22 сентября 2012
Основные предпосылки скальпирования:
• Уменьшенные пределы риска - кратковременное воздействие рынка уменьшает вероятность столкновения с неблагоприятным событием.
• Меньшие движения легче поймать - чтобы гарантировать большие изменения цены, необходим больший дисбаланс спроса и предложения. Акции легче сделать движение в 10 центов, чем пройти 1$.
• Меньшие движения появляются чаще больших - Даже во время относительно тихих рынков есть множество маленьких ходов, которые может эксплуатировать скальпер.
Скальпирование может быть принято в качестве основного или дополнительного стиля торговли.
Основной стиль
Чистый скальпер делает много сделок в день, от пяти-десяти до сотен. Главным образом скальпер использует одноминутные графики, так как период времени является маленьким, а он должен видеть развитие сетапов так близко к реальному времени, насколько это возможно. Системы котировок Nasdaq Level II, TotalView и/или Times and Sales являются значимыми инструментами для этого типа трейдинга. Автоматическое мгновенное исполнение ордеров крайне важно для скальпера, поэтому брокер прямого доступа - предпочтительное оружие для битвы.
Дополнительный стиль
Трейдеры других периодов времени могут использовать скальпирование в качестве дополнительного подхода несколькими способами. Самый очевидный путь состоит в том, чтобы использовать его, когда рынок изменчив или заперт в узком диапазоне. Когда нет никаких трендов на более длительных периодах времени, переход на более короткий масштаб может показать видимые и пригодные к использованию тренды, которые могут подтолкнуть трейдера к скальпированию.
Другой способ добавить скальпинг к сделкам более длинных периодов - посредством так называемой концепции "зонтика". Этот подход позволяет трейдеру улучшить свою базовую стоимость и максимизировать прибыль. Сделки зонтика делаются следующим образом:
• Трейдер открывает позицию для сделки на более длинном периоде.
• Пока основная сделка развивается, трейдер идентифицирует новые сетапы на более коротком периоде времени в направлении главной сделки, входя и выходя из них по принципам скальпирования.
Фактически, в целях скальпирования может использоваться любая система торговли, основанная на отдельных сетапах. В этом отношении, скальпинг может расцениваться как своего рода метод риск-менеджмента. В основном, любую сделку можно превратить в скальпирование, беря прибыль с отношением к риску около 1:1. Это означает, что размер взятой прибыли равняется размеру стопа, продиктованного сетапом. Если, например, трейдер входит в свою позицию для скальпинговой сделки по цене 20$ с начальным стопом на 19,90$, то риск составляет 10 центов; значит отношение риска/прибыли 1:1 будет достигнуто на 20,10$.
Скальпинговые сделки можно проводить как в длинную, так и в короткую сторону. Их можно делать на прорывах или в диапазоне. Для скальпирования могут использоваться множество традиционных графических формаций, такие как чашки с ручкой или треугольники. То же самое можно сказать и о технических индикаторах, если трейдер основывает на них свои решения.
Три типа скальпинга
Первый тип скальпирования упоминается как "делание рынка" - market making, когда скальпер пытается извлечь выгоду из спреда, одновременно отправляя бид и оффер по определенной акции. Очевидно, эта стратегия может преуспеть только на главным образом неподвижных акциях, которые торгуют большие объемы без каких-то реальных изменений цен. Этот вид скальпинга очень трудно успешно провести, поскольку трейдер должен конкурировать за акции с маркет-мейкерами как по биду, так и по офферу. Кроме того, прибыль будет настолько маленькой, что любое движение акции против позиции трейдера гарантирует убыток, превышающий его первоначальную цель прибыли.
Другие два стиля основаны на более традиционном подходе и требуют движущейся акции, где цены быстро меняются. Эти два стиля также требуют твердой стратегии и метода отслеживания движения.
Второй тип скальпинга проводится, покупая большое количество акций, которые продаются с ростом на очень маленькой динамике цен. Трейдер такого стиля будет открывать позиции на нескольких тысяч акций, и ждать маленького движения, которое обычно измеряется в центах. Такой подход требует очень ликвидной акции, чтобы можно было легко войти и выйти лотом в 3 000 - 10 000 акций.
Третий тип скальпирования располагается ближе всего к традиционным методам торговли. Трейдер входит нужным количеством акций на любом сетапе или сигнале своей системы и закрывает позицию, как только будет получен первый выходной сигнал около 1:1 отношения риска/прибыли, рассчитанного, как описано ранее.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба