28 сентября 2012 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 27 сентября, ведущие фондовые индексы США выросли на 0.5% -1.4% после представления Испанией плана экономических реформ и дополнительных денежных интервенций в национальную финансовую систему, проведённых Народным Банком Китая.
«Это также был конец квартала, поэтому некоторую поддержку рынку оказало «декорирование витрин»*, - отметил Тодд Шоенбергер, управляющий директор The BlackBay Group.
Правительство Испании в четверг вечером представило проект госбюджета на 2013 год, который предусматривает сокращение госрасходов и повышение налогов на общую сумму 40 млрд долл. Это превысило прогнозы аналитиков, ожидавших, что объём новой программы мер жёсткой экономии на следующий год составит порядка 39 млрд евро.
Испанское правительство надеется, что в текущем году ему удастся достичь целей по бюджетному дефициту на уровне 6.3% в сравнении с 9% в 2011 году, а в следующем году благодаря новой программе дефицит госбюджета будет уменьшен до 4.5%. Согласно прогнозу кабинета министров, в 2012 году ВВП Испании сократится на 1.5%, но в 2013 году снижение замедлится до 0.5%.
Представляя программу, члены правительства заявили, что новые реформы предусматривают преимущественно сокращение госрасходов и в меньшей степени – повышение налогов. В частности, предполагается сократить на 8.9% затраты на содержание административного аппарата. Вместе с тем, будут повышены пенсии и социальные пособия, но увеличен налог на богатых и введён новый налог на доходы от лотерей, который составит 20%. Как ожидается, эти налоги принесут в бюджет 4.7 млрд евро в течение двух лет.
Затраты на обслуживание испанского долга в 2013 году возрастут на 34% и составят 38.6 млрд евро. Это увеличит госрасходы на 5.6% по сравнению с текущим годом. Правительство намерено использовать 3 млрд евро из средств государственного пенсионного фонда для покрытия потребностей в ликвидности. По закону, это максимальный объём, который можно изъять из резервных фондов социального обеспечения.
Вице-премьер Испании Сорайя Саэнс де Сантамария сообщила, что в ближайшие полгода правительство примет 43 новых закона, направленных на стимулирование экономики. По мнению экспертов, будущие законы - это попытка заложить основу для условий суверенной программы спасения, которую Испания запросит в течение ближайших недель. Новый план реформ значительно превзошёл ожидания, и при его создании правительство, вероятно, рассчитывало на то, что в ходе рассмотрения испанского запроса о финансовой помощи «тройка» кредиторов (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ) не будет требовать реализации дополнительных мер жёсткой экономии. Несмотря на то, что инвесторы позитивно отреагировали на план экономических реформ Испании, они не будут удовлетворены до тех пор, пока не решится вопрос о запуске полноценной программы спасения.
Комментируя представленные документы, еврокомиссар Олли Рен заявил, что подробный график экономических реформ Испании выходит за рамки требований Еврокомиссии. «Это амбициозный шаг вперёд», - сказал Рен.
В ходе пресс-конференции вице-премьер Испании Сорайя Саэнс де Сантамария заявила, что правительство не допустит выхода Каталонии из состава Испании. «Решение властей Каталонии о проведении досрочных выборов с вынесением вопроса о выходе региона из состава Испании противоречит конституции страны. Мы имеем не только юридические механизмы, чтобы не допустить выхода Каталонии из состава Испании, но и правительство, которое может это остановить», - сказала вице-премьер.
«Это была реальность против ожиданий, - отметил Джек Эйблин, глава инвестиционного подразделения Harris Private Bank. – Испания не только прошла мимо социальных беспорядков, но и навязала меры экономии, которые оказались намного более жёсткими, чем ожидал рынок. Такие глубокие сокращения госрасходов в стране, где уровень безработицы достиг двузначных цифр, конечно же, не рекомендуются. Но на самом деле, это единственный инструмент, имеющийся в их распоряжении, который подчёркивает отсутствие гибкости в [фискальной политике] еврозоны».
Несмотря на положительную реакцию рынков и ведущих экспертов на экономическую программу испанского правительства, независимое рейтинговое агентство Egan-Jones понизило (в седьмой раз в этом году) кредитный рейтинг Испании до «CC» с «CC+», продвинув его ещё глубже по «мусорной» шкале. Egan-Jones мотивировало своё решение серьёзными финансовыми проблемами испанских автономий и банковского сектора страны.
«Испания неизбежно столкнётся c [необходимостью дополнительных платежей] для поддержки части [её] банковского сектора и слабеющих провинций», - говорится в заявлении агентства, полагающего, что госдолг Испании будет увеличиваться на 90 млрд евро в год.
Согласно опубликованным в четверг данным ЦБ Испании, объём средств на депозитах испанских банков в августе сократился до 1.492 трлн евро против 1.509 трлн месяцем ранее, достигнув минимального уровня с августа 2008 года.
Egan-Jones объявило своё решение в тот момент, когда рынки ожидают обнародования новой рейтинговой оценки Испании агентством Moody's, пообещавшим завершить пересмотр кредитного рейтинга страны к концу сентября. На данный момент Moody's оценивает рейтинг Испании на уровне «Baa3», который отделён от «мусорной» территории лишь на одну ступень. Прогноз по рейтингу – негативный.
Возможно, эксперты Moody's ждали публикации плана экономических реформ Испании перед тем, как вынести решение о том, следует ли понижать рейтинг испанских госбондов до статуса, выходящего за рамки инвестиционного. Подобное решение может оказаться чрезвычайно неприятной новостью для испанского правительства, которому в октябре предстоит погасить/рефинансировать наиболее крупный в этом году месячный объём долговых обязательств на сумму 20 млрд евро.
Позитивным событием четверга также стало предварительное соглашение, достигнутое греческими политиками по программе сокращения бюджетных расходов. Деталей соглашения озвучено не было, однако в ходе выступления на государственном телеканале министр финансов Греции Янис Стурнарас заявил, что в пакет новых мер включён запрос о продлении на два года сроков достижения целевых показателей по бюджетному дефициту. Этот вопрос будет обсуждаться на следующей неделе с инспекторами «тройки» кредиторов.
Президент Германии в четверг ратифицировал европейское соглашение о создании стабфонда ESM. В документе, уже одобренном кабинетом министров Германии, учтено принятое ранее решение Конституционного суда ФРГ об условиях участия страны в деятельности ESM. В частности, в заявлении зафиксированы процедуры, призванные обеспечить всеобъемлющее информирование бундестага и бундесрата по вопросам, связанным со стабфондом, сообщает Deutsche Welle.
Позднее глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер объявил, что соглашение о создании постоянно действующего стабфонда ESM вступило в законную силу. Временный стабфонд EFSF официально перестал существовать.
Фондовый индекс Шанхайской биржи Shanghai Composite в четверг отступил от многомесячных минимумов, прибавив по итогам торгов 2.6% после сообщения Банка Китая о произведённых на этой неделе денежных вливаниях в финансовую систему страны в объёме 57.9 млрд долл через аукционы прямого репо.
Кроме того, опубликованные в четверг данные о сокращении прибыли промышленного сектора Китая в августе на 6.2% по сравнению с прошлым годом до 381.2 млрд юаней (60.49 млрд долл) усилили ожидания запуска новых стимулирующих программ правительством Китая. Вышедшие ранее в этом месяце макроэкономические отчёты указали, что объём промышленного производства в Китае в августе достиг 39-месячного минимума, а темпы роста импорта и экспорта оказались наиболее слабыми со времён финансового кризиса 2008/2009 г.г. Аналитики ожидают, что в текущем году ВВП Китая вырастет лишь на 7.7% в сравнении с 9.2% в 2011 году.
В четверг также был опубликован крупный блок макроэкономических данных США, свидетельствовавших о том, что, принимая решение о запуске программы QE3, Федрезерв уже располагал информацией, содержащейся в этих отчётах. Двузначное сокращение объёма заказов на товары длительного пользования и пересмотр в сторону понижения данных по темпам роста ВВП США за II квартал с 1.7% до 1.3% стали сюрпризом для рынка. Эти данные объясняют, почему регуляторы приняли решение о третьем раунде покупки активов на прошлом заседании и не стали откладывать запуск QE3 до декабря.
Вместе с тем, опубликованный в четверг еженедельный отчёт по количеству безработных в США выбивался из общего потока негативных данных. Число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе сократилось на 26 тыс. до 359 тыс., достигнув 2-месячного минимума Это вселило надежду на то, что сентябрьский отчёт по рынку труда (NFP), выходящий в следующую пятницу, может оказаться не настолько плохим, как ожидают эксперты. На следующей неделе выйдет ещё несколько опережающих индикаторов отчёта NFP, включая данные по числу рабочих мест в частном секторе США от компании ADP и компоненту занятости индекса деловой активности в сфере услуг (ISM Non-Manufacturing), которые помогут прояснить текущее состояние рынка труда.
«Идея о том, что китайцы намерены расширить стимулы всех оживила..., но я был потрясён, что сегодняшние данные не оставили больших вмятин на этом ралли. Эти цифры (по объёму товаров длительного пользования и ВВП) были почти рецессионными», - заявил Арт Кэшин директор по торговле в операционном зале NYSE компании UBS Financial Services. – Вместе с тем, мы были действительно перепроданы после снижения на протяжении нескольких сессий подряд».
«Рынок игнорирует слабые данные, и это лишь поддерживает тезис ФРС о необходимости QE3, - заявил Тодд Шоенбергер, управляющий директор The BlackBay Group. – Ключевым экономическим отчётом, на который все будут смотреть, станет отчёт по занятости [выходящий на следующей неделе]».
«Мы видим две основные причины, почему инвесторам следует быть более уверенными в продолжении ралли рискованных активов в США и по всему миру. Во-первых, поддержка центральных банков является экстраординарной, и она предназначена для улучшения финансовых условий. Во-вторых, меры денежно-кредитной политики были приняты при наличии питательной среды для рискованных активов», - говорится в обзоре аналитиков Barclays.
По мнению экспертов Barclays, слабые макроэкономические отчёты действительно могут работать в пользу рискованных активов, поскольку они увеличивают вероятность того, что следующие данные из США и Европы окажутся лучше заниженных ожиданий.
«Любые позитивные новости, касающиеся экономического роста, в ближайшие месяцы могут стать дополнительным попутным ветром для рискованных активов», - полагают в Barclays.
Минфин США в четверг провёл аукцион по размещению 7-летних казначейских нот на сумму 29 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.055% в сравнении с 1.081% в августе. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.61 против 2.72 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 34.9% выпуска в сравнении с 42% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 13485.97, прибавив 0.54%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.96% (до 1447.15) и 1.39% (до 3136.60) соответственно.
Индекс S&P 500 в четверг вырос максимальными темпами за период с момента объявления Федрезерва о запуске третьего раунда количественного смягчения. С начала III квартала индекс DJIA вырос почти на 5%, а индексы S&P 500 и Nasdaq Composite – более чем на 6%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 5.74 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.53 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2911 против 1.2863 вечером в среду.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 24 закрылись в положительной области. Лидером роста стали акции финансово-промышленного конгломерата General Electric, подорожавшие на 2.85% после его сообщения о повышении прогноза по доходам своего производственного подразделения на 2012 год. Компания ожидает увеличения доходов промышленного дивизиона на 10%, тогда как ранее прогнозировался рост от 5% до 10%.
В числе наиболее востребованных бумаг также оказались акции производителя компьютеров Intel (+1.9%), производителя безалкогольных напитков Coca-Cola (+1.5%), медиа-компании Walt Disney (+1.2%), сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (+1.2%) и производителя сетевого оборудования Cisco Systems (+1.2%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.1% и 1.7% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 1%.
Акции производителя компьютеров Hewlett-Packard прибавили 0.7%, несмотря на понижение инвестиционного рейтинга компании до «хуже рынка» аналитиками Jefferies.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.6% и 0.8% соответственно на фоне повышения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.87 долл (+2.1%) до 91.85 долл за барр.
Помимо ослабления американской валюты, драйвером роста цен на нефть стал боевой настрой в отношении Ирана премьер-министра Израиля Биньямин Нетаньяху, выступившего на проходящей в Нью-Йорке сессии Генеральной Ассамблеи ООН. Нетаньяху заявил, что 90%-ная готовность Ирана к производству ядерной бомбы должна стать той «красной линией», пересечение которой должно повлечь за собой жёсткую реакцию международного сообщества. По его словам, к следующему лету Тегеран будет близок к производству такого количества обогащенного урана, которое окажется достаточным для создания ядерного заряда. «Линия должна проходить здесь», - сказал он, проведя красным маркером черту на плакате со схематичным изображением бомбы.
Акции технологической компании Apple выросли на 0.4% до 756.5 долл, обновив исторический максимум после повышения прогноза по их целевой стоимости с 750 до 860 долл аналитиками Evercore.
Акции оператора кредитных карт Discover Financial Services подорожали на 7.3% после выхода превысившей прогнозы квартальной отчётности.
После закрытия регулярных торгов канадская компания Research In Motion, производитель смартфонов BlackBerry, сообщила о получении убытков по итогам II финансового квартала, завершившегося 1 сентября, в размере 235 млн долл. Тем не менее, квартальная отчётность RIM оказалась лучше рыночных ожиданий, и в ходе постторговой сессии акции компании подорожали на 19.6% после роста на 2% к закрытию регулярных торгов.
В пятницу, 28 сентября, в 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за август. Прогноз: рост доходов на 0.2%, увеличение расходов на 0.5%.
В 17:45 мск Национальная ассоциация менеджеров по закупкам Чикаго опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Среднего Запада (бизнес-барометр ISM-Chicago) за сентябрь. Прогноз: снижение индекса до 52.9% против 53% в августе.
В 17:55 мск Университет Мичигана и агентство Reuters представят отчёт с финальными данными индекса потребительского доверия США за сентябрь. Прогноз: пересмотр индекса в сторону понижения до 79.0 против 79.2 на середину месяца. В августе значение индекса составило 74.3.
* «Декорирование витрин» - процесс, характерный для завершения отчётного периода, когда портфельные управляющие приобретают акции крупнейших компаний, которые показали лучшую динамику в течение месяца, квартала или года. Это делается с целью улучшения характеристик инвестиционного портфеля перед передачей информации клиентам.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«Это также был конец квартала, поэтому некоторую поддержку рынку оказало «декорирование витрин»*, - отметил Тодд Шоенбергер, управляющий директор The BlackBay Group.
Правительство Испании в четверг вечером представило проект госбюджета на 2013 год, который предусматривает сокращение госрасходов и повышение налогов на общую сумму 40 млрд долл. Это превысило прогнозы аналитиков, ожидавших, что объём новой программы мер жёсткой экономии на следующий год составит порядка 39 млрд евро.
Испанское правительство надеется, что в текущем году ему удастся достичь целей по бюджетному дефициту на уровне 6.3% в сравнении с 9% в 2011 году, а в следующем году благодаря новой программе дефицит госбюджета будет уменьшен до 4.5%. Согласно прогнозу кабинета министров, в 2012 году ВВП Испании сократится на 1.5%, но в 2013 году снижение замедлится до 0.5%.
Представляя программу, члены правительства заявили, что новые реформы предусматривают преимущественно сокращение госрасходов и в меньшей степени – повышение налогов. В частности, предполагается сократить на 8.9% затраты на содержание административного аппарата. Вместе с тем, будут повышены пенсии и социальные пособия, но увеличен налог на богатых и введён новый налог на доходы от лотерей, который составит 20%. Как ожидается, эти налоги принесут в бюджет 4.7 млрд евро в течение двух лет.
Затраты на обслуживание испанского долга в 2013 году возрастут на 34% и составят 38.6 млрд евро. Это увеличит госрасходы на 5.6% по сравнению с текущим годом. Правительство намерено использовать 3 млрд евро из средств государственного пенсионного фонда для покрытия потребностей в ликвидности. По закону, это максимальный объём, который можно изъять из резервных фондов социального обеспечения.
Вице-премьер Испании Сорайя Саэнс де Сантамария сообщила, что в ближайшие полгода правительство примет 43 новых закона, направленных на стимулирование экономики. По мнению экспертов, будущие законы - это попытка заложить основу для условий суверенной программы спасения, которую Испания запросит в течение ближайших недель. Новый план реформ значительно превзошёл ожидания, и при его создании правительство, вероятно, рассчитывало на то, что в ходе рассмотрения испанского запроса о финансовой помощи «тройка» кредиторов (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ) не будет требовать реализации дополнительных мер жёсткой экономии. Несмотря на то, что инвесторы позитивно отреагировали на план экономических реформ Испании, они не будут удовлетворены до тех пор, пока не решится вопрос о запуске полноценной программы спасения.
Комментируя представленные документы, еврокомиссар Олли Рен заявил, что подробный график экономических реформ Испании выходит за рамки требований Еврокомиссии. «Это амбициозный шаг вперёд», - сказал Рен.
В ходе пресс-конференции вице-премьер Испании Сорайя Саэнс де Сантамария заявила, что правительство не допустит выхода Каталонии из состава Испании. «Решение властей Каталонии о проведении досрочных выборов с вынесением вопроса о выходе региона из состава Испании противоречит конституции страны. Мы имеем не только юридические механизмы, чтобы не допустить выхода Каталонии из состава Испании, но и правительство, которое может это остановить», - сказала вице-премьер.
«Это была реальность против ожиданий, - отметил Джек Эйблин, глава инвестиционного подразделения Harris Private Bank. – Испания не только прошла мимо социальных беспорядков, но и навязала меры экономии, которые оказались намного более жёсткими, чем ожидал рынок. Такие глубокие сокращения госрасходов в стране, где уровень безработицы достиг двузначных цифр, конечно же, не рекомендуются. Но на самом деле, это единственный инструмент, имеющийся в их распоряжении, который подчёркивает отсутствие гибкости в [фискальной политике] еврозоны».
Несмотря на положительную реакцию рынков и ведущих экспертов на экономическую программу испанского правительства, независимое рейтинговое агентство Egan-Jones понизило (в седьмой раз в этом году) кредитный рейтинг Испании до «CC» с «CC+», продвинув его ещё глубже по «мусорной» шкале. Egan-Jones мотивировало своё решение серьёзными финансовыми проблемами испанских автономий и банковского сектора страны.
«Испания неизбежно столкнётся c [необходимостью дополнительных платежей] для поддержки части [её] банковского сектора и слабеющих провинций», - говорится в заявлении агентства, полагающего, что госдолг Испании будет увеличиваться на 90 млрд евро в год.
Согласно опубликованным в четверг данным ЦБ Испании, объём средств на депозитах испанских банков в августе сократился до 1.492 трлн евро против 1.509 трлн месяцем ранее, достигнув минимального уровня с августа 2008 года.
Egan-Jones объявило своё решение в тот момент, когда рынки ожидают обнародования новой рейтинговой оценки Испании агентством Moody's, пообещавшим завершить пересмотр кредитного рейтинга страны к концу сентября. На данный момент Moody's оценивает рейтинг Испании на уровне «Baa3», который отделён от «мусорной» территории лишь на одну ступень. Прогноз по рейтингу – негативный.
Возможно, эксперты Moody's ждали публикации плана экономических реформ Испании перед тем, как вынести решение о том, следует ли понижать рейтинг испанских госбондов до статуса, выходящего за рамки инвестиционного. Подобное решение может оказаться чрезвычайно неприятной новостью для испанского правительства, которому в октябре предстоит погасить/рефинансировать наиболее крупный в этом году месячный объём долговых обязательств на сумму 20 млрд евро.
Позитивным событием четверга также стало предварительное соглашение, достигнутое греческими политиками по программе сокращения бюджетных расходов. Деталей соглашения озвучено не было, однако в ходе выступления на государственном телеканале министр финансов Греции Янис Стурнарас заявил, что в пакет новых мер включён запрос о продлении на два года сроков достижения целевых показателей по бюджетному дефициту. Этот вопрос будет обсуждаться на следующей неделе с инспекторами «тройки» кредиторов.
Президент Германии в четверг ратифицировал европейское соглашение о создании стабфонда ESM. В документе, уже одобренном кабинетом министров Германии, учтено принятое ранее решение Конституционного суда ФРГ об условиях участия страны в деятельности ESM. В частности, в заявлении зафиксированы процедуры, призванные обеспечить всеобъемлющее информирование бундестага и бундесрата по вопросам, связанным со стабфондом, сообщает Deutsche Welle.
Позднее глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер объявил, что соглашение о создании постоянно действующего стабфонда ESM вступило в законную силу. Временный стабфонд EFSF официально перестал существовать.
Фондовый индекс Шанхайской биржи Shanghai Composite в четверг отступил от многомесячных минимумов, прибавив по итогам торгов 2.6% после сообщения Банка Китая о произведённых на этой неделе денежных вливаниях в финансовую систему страны в объёме 57.9 млрд долл через аукционы прямого репо.
Кроме того, опубликованные в четверг данные о сокращении прибыли промышленного сектора Китая в августе на 6.2% по сравнению с прошлым годом до 381.2 млрд юаней (60.49 млрд долл) усилили ожидания запуска новых стимулирующих программ правительством Китая. Вышедшие ранее в этом месяце макроэкономические отчёты указали, что объём промышленного производства в Китае в августе достиг 39-месячного минимума, а темпы роста импорта и экспорта оказались наиболее слабыми со времён финансового кризиса 2008/2009 г.г. Аналитики ожидают, что в текущем году ВВП Китая вырастет лишь на 7.7% в сравнении с 9.2% в 2011 году.
В четверг также был опубликован крупный блок макроэкономических данных США, свидетельствовавших о том, что, принимая решение о запуске программы QE3, Федрезерв уже располагал информацией, содержащейся в этих отчётах. Двузначное сокращение объёма заказов на товары длительного пользования и пересмотр в сторону понижения данных по темпам роста ВВП США за II квартал с 1.7% до 1.3% стали сюрпризом для рынка. Эти данные объясняют, почему регуляторы приняли решение о третьем раунде покупки активов на прошлом заседании и не стали откладывать запуск QE3 до декабря.
Вместе с тем, опубликованный в четверг еженедельный отчёт по количеству безработных в США выбивался из общего потока негативных данных. Число первичных обращений за пособием по безработице на прошлой неделе сократилось на 26 тыс. до 359 тыс., достигнув 2-месячного минимума Это вселило надежду на то, что сентябрьский отчёт по рынку труда (NFP), выходящий в следующую пятницу, может оказаться не настолько плохим, как ожидают эксперты. На следующей неделе выйдет ещё несколько опережающих индикаторов отчёта NFP, включая данные по числу рабочих мест в частном секторе США от компании ADP и компоненту занятости индекса деловой активности в сфере услуг (ISM Non-Manufacturing), которые помогут прояснить текущее состояние рынка труда.
«Идея о том, что китайцы намерены расширить стимулы всех оживила..., но я был потрясён, что сегодняшние данные не оставили больших вмятин на этом ралли. Эти цифры (по объёму товаров длительного пользования и ВВП) были почти рецессионными», - заявил Арт Кэшин директор по торговле в операционном зале NYSE компании UBS Financial Services. – Вместе с тем, мы были действительно перепроданы после снижения на протяжении нескольких сессий подряд».
«Рынок игнорирует слабые данные, и это лишь поддерживает тезис ФРС о необходимости QE3, - заявил Тодд Шоенбергер, управляющий директор The BlackBay Group. – Ключевым экономическим отчётом, на который все будут смотреть, станет отчёт по занятости [выходящий на следующей неделе]».
«Мы видим две основные причины, почему инвесторам следует быть более уверенными в продолжении ралли рискованных активов в США и по всему миру. Во-первых, поддержка центральных банков является экстраординарной, и она предназначена для улучшения финансовых условий. Во-вторых, меры денежно-кредитной политики были приняты при наличии питательной среды для рискованных активов», - говорится в обзоре аналитиков Barclays.
По мнению экспертов Barclays, слабые макроэкономические отчёты действительно могут работать в пользу рискованных активов, поскольку они увеличивают вероятность того, что следующие данные из США и Европы окажутся лучше заниженных ожиданий.
«Любые позитивные новости, касающиеся экономического роста, в ближайшие месяцы могут стать дополнительным попутным ветром для рискованных активов», - полагают в Barclays.
Минфин США в четверг провёл аукцион по размещению 7-летних казначейских нот на сумму 29 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 1.055% в сравнении с 1.081% в августе. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 2.61 против 2.72 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 34.9% выпуска в сравнении с 42% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 13485.97, прибавив 0.54%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.96% (до 1447.15) и 1.39% (до 3136.60) соответственно.
Индекс S&P 500 в четверг вырос максимальными темпами за период с момента объявления Федрезерва о запуске третьего раунда количественного смягчения. С начала III квартала индекс DJIA вырос почти на 5%, а индексы S&P 500 и Nasdaq Composite – более чем на 6%.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 5.74 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.53 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2911 против 1.2863 вечером в среду.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 24 закрылись в положительной области. Лидером роста стали акции финансово-промышленного конгломерата General Electric, подорожавшие на 2.85% после его сообщения о повышении прогноза по доходам своего производственного подразделения на 2012 год. Компания ожидает увеличения доходов промышленного дивизиона на 10%, тогда как ранее прогнозировался рост от 5% до 10%.
В числе наиболее востребованных бумаг также оказались акции производителя компьютеров Intel (+1.9%), производителя безалкогольных напитков Coca-Cola (+1.5%), медиа-компании Walt Disney (+1.2%), сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (+1.2%) и производителя сетевого оборудования Cisco Systems (+1.2%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1.1% и 1.7% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 1%.
Акции производителя компьютеров Hewlett-Packard прибавили 0.7%, несмотря на понижение инвестиционного рейтинга компании до «хуже рынка» аналитиками Jefferies.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 0.6% и 0.8% соответственно на фоне повышения стоимости ноябрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.87 долл (+2.1%) до 91.85 долл за барр.
Помимо ослабления американской валюты, драйвером роста цен на нефть стал боевой настрой в отношении Ирана премьер-министра Израиля Биньямин Нетаньяху, выступившего на проходящей в Нью-Йорке сессии Генеральной Ассамблеи ООН. Нетаньяху заявил, что 90%-ная готовность Ирана к производству ядерной бомбы должна стать той «красной линией», пересечение которой должно повлечь за собой жёсткую реакцию международного сообщества. По его словам, к следующему лету Тегеран будет близок к производству такого количества обогащенного урана, которое окажется достаточным для создания ядерного заряда. «Линия должна проходить здесь», - сказал он, проведя красным маркером черту на плакате со схематичным изображением бомбы.
Акции технологической компании Apple выросли на 0.4% до 756.5 долл, обновив исторический максимум после повышения прогноза по их целевой стоимости с 750 до 860 долл аналитиками Evercore.
Акции оператора кредитных карт Discover Financial Services подорожали на 7.3% после выхода превысившей прогнозы квартальной отчётности.
После закрытия регулярных торгов канадская компания Research In Motion, производитель смартфонов BlackBerry, сообщила о получении убытков по итогам II финансового квартала, завершившегося 1 сентября, в размере 235 млн долл. Тем не менее, квартальная отчётность RIM оказалась лучше рыночных ожиданий, и в ходе постторговой сессии акции компании подорожали на 19.6% после роста на 2% к закрытию регулярных торгов.
В пятницу, 28 сентября, в 16:30 мск Министерство торговли опубликует данные по личным расходам и доходам американских потребителей за август. Прогноз: рост доходов на 0.2%, увеличение расходов на 0.5%.
В 17:45 мск Национальная ассоциация менеджеров по закупкам Чикаго опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе Среднего Запада (бизнес-барометр ISM-Chicago) за сентябрь. Прогноз: снижение индекса до 52.9% против 53% в августе.
В 17:55 мск Университет Мичигана и агентство Reuters представят отчёт с финальными данными индекса потребительского доверия США за сентябрь. Прогноз: пересмотр индекса в сторону понижения до 79.0 против 79.2 на середину месяца. В августе значение индекса составило 74.3.
* «Декорирование витрин» - процесс, характерный для завершения отчётного периода, когда портфельные управляющие приобретают акции крупнейших компаний, которые показали лучшую динамику в течение месяца, квартала или года. Это делается с целью улучшения характеристик инвестиционного портфеля перед передачей информации клиентам.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Deutsche Welle и The Wall Street Journal. /Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу