17 августа 2012 Урса Капитал Балишян Арсен
Вчера российский фондовый рынок вырос. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся на значении в 1451.87 пункта, повысившись на 0.24%.
Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.71% и закрылся на уровне 1415.51 пункта, индекс Nasdaq повысился на 1.04% до 3062.39, индекс DJIA увеличился на 0.65% до 13250.11. После затяжной вялой торговли американские индексы показали еще один день значительного роста на фоне заявлений Ангелы Меркель о согласии с готовностью Драги сохранить целостность еврозоны, а также вышедших в США макроэкономических данных. Таким образом, индексы укрепили свои позиции выше ключевых уровней, 13000 для DJIA, 1400 для S&P и 3000 для Nasdaq. Число первичных обращений за пособием по безработице составило 366k, что оправдало ожидания, а объем выданных разрешений на строительство превысил ожидания, составив 812k. Акции Cisco выросли на 9.6% после хороших результатов и повышения дивидендов, а бумаги Facebook упали на 6.3% до исторического минимума ниже $20 после начала истечения первичного запрета на продажи инвесторами. Индекс VIX упал до уровня 14.29. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 3 б.п. до 2.95%, а 10-летних – выросла на 1 б.п. до 1.83%.
Внешний фон на открытии российского рынка нейтральный. Японский Nikkei повысился на 0.80%, китайский Shanghai Composite упал на 0.16%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.51%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.05%.
Доллар растет относительно корзины валют (USD index 82.44 (+0.09%)). Доллар укрепляется относительно корзины валют вокруг отметки 82.5. Евро (EUR/USD 1.236; +0.02%), в свою очередь, вновь поднялся выше $1.23 и пока остается на этом высоком для валюты уровне, поддерживаемый комментариями Ангелы Меркель, которая выразили согласие с заявлением Марио Драги о готовности сделать все возможное, чтобы сохранить целостность еврозоны. Участники рынка продолжают ожидать от ЕЦБ действий по покупке облигаций периферийных стран для снижения стоимости заимствования. Это отпугивает многих участников рынка от того, чтобы открыть короткие позиции. Европейская валюта фундаментально остается под давлением. Внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на проблемах банковского сектора Испании. Доходности по испанским облигациям близки к 7%. Фундаментальные проблемы европейской экономики остаются актуальными, как и негативные перспективы для евро, учитывая проблемы с понижением суверенных рейтингов и рецессией в Европе. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 5.78%, испанских – 6.53%. Иена (USD/JPY 79.39; +0.05%) упала против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.972; -0.02%) консолидируется против американской валюты.
Цены на нефть падают. Так, октябрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $114.17 (-0.95%), а сентябрьский WTI торгуется у отметки $95.14 (-0.48%). Нефть отскочила от своих максимумов, но остается вблизи них на фоне позитива на фондовых рынках. Основными драйверами остаются волнения вокруг европейских проблем, в том числе банковского сектора Испании и его влияния на глобальный спрос на нефть. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ вырос на 0.19% до 1454.6. После значительного роста на прошлой неделе российский рынок оставил позади уровень 1410 (100-дневная средняя) и теперь тестирует сопротивление на уровне 1451 (200-дневная средняя), уже находясь выше него, но пока не может уверенно его превзойти. При этом индекс ММВБ близок к зоне перекупленности (RSI-14 = 60). Ближайшая поддержка на 1400/20 (50-, 20-, 100-дневная средняя).
Сегодня в 17:55 выйдет индекс настроения потребителей от университета Мичигана.
Ежедневный обзор рынка облигаций
В четверг на российском рынке корпоративных облигаций сохранилась смешанная ценовая динамика. Несмотря на некоторое улучшение ситуации с рублевой ликвидностью после уплаты страховых взносов участники рынка продолжили в целом придерживаться выжидательной позиции, дожидаясь более определенных сигналов от ведущих ЦБ и выхода индикаторов риска из затянувшейся консолидации.
В итоге ценовой индекс IFX-CBonds уменьшился на 0.01% до 104.62 пунктов, индекс полной доходности IFX-Cbonds увеличился на 0.02% до 326.11 пунктов. Торговая активность сократилась до минимальных с мая уровней. Суммарный объем на ФБ ММВБ оказался практически вдвое ниже средних значений, составив 8.7 млрд. руб., из которых 2.7 млрд. руб. пришлось на режим основных торгов.
Диспозиция на мировых финансовых рынках в целом не отличалась от дня предыдущего. До заседаний ЕЦБ и ФРС, а также ежегодной встречи представителей центральных банков в Джексон Хоуле, США, инвесторы не склонны драматизировать по поводу поступающих новостей, которые по большей части носят негативный характер, поскольку это усиливает ожидания появления обещанных стимулирующих мер. В четверг череду слабых данных по производственному сектору крупнейшей экономики мира продолжил индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии. Заявки на пособие по безработице носили нейтральный характер, в то время как данные по рынку недвижимости показали сохранение вектора на его восстановление после влияния ипотечного кризиса.
После торгов заряд оптимизма придало заявление канцлера Германии Ангелы Меркель, которая сообщила, что полностью разделяет позицию главы ЕЦБ Марио Драги и готова сделать все от нее зависящее, чтобы сохранить евро. Однако в пятницу в отсутствие новых новостных поводов рынки тяготеют к нисходящему движению из-за желания зафиксировать прибыль в преддверии выходных. Динамика цен на нефть после очередного обновления максимума за три месяца не выбивается из общей тенденции. Тем не менее, на внутреннем валютном рынке утром рубль не торопиться уступать позиции, торгуясь в небольшом плюсе: USDRUB_TOM 31.86, USDEUR_BKT 35.24.
Ситуация с рублевой ликвидностью в пятницу заметно улучшилась. Суммарный объем средств вырос по сравнению со вчерашним днем на 141.5 млрд. руб. до 1030.8 млрд. руб. Частично этому способствовал вчерашний депозитный аукцион казначейства, где было размещено 50 млрд. руб. На аукционах прямого РЕПО Банка России вчера спрос не превысил установленный лимит в 10 млрд. руб., сделки прошли по средневзвешенным ставкам в 5.99% и 5.52%. На денежном рынке ставки продолжили отходить от локальных максимумов – индикативная ставка Mosprime O/N сократилась на 44 б. п. до 5.58%, ставка междилерского РЕПО с облигациями на один день – на 22 б. п. до 5.76%.
Сегодня на денежном рынке можно ожидать противоположной тенденции по причине предстоящей уплаты НДС, которая, впрочем, не должна принять серьезный характер. На рынке рублевого корпоративного долга из-за ухудшения настроений на внешних рынках можно ожидать сохранения в целом нейтральной ценовой динамики
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Основные фондовые индексы США выросли. По итогам сессии индекс S&P 500 вырос на 0.71% и закрылся на уровне 1415.51 пункта, индекс Nasdaq повысился на 1.04% до 3062.39, индекс DJIA увеличился на 0.65% до 13250.11. После затяжной вялой торговли американские индексы показали еще один день значительного роста на фоне заявлений Ангелы Меркель о согласии с готовностью Драги сохранить целостность еврозоны, а также вышедших в США макроэкономических данных. Таким образом, индексы укрепили свои позиции выше ключевых уровней, 13000 для DJIA, 1400 для S&P и 3000 для Nasdaq. Число первичных обращений за пособием по безработице составило 366k, что оправдало ожидания, а объем выданных разрешений на строительство превысил ожидания, составив 812k. Акции Cisco выросли на 9.6% после хороших результатов и повышения дивидендов, а бумаги Facebook упали на 6.3% до исторического минимума ниже $20 после начала истечения первичного запрета на продажи инвесторами. Индекс VIX упал до уровня 14.29. На рынке Treasuries доходность 30-летних государственных облигаций США повысилась на 3 б.п. до 2.95%, а 10-летних – выросла на 1 б.п. до 1.83%.
Внешний фон на открытии российского рынка нейтральный. Японский Nikkei повысился на 0.80%, китайский Shanghai Composite упал на 0.16%, индекс Гонконга Hang Seng в плюсе на 0.51%. Фьючерс на американский S&P 500 падает на 0.05%.
Доллар растет относительно корзины валют (USD index 82.44 (+0.09%)). Доллар укрепляется относительно корзины валют вокруг отметки 82.5. Евро (EUR/USD 1.236; +0.02%), в свою очередь, вновь поднялся выше $1.23 и пока остается на этом высоком для валюты уровне, поддерживаемый комментариями Ангелы Меркель, которая выразили согласие с заявлением Марио Драги о готовности сделать все возможное, чтобы сохранить целостность еврозоны. Участники рынка продолжают ожидать от ЕЦБ действий по покупке облигаций периферийных стран для снижения стоимости заимствования. Это отпугивает многих участников рынка от того, чтобы открыть короткие позиции. Европейская валюта фундаментально остается под давлением. Внимание инвесторов по-прежнему сосредоточено на проблемах банковского сектора Испании. Доходности по испанским облигациям близки к 7%. Фундаментальные проблемы европейской экономики остаются актуальными, как и негативные перспективы для евро, учитывая проблемы с понижением суверенных рейтингов и рецессией в Европе. Доходность десятилетних итальянских облигаций теперь находится на уровне 5.78%, испанских – 6.53%. Иена (USD/JPY 79.39; +0.05%) упала против доллара. Швейцарский франк (USD/CHF 0.972; -0.02%) консолидируется против американской валюты.
Цены на нефть падают. Так, октябрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется у отметки $114.17 (-0.95%), а сентябрьский WTI торгуется у отметки $95.14 (-0.48%). Нефть отскочила от своих максимумов, но остается вблизи них на фоне позитива на фондовых рынках. Основными драйверами остаются волнения вокруг европейских проблем, в том числе банковского сектора Испании и его влияния на глобальный спрос на нефть. В долгосрочной перспективе основным драйвером изменений цен на нефть по-прежнему будут выступать перспективы глобального экономического роста.
Сегодня российский фондовый рынок растет на открытии. На момент написания обзора индекс ММВБ вырос на 0.19% до 1454.6. После значительного роста на прошлой неделе российский рынок оставил позади уровень 1410 (100-дневная средняя) и теперь тестирует сопротивление на уровне 1451 (200-дневная средняя), уже находясь выше него, но пока не может уверенно его превзойти. При этом индекс ММВБ близок к зоне перекупленности (RSI-14 = 60). Ближайшая поддержка на 1400/20 (50-, 20-, 100-дневная средняя).
Сегодня в 17:55 выйдет индекс настроения потребителей от университета Мичигана.
Ежедневный обзор рынка облигаций
В четверг на российском рынке корпоративных облигаций сохранилась смешанная ценовая динамика. Несмотря на некоторое улучшение ситуации с рублевой ликвидностью после уплаты страховых взносов участники рынка продолжили в целом придерживаться выжидательной позиции, дожидаясь более определенных сигналов от ведущих ЦБ и выхода индикаторов риска из затянувшейся консолидации.
В итоге ценовой индекс IFX-CBonds уменьшился на 0.01% до 104.62 пунктов, индекс полной доходности IFX-Cbonds увеличился на 0.02% до 326.11 пунктов. Торговая активность сократилась до минимальных с мая уровней. Суммарный объем на ФБ ММВБ оказался практически вдвое ниже средних значений, составив 8.7 млрд. руб., из которых 2.7 млрд. руб. пришлось на режим основных торгов.
Диспозиция на мировых финансовых рынках в целом не отличалась от дня предыдущего. До заседаний ЕЦБ и ФРС, а также ежегодной встречи представителей центральных банков в Джексон Хоуле, США, инвесторы не склонны драматизировать по поводу поступающих новостей, которые по большей части носят негативный характер, поскольку это усиливает ожидания появления обещанных стимулирующих мер. В четверг череду слабых данных по производственному сектору крупнейшей экономики мира продолжил индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии. Заявки на пособие по безработице носили нейтральный характер, в то время как данные по рынку недвижимости показали сохранение вектора на его восстановление после влияния ипотечного кризиса.
После торгов заряд оптимизма придало заявление канцлера Германии Ангелы Меркель, которая сообщила, что полностью разделяет позицию главы ЕЦБ Марио Драги и готова сделать все от нее зависящее, чтобы сохранить евро. Однако в пятницу в отсутствие новых новостных поводов рынки тяготеют к нисходящему движению из-за желания зафиксировать прибыль в преддверии выходных. Динамика цен на нефть после очередного обновления максимума за три месяца не выбивается из общей тенденции. Тем не менее, на внутреннем валютном рынке утром рубль не торопиться уступать позиции, торгуясь в небольшом плюсе: USDRUB_TOM 31.86, USDEUR_BKT 35.24.
Ситуация с рублевой ликвидностью в пятницу заметно улучшилась. Суммарный объем средств вырос по сравнению со вчерашним днем на 141.5 млрд. руб. до 1030.8 млрд. руб. Частично этому способствовал вчерашний депозитный аукцион казначейства, где было размещено 50 млрд. руб. На аукционах прямого РЕПО Банка России вчера спрос не превысил установленный лимит в 10 млрд. руб., сделки прошли по средневзвешенным ставкам в 5.99% и 5.52%. На денежном рынке ставки продолжили отходить от локальных максимумов – индикативная ставка Mosprime O/N сократилась на 44 б. п. до 5.58%, ставка междилерского РЕПО с облигациями на один день – на 22 б. п. до 5.76%.
Сегодня на денежном рынке можно ожидать противоположной тенденции по причине предстоящей уплаты НДС, которая, впрочем, не должна принять серьезный характер. На рынке рублевого корпоративного долга из-за ухудшения настроений на внешних рынках можно ожидать сохранения в целом нейтральной ценовой динамики
/Компиляция. 17 августа. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311055581_ursa_capital.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter