Пятничные продажи привели к снижению индекса ММВБ к значению, которое он имел 6 сентября, т.е. на момент начала роста, инициированным сентябрьским решением ЕЦБ. Таким образом, весь рост сентября остался в прошлом, так же как и покупки, инициированные на предыдущем локальном минимуме от 27 сентября. При этом недельное закрытие индекса ММВБ оказалось ниже всех значимых уровней поддержки (МА200 и МА60). И все же, говорить о прорыве бычьей обороны и выходе медведей на новый оперативный простор мы считаем пока преждевременным, а само падение выглядит во многом спекулятивным и провокационным, поскольку не было подкреплено ни информационной повесткой, ни ростом торговых оборотов.
Если это ловушка, то тогда уже сегодня следует ожидать бычью контратаку. Наиболее показательной в этом плане выглядит техническая картина в акциях главной индексной бумаги – акциях Газпрома. Здесь индикатор нетто-объема недельных позиций по ADS Газпрома ушел в область отрицательных значений, что свидетельствует о сдвиге торгового баланса в сторону коротких позиций (рис. 1). При этом цена ADS Газпрома упала ниже уровня поддержки МА60 ($9,89), тем самым оказался закрыт гэп от 7 сентября. Краткосрочные спекулянты шортят в надежде выйти на сентябрьский минимум ($9,5). Однако если эта атака сорвется, то с высокой вероятностью может последовать обратный отскок. В противном случае быков ожидают впереди новые неприятности.
Ситуация на внешних рынках также пока задает больше вопросов, чем ответов. Концовка недели на американском рынке акций прошла на хорошем информационном фоне. Выходившая статистика и первые квартальные отчеты крупнейших американских банков были позитивны и превзошли рыночные ожидания. Однако рынок оказался не чувствительным к этим новостям. Более того, инвесторы воспользовались отчетами JPM и WFC для фиксации прибыли, в результате акции JPM упали на 1,1%, а акции WFC – на 2,6%. Это не может не настораживать, так же как и продолжающееся падение акций самой дорогой в мире компании – Apple. Краткосрочные спекулянты здесь активно играют от продаж, и в целом в последние месяцы рынок поддерживался преимущественно за счет коротких спекулятивных денег. Всю прошедшую неделю акции Apple торговались ниже технического уровня МА60 ($649). Вполне возможно, что индекс S&P500 в ближайшие дни также может протестировать аналогичный уровень МА60 (1417 п.).
В целом начало нового финансового года в США для рынка акций пока складывается не лучшим образом. О причине подобного поведения инвесторов можно лишь догадываться. Возможно, инвесторов беспокоит близость текущих цен к максимальным 4-летним значениям. Возможно, рынок болезненно среагировал на возросшую неопределенность исхода выборов 6 ноября. Попробуем дождаться итогов завтрашнего второго раунда теледебатов в США.
Середина дня: слабая коррекция после пятничного падения
Новую торговую неделю мировые фондовые площадки начали по-разному. В субботу Китай сообщил о положительном сальдо торгового баланса в размере $27,7 млрд. При этом экспорт вырос на 9,9%, превзойдя рыночные ожидания на 4,4%. Инфляция в КНР составила 1,9% в сентябре. В понедельник в Китае вышли данные по потребительским ценам, которые за сентябрь выросли на 1,9% в годовом выражении. Рынки АТР негативно отреагировали на данные по торговому балансу, предположив, что монетарные власти страны не скоро объявят о новых мерах количественного смягчения, в результате чего все фондовые индексы АТР (за исключением японского Nikkey, +0,51%) несущественно снизились. Европейские же биржи отреагировали на рост потребительских цен и, наоборот, ожидают скорого вмешательства монетарных властей: FTSE100 (+0,55%), САС40 (+1,33%), DAX(+0,92%). На этой неделе (18-19 октября) в Европе начнется саммит Евросоюза, на котором, как ожидается, будет объявлено решение по греческому долговому вопросу, и, возможно, прояснится ситуация с Испанией, которая до сих пор не попросила о финансовой помощи. Кроме того, европейские компании продолжат публиковать финансовую отчетность.
К полудню цена трехмесячного фьючерса на индекс SNP500 подскочила на 7.0 п. по сравнению с предыдущим закрытием. Нефтяной фьючерс на сорт wti подешевел на 0,22% до $91,64 за баррель, фьючерс на crude brent – на 0,08% до $114,54. Цены на нефть «пробуксовывали» сегодня утром на слухах о том, что Тегеран предложил приостановить 20% обогащение урана на своей территории в обмен на отмену санкций, которые были одобрены странами Евросоюза 12 октября. Кроме того, импорт нефти Китаем сократился в сентябре на 1,8% до 20,08 млн. тонн по сравнению с аналогичным периодом 2011 г. Однако самой интересной новостью на рынке нефти стало сообщение The Financial Times о том, что шесть компаний США (среди них Royal Dutch Shell, BP и Vitol) обратились к властям США с просьбой разрешить им экспорт излишков местной нефти. Примечательно, что американ¬ское законодательство запрещало экспорт нефти в течение нескольких десятилетий. Однако благодаря сланцевому буму в штатах Северная Дакота (месторождение Bakken) и Техас (Eagle Ford) добыча в стране выросла до максимального с 1995 г. уровня. В результате трубопроводы США не справляются с транспортировкой сырья на внутренний рынок, что и заставило американские компании просить о начале крупных экспортных поставок нефти. Приятной новостью для российских нефтяников может стать снижение экспортной пошлины на нефть на 3,4% с 1 ноября.
Прошлую неделю большинство мировых индексов закончили на минорной ноте, и даже хорошие финансовые результаты JPMorgan и Wells Fargo не смогли привести рынки в чувство, а лишь вызвали фиксации прибыли в банковских бумагах. Однако сегодня в первой половине торгов ведущие российские индексы повышаются. На 14:10 мск индекс ММВБ прибавил 0,54% (1453,9 п.), индекс РТС – 0,61% (1481,3 п.). Однако крайне низкая рыночная активность не позволяет пока говорить о сколько-нибудь сильной коррекции. Оборот торгов акциями на ММВБ составил к середине дня 8,2 млрд. рублей.
Среди отраслевых индексов на ММВБ снижается только машиностроительный индекс (-0,10%), вдоль нейтральной линии торгуется нефтехимический индекс (-0,08%), остальные индексы подрастают в пределах 0,5%.
Голубые фишки торгуются на уровне рынка (+0,52%). Индексные бумаги в основном слабо растут. Лучше рынка смотрятся акции Татнефти об. (+1,66%), МРСК Холдинга (+1,34%), Сургутнефтегаза прив. (+1,27%), РусГидро (+1,18%), МТС (+1,0%), АФК Системы (+0,97%), Ростелекома (+0,94%), Сбербанка прив. (+0,90%).
В заключении отметим, что эта неделя богата на макростатистику (в Китае, США, еврозоне) и корпоративные отчеты, которые и определят вектор дальнейшего движения мировых фондовых индексов.
Итоги торгов: российский рынок акций завершил неделю на отрицательной территории
Российский рынок акций завершил неделю на отрицательной территории. Поводом для распродаж послужили снижение цен на нефть и нисходящая динамика европейских индексов. По итогам основной сессии индекс ММВБ опустился на 1,2% до 1446 п., индекс РТС – на 1,2% до 1472,4 п. Активность игроков оставалась невысокой: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 25,3 млрд. рублей.
Все отраслевые индексы снизились: энергетика (-1,6%), финансовый сектор (-1,4%), металлургия (-1,6%), нефтегазовый сектор (-1,2%).
В индексных акциях (ММВБ) в небольшом плюсе закрылись Мечел (+0,2%) и Сургутнефтегаз прив. (+0,1%).
В аутсайдерах по итогам сессии – Интер РАО (-3,9%), ММК (-3,1%), НЛМК (-2,5%), Распадская (-2,4%).
Рынок акций: индекс производственных цен в сентябре повысился на 1,1%
США – В пятницу была опубликована очередная порция макростатистики: индекс производственных цен в сентябре повысился на 1,1%, индекс потребительского доверия университета Мичиган увеличился до 83,1 п. (максимальный уровень с 2007 г.). Также JP Morgan и Wells Fargo отчитались о росте чистой прибыли за 3 кв. Однако, несмотря на позитивный внутренний новостной фон, американский фондовый рынок завершил торговую неделю слабой разнонаправленной динамикой: индекс Dow Jones подрос на 0,02%, S&P500 снизился на 0,30%, Nasdaq – на 0,17%. В отраслевом срезе лучше рынка смотрелись мультимедийные компании (+0,4%), высокотехнологичные компании (+0,11%); наиболее сильно снизились бумаги банковского сектора (-2,31%) и компании финансового сектора (-1,25%). Выросли акции Boeing (+1,44), HP (+1,12%), Wal-Mart (+1,07%); в аутсайдерах – BofA (-2,36%), AT&T (-1,74%), Verizon(-1,28%), J.P. Morgan (-1,14%).
Индекс волатильности VIX снизился до 16,14 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней. Европа – Европейские фондовые площадки закрылись снижением: FTSE100 (-0,62%), CAC40 (-0,72%), DAX (-0,68%).
Азия – На 09:00 мск Nikkei подрос на 0,67%, Kospi снизился на 0,28%, Shanghai Composite – на 0,61%, Hang Sang – на 0,12%.
Валютный рынок: пятничные торги завершились небольшим ростом пары евро/доллар с 1,2928 до 1,2951
€/$ - Пятничные торги завершились небольшим ростом пары евро/доллар с 1,2928 до 1,2951. Однако новая неделя в Азии началась со снижения к уровню 1,29 на фоне негативной реакции участников на пятничное снижение американского рынка акций и слабой динамики азиатских индексов сегодня утром.
$ - Позитивный отчет Мичиганского индекса потребительского доверия поддержал в пятницу американский доллар, который отыграл от дневного минимума 79,5 до 79,67 к закрытию. В понедельник в Азии доллар продолжает укрепляться (79,93).
¥ – Пара иена/доллар завершила неделю на уровне среднесрочной поддержки МА60 (78,42). На утренней азиатской сессии иена отступила к доллару до 78,60.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB сократился на 0,8%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB сократился на 0,8%. Энергоносители подешевели на 0,9%, базовые металлы – на 1,6%, драгоценные металлы – на 1,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 2,6%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,2% до $91,9 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,9% до $114,6. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,5%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спотовая цена на золото опустилась до $1745 за тройскую унцию, цена на серебро поднялась до $34,2. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 1,8%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на никель (-3,7%), в наименьшей – на алюминий (-1,1%).
/Компиляция. 15 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба