22 октября 2012 Архив
Инвесторы по-прежнему ждут новостей из Испании, гадая, когда же страна, наконец, обратится за финансовой помощью. Теперь, когда Испания прошла один из знаковых этапов – региональные выборы, ожидания рынка усилятся. Результаты вчерашнего голосования можно назвать смешанными: правящая Народная партия премьера Мариано Рахоя сохранила контроль в Галиции, однако оказалась лишь на третьем месте в Стране Басков – регионе, известном своими сепаратистскими тенденциями. Следующие региональные выборы в Испании намечены на 25 ноября, они пройдут в Каталонии.
Паре USD/JPY удалось подняться выше 200-дневной средней, до 79.65. Дефицит торгового баланса Японии вырос в сентябре, так как японский экспорт упал на 10.3% по сравнению с уровней прошлого года. В результате давление на Банк Японии в плане проведения новых мер по монетарному стимулированию экономики усилилось.
Азиатские фондовые рынки снизились: индекс акций MSCI Asia Pacific упал на 0.6%, а индекс S&P 500 зафиксировал снижение на 1.7% в пятницу – американские акции опустились под влиянием слабых данных по доходам американских корпораций, опубликованных на прошлой неделе.
Пара AUD/USD находится между 200- и 100-дневнями средними. Пара GBP/USD получила поддержку в районе $1.6000 и ушла выше. Пара USD/CAD протестировала сегодня 2-месячный максимум в 0.9950, а затем ушла ниже.
На этой неделе следите за публикациями важных данных в США, таких как продажи новых домов, заказы на товары длительного пользования и ВВП за III кв. – инвесторы, возможно, захотят проявить осторожность в преддверии релизов. Кроме того инвесторов продолжат беспокоить приближающиеся президентские выборы в США, а также развитие событий в еврозоне.
Ключевые аукционы, истекающие сегодня
Валютные курсы имеют тенденцию двигаться к ценам страйк во время во время исполнения крупных «ванильных» (стандартных) опционов. Это происходит (при прочих равных условиях) из-за того, что каждая сторона сделки стремится уменьшить свою подверженность риску. Подобная активность сильнее всего заметна в районе 22:00 по Нью-Йоркскому времени (18:00 МСК), когда исполняется большинство опционов.
Ниже представлены крупные опционы, истекающие сегодня:
EUR/USD: $1.3000, $1.3050 (крупный - в районе 1 млрд.), $1.3125, $1.3200;
GBP/USD: $1.6000;
USD/JPY: 79.00, 79.15, 79.20, 79.30;
USD/CHF: 0.9400;
AUD/USD: $1.0250, $1.0375, $1.0400;
EUR/GBP: 0.8100;
EUR/JPY: 103.50.
Позиции участников рынка (отчет CFTC)
Стоимость чистых шортов по USD выросла с $6.43 до $8.14 млрд. Обратите внимание, что чистые шорты по евро сократились. Кроме того, продолжают снижаться чистые лонги по рисковым валютам
EUR/USD: вести с полей
Пара EUR/USD торгуется выше ключевой отметки $1.3000. Пара остается в диапазоне $1.3170/2800.
Пара соскользнула с $1.3139 (максимум 17 октября), но в прошлую пятницу была остановлена поддержкой $1.3010 (50% веера Фибоначчи). В октябре курс EUR/USD дважды отскакивал от области $1.2828/00, поэтому она выступает в роли сильной поддержки (200-дневная скользящая средняя и восходящая трендовая линия, соединяющая минимумы 25 июля и 2 августа). Пара может продолжить восходящее движение после краткосрочной коррекции. Пробой отметки $1.3139 откроет путь для нового роста. Следующее сопротивление расположено на отметках $1.3172 (сентябрьский максимум) и$1.3284 (максимум 2 мая, 5-месячный максимум). Неспособность преодолеть сопротивление $1.3172 может привести к медвежьему развороту.
С фундаментальной точки зрения, бычий тон поддержал исход испанских региональных выборов: Мариано Рахой победил в Галиции. Сегодня следите за финальным раундом дебатов между президентом США Бараком Обамой и кандидатом от республиканцев Миттом Ромни. На этой неделе динамика EUR/USD в основном будет определяться новостями из США: заседание FOMC в среду и предварительный ВВП за III кв. в четверг (прогноз позитивный).
Ордера «buy limit» сконцентрированы в районе $1.3000/10, тогда как «sell limit» – в районе $1.3060/75. Ордера «sell stops» находятся в области $1.2995/90. Сегодня дата истечения «ванильного» опциона $1.3050.
USD/JPY выросла до 3-месячного максимума
Как и ожидалось, паре USD/JPY удалось подняться над 200-дневной скользящей средней: совершив впечатляющий рывок наверх, пара достигла сегодня отметки в 79.67, что выше августовского максимума. Конечно, после такого подъема перекупленная пара на некоторое время задержится на текущих уровнях, тем более что она вплотную подошла к 100-недельной скользящей средней. В то же время, техническая картина стала намного более позитивной, поэтому теперь следим за уровнями в 80.00 и 80.62 (июньский максимум) сверху. На уровне в 79.87 располагается недельное Облако Ишимоку, однако оно совсем не широкое и не выглядит непреодолимым препятствием.
С точки зрения фундаментального анализа, иена слабеет, так как участники рынка ожидают смягчения политики Банка Японии. В сентябре дефицит торгового баланса Японии увеличился, так как японский экспорт пострадал из-за ухудшения японо-китайских отношений. Кроме того, как стало известно сегодня, Банк Японии ухудшил оценку экономических перспектив 8 из 9 японских регионов страны. Давление на BOJ растет. Глава Центробанка Масааки Ширакава подчеркнул сегодня, что в условиях мировой экономической неопределенности монетарные власти продолжат проводить крайне мягкую монетарную политику.
В то же время, некоторые аналитики сомневаются в том, что в конце месяца Банк Японии предпримет какие-либо серьезные шаги по монетарному стимулированию и предупреждают, что инвесторов, уже настроившихся на подобный вариант развития событий, может ждать разочарование. Специалисты Societe Generale порекомендовали инвесторам сократить лонги по USD/JPY, совершая небольшие покупки на снижении курса.
Сопротивление: 79.65 (августовский максимум), 79.90, 80.00, 80.35, 80.62 (июньский максимум, долгосрочная линия сопротивления).
Поддержка: 79.40 (200-дневная скользящая средняя), 79.22 (сентябрьский максимум), 79.00, 78.80 (100-дневная средняя).
USD/CAD: продлится ли ралли?
Пара USD/CAD протестировала отметку $0.9947 (двухмесячный максимум) в результате двухдневного ралли. Пара, наконец, прорвалась выше бокового канала 0.9884/0.9732. Из дневного графика Ишимоку видно, что пара находится точно на верхней границе Кумо (0.9940). Следующее сопротивление расположено на уровне 1.0000 (100-дневная скользящая средняя пересекает 200-дневную вниз). Пробой выше этого уровня окончательно подтвердит позитивные перспективы пары. Поддержка расположена 0.9884 (максимум 3 октября), 0.9762 (минимум 18 октября), 0.9732 (октябрьский минимум). Пробой поддержки 0.9630 (минимум 2012) маловероятен.
С точки зрения фундаментального анализа, канадец попал под давление, так как повышение процентных ставок на заседании Банка Канады 23 октября стало маловероятным. В пятницу потребительские цены за сентябрь выросли на 1.2% г/г против прогноза 1.3% г/г. На прошлой неделе глава Банка Канады Марк Карни также был настроен «мягко» и отметил, что глобальная неопределенность влияет на экономику Канады. Отметим, что рынок уже во многом учел в цене тот факт, что процентная ставка останется на текущем уровне 1.0%. Чистые длинные позиции по канадцу остаются экстремально высокими, что делает его уязвимым.
TD Bank: Если «голубиные» настроения сохранятся, мы ожидаем подъем к 200-дневной скользящей средней (сейчас она находится на уровне паритета).
AUD/USD: негативные риски усилились
На прошлой неделе пара AUD/USD протестировала уровни над $1.0400, но в пятницу вновь ушла ниже 200-дневной скользящей средней ($1.0340).
Аналитики NAB подчеркивают, что за выходные опасения рынка усилились. Как следствие, то же произошло и со спросом на доллар США. Специалисты обращают внимание на тот факт, что Китай не стал снижать норматив обязательного резервирования (RRR), тогда как данные опросов показали, что Обама и Ромни идут «ноздря в ноздрю». С точки зрения NAB, в начале этой недели пара AUD/USD уйдет ниже $1.0300, где она сформирует новый торговый диапазон.
Следите за публикацией в среду данных по индексу потребительских цен Австралии. Аналитики полагают, что инфляция покажет наименьшее значение за последние 13 лет, что увеличит вероятность снижения ставок Резервного банка Австралии в ноябре.
Поддержка: $1.0300 (100-дневная средняя), $1.0280 (50% восстановления от подъема пары в октябре), $1.0250 (61.8% восстановления), $1.0200 (минимум 15 октября).
Сопротивление: $1.0340 (200-дневная средняя), $1.0365 (50-дневная средняя), $1.0400 (психологический уровень, максимум прошлой недели).
Commerzbank: прогноз по AUD/USD
Технические аналитики Commerzbank придерживаются бычьего взгляда на AUD/USD. С их точки зрения, австралиец поднимется выше недавних максимумов и, возможно, выше $1.0525 (78.6% восстановления от снижения курса с сентябрьских максимумов до октябрьских минимумов). В банке говорят, что ключевым уровнем сопротивления для AUD будет $1.0625 (сентябрьский максимум). После такого подъема пара AUD/USD развернется вниз. Медведям нужно утянуть цены ниже $1.0257 (линия поддержки), чтобы они вновь опустились к $1.1050 (октябрьский минимум). Снизу целевыми отметками по паре являются $1.0100/0096 и $0.9975 (50% и 61.8% восстановления от подъема с минимумов июня до максимумов августа).
Что предпримет новый глава РБНЗ?
В четверг Резервный банк Новой Зеландии опубликует свою процентную ставку. Согласно консенсус-прогнозу, РБНЗ оставит стоимость финансирования на рекордно низком уровне в 2.5%, на котором она находится с марта 2011 года – на первый взгляд, нас не ждет абсолютно ничего интересного. В то же время, можно не сомневаться, что это заседание все-таки привлечет внимание инвесторов, ведь оно пройдет под руководством нового главы Центробанка – Грэма Уилера, который ранее руководил Всемирным банком.
В сентябре сопроводительное заявление РБНЗ было нейтральным, ЦБ твердо стоял на сохранении текущего уровня ставки. С того момента экономическая ситуация мало изменилась. Тем не менее, рынки воспринимают Уилера как большего «голубя», чем его предшественник Аллан Боллард. Некоторые аналитики полагают, что центральный банк может начать рассматривать возможность снижения ставок, учитывая тот факт, что инфляция является достаточно низкой (0.8% г/г против целевого диапазона РБНЗ в 1-3%), а курс новозеландца – высоким.
Аналитики Westpac полагают, что если комментарии Уилера не будут голубиными, NZD/USD сможет протестировать в краткосрочном периоде $0.8265 (минимум 10 октября) и даже $0.8355 (сентябрьские максимумы). В противном случае, важная поддержка для пары находится на $0.8070 (200-дневная скользящая средняя).
/Компиляция. 22 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
/templates/new/dleimages/no_icon.gif Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба