотрится уже вполне ощутимо, хотя для восстановления весенних максимумов рынку придется вырасти на целых 46%. Пока об этом приходится только мечтать.
Обзор американского маркета. Европа поднимает Америку
Западные фондовые рынки сегодня играли на повышение перед заседанием ЕЦБ. Хотя вероятность понижения учетной ставки в июне была невысокой, от М. Драги ждали сильных высказываний относительно монетарной политики. Экономика еврозоны впадает в рецессию буквально на глазах, что требует стимулов со стороны регуляторов. На самом деле Драги признал факт слабости в еврозоне, что вызвало страховочную фиксацию ралли по акциям. Sueddeutsche Zeitung рапортовала сегодня, что EFSF позволят напрямую помогать испанским банкам, чем избавит Мадрид от “позорного” bail-out, эти слухи вызвали ралли банковских акций. Однако вопрос о EFSF скорее относится к политикам, а не к ЕЦБ. От ЕЦБ ждали объявления о новом раунде LTRO, - долгосрочного кредитования, но Драги сказал лишь, что центробанк продолжит краткосрочные финансовые операции до января, оставив вопрос о LTRO за скобками. Решение о неизменности ставки было принято в ЕЦБ на основе широкого консенсуса, за её сокращение выступило несколько человек. Драги прав в том, что не только ЕЦБ отвечает за ситуацию в еврозоне, инвесторы действительно ждут сейчас больше действий политиков ЕС в отношении Испании. Сегодня секретарь еврокомиссии Баррозо заявлял о шагах к созданию банковского союза, который усиливает процессы координацию внутри еврозоны.. Таким образом, разочарование от пресс-конференции Драги носит очень ограниченный характер. Завтра рынки будут внимать словам Б. Бернанке, на что нацелен рост американских фьючерсов в среду. В 16.30 вышли ревизованные данные по производительности труда до -0.9% (оценка -0.8%).
Российский рынок ходил с утра вокруг уровня 1300 ММВБ. В среду довольно резко упал курс доллара к рублю, что уменьшило рублевый пересчет ADR российских экспортеров в “наши” цены на ММВБ. Это обусловило отставание нефтегазового сектора и металлургии от остального рынка. Широким драйвером роста выступают акции Сбербанка, который в свою очередь поддерживает драйв банковского сектора в Европе. Безусловный лидер продолжение рейда вверх перепроданной ФСК ЕЭС. Нефтяные цены подрастают вместе с американскими фьючерсами, что позволяет в четверг рассчитывать на позитивное открытие. Российский рынок до сих пор еще не реализовал минимальный отскок в рамках своего весеннего диапазона (ММВБ 1335) В 22.00 выйдет Бежевая книга США. Сохранение описания экономической ситуации как умеренный рост может помочь бычьим настроениям по акциям.
Фьючерсы на предторговой сессии - S&P500 1292.2 (+7.1), Nasdaq(+17)
/Компиляция. 6 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу