Индекс РТС сегодня к 18:45 мск вырос на 0,64% до 1489,48 пункта, индекс РТС-2 вырос на 0,7% до уровня 1545,76 пункта.
Акции "СОЛЛЕРСа" подорожали на 23%. Рынок, вероятно, отыгрывает информацию о высоком росте чистой прибыли компании и позитивные прогнозы ее руководства, которое предполагает сохранение рентабельности на уровне 1 полугодия 2012 г. и сохранение динамики продаж в 20-45% (г/г) для различных марок выпускаемых компанией автомобилей. Не исключено, что итоги саммита АТЭС поддержали ожидания дальнейшего развития бизнеса компании в рамках сотрудничества и корпоративной интеграции с корейским автопроизводителем SsangYong и концернами Ford и Mazda.
Обнародованные сегодня прогнозы руководства "СОЛЛЕРСа" и вчерашние данные Ассоциации европейского бизнеса о росте продаж новых легковых автомобилей на российском рынке по результатам января-августа на 14,4% (г/г), вероятно, поддержали акции "КАМАЗа" и "АВтоВАЗа", которые сегодня выглядели лучше рынка.
Согласно сегодняшним заявлениям вице-премьера РФ А. Дворковича, решение о докапитализации "РусГидро" может быть принято в течение сентября. Эта информация носит благоприятный среднесрочный характер для бумаг "РусГидро". Однако сегодняшние продажи бумаг компании могут быть связаны с усилившимися ожиданиями докапитализации "РусГидро" путем допэмиссии акций компании в пользу "Роснефтегаза", что означает существенное перенесение сроков возможной приватизации "РусГидро".
Конституционный суд ФРГ разрешил ратификацию ESM при условии установления верхнего предела ответственности Германии по обязательствам стабфонда в момент ратификации, то есть на уровне 190 млрд евро. Для превышения данной суммы потребуется одобрение нижней палаты немецкого парламента, любые решения в отношении ESM должны будут направляться обеим палатам парламента для их одобрения.
Это решение открывает возможность для ратификации Германией закона о создании постоянно действующего механизма стабильности ESM с максимальным объемом ресурсов в 700 млрд евро и будет способствовать снижению инвестиционных рисков в еврозоне.
В то же время, согласно решениям германского Конституционного суда, предоставление ESM банковской лицензии и заимствования фонда у ЕЦБ будут противоречить базовым документам ЕС, запрещающим монетарное финансирование бюджетов.
Глава правительства Италии М. Монти, выступающий за расширение каналов фондирования ESM и предоставление фонду банковской лицензии, достаточно спокойно отреагировал на данную информацию, заявив, что "некоторые вещи невозможны сегодня, в текущих условиях, но могут стать возможными завтра. Если есть консенсус по конкретному инструменту, альтернативные инструменты могут быть найдены".
Тем не менее, рынок, не исключено, проявит определенный скептицизм в отношении решений германского конституционного суда, отразив сохраняющуюся пока неуверенность игроков в надежности системы финансовой поддержки еврозоны.
ЕЦБ поддержал обнародованное сегодня предложение Еврокомиссии о создании банковского союза, в рамках которого он получит право надзирать за прочими банками зоны евро. Согласно заявлению пресс-службы ЕЦБ, "данное предложение - важный шаг для формирования основ единого финансового рынка с целью обеспечения финансовой стабильности в еврозоне и ЕС". Банковский союз предполагает три основных составляющих: наделение ЕЦБ правом надзора над всеми банками ЕМС, а также банками ЕС, желающими присоединиться к данной схеме. Согласно опубликованной сегодня предварительной версии новой европейской системы банковского регулирования, ЕЦБ получит право не только предоставлять и отзывать лицензии европейских банков и устанавливать требования к капиталу, но и проводить т.н. "ранние интервенции" для поддержки кредитных организаций, испытывающих финансовые сложности.
Предполагается также создание фонда поддержки капитала банков и наднациональной системы защиты вкладов в банковской системе еврозоны. Передача надзорных прав ЦБ еврозоны открывает возможность прямой финансовой помощи банкам за счет действия постоянного антикризисного фонда зоны евро ESM.
Фактором риска традиционно служит необходимость согласования европейскими правительствами и наднациональными органами порядка и структуры формируемых фондов страхования депозитов, докапитализации банков и полномочий ЕЦБ в отношении отдельных, подконтрольных государству банковских сегментов ЕМС.
Тем не менее, конструктивный тренд в сфере снижения угроз, связанных с европейской финансовой нестабильностью, сегодня получил новое подтверждение. Канцлер Германии А. Меркель отметила, что сегодняшние решения демонстрируют "начало прогресса в разрешении кризиса", хотя "кооперация в еврозоне недостаточна" и "необходимо развивать экономический и фискальный союз". При этом, согласно сегодняшним оценкам А. Меркель, "Германия остается мотором роста экономики", и экономическая ситуация в ней благоприятна.
Августовская динамика цен американского импорта продемонстрировала меньший, чем ожидали на рынке, прирост в 0,7% (м/м). Цены американского экспорта, напротив, выросли несколько больше, чем ожидалось на рынке.
Американские фондовые индексы начали сессию повышением, шансы восстановления цен российских акций после вечернего спада активности покупок в краткосрочном периоде преобладают.
В ожидании новостей от ФРС США российский фондовый рынок завершил торги среды нейтрально
Сегодня российский фондовый торговался преимущественно в умеренно позитивном настроении благодаря новостям из Германии. Утром стало известно, что суд страны одобрил ратификацию Европейского механизма стабильности при соблюдении ряда довольно мягких условий. В частности, верхний предел ответственности ФРГ по обязательствам стабфонда составит 190 млрд евро. Общий объем ESM достигает 500 млрд евро, а его кредитный потенциал - 700 млрд евро. Судя по комментариям председателя совета министров финансов Еврогруппы Ж.-К. Юнкера, принятое решение позволит начать работу ESM уже с 8 октября.
Тем не менее, главное событие сентября состоится завтра – ФРС США проведет очередное заседание, от которого многие участники рынка ждут объявления о начале QE. Как сообщает старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель, со ссылкой на Блумберг, "примерно две трети опрошенных экономистов считают возможным объявление третьего раунда выкупа облигаций ФРС США, примерно на $300 млрд в US Treasuries и $400 млрд в mortgage debt точно так же, как обозначение курса на поддержание нулевого уровня процентных ставок FOMC до 2015 г. Аргументом в споре со скептиками большинство называет высокий уровень безработицы в США выше 8,0% непрерывно на протяжении 43 месяцев, а также сокращение темпов экономического роста ниже 2% во втором квартале, что является достаточными условиями для запуска QE3", - сообщает эксперт.
В связи с этими ожиданиями игроки осторожничают, не предпринимая активных действий. Индекс ММВБ завершил торги среды на отметке 1478,54 пункта, поднявшись на 0,03%, РТС в свою очередь вырос на 0,17% - до уровня 1482,51 пункта. Бесспорными фаворитами дня сегодня были акции автопроизводителей и, прежде всего, "СОЛЛЕРСа" (+17,3%), также неплохо торговались бумаги "АВТОВАЗа" (+3,3%), "КАМАЗа" (+3,1%). Поддержку котировкам "СОЛЛЕРСа" оказала позитивная финансовая отчетность за 1 полугодие 2012 года, по итогам которой Deutsche Bank повысил прогнозную стоимость акций автопроизводителя и подтвердил рекомендацию "покупать". Также в группе лидеров сегодня завершили сессию акции "РАО ЕЭС Востока" (+4,3%), ОГК-5 (+4,5%), ТГК-1 (+3,6%), ММК (+2,8%). "Медведи" сегодня оказались сильны в бумагах "МРСК Северного Кавказа" (-2,7%), банка "Возрождение" (-3,4%), "РусГидро" (-2,7%), "Холдинга МРСК" (-3,8%), "Акрона" (-1,9%), МТС (-1,4%).
Нейтральная динамика в течение дня наблюдалась и на ведущих фондовых площадках Европы. Дневная статистика, несмотря на то, что оказалась в основном лучше ожиданий, существенно не повлияла на ход торгов. К закрытию немецкий DAX вырос на 0,59%, британский FTSE 100 опустился на 0,17%, французский CAC 40 в плюсе на 0,18%. Цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.00182, "Газпром" (Анг) - 5.16, ЛУКОЙЛ (Анг) – 61,1, "Норильский никель" (Анг) – 155,7, "Роснефть" (Анг) - 6.4, "Ростелеком" (Анг) - 4.042, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.931, "Сбербанк" (Анг) - 2.982.
Торговая сессия в США началась в "зеленой зоне" вблизи нулевых отметок. Опубликованная сегодня статистика показала рост импортных цен в августе на 0,7% , в то время как ожидалось повышение на 1,4%, предыдущее изменение было пересмотрено с -0,6% до -0,7%. В свою очередь, экспортные цены выросли на 0,9%, ожидалось +0,4%, предыдущее изменение было пересмотрено с +0,5% до +0,4%. Но эти данные не оказали весомого влияние на рынки. В 19.50 мск индекс Dow Jones прибавил на 0,26%, Nasdaq вырос на 0,09%, индекс S&P 500 в плюсе на 0,24%. Фьючерс на индекс S&P также прибавил 0,43% - до 1436,7 пункта.
На валютном рынке ММВБ рубль в среду укрепил позиции по отношению к доллару США и ослабил к евро. Доллар на ММВБ снизился на 5 копеек, его стоимость теперь составляет 31,51 рубля, евро подорожал на 5 копеек и торгуется на уровне 40,61 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ незначительно подешевела до уровня 35,6012 рубля. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2894.
Котировки "черного золота" по-прежнему чувствуют себя довольно уверенно, пребывая в "зеленой зоне". К 19:50 мск за ноябрьский контракт нефти марки Brent дают $115,4, Light - $97,54. Сегодня Международное энергетическое агентство повысило прогноз спроса на нефть в 2012 и 2013 годах. Как говорится в докладе, мировое потребление нефти будет расти на 800 тыс. баррелей в сутки в текущем и следующем году, и достигнет 90,6 млн барр./сут. в 2013 году. Прогноз повышен на 90 тыс. барр./сут. Накануне ОПЕК также повысила свой прогноз по росту спроса на нефть. ОПЕК ожидает роста спроса до 89,55 млн барр./сут. в 2013 году. Согласно вышедшей вечером статистике, запасы нефти за неделю в США, по данным EIA, выросли на 1,994 млн баррелей, ожидалось падение на 2,588 млн баррелей, предыдущее изменение -7,426 млн баррелей
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,14% и составляет 147 950 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в плюсе на 0,02%, фьючерс на акции "Газпрома" вырос на 0,08%, на акции "ЛУКОЙЛа" снизился на 0,6%.
Говоря о ближайших рыночных перспективах, большинство аналитиков считает, что в ожидании решения ФРС США рыночная активность будет минимальной. Начальник аналитического отдела ГК "АЛОР" Наталья Лесина говорит о том, что "в ближайшее время на мировых рынках ожидается формирование среднесрочного тренда: решение ФРС по QE3 приведет либо к пробитию сопротивлений и дальнейшему росту, либо, напротив, приведет к откату вниз. Так, инвесторам стоит внимательно пересмотреть свои портфели. Наиболее рисковыми являются акции банковского сектора, сильно зависящие от фьючеров на индексы США, и акции металлургического сектора, поскольку бумаги данного сектора обычно сильными колебаниями реагируют на новости по стимулированию экономик", считает эксперт.
"В преддверии завтрашней пресс-конференции главы ФРС Б.Бернанке после заседания Комитета по открытым рынкам, стимулы для продолжения роста исчерпаны", - считает аналитик ИК "ТРЕЙД-ПОРТАЛ" Алексей Маликов. - Единственным фактором, который сейчас удерживает котировки от начала коррекции, является ожидание от ФРС запуска какой-либо программы монетарного стимулирования. В случае ее отсутствия рынок начнет коррекцию и отыграет негативные статистические данные, выходящее в последнее время и проигнорированные из-за ожидания стимулирующих мер", - прогнозирует эксперт.
Акции "СОЛЛЕРСа" подорожали на 23%. Рынок, вероятно, отыгрывает информацию о высоком росте чистой прибыли компании и позитивные прогнозы ее руководства, которое предполагает сохранение рентабельности на уровне 1 полугодия 2012 г. и сохранение динамики продаж в 20-45% (г/г) для различных марок выпускаемых компанией автомобилей. Не исключено, что итоги саммита АТЭС поддержали ожидания дальнейшего развития бизнеса компании в рамках сотрудничества и корпоративной интеграции с корейским автопроизводителем SsangYong и концернами Ford и Mazda.
Обнародованные сегодня прогнозы руководства "СОЛЛЕРСа" и вчерашние данные Ассоциации европейского бизнеса о росте продаж новых легковых автомобилей на российском рынке по результатам января-августа на 14,4% (г/г), вероятно, поддержали акции "КАМАЗа" и "АВтоВАЗа", которые сегодня выглядели лучше рынка.
Согласно сегодняшним заявлениям вице-премьера РФ А. Дворковича, решение о докапитализации "РусГидро" может быть принято в течение сентября. Эта информация носит благоприятный среднесрочный характер для бумаг "РусГидро". Однако сегодняшние продажи бумаг компании могут быть связаны с усилившимися ожиданиями докапитализации "РусГидро" путем допэмиссии акций компании в пользу "Роснефтегаза", что означает существенное перенесение сроков возможной приватизации "РусГидро".
Конституционный суд ФРГ разрешил ратификацию ESM при условии установления верхнего предела ответственности Германии по обязательствам стабфонда в момент ратификации, то есть на уровне 190 млрд евро. Для превышения данной суммы потребуется одобрение нижней палаты немецкого парламента, любые решения в отношении ESM должны будут направляться обеим палатам парламента для их одобрения.
Это решение открывает возможность для ратификации Германией закона о создании постоянно действующего механизма стабильности ESM с максимальным объемом ресурсов в 700 млрд евро и будет способствовать снижению инвестиционных рисков в еврозоне.
В то же время, согласно решениям германского Конституционного суда, предоставление ESM банковской лицензии и заимствования фонда у ЕЦБ будут противоречить базовым документам ЕС, запрещающим монетарное финансирование бюджетов.
Глава правительства Италии М. Монти, выступающий за расширение каналов фондирования ESM и предоставление фонду банковской лицензии, достаточно спокойно отреагировал на данную информацию, заявив, что "некоторые вещи невозможны сегодня, в текущих условиях, но могут стать возможными завтра. Если есть консенсус по конкретному инструменту, альтернативные инструменты могут быть найдены".
Тем не менее, рынок, не исключено, проявит определенный скептицизм в отношении решений германского конституционного суда, отразив сохраняющуюся пока неуверенность игроков в надежности системы финансовой поддержки еврозоны.
ЕЦБ поддержал обнародованное сегодня предложение Еврокомиссии о создании банковского союза, в рамках которого он получит право надзирать за прочими банками зоны евро. Согласно заявлению пресс-службы ЕЦБ, "данное предложение - важный шаг для формирования основ единого финансового рынка с целью обеспечения финансовой стабильности в еврозоне и ЕС". Банковский союз предполагает три основных составляющих: наделение ЕЦБ правом надзора над всеми банками ЕМС, а также банками ЕС, желающими присоединиться к данной схеме. Согласно опубликованной сегодня предварительной версии новой европейской системы банковского регулирования, ЕЦБ получит право не только предоставлять и отзывать лицензии европейских банков и устанавливать требования к капиталу, но и проводить т.н. "ранние интервенции" для поддержки кредитных организаций, испытывающих финансовые сложности.
Предполагается также создание фонда поддержки капитала банков и наднациональной системы защиты вкладов в банковской системе еврозоны. Передача надзорных прав ЦБ еврозоны открывает возможность прямой финансовой помощи банкам за счет действия постоянного антикризисного фонда зоны евро ESM.
Фактором риска традиционно служит необходимость согласования европейскими правительствами и наднациональными органами порядка и структуры формируемых фондов страхования депозитов, докапитализации банков и полномочий ЕЦБ в отношении отдельных, подконтрольных государству банковских сегментов ЕМС.
Тем не менее, конструктивный тренд в сфере снижения угроз, связанных с европейской финансовой нестабильностью, сегодня получил новое подтверждение. Канцлер Германии А. Меркель отметила, что сегодняшние решения демонстрируют "начало прогресса в разрешении кризиса", хотя "кооперация в еврозоне недостаточна" и "необходимо развивать экономический и фискальный союз". При этом, согласно сегодняшним оценкам А. Меркель, "Германия остается мотором роста экономики", и экономическая ситуация в ней благоприятна.
Августовская динамика цен американского импорта продемонстрировала меньший, чем ожидали на рынке, прирост в 0,7% (м/м). Цены американского экспорта, напротив, выросли несколько больше, чем ожидалось на рынке.
Американские фондовые индексы начали сессию повышением, шансы восстановления цен российских акций после вечернего спада активности покупок в краткосрочном периоде преобладают.
В ожидании новостей от ФРС США российский фондовый рынок завершил торги среды нейтрально
Сегодня российский фондовый торговался преимущественно в умеренно позитивном настроении благодаря новостям из Германии. Утром стало известно, что суд страны одобрил ратификацию Европейского механизма стабильности при соблюдении ряда довольно мягких условий. В частности, верхний предел ответственности ФРГ по обязательствам стабфонда составит 190 млрд евро. Общий объем ESM достигает 500 млрд евро, а его кредитный потенциал - 700 млрд евро. Судя по комментариям председателя совета министров финансов Еврогруппы Ж.-К. Юнкера, принятое решение позволит начать работу ESM уже с 8 октября.
Тем не менее, главное событие сентября состоится завтра – ФРС США проведет очередное заседание, от которого многие участники рынка ждут объявления о начале QE. Как сообщает старший аналитик "Альфа-Банка" Ангелика Генкель, со ссылкой на Блумберг, "примерно две трети опрошенных экономистов считают возможным объявление третьего раунда выкупа облигаций ФРС США, примерно на $300 млрд в US Treasuries и $400 млрд в mortgage debt точно так же, как обозначение курса на поддержание нулевого уровня процентных ставок FOMC до 2015 г. Аргументом в споре со скептиками большинство называет высокий уровень безработицы в США выше 8,0% непрерывно на протяжении 43 месяцев, а также сокращение темпов экономического роста ниже 2% во втором квартале, что является достаточными условиями для запуска QE3", - сообщает эксперт.
В связи с этими ожиданиями игроки осторожничают, не предпринимая активных действий. Индекс ММВБ завершил торги среды на отметке 1478,54 пункта, поднявшись на 0,03%, РТС в свою очередь вырос на 0,17% - до уровня 1482,51 пункта. Бесспорными фаворитами дня сегодня были акции автопроизводителей и, прежде всего, "СОЛЛЕРСа" (+17,3%), также неплохо торговались бумаги "АВТОВАЗа" (+3,3%), "КАМАЗа" (+3,1%). Поддержку котировкам "СОЛЛЕРСа" оказала позитивная финансовая отчетность за 1 полугодие 2012 года, по итогам которой Deutsche Bank повысил прогнозную стоимость акций автопроизводителя и подтвердил рекомендацию "покупать". Также в группе лидеров сегодня завершили сессию акции "РАО ЕЭС Востока" (+4,3%), ОГК-5 (+4,5%), ТГК-1 (+3,6%), ММК (+2,8%). "Медведи" сегодня оказались сильны в бумагах "МРСК Северного Кавказа" (-2,7%), банка "Возрождение" (-3,4%), "РусГидро" (-2,7%), "Холдинга МРСК" (-3,8%), "Акрона" (-1,9%), МТС (-1,4%).
Нейтральная динамика в течение дня наблюдалась и на ведущих фондовых площадках Европы. Дневная статистика, несмотря на то, что оказалась в основном лучше ожиданий, существенно не повлияла на ход торгов. К закрытию немецкий DAX вырос на 0,59%, британский FTSE 100 опустился на 0,17%, французский CAC 40 в плюсе на 0,18%. Цены АДР на российские акции в Лондоне составили (в долларах США за одну акцию): ВТБ (Анг) - 0.00182, "Газпром" (Анг) - 5.16, ЛУКОЙЛ (Анг) – 61,1, "Норильский никель" (Анг) – 155,7, "Роснефть" (Анг) - 6.4, "Ростелеком" (Анг) - 4.042, "Сургутнефтегаз" (Анг) - 0.931, "Сбербанк" (Анг) - 2.982.
Торговая сессия в США началась в "зеленой зоне" вблизи нулевых отметок. Опубликованная сегодня статистика показала рост импортных цен в августе на 0,7% , в то время как ожидалось повышение на 1,4%, предыдущее изменение было пересмотрено с -0,6% до -0,7%. В свою очередь, экспортные цены выросли на 0,9%, ожидалось +0,4%, предыдущее изменение было пересмотрено с +0,5% до +0,4%. Но эти данные не оказали весомого влияние на рынки. В 19.50 мск индекс Dow Jones прибавил на 0,26%, Nasdaq вырос на 0,09%, индекс S&P 500 в плюсе на 0,24%. Фьючерс на индекс S&P также прибавил 0,43% - до 1436,7 пункта.
На валютном рынке ММВБ рубль в среду укрепил позиции по отношению к доллару США и ослабил к евро. Доллар на ММВБ снизился на 5 копеек, его стоимость теперь составляет 31,51 рубля, евро подорожал на 5 копеек и торгуется на уровне 40,61 руб. Бивалютная корзина по итогам торгов на ММВБ незначительно подешевела до уровня 35,6012 рубля. На Forex пара евро/доллар торгуется у отметки 1.2894.
Котировки "черного золота" по-прежнему чувствуют себя довольно уверенно, пребывая в "зеленой зоне". К 19:50 мск за ноябрьский контракт нефти марки Brent дают $115,4, Light - $97,54. Сегодня Международное энергетическое агентство повысило прогноз спроса на нефть в 2012 и 2013 годах. Как говорится в докладе, мировое потребление нефти будет расти на 800 тыс. баррелей в сутки в текущем и следующем году, и достигнет 90,6 млн барр./сут. в 2013 году. Прогноз повышен на 90 тыс. барр./сут. Накануне ОПЕК также повысила свой прогноз по росту спроса на нефть. ОПЕК ожидает роста спроса до 89,55 млн барр./сут. в 2013 году. Согласно вышедшей вечером статистике, запасы нефти за неделю в США, по данным EIA, выросли на 1,994 млн баррелей, ожидалось падение на 2,588 млн баррелей, предыдущее изменение -7,426 млн баррелей
В вечернюю сессию на FORTS фьючерс на индекс РТС растет на 0,14% и составляет 147 950 пунктов. Фьючерс на акции "Сбербанка" в плюсе на 0,02%, фьючерс на акции "Газпрома" вырос на 0,08%, на акции "ЛУКОЙЛа" снизился на 0,6%.
Говоря о ближайших рыночных перспективах, большинство аналитиков считает, что в ожидании решения ФРС США рыночная активность будет минимальной. Начальник аналитического отдела ГК "АЛОР" Наталья Лесина говорит о том, что "в ближайшее время на мировых рынках ожидается формирование среднесрочного тренда: решение ФРС по QE3 приведет либо к пробитию сопротивлений и дальнейшему росту, либо, напротив, приведет к откату вниз. Так, инвесторам стоит внимательно пересмотреть свои портфели. Наиболее рисковыми являются акции банковского сектора, сильно зависящие от фьючеров на индексы США, и акции металлургического сектора, поскольку бумаги данного сектора обычно сильными колебаниями реагируют на новости по стимулированию экономик", считает эксперт.
"В преддверии завтрашней пресс-конференции главы ФРС Б.Бернанке после заседания Комитета по открытым рынкам, стимулы для продолжения роста исчерпаны", - считает аналитик ИК "ТРЕЙД-ПОРТАЛ" Алексей Маликов. - Единственным фактором, который сейчас удерживает котировки от начала коррекции, является ожидание от ФРС запуска какой-либо программы монетарного стимулирования. В случае ее отсутствия рынок начнет коррекцию и отыграет негативные статистические данные, выходящее в последнее время и проигнорированные из-за ожидания стимулирующих мер", - прогнозирует эксперт.
/Компиляция. 12 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба