22 октября 2012 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Минувшая торговая неделя на товарном рынке ФОРТС прошла под знаком коррекционного снижения. Незначительным ростом стоимости отличились лишь мартовские фьючерсы на сахар (SAH3, +0.28%), стабилизировавшиеся после опережающего падения предыдущей недели. Лидером падения стали декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, -4.28%), которые вновь выглядели несколько слабее контрактов на другие благородные металлы.
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ2, -2.27%) по итогам завершившейся недели заметно подешевели. Техническим сигналом для активизации распродаж стал состоявшийся в минувший понедельник пробой значимой поддержки, располагавшейся в районе 1760 долларов. После неудачной попытки восстановления контракты на «жёлтый металл» возобновили свое падение, завершив пятничные торги вблизи минимальных недельных значений. Ближайшей значимой поддержкой выступает 1720 долларов. Впрочем, существует значимая вероятность того, что этот уровень будет пробит на инерции двухнедельного нисходящего движения. Следующей, более сильной поддержкой, выступает район 1680 долларов.
При взгляде на недельный график фьючерсов на золото становится заметно, что эти контракты вошли в фазу коррекционного падения после третьей за последний год неудачной попытки преодоления сопротивления в районе 1800 долларов. Целью текущего падения может стать середина годового диапазона 1530-1800 долларов, расположенная вблизи отметки 1665 долларов.
Недавний запуск стимулирующих программ в Европе и в США стал для контрактов на драгоценные металлы долгосрочным «бычьим» сигналом. Предыдущие программы количественного смягчения в США поддерживали спрос на драгоценные металлы с целью хеджирования от инфляционного давления. Вместе с тем, краткосрочный эффект от этих позитивный новостей уже исчерпал свой потенциал и уступил место закономерной фиксации прибыли «по факту».
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 138 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели существенно сократилось до 149 тыс., против 192 тыс. контрактов неделей ранее.
Декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, -4.28%) в целом повторили характер недельного движения в контрактах на золото, но выглядели несколько слабее. Техническая картина также повторяет ситуацию во фьючерсах на «жёлтый металл».
В минувший понедельник контракты на серебро пробили месячную поддержку, располагавшуюся в районе 33.5 долларов. Таким образом, игроки на понижение получили существенное техническое преимущество, которое сумели реализовать позднее, к завершению пятничных торгов. Следующим рубежом обороны «быков» является «круглая» отметка в 32 доллара. Текущая сила «медведей» и близость указанной поддержки говорит в пользу ее вероятного пробоя.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 22 тыс. контрактов. Количество открытых позиций за минувшую неделю заметно сократилось до 11.1 тыс. контрактов, против 13 тыс. контрактов к завершению предыдущей недели.
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ2, -2.13%) заметно подешевели. Как и во фьючерсах на золото и серебро, в контрактах на платину продолжился коррекционный откат после недавней неудачной попытки пробоя многомесячных сопротивлений. Вместе с тем, фьючерсы на платину сумели удержаться в рамках месячного диапазона с границами 1600 – 1740 долларов. В случае если текущая негативная динамика на рынке драгоценных металлов получит свое продолжение, не исключены попытки пробоя нижней границы указанного коридора.
Однако не стоит сбрасывать со счетов ожидаемое изменение баланса физического спроса и предложения платины на мировых рынках, которое может поддержать цены на этот металл. В течение последних недель неоднократно выходили новости о беспорядках и забастовках на горнодобывающих предприятиях в ЮАР, что негативно отразилось на мировых объемах добычи платины. В начале октября крупнейший мировой производитель Anglo American Platinum был вынужден уволить 12 тыс. бастующих работников рудника Rustenburg. Многие другие добывающие платину предприятия в ЮАР также сократили производство в связи с состоявшимися или продолжающимися забастовками сотрудников.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил около 1.1 тыс. контрактов. Количество открытых позиций незначительно увеличилось до 30.3 тыс. контрактов.
В последние месяцы платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В середине августа разница цен достигала 200 долларов.
На минувшей неделе контракты на платину незначительно сократили свое отставание от фьючерсов на золото. Разница цен в декабрьских контрактах уменьшилась до 98 долларов за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 5.7%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наиболее ликвидными стали ноябрьские фьючерсы (BRX2, -2.95%). После неудачной попытки преодоления ближайшего сопротивления, расположенного в районе 115 долларов, эти контракты перешли к уверенному понижению. Таким образом, ноябрьские фьючерсы на нефть полностью отыграли заметное повышение, состоявшееся по итогам предыдущей недели.
Объективным стимулом для состоявшегося падения стоимости «чёрного золота» стал выход негативной статистики из-за океана. Еженедельный отчёт Минэнерго США указал на неожиданно сильный рост запасов сырой нефти. Еще одним неприятным сюрпризом стал резкий недельный прирост количества первоначальных заявок на пособия по безработице. Кроме того, власти Ирана заявили о готовности начать переговоры по поводу приостановки своей ядерной программы в обмен на гарантированные поставки урана, обогащенного до 20%, для Тегеранского исследовательского ядерного реактора. Вероятный спад текущей напряжённости на ближнем востоке снижает «военную премию» в стоимости нефтяных контрактов.
В то же время, «дальний», декабрьский (BRZ2) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 0.8 доллара, или 0.7% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного падения цены на нефть сорта Brent в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в ноябрьском фьючерсе на нефть составил 139 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно увеличилось до 71 тыс. контрактов, против 49 тыс. неделей ранее. Столь существенный прирост количества открытых позиций в этом контракте связан с выходом из обращения предыдущего, октябрьского контракта
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, +0.28%). При достаточно большом количестве открытых позиций (16.1 тыс.), недельный объем торгов составил порядка 16 тыс. контрактов.
На минувшей неделе мартовские фьючерсы на сахар перешли в консолидацию в узком диапазоне с границами 14.17 – 14.68 рублей. Таким образом, недавняя неудачная попытка роста завершилась возвратом стоимости контрактов на сахар к уровням конца сентября.
Фьючерсы на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2012-2013 г. может достигнуть рекордных объемов. Техническая картина говорит в пользу дальнейшей консолидации этих контрактов в широком диапазоне, ограниченном отметками 14.00 – 15.65 руб
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ2, -2.27%) по итогам завершившейся недели заметно подешевели. Техническим сигналом для активизации распродаж стал состоявшийся в минувший понедельник пробой значимой поддержки, располагавшейся в районе 1760 долларов. После неудачной попытки восстановления контракты на «жёлтый металл» возобновили свое падение, завершив пятничные торги вблизи минимальных недельных значений. Ближайшей значимой поддержкой выступает 1720 долларов. Впрочем, существует значимая вероятность того, что этот уровень будет пробит на инерции двухнедельного нисходящего движения. Следующей, более сильной поддержкой, выступает район 1680 долларов.
При взгляде на недельный график фьючерсов на золото становится заметно, что эти контракты вошли в фазу коррекционного падения после третьей за последний год неудачной попытки преодоления сопротивления в районе 1800 долларов. Целью текущего падения может стать середина годового диапазона 1530-1800 долларов, расположенная вблизи отметки 1665 долларов.
Недавний запуск стимулирующих программ в Европе и в США стал для контрактов на драгоценные металлы долгосрочным «бычьим» сигналом. Предыдущие программы количественного смягчения в США поддерживали спрос на драгоценные металлы с целью хеджирования от инфляционного давления. Вместе с тем, краткосрочный эффект от этих позитивный новостей уже исчерпал свой потенциал и уступил место закономерной фиксации прибыли «по факту».
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 138 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели существенно сократилось до 149 тыс., против 192 тыс. контрактов неделей ранее.
Декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, -4.28%) в целом повторили характер недельного движения в контрактах на золото, но выглядели несколько слабее. Техническая картина также повторяет ситуацию во фьючерсах на «жёлтый металл».
В минувший понедельник контракты на серебро пробили месячную поддержку, располагавшуюся в районе 33.5 долларов. Таким образом, игроки на понижение получили существенное техническое преимущество, которое сумели реализовать позднее, к завершению пятничных торгов. Следующим рубежом обороны «быков» является «круглая» отметка в 32 доллара. Текущая сила «медведей» и близость указанной поддержки говорит в пользу ее вероятного пробоя.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 22 тыс. контрактов. Количество открытых позиций за минувшую неделю заметно сократилось до 11.1 тыс. контрактов, против 13 тыс. контрактов к завершению предыдущей недели.
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ2, -2.13%) заметно подешевели. Как и во фьючерсах на золото и серебро, в контрактах на платину продолжился коррекционный откат после недавней неудачной попытки пробоя многомесячных сопротивлений. Вместе с тем, фьючерсы на платину сумели удержаться в рамках месячного диапазона с границами 1600 – 1740 долларов. В случае если текущая негативная динамика на рынке драгоценных металлов получит свое продолжение, не исключены попытки пробоя нижней границы указанного коридора.
Однако не стоит сбрасывать со счетов ожидаемое изменение баланса физического спроса и предложения платины на мировых рынках, которое может поддержать цены на этот металл. В течение последних недель неоднократно выходили новости о беспорядках и забастовках на горнодобывающих предприятиях в ЮАР, что негативно отразилось на мировых объемах добычи платины. В начале октября крупнейший мировой производитель Anglo American Platinum был вынужден уволить 12 тыс. бастующих работников рудника Rustenburg. Многие другие добывающие платину предприятия в ЮАР также сократили производство в связи с состоявшимися или продолжающимися забастовками сотрудников.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил около 1.1 тыс. контрактов. Количество открытых позиций незначительно увеличилось до 30.3 тыс. контрактов.
В последние месяцы платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В середине августа разница цен достигала 200 долларов.
На минувшей неделе контракты на платину незначительно сократили свое отставание от фьючерсов на золото. Разница цен в декабрьских контрактах уменьшилась до 98 долларов за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 5.7%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта Brent наиболее ликвидными стали ноябрьские фьючерсы (BRX2, -2.95%). После неудачной попытки преодоления ближайшего сопротивления, расположенного в районе 115 долларов, эти контракты перешли к уверенному понижению. Таким образом, ноябрьские фьючерсы на нефть полностью отыграли заметное повышение, состоявшееся по итогам предыдущей недели.
Объективным стимулом для состоявшегося падения стоимости «чёрного золота» стал выход негативной статистики из-за океана. Еженедельный отчёт Минэнерго США указал на неожиданно сильный рост запасов сырой нефти. Еще одним неприятным сюрпризом стал резкий недельный прирост количества первоначальных заявок на пособия по безработице. Кроме того, власти Ирана заявили о готовности начать переговоры по поводу приостановки своей ядерной программы в обмен на гарантированные поставки урана, обогащенного до 20%, для Тегеранского исследовательского ядерного реактора. Вероятный спад текущей напряжённости на ближнем востоке снижает «военную премию» в стоимости нефтяных контрактов.
В то же время, «дальний», декабрьский (BRZ2) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 0.8 доллара, или 0.7% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного падения цены на нефть сорта Brent в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в ноябрьском фьючерсе на нефть составил 139 тыс. контрактов. Количество открытых позиций заметно увеличилось до 71 тыс. контрактов, против 49 тыс. неделей ранее. Столь существенный прирост количества открытых позиций в этом контракте связан с выходом из обращения предыдущего, октябрьского контракта
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, +0.28%). При достаточно большом количестве открытых позиций (16.1 тыс.), недельный объем торгов составил порядка 16 тыс. контрактов.
На минувшей неделе мартовские фьючерсы на сахар перешли в консолидацию в узком диапазоне с границами 14.17 – 14.68 рублей. Таким образом, недавняя неудачная попытка роста завершилась возвратом стоимости контрактов на сахар к уровням конца сентября.
Фьючерсы на сахар находятся под давлением в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2012-2013 г. может достигнуть рекордных объемов. Техническая картина говорит в пользу дальнейшей консолидации этих контрактов в широком диапазоне, ограниченном отметками 14.00 – 15.65 руб
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба