Отечественный рынок в среду уверенно вырос на фоне позитивного новостного фона практически со всех основных площадок. По итогам торгов индекс РТС поднялся до 1513,96 п. (+2%) - максимум с 21 сентября, индекс ММВБ – до 1474,3 п. (+1,3%). Хороший спрос наблюдался по широкому кругу эмитентов, особенно стоит отметить металлургический – ММК (+2,6%), Северсталь (+2,5%) – и нефтегазовый сектора – НОВАТЭК (+2,7%), Татнефть (+2,8%), Транснефть (+3,6%). Хорошо выросли акции Роснефти (+1,6%) и ТНК-ВР (+3,1%), на фоне новостей в западных СМИ о планах Роснефти выкупить ТНК-ВР у консорциума ААР и самой BP. Акции Уралкалия (-1,4%) упали после заявления Potash Corp о задержках в подписании контрактов на калий в Индии и Китае. Из вчерашнего позитива отметим новости о подтверждении суверенных рейтингов Испании на инвестиционном уровне агентством Moody's, хотя многие аналитики опасались их снижения до «мусорного» уровня; слова премьера Госсовета КНР Вэнь Цзябао о позитивных изменениях в экономике Китая и продолжении ее стабилизации; и, наконец, хорошую статистику по рынку жилья в США. Показатель чистой прибыли Bank of America также оказался лучше ожиданий, несмотря на то, что несильно отличался от нуля. Тем не менее рынок США вчера закрылся в минимальном плюсе на фоне слабой динамики высокотехнологичного сектора после выхода результатов IBM и Intel. Цены на нефть вчера оказались под давлением статистики о запасах сырья в США, которая продемонстрировала больший, чем ожидалось, прирост резервов бензина и нефти. Цена декабрьского фьючерса на нефть Brent закрылась на уровне 113 долл. за барр. (-0,8%), сегодня утром растет.
Прогноз на сегодня: Внешний фон с утра умеренно позитивный. Фьючерсы на американские индексы и нефть торгуются в минимальном плюсе. Азиатские рынки же неплохо растут после выхода блока в целом позитивных макроданных по Китаю, а также риторики Вэнь Цзябао о стабилизации темпов роста экономики Поднебесной. Мы ожидаем открытия в незначительном плюсе сегодня, в дальнейшем покупки могут продолжиться при условии соответствующей поддержки внешнего информационного фона. Сегодня в Брюсселе стартует двухдневный саммит ЕС, от которого инвесторы ожидают позитивных подвижек на пути создания фискального и банковского союза в регионе. Из статистики сегодня стоит обратить внимание на традиционные недельные данные по количеству обращений за пособиями по безработице (16:30 мск), а также на октябрьское значение индекса деловой активности от ФРБ Филадельфии (18:00 мск). Кроме того, сегодня свои квартальные результаты опубликуют американские компании Google, Microsoft и Morgan Stanley.
Инфляция за неделю 9-15 октября вернулась к 0,1%; вероятность ужесточения ДКП все еще высока
Новость. По информации Росстата, инфляция за неделю 9-15 октября 2012 г. составила 0,1%, с начала года ИПЦ вырос на 5,5% (против 4,8% за аналогичный период 2011 г.), годовое значение остается на уровне 6,8%.
Комментарий. С точки зрения структуры ИПЦ наибольший рост продемонстрировали цены на продовольственные товары, в т.ч. на пшеничную муку и масло – на 1,1-1,4%, яйца и пшено – на 0,8%, сливочное масло, куры, хлеб, макаронные изделия, творог – на 0,3-0,5%. На прошлой неделе рост цен по аналогичному набору продуктов составлял 1,0-1,1%. Автомобильный бензин продолжает дорожать – на этот раз немного медленнее, чем неделей ранее (0,6% против 0,8%). Дизельное топливо выросло в цене на 0,4% (на прошлой неделе – 0,7%). Продолжает дешеветь плодоовощная продукция (-1,2% против -2,0% 2-8 октября), сахарный песок упал в цене на 0,5% (предыдущее снижение – 0,9%). Сохранение годового уровня инфляции на уровне 6,8% все еще является сигналом к ужесточению денежно-кредитной политики Банка России. В то же время мы полагаем, что возможности монетарного воздействия на инфляцию-2012 г. весьма ограничены. Минэкономразвития оценивает инфляцию в октябре на уровне 0,6-0,7%, зампред ЦБ А. Улюкаев считает этот прогноз реалистичным
Отвечая на вопрос о возможности повышения ставок регулятором, следует принять во внимание отсутствие давления со стороны совокупного спроса и общее замедление реального сектора. Так, оборот розничной торговли в сентябре увеличился на 4,4% г/г (в сентябре 2011 г. – 9,3% г/г), при этом в месячном отношении сократился на 0,4% м/м, что обусловлено в первую очередь сезонностью. Реальные располагаемые денежные доходы выросли на 3,8% г/г (после роста на 7,2% в августе). В номинальном выражении среднедушевые доходы прибавили 10,1% г/г (номинальная зарплата: +13,6% г/г). В то же время безработица остается рекордно низкой – 5,2% ЭАН. В производственной сфере в сентябре зафиксирован спад по показателю «инвестиции в основной капитал», равный 1,3% г/г (в августе +2,3% г/г). Промпроизводство также продемонстрировало скромный результат: +2,0% г/г (в августе 2012 г. – 2,1% г/г, в сентябре 2011 г. – 3,9% г/г). Выпуск сельскохозяйственной продукции сократился на 7,7% г/г, годом ранее был зафиксироаван прирост на уровне 39,3% г/г. Безусловно, при принятии решения о ключевых процентных ставках главную роль сыграет статистика по инфляции за октябрь. На наш взгляд, если годовой уровень ИПЦ не превысит 6,8%, а розничное кредитование перестанет расти, то ЦБ воздержится от повышения ставок ввиду ухудшающихся показателей реального сектора экономики.
Обзор валютного рынка Источником позитива для рубля стала Европа: рейтинг Испании оставлен агентством Moody's без изменений, данные по безработице оказались неожиданно позитивными. США также поддержали аппетит к риску за счет неплохой статистики по рынку жилья и корпоративной финансовой отчетности, которая оказалась лучше ожиданий. Рубль снова укрепился к доллару, который второй день подряд теряет 0,18 руб., и при закрытии стоил 30,74 руб./долл. Меньше доллар стоил ровно месяц назад (17 сентября – 30,60 руб.). Бивалютная корзина снизилась на 0,05 руб. до 35,07 руб. Евро, коль скоро источником ралли стала Европа, подорожал на 0,11 руб. до 40,37 руб. NDF снижались с разной скоростью: 1М ставки потеряли 18 б.п., 3М ставки снизились всего на 1 б.п., 6М – на 8 б.п., 9М – на 2 б.п., а 12М, напротив, прибавили 4 б.п
КОММЕНТАРИЙ ТРЕЙДЕРА Вчерашний день, как я и ожидал, был очень важным для рынка. Открылись привычно – ни шатко, ни валко, даже успели немного упасть. Но где-то около часа дня рынок вырвали на 1,5% наверх. Конкретного повода для такого движения не было, но я бы отнес это к слабости доллара к рублю и евро. Я практически не сомневаюсь – многие держали короткие позиции, и вчерашнее движение было, возможно, как раз закрытием шортов. Движение было на хороших объемах, так что если мы хотим продолжения, нам нужен действительно большой покупатель. Из сильных акций можно отметить Татнефть, Северсталь, Транснефть – она закрылась выше 60 000 руб. - ключевой уровень. Напротив, Уралкалий был продан на 1,3% после плохих новостей от Potash Corp. Сегодня мы увидели важную макростатистику из Китая – похоже, она может придать новые силы рынку для продолжения многонедельного ралли
http://www.gazprombank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прогноз на сегодня: Внешний фон с утра умеренно позитивный. Фьючерсы на американские индексы и нефть торгуются в минимальном плюсе. Азиатские рынки же неплохо растут после выхода блока в целом позитивных макроданных по Китаю, а также риторики Вэнь Цзябао о стабилизации темпов роста экономики Поднебесной. Мы ожидаем открытия в незначительном плюсе сегодня, в дальнейшем покупки могут продолжиться при условии соответствующей поддержки внешнего информационного фона. Сегодня в Брюсселе стартует двухдневный саммит ЕС, от которого инвесторы ожидают позитивных подвижек на пути создания фискального и банковского союза в регионе. Из статистики сегодня стоит обратить внимание на традиционные недельные данные по количеству обращений за пособиями по безработице (16:30 мск), а также на октябрьское значение индекса деловой активности от ФРБ Филадельфии (18:00 мск). Кроме того, сегодня свои квартальные результаты опубликуют американские компании Google, Microsoft и Morgan Stanley.
Инфляция за неделю 9-15 октября вернулась к 0,1%; вероятность ужесточения ДКП все еще высока
Новость. По информации Росстата, инфляция за неделю 9-15 октября 2012 г. составила 0,1%, с начала года ИПЦ вырос на 5,5% (против 4,8% за аналогичный период 2011 г.), годовое значение остается на уровне 6,8%.
Комментарий. С точки зрения структуры ИПЦ наибольший рост продемонстрировали цены на продовольственные товары, в т.ч. на пшеничную муку и масло – на 1,1-1,4%, яйца и пшено – на 0,8%, сливочное масло, куры, хлеб, макаронные изделия, творог – на 0,3-0,5%. На прошлой неделе рост цен по аналогичному набору продуктов составлял 1,0-1,1%. Автомобильный бензин продолжает дорожать – на этот раз немного медленнее, чем неделей ранее (0,6% против 0,8%). Дизельное топливо выросло в цене на 0,4% (на прошлой неделе – 0,7%). Продолжает дешеветь плодоовощная продукция (-1,2% против -2,0% 2-8 октября), сахарный песок упал в цене на 0,5% (предыдущее снижение – 0,9%). Сохранение годового уровня инфляции на уровне 6,8% все еще является сигналом к ужесточению денежно-кредитной политики Банка России. В то же время мы полагаем, что возможности монетарного воздействия на инфляцию-2012 г. весьма ограничены. Минэкономразвития оценивает инфляцию в октябре на уровне 0,6-0,7%, зампред ЦБ А. Улюкаев считает этот прогноз реалистичным
Отвечая на вопрос о возможности повышения ставок регулятором, следует принять во внимание отсутствие давления со стороны совокупного спроса и общее замедление реального сектора. Так, оборот розничной торговли в сентябре увеличился на 4,4% г/г (в сентябре 2011 г. – 9,3% г/г), при этом в месячном отношении сократился на 0,4% м/м, что обусловлено в первую очередь сезонностью. Реальные располагаемые денежные доходы выросли на 3,8% г/г (после роста на 7,2% в августе). В номинальном выражении среднедушевые доходы прибавили 10,1% г/г (номинальная зарплата: +13,6% г/г). В то же время безработица остается рекордно низкой – 5,2% ЭАН. В производственной сфере в сентябре зафиксирован спад по показателю «инвестиции в основной капитал», равный 1,3% г/г (в августе +2,3% г/г). Промпроизводство также продемонстрировало скромный результат: +2,0% г/г (в августе 2012 г. – 2,1% г/г, в сентябре 2011 г. – 3,9% г/г). Выпуск сельскохозяйственной продукции сократился на 7,7% г/г, годом ранее был зафиксироаван прирост на уровне 39,3% г/г. Безусловно, при принятии решения о ключевых процентных ставках главную роль сыграет статистика по инфляции за октябрь. На наш взгляд, если годовой уровень ИПЦ не превысит 6,8%, а розничное кредитование перестанет расти, то ЦБ воздержится от повышения ставок ввиду ухудшающихся показателей реального сектора экономики.
Обзор валютного рынка Источником позитива для рубля стала Европа: рейтинг Испании оставлен агентством Moody's без изменений, данные по безработице оказались неожиданно позитивными. США также поддержали аппетит к риску за счет неплохой статистики по рынку жилья и корпоративной финансовой отчетности, которая оказалась лучше ожиданий. Рубль снова укрепился к доллару, который второй день подряд теряет 0,18 руб., и при закрытии стоил 30,74 руб./долл. Меньше доллар стоил ровно месяц назад (17 сентября – 30,60 руб.). Бивалютная корзина снизилась на 0,05 руб. до 35,07 руб. Евро, коль скоро источником ралли стала Европа, подорожал на 0,11 руб. до 40,37 руб. NDF снижались с разной скоростью: 1М ставки потеряли 18 б.п., 3М ставки снизились всего на 1 б.п., 6М – на 8 б.п., 9М – на 2 б.п., а 12М, напротив, прибавили 4 б.п
КОММЕНТАРИЙ ТРЕЙДЕРА Вчерашний день, как я и ожидал, был очень важным для рынка. Открылись привычно – ни шатко, ни валко, даже успели немного упасть. Но где-то около часа дня рынок вырвали на 1,5% наверх. Конкретного повода для такого движения не было, но я бы отнес это к слабости доллара к рублю и евро. Я практически не сомневаюсь – многие держали короткие позиции, и вчерашнее движение было, возможно, как раз закрытием шортов. Движение было на хороших объемах, так что если мы хотим продолжения, нам нужен действительно большой покупатель. Из сильных акций можно отметить Татнефть, Северсталь, Транснефть – она закрылась выше 60 000 руб. - ключевой уровень. Напротив, Уралкалий был продан на 1,3% после плохих новостей от Potash Corp. Сегодня мы увидели важную макростатистику из Китая – похоже, она может придать новые силы рынку для продолжения многонедельного ралли
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.gazprombank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter