20 июня 2012 Открытие Кочетков Андрей
Рынки нервно ожидают решение ФРС и пресс-конференции председателя Бена Бернанки. Прочие идеи отошли на второй план, но и ожидания нового раунда количественного смягчения могут не оправдаться. Во всяком случае, нефть остается вблизи годовых минимумов.
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -0,44% до 1383,82, а RTS на -0,53% до 1343. Российские спекулянты даже не пытались предпринимать попытки игры на повышение. В первой половине дня рынок успел упасть ниже 1380 поддержки, хотя объемы торгов были заметно ниже, чем в предыдущие два дня. Из корпоративных новостей можно отметить выступление И. Сечина перед акционерами «Роснефти». В частности, Сечин заявил, что «Роснефть» намерена выполнить поручение президента В. Путина по доведению дивидендов до 25% от чистой прибыли. Зам. руководителя «Газпрома» А. Медведев заявил, что выручка от продажи газа в дальнее зарубежье за 2012 год может составить до $61 млрд. Продолжается падение бумаг «Русгидро» на оглашенных накануне планах властей по докапитализации компании. «Голубые фишки» преимущественно торговались на уровне рынка: «Газпром» -0,41%, «Роснефть» +0,71%, «ЛУКОЙЛ» +0,26%, ГМК «Норникель» -0,06%, «Северсталь» -1,21%, «Сбербанк» -0,67%, «ВТБ» -1,2%, «Русгидро» -4,9%, «ИРАО» -2,52%. Технически, продавливание рынка ниже поддержки 1380 ММВБ может оказаться негативным сигналом на возобновление нисходящей тенденции. Впрочем, объемы торгов заметно упали и данный сигнал может быть ложным. Тем не менее, без внешних позитивных факторов рынку будет сложно продолжить рост. Поэтому ближайшим актуальным уровнем на снижение становится зона 1340-1350, а сверху цель на 1440. В случае развития по негативному сценарию, закрепление ниже 1380 и последующий пробой 1340 могут означать повторное тестирование минимумов года, что вполне возможно, если учитывать весьма негативную картину в нефти.
На денежном рынке вновь ощущается нехватка рублевых средств. Ставка MosPrime выросла на 20 базисных пунктов до 6,08%. Аукцион Минфина по размещению ОФЗ показал спрос 28,7 млрд рублей при лимите 39 млрд рублей. Безусловно, фактором давления на рубль является цена на нефть. График по Brent продолжает указывать на возможность дальнейшего снижения, что не может не учитываться при принятии валютных решений. При этом пробой цены на «черное золото» ниже $90-$92 может означать еще одну волну резкого ослабления российской валюты. Впрочем, министр финансов А. Силуанов заявил в интервью «Вести 24», что в министерстве не ожидают резких колебаний рубля в ближайшее время. Прошлое аналогичное заявление председателя ЦБ РФ С. Игнатьева ознаменовалось провалом национальной валюты. С другой стороны, 18 июня ЦБ продал валюту на сумму 2,26 млрд рублей. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,08% до 32,47, а евро на +0,49% до 41,292.
В Европе основной темой для комментариев является предстоящее решение ФРС и пресс-конференция председателя Бена Бернанки. Однако есть и другие новости. Президент Франции Франсуа Олланд заявил, что лидеры Европы рассматривают возможность использования средств постоянного механизма финансовой стабильности для покупки итальянских облигаций. Он отметил, что власти страны смогли взять под контроль расходы. Меж тем, LCH Clearnet Ltd. поднимает маржинальные требования по ряду испанских облигаций. В частности, по 10 и 15 летним бумагам гарантийное обеспечение повышается с 13,6% до 14,7%. Однако невыразительные результаты саммита G20 все-таки ослабили давление на рынке и в среду доходность по испанским облигациям упала ниже 7%. Итальянские 10-летние облигации показывали доходность около 5,82%. В любом случае, до конкретных решений в Европе еще далеко, а G20 лишь ограничилась общими заявлениями о решимости в борьбе с кризисом, да и намерением повысить резервы МВФ. При этом некоторые европейские источники предполагают, что на рекапитализацию испанских банков может потребоваться гораздо больше, чем 100 млрд евро. К 15:40 мск FTSE 100 +0,49%, CAC 40 -0,01%, DAX 30 +0,17%.
Одним из декларативных намерений G20 является заявление о намерении отслеживать ситуацию на рынке нефти, да и других сырьевых рынках. Согласно итоговому коммюнике, добывающие страны взяли на себя обязательство поддерживать предложение в соответствии со спросом. меж тем, нефть в Лондоне продолжает снижаться и торгуется вблизи годового минимума. Одной из целей на снижение может быть $92-$93, где проходит линия 38,2%/61,8% коррекции по Фибоначчи в диапазоне минимальных и максимальных значений 2008 года. При этом пробой этого уровня открывает путь к еще более сильному снижению. Аналитики отмечают реальное снижение спроса на нефть в США и Европе, поэтому мало кто делает ставку на изменение ситуации после того, как с 1 июля в полной мере будет реализовано эмбарго на импорт иранской нефти. В настоящее время лишь Япония увеличивает импорт «черного золота», поскольку в стране остановлены все атомные электростанции. Переговоры Ирана и представителей Совбеза ООН и Германии не привели к каким-либо прорывным решениям, но участники отметили некоторые сдвиги в процессе. К 15:30 мск Brent -0,4% $95,37, WTI +0,07% $84,41, медь -0,45%, никель +0,65%, золото -0,61%, платина -0,44%, серебро -0,11%.
Фьючерс на индекс доллара демонстрировал незначительное снижение и торговался около отметки 81,60. Сырьевые валюты AUD, CAD и NZD торговались в диапазоне +-0,1% к доллару США. В основных парах также движения были незначительными. Похоже, что всплеск волатильности можно ожидать лишь в вечерние часы, когда ФРС примет решение, а председатель Бен Бернанки проведет пресс-конференцию. К 15:30 мск EUR-JPY +0,19%, EUR-USD +0,16% $1,271.
На вечер остаются лишь американские данные и события: в 18:30 мск данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго, в 20:30 решение по ставке ФРС. Внешний фон на вечерний отрезок торгов нейтрально-негативный: нефть в минусе, металлы снижаются, сырьевые валюты стабильны, а европейские рынки незначительно изменяются. Вероятно, что до конца дня не стоит ждать особой активности покупателей. За количественное смягчение ФРС не так уж и много факторов, так как доходности по казначейским обязательствам США вблизи исторических минимумов, как и по ипотечным бумагам. Резервы американских банков также не вызывают опасений, а падение цен на сырье играет позитивную роль для американской экономики. Вероятно, что формулировки ФРС останутся без изменений. Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах +0,2%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -0,44% до 1383,82, а RTS на -0,53% до 1343. Российские спекулянты даже не пытались предпринимать попытки игры на повышение. В первой половине дня рынок успел упасть ниже 1380 поддержки, хотя объемы торгов были заметно ниже, чем в предыдущие два дня. Из корпоративных новостей можно отметить выступление И. Сечина перед акционерами «Роснефти». В частности, Сечин заявил, что «Роснефть» намерена выполнить поручение президента В. Путина по доведению дивидендов до 25% от чистой прибыли. Зам. руководителя «Газпрома» А. Медведев заявил, что выручка от продажи газа в дальнее зарубежье за 2012 год может составить до $61 млрд. Продолжается падение бумаг «Русгидро» на оглашенных накануне планах властей по докапитализации компании. «Голубые фишки» преимущественно торговались на уровне рынка: «Газпром» -0,41%, «Роснефть» +0,71%, «ЛУКОЙЛ» +0,26%, ГМК «Норникель» -0,06%, «Северсталь» -1,21%, «Сбербанк» -0,67%, «ВТБ» -1,2%, «Русгидро» -4,9%, «ИРАО» -2,52%. Технически, продавливание рынка ниже поддержки 1380 ММВБ может оказаться негативным сигналом на возобновление нисходящей тенденции. Впрочем, объемы торгов заметно упали и данный сигнал может быть ложным. Тем не менее, без внешних позитивных факторов рынку будет сложно продолжить рост. Поэтому ближайшим актуальным уровнем на снижение становится зона 1340-1350, а сверху цель на 1440. В случае развития по негативному сценарию, закрепление ниже 1380 и последующий пробой 1340 могут означать повторное тестирование минимумов года, что вполне возможно, если учитывать весьма негативную картину в нефти.
На денежном рынке вновь ощущается нехватка рублевых средств. Ставка MosPrime выросла на 20 базисных пунктов до 6,08%. Аукцион Минфина по размещению ОФЗ показал спрос 28,7 млрд рублей при лимите 39 млрд рублей. Безусловно, фактором давления на рубль является цена на нефть. График по Brent продолжает указывать на возможность дальнейшего снижения, что не может не учитываться при принятии валютных решений. При этом пробой цены на «черное золото» ниже $90-$92 может означать еще одну волну резкого ослабления российской валюты. Впрочем, министр финансов А. Силуанов заявил в интервью «Вести 24», что в министерстве не ожидают резких колебаний рубля в ближайшее время. Прошлое аналогичное заявление председателя ЦБ РФ С. Игнатьева ознаменовалось провалом национальной валюты. С другой стороны, 18 июня ЦБ продал валюту на сумму 2,26 млрд рублей. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,08% до 32,47, а евро на +0,49% до 41,292.
В Европе основной темой для комментариев является предстоящее решение ФРС и пресс-конференция председателя Бена Бернанки. Однако есть и другие новости. Президент Франции Франсуа Олланд заявил, что лидеры Европы рассматривают возможность использования средств постоянного механизма финансовой стабильности для покупки итальянских облигаций. Он отметил, что власти страны смогли взять под контроль расходы. Меж тем, LCH Clearnet Ltd. поднимает маржинальные требования по ряду испанских облигаций. В частности, по 10 и 15 летним бумагам гарантийное обеспечение повышается с 13,6% до 14,7%. Однако невыразительные результаты саммита G20 все-таки ослабили давление на рынке и в среду доходность по испанским облигациям упала ниже 7%. Итальянские 10-летние облигации показывали доходность около 5,82%. В любом случае, до конкретных решений в Европе еще далеко, а G20 лишь ограничилась общими заявлениями о решимости в борьбе с кризисом, да и намерением повысить резервы МВФ. При этом некоторые европейские источники предполагают, что на рекапитализацию испанских банков может потребоваться гораздо больше, чем 100 млрд евро. К 15:40 мск FTSE 100 +0,49%, CAC 40 -0,01%, DAX 30 +0,17%.
Одним из декларативных намерений G20 является заявление о намерении отслеживать ситуацию на рынке нефти, да и других сырьевых рынках. Согласно итоговому коммюнике, добывающие страны взяли на себя обязательство поддерживать предложение в соответствии со спросом. меж тем, нефть в Лондоне продолжает снижаться и торгуется вблизи годового минимума. Одной из целей на снижение может быть $92-$93, где проходит линия 38,2%/61,8% коррекции по Фибоначчи в диапазоне минимальных и максимальных значений 2008 года. При этом пробой этого уровня открывает путь к еще более сильному снижению. Аналитики отмечают реальное снижение спроса на нефть в США и Европе, поэтому мало кто делает ставку на изменение ситуации после того, как с 1 июля в полной мере будет реализовано эмбарго на импорт иранской нефти. В настоящее время лишь Япония увеличивает импорт «черного золота», поскольку в стране остановлены все атомные электростанции. Переговоры Ирана и представителей Совбеза ООН и Германии не привели к каким-либо прорывным решениям, но участники отметили некоторые сдвиги в процессе. К 15:30 мск Brent -0,4% $95,37, WTI +0,07% $84,41, медь -0,45%, никель +0,65%, золото -0,61%, платина -0,44%, серебро -0,11%.
Фьючерс на индекс доллара демонстрировал незначительное снижение и торговался около отметки 81,60. Сырьевые валюты AUD, CAD и NZD торговались в диапазоне +-0,1% к доллару США. В основных парах также движения были незначительными. Похоже, что всплеск волатильности можно ожидать лишь в вечерние часы, когда ФРС примет решение, а председатель Бен Бернанки проведет пресс-конференцию. К 15:30 мск EUR-JPY +0,19%, EUR-USD +0,16% $1,271.
На вечер остаются лишь американские данные и события: в 18:30 мск данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго, в 20:30 решение по ставке ФРС. Внешний фон на вечерний отрезок торгов нейтрально-негативный: нефть в минусе, металлы снижаются, сырьевые валюты стабильны, а европейские рынки незначительно изменяются. Вероятно, что до конца дня не стоит ждать особой активности покупателей. За количественное смягчение ФРС не так уж и много факторов, так как доходности по казначейским обязательствам США вблизи исторических минимумов, как и по ипотечным бумагам. Резервы американских банков также не вызывают опасений, а падение цен на сырье играет позитивную роль для американской экономики. Вероятно, что формулировки ФРС останутся без изменений. Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах +0,2%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу