17 сентября 2012 Инфина Иванищев Александр
Торги в пятницу ознаменовались пробоем 17-месячного нисходящего тренда по индексу ММВБ на волне мощного притока средств. Торговый оборот по индексу ММВБ составил 90 млрд. рублей, что является максимальным значением за период с декабря 2011 года. В рынок входят деньги консервативных инвесторов. Все это создает хорошие предпосылки для дальнейшего роста российского рынка акций с потенциалом 10-13% на перспективу до конца года, в т. ч. ~5% на перспективу ближайших 3-4 недель.
Рост рынка структурно сосредоточен в четырех отраслевых секторах, показывающих либо опережающие темпы роста, либо темпы наравне с рынком. Это металлургия, нефтянка, электроэнергетика и банковский сектор. При этом наибольшим потенциалом для роста в перспективе обладает сейчас сектор металлургических акций. Естественно, лучше рынка ведут себя голубые фишки, куда в первую очередь возвращается инвестиционный интерес.
В техническом плане сработало старое правило: чем дольше боковик, тем сильнее и резче выход. В этом случае цены отправляются в свободное плавание, движимые стремлением участников любой ценой успеть на подножку уходящего поезда. Поэтому попытка привязаться к каким-либо техническим целям на подобном росте – занятие неблагодарное. Цены растут, пока есть движущая сила, а таковой силой сейчас стало ослабление американского доллара. Переоценка его стоимости вызывает соответствующую переоценку рисков на всех рынках. Сигналом к временной передышке в покупке рискованных активов может послужить остановка падения доллара. По нашим оценкам, это может произойти в случае достижения парой евро/доллар сопротивления в районе 1,315. Соответственно, индекс доллара может получить поддержку в районе 78,60 п. Пятничные торги на валютном рынке и начало новой недели на азиатской сессии позволяют предположить, что первая цель роста в паре евро/доллар достигнута, и теперь наиболее вероятным сценарием может стать консолидация на достигнутых уровнях. А это значит, что фондовые индексы, скорее всего, также перейдут в режим боковика.
По многим нашим бумагам цены в пятницу оказались сильно перегреты - рост составил 5-10%, что ограничивает возможности для дальнейшего движения наверх. Утренний внешний фон также располагает к технической передышке.
Возможные уровни поддержки по индексу ММВБ расположены на ОВР-5 (1519,49 п.) и ОВР-20 (1488 п.). Это дает основания предполагать, что в ближайшее время утренний гэп пятницы останется незакрытым. Индекс ММВБ без особых проблем преодолел первый уровень расширения Фибоначчи от роста за период май-август, а именно 1526 п., в окрестности которого, скорее всего, и будет проходить консолидация. А возможным следующим ориентиром при продолжении роста становится уровень 1559 п.
Итоги торгов: все отраслевые индексы забукировали прибыль по итогам пятничной сессии
В пятницу российский рынок акций закрылся глубоко в зеленой зоне на фоне глобального оптимизма после введения ФРС США программы количественного смягчения. В ходе основной сессии индекс ММВБ вырос на 4,26% (1535,4 п.), индекс РТС подскочил на 6,88% (1587,0 п.). Активность была рекордно высокой для текущего года. Объем торгов акциями, входящими в индекс ММВБ, составил 90,1 млрд. рублей.
Все отраслевые индексы забукировали прибыль по итогам пятничной сессии. Лучше широкого рынка смотрелись металлургический (+7,7%), энергетический (+5,31%), нефтегазовый (+4,16%) и финансовый (+4,16%) секторы.
В индексных бумагах лидировали акции Мечела (+11,46%), Распадской (+9,30%), МРСК Холдинга (+9,22%), Русала (+9,10%), НЛМК (+9,03%). Хуже остальных выглядели скромно подросшие акции МТС (+0,06%), Уралкалия (+0,27%) и Сургутнефтегаза прив. (+0,76%).
Рынок акций: американский рынок акций в пятницу продолжил отыгрывать снижение рисков
США – Американский рынок акций в пятницу продолжил отыгрывать снижение рисков, инициированное программой количественного смягчения от ФРС. Индексы DIJA и индекс SNP500 повысились на 0,40% каждый, индекс NASDAQ - на 0,89%. Индекс волатильности VIX вырос до 14,51 п. (+3,27%). Сегодня утром фьючерсы на американские индексы снижаются.
Европа – Европейские индексы показали уверенный рост: DAX (+1,39%), CAC40 (+2,27%), FTSE100 (1,64%). Лучший результат – у акций сталеплавильных, горно-металлургических и машиностроительных компаний и отрасли стройматериалов. Хуже рынка торговались акции табачных компаний и фармацевтики.
Азия – На 10:00 мск Nikkei подрос на 1,9%, Hang Seng – на 0,25%, Kospi - нейтрален, Shanghai Composite снижается на 0,1%. Сводный индекс азиатских голубых фишек балансирует вблизи уровня закрытия пятницы.
Валютный рынок: американский доллар в пятницу испытал сильное снижение
$ - Американский доллар в пятницу испытал сильное снижение, вызванное решением ФРС приступить к программе QE3. Индекс доллара упал к минимальной отметке с февраля этого года и составил на закрытии торгов в пятницу 78,847 п. Утром в понедельник на азиатской сессии индекс доллара котируется на уровне 78,82.
€/$ – Единая валюта остается одним из главных бенефициаров последнего решения ФРС. Евро укрепился к доллару в пятницу до максимума 1,3169, а на закрытии показал 1,313. Полагаем, что первая цель роста в паре достигнута, и теперь здесь наиболее вероятна консолидация под уровнем 1,315.
¥ – Решение японских властей о проведении валютной интервенции вызвало ослабление национальной валюты. Пара иена/доллар выросла с 77,49 до 78,39.
Товарные рынки: нефтяной фьючерсный контракт на сорт нефти light sweet в пятницу подорожал до $99,0 за баррель
Товарные индексы - Индекс товарных рынков CRB вырос на 1,09% на фоне ослабления доллара. Сильнее индекса подорожал сектор промышленных металлов (3,86%). Индекс 3-m фьючерсов на энергоносители повысился на 0,93%, на драгоценные металлы – на 0,94%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index не изменился (-0,15%).
Нефть – Нефтяной фьючерсный контракт на сорт нефти light sweet в пятницу подорожал до $99,0 за баррель, контракт на нефть сорта crude brent балансировал под уровнем $117. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,11%.
Золото – Золото и серебро подорожали до $1770,4 и $36,66 за тройскую унцию соттветственно. Индекс акций золотодобывающих компаний повысился на 2,86%.
Базовые металлы - Цены никелевого и медного 3-m фьючерса выросли на 6,12% и 3,78%. Алюминий подорожал на 4,66%. Цинк и свинец повысились на 3,93 и 4,98% соответственно.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба