В преддверии выборов в Греции, которые пройдут в эти выходные, торговая активность на финансовых и товарных рынках была ограничена из-за того, что многие игроки предпочли скорректировать, а, возможно, и сократить рискованные вложения перед важнейшим голосованием, которое может определить будущее Европы и единой валюты.
Вторую неделю подряд евро пытается отыграть часть потерь, понесенных за последнее время, главным образом под влиянием закрытия коротких позиций, а также в ожидании новых политических инициатив. Дополнительную поддержку оказали сообщения из некоторых источников о том, что мировые центральные банки готовы выступить скоординированным фронтом и предоставить ликвидность в случае, если выборы приведут к масштабным продажам рисковых активов.
Сырьевой индекс DJ-UBS по итогам недели практически не изменился: рост в секторах природного газа и металлов был компенсирован продажами некоторых сельскохозяйственных товаров, таких как кофе, соевые бобы и пшеница.
ОПЕК решила сохранить статус-кво
Встреча министров нефтяной промышленности стран, входящих в Организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК), в Вене привлекла большое внимание в свете недавних сильных продаж на нефтяных рынках. Саудовская Аравия отклонила требование сократить объемы добычи, обусловленное опасениями, что цены на нефть могут упасть еще сильнее. Кроме того, в заявлении ОПЕК было сказано, что одной из причин, почему организация решила сохранить целевой уровень добычи на отметке 30 млн баррелей в сутки, являются возможные риски для мировой экономики. Таким образом, они признали тот факт, что в настоящий момент суточный объем добычи составляет почти 32 млн баррелей в сутки.
Хотя ОПЕК в конце приняла согласованное решение, можно не сомневаться, что в ближайшие месяцы уровни добычи будут в одностороннем порядке определяться Саудовской Аравией, которая по-прежнему беспокоится о возможном влиянии иранского эмбарго, которое вступает в силу 1 июля, на уровень предложения, а также об ожидаемом всплеске сезонного спроса в третьем квартале. Одной из стран, которые наиболее сильно страдают от падения цен на нефть, является Иран, так как санкции уже начинают влиять на объемы добычи в этой стране, хотя Иран и заявил, что объемы его экспорта остаются без изменения.
Нефть сорта Brent большую часть недели провела в диапазоне, колеблясь в районе недавних минимумов после неудачной попытки роста на предыдущей неделе. Таким образом, контракт с ближайшим месяцем поставки сейчас торгуется в диапазоне между 96 долларами и 102,5 доллара, но из-за беспокойства о будущем Европы и замедлении темпов развития экономики в Китае и США попытки укрепиться выглядят очень слабыми. Из положительных новостей стоит отметить, что давление спекулятивных продаж, возникшее в результате ликвидации длинных позиций – что и стало главной движущей силой распродажи – начинает ослабевать, и чистые длинные позиции вернулись к более приемлемым уровням. Но так же как волнения из-за возможной цены на нефть в 150 долларов за баррель оказывали поддержку рынку в марте, так и сейчас разговоры о 50 долларах (если перспективы мировой экономики ухудшатся) будут подогревать нервозность на рынке в течение всего лета.
Природный газ подорожал на фоне замедления роста запасов
Очередной еженедельный правительственный отчет США стал для участников рынка настоящим сюрпризом: запасы за неделю выросли всего на 67 миллиардов кубических футов вопреки прогнозу 75 миллиардов. Стоимость контракта на природный газ с ближайшим месяцем поставки подскочила на 14%, зафиксировав максимальные темпы дневного роста с 10 сентября 2009 года, и контракт закрылся чуть ниже 2,5 долларов за миллион британских тепловых единиц.
Похоже, что рынок достиг своего дна, но пока еще рано говорить о том, является ли это началом ралли, которого многие инвесторы так ждали. Предполагается, что для продолжения перехода с угля на газ, что стало важным фактором сокращения избытка предложения, цена должна сохраняться желательно ниже 2,5 долларов, но не выше 2,75 доллара до конца сезона пополнения запасов. С наступлением лета в США увеличивается спрос на газ со стороны электрогенерирующих предприятий, так как растет спрос на кондиционирование. То, какие температуры будут наблюдаться в течение ближайших месяцев в сравнении с предыдущими годами, станет важным определяющим фактором цен на природный газ.
Золото набирает силу
За последнюю неделю золото, а также медь и платина улучшили свои позиции. Доверие к золоту возросло после того, как две последние коррекции закончились тем, что продажи привлекли заинтересованных покупателей, уверенных в том, что центральные банки обеспечат дополнительные стимулирующие меры, учитывая, что темпы роста мировой экономики продолжают замедляться. В Индии, которая является основным потребителем золота в мире, цена в рупиях достигла исторического максимума под влиянием сочетания таких факторов, как слабость национальной валюты и покупки ювелирных предприятий в преддверии сезона свадеб. Однако в целом физический спрос в Азии остается вялым из-за неутешительных экономических перспектив в Индии и высоких цен. Любые признаки физического спроса, какими бы слабыми они не были, оказывают положительное психологическое влияние на трейдеров.
Тем не менее, для того чтобы ликвидировать беспокойства о более глубокой коррекции, цена должна уверенно пройти недавний максимум на уровне 1640. По крайней мере, сейчас мы наблюдаем большую поддержку в области 1540-1560, которая сформировалась перед ключевым уровнем 1520.
Цены на платину и медь растут
Платина с начала месяца подорожала более чем на 4%, в процессе обогнав золото по темпам роста. Добывающие компании отреагировали на риск замедления спроса со стороны автомобильной промышленности, сократив уровни добычи. Ценовой коэффициент между золотом и платиной – популярный альтернативный инструмент торговли этими двумя металлами вместо торговли каждым активом по отдельности – изменился так, что разница между платиной и золотом сократилась до 9% по сравнению со средним показателем на уровне 23% за последние 5 лет.
Цена на медь выросла под влиянием таких факторов, как рост импорта в Китае (основной потребитель меди в мире) и разговоры о возможных дополнительных стимулирующих мерах со стороны Федеральной резервной системы США в условиях замедляющегося роста экономики. В последнее время главной темой было снижение спроса, однако до появления новых добывающих мощностей ближе к 2013-2014 гг. предложение также будет находиться под угрозой, оказывая поддержку ценам.
Вторую неделю подряд евро пытается отыграть часть потерь, понесенных за последнее время, главным образом под влиянием закрытия коротких позиций, а также в ожидании новых политических инициатив. Дополнительную поддержку оказали сообщения из некоторых источников о том, что мировые центральные банки готовы выступить скоординированным фронтом и предоставить ликвидность в случае, если выборы приведут к масштабным продажам рисковых активов.
Сырьевой индекс DJ-UBS по итогам недели практически не изменился: рост в секторах природного газа и металлов был компенсирован продажами некоторых сельскохозяйственных товаров, таких как кофе, соевые бобы и пшеница.
ОПЕК решила сохранить статус-кво
Встреча министров нефтяной промышленности стран, входящих в Организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК), в Вене привлекла большое внимание в свете недавних сильных продаж на нефтяных рынках. Саудовская Аравия отклонила требование сократить объемы добычи, обусловленное опасениями, что цены на нефть могут упасть еще сильнее. Кроме того, в заявлении ОПЕК было сказано, что одной из причин, почему организация решила сохранить целевой уровень добычи на отметке 30 млн баррелей в сутки, являются возможные риски для мировой экономики. Таким образом, они признали тот факт, что в настоящий момент суточный объем добычи составляет почти 32 млн баррелей в сутки.
Хотя ОПЕК в конце приняла согласованное решение, можно не сомневаться, что в ближайшие месяцы уровни добычи будут в одностороннем порядке определяться Саудовской Аравией, которая по-прежнему беспокоится о возможном влиянии иранского эмбарго, которое вступает в силу 1 июля, на уровень предложения, а также об ожидаемом всплеске сезонного спроса в третьем квартале. Одной из стран, которые наиболее сильно страдают от падения цен на нефть, является Иран, так как санкции уже начинают влиять на объемы добычи в этой стране, хотя Иран и заявил, что объемы его экспорта остаются без изменения.
Нефть сорта Brent большую часть недели провела в диапазоне, колеблясь в районе недавних минимумов после неудачной попытки роста на предыдущей неделе. Таким образом, контракт с ближайшим месяцем поставки сейчас торгуется в диапазоне между 96 долларами и 102,5 доллара, но из-за беспокойства о будущем Европы и замедлении темпов развития экономики в Китае и США попытки укрепиться выглядят очень слабыми. Из положительных новостей стоит отметить, что давление спекулятивных продаж, возникшее в результате ликвидации длинных позиций – что и стало главной движущей силой распродажи – начинает ослабевать, и чистые длинные позиции вернулись к более приемлемым уровням. Но так же как волнения из-за возможной цены на нефть в 150 долларов за баррель оказывали поддержку рынку в марте, так и сейчас разговоры о 50 долларах (если перспективы мировой экономики ухудшатся) будут подогревать нервозность на рынке в течение всего лета.
Природный газ подорожал на фоне замедления роста запасов
Очередной еженедельный правительственный отчет США стал для участников рынка настоящим сюрпризом: запасы за неделю выросли всего на 67 миллиардов кубических футов вопреки прогнозу 75 миллиардов. Стоимость контракта на природный газ с ближайшим месяцем поставки подскочила на 14%, зафиксировав максимальные темпы дневного роста с 10 сентября 2009 года, и контракт закрылся чуть ниже 2,5 долларов за миллион британских тепловых единиц.
Похоже, что рынок достиг своего дна, но пока еще рано говорить о том, является ли это началом ралли, которого многие инвесторы так ждали. Предполагается, что для продолжения перехода с угля на газ, что стало важным фактором сокращения избытка предложения, цена должна сохраняться желательно ниже 2,5 долларов, но не выше 2,75 доллара до конца сезона пополнения запасов. С наступлением лета в США увеличивается спрос на газ со стороны электрогенерирующих предприятий, так как растет спрос на кондиционирование. То, какие температуры будут наблюдаться в течение ближайших месяцев в сравнении с предыдущими годами, станет важным определяющим фактором цен на природный газ.
Золото набирает силу
За последнюю неделю золото, а также медь и платина улучшили свои позиции. Доверие к золоту возросло после того, как две последние коррекции закончились тем, что продажи привлекли заинтересованных покупателей, уверенных в том, что центральные банки обеспечат дополнительные стимулирующие меры, учитывая, что темпы роста мировой экономики продолжают замедляться. В Индии, которая является основным потребителем золота в мире, цена в рупиях достигла исторического максимума под влиянием сочетания таких факторов, как слабость национальной валюты и покупки ювелирных предприятий в преддверии сезона свадеб. Однако в целом физический спрос в Азии остается вялым из-за неутешительных экономических перспектив в Индии и высоких цен. Любые признаки физического спроса, какими бы слабыми они не были, оказывают положительное психологическое влияние на трейдеров.
Тем не менее, для того чтобы ликвидировать беспокойства о более глубокой коррекции, цена должна уверенно пройти недавний максимум на уровне 1640. По крайней мере, сейчас мы наблюдаем большую поддержку в области 1540-1560, которая сформировалась перед ключевым уровнем 1520.
Цены на платину и медь растут
Платина с начала месяца подорожала более чем на 4%, в процессе обогнав золото по темпам роста. Добывающие компании отреагировали на риск замедления спроса со стороны автомобильной промышленности, сократив уровни добычи. Ценовой коэффициент между золотом и платиной – популярный альтернативный инструмент торговли этими двумя металлами вместо торговли каждым активом по отдельности – изменился так, что разница между платиной и золотом сократилась до 9% по сравнению со средним показателем на уровне 23% за последние 5 лет.
Цена на медь выросла под влиянием таких факторов, как рост импорта в Китае (основной потребитель меди в мире) и разговоры о возможных дополнительных стимулирующих мерах со стороны Федеральной резервной системы США в условиях замедляющегося роста экономики. В последнее время главной темой было снижение спроса, однако до появления новых добывающих мощностей ближе к 2013-2014 гг. предложение также будет находиться под угрозой, оказывая поддержку ценам.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.tradingfloor.com/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба