В понедельник, 22 октября, у "медведей" были все шансы организовать мощные распродажи на российском фондовом рынке, ведь пятничные торги в США после ряда неожиданно слабых корпоративных отчетов завершились с наибольшими за последние месяцы потерями (индекс S&P 500 рухнул более чем на 1,6%), а декабрьский контракт на нефть марки Brent утром 22 октября стоил уже менее 110 долл./барр. Однако распродаж в России так и не произошло - индекс ММВБ на утреннем гэпе вниз не допадал даже до отметки 1450 пунктов, а по итогам сессии и вовсе продемонстрировал самое высокое за последние недели закрытие. Поводом для такой динамики стал технический расклад на фондовом рынке США: в пятницу фьючерс на S&P 500 опустился к сильной поддержке 1420 пунктов, а сам индекс - к отметке 1430 пунктов. Игроки решили рискнуть и поставить на технический отскок вверх, и эта ставка сработала. Никакой макроэкономической статистики в Европе и США в понедельник не публиковалось, а неплохой отчет производителя спецтехники Caterpillar поддержал котировки. В целом день можно считать очень успешным для российского рынка, и спокойный вторник должен позволить "быкам" удержать отвоеванные высоты.
По итогам торговой сессии 22 октября индекс ММВБ повысился на 1,02% - до 1474,92 пункта, РТС поднялся на 0,24% и достиг отметки 1498,01 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 370,16 млрд руб.
"Роснефть" выкупает ТНК-ВР полностью
Важнейшим корпоративным событием дня стало решение "Роснефти" приобрести ТНК-ВР более чем за 55 млрд долл. наличными и акциями, в результате сделки "Роснефть" станет крупнейшей в мире нефтегазовой компанией. Это позитив для нее, поскольку повысится ее вес на мировой арене, да и корпоративное управление НК должно улучшиться, ведь за 50% в ТНК-ВР "Роснефть" заплатит ВР 17,1 млрд долл. деньгами и 12,84% своими казначейскими акциями, а такие условия позволят британцам назначить двух из девяти членов в совет директоров "Роснефти". Что касается консорциума ААR, у которого "Роснефть" выкупит вторую половину ТНК-ВР, то ему будет выплачено 28 млрд долл. Общая стоимость приобретаемого актива имеет высокую премию к рынку, что должно бы порадовать акционеров ТНК-ВР Холдинга. Но этого не произошло: акции холдинга подешевели на 1,94% (привилегированные - на 3,86%), в то время как "Роснефть", которой теперь придется существенно нарастить долг, подорожала на 2,54%. Негативная реакция инвесторов на сделку представляется неоправданной, в связи с чем на просадках стоит подбирать бумаги ТНК-ВР Холдинга.
Российским металлургам все еще тяжело
Более оправданной в понедельник была просадка в рядах металлургов. Здесь после сообщения о сокращении по итогам девяти месяцев отгрузки труб на 1,5% подешевели бумаги ТМК (-2,49%). Незначительно изменились производственные результаты Челябинского цинкового завода (производство цинка и цинковых сплавов по итогам девяти месяцев сократилось на 0,5%), но и на этот небольшой негатив реакция рынка была четкой - акции завода просели на 0,37%. Остальные представители отрасли в понедельник отстали от индекса ММВБ: ГМК "Норильский никель" ограничилась приростом на 0,19%, "Северсталь" - на 0,43%, НЛМК - на 0,68%, ММК - на 0,66%. Радикального улучшения перспектив российских металлургических компаний пока не происходит, и надо понимать, что вложения в эту отрасль рискованны, особенно на среднесрочных интервалах. Что касается долгосрочной перспективы, то российские металлурги оценены довольно привлекательно для покупок.
"Уралкалий" нарастил прибыль в 1,5 раза
Очень неплохо провел день "Уралкалий", поднявшийся на 1,56%, - у него был самый высокий дневной прирост после "Роснефти" среди наиболее ликвидных российских компаний. Инвесторов порадовал сильный отчет компании по РСБУ за девять месяцев, согласно которому ее чистая прибыль увеличилась на 48% - до 42,886 млрд руб. При этом отраслевые эксперты предупреждают, что IV квартал будет тяжелым для производителя, поскольку не решена судьба контрактов на поставки в Индию и Китай. Также ростом завершили день акции "Фосагро" (+1,97%), хотя компания объявила о предстоящей допэмиссии объемом 10,845% от всех ранее размещенных акций. При этом стоимость размещения пока не определена, поэтому повода для паники нет. Кроме того, эксперты "Уралсиб Кэпитал" отметили, что привлекаемые средства будут направлены на выкуп долей миноритарных акционеров "Апатита" и "Фосагро-Череповец", а это перекроет негативный эффект от размывания при размещении по текущей рыночной цене.
Объем торгов пока так и не восстановился
Объем торгов на возобновлении роста российского рынка пока не восстановился. Но сейчас сложно ожидать мощного возврата инвестиционного капитала в российские бумаги, поскольку игроки предпочтут немного поосторожничать перед оглашением итогов двухдневного заседания ФРС США. Новых прорывных решений там не ожидается, но все-таки это повод рассчитывать на спокойные торги в США и в России и во вторник. Ориентироваться придется по ситуации, ведь уровни для новых покупок сейчас не очень привлекательны. В случае продолжения роста в районе 1485 пунктов по индексу ММВБ лучше перестраховаться и закрыть спекулятивные "лонги" - рынок уже достаточно хорошо порос в понедельник.
Технический postmarket
Что касается технической картины индекса ММВБ, то здесь все спокойно. Утром он попугал просадкой ниже 1460 пунктов (3), где проходит простая 200-дневная скользящая средняя (2), но все обошлось - сессия завершилась существенно выше этого важного рубежа обороны "быков". Соответственно, шансы на скорый ретест сильной поддержки 1440 пунктов (1) существенно снизились, и теперь после небольшого отката вниз можно будет вновь делать ставки на продолжение подъема в район сопротивления 1485 пунктов (4). Чуть ниже этой отметки проходит долгосрочный нисходящий тренд (5), и на более высокие цели рассчитывать пока не стоит. Поскольку потенциал подъема невелик, то набирать "лонги" лучше ближе к 1460 пунктам, если, конечно, волатильность торгов вторника позволит это сделать. Сигналы технических индикаторов нейтральны и не дают повода для агрессивной игры в ту или иную сторону.
Индексу РТС удалось удержаться выше важной отметки 1490 пунктов, представляющей собой пересечение линии среднесрочного восходящего тренда (1) и простой 200-дневной скользящей средней (2). Это позволяет рассчитывать на контратаку со стороны "быков", которая частично началась уже в понедельник - могло быть и лучше, но крепнущий по отношению к рублю доллар помешал. Однако участвовать в подъеме может быть интересно только склонным к риску спекулянтам, поскольку его потенциал откровенно невысок - уже на уровне 1520 пунктов проходит долгосрочный нисходящий тренд (3). На минувшей неделе преодолеть его не удалось, а на этой причин для успешного штурма и того меньше. Инвесторам со среднесрочным горизонтом набирать позиции сейчас бессмысленно.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Торги на российском рынке в понедельник, 22 октября, начались снижением, однако затем покупатели перехватили инициативу и подняли индекс ММВБ более чем на 20 пунктов выше уровней открытия - до отметки 1475,77 пункта. Аналитики полагают, что на текущей неделе настроения на рынках будут колебаться от нейтральных до позитивных, однако инвесторы вряд ли станут предпринимать активные действия до выборов в США. Пока же основное внимание игроки будет уделять отдельным рыночным историям, что вполне логично на фоне довольно безыдейной торговли, наблюдаемой в последнее время.
Рынки рассчитывают на рост после выборов в США
Как отмечает старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин, российский рынок продолжает консолидироваться в узком диапазоне 1450-1480 пунктов по индексу ММВБ. Объемы торгов остаются крайне низкими. Их увеличение приводит к росту рынка акций, но длится это не дольше одной-двух сессий. На мировом рынке все громче слышны голоса, сигнализирующие об улучшении макроэкономической ситуации в Китае и США и стабилизации положения в еврозоне. Это, по мнению эксперта, позволяет говорить о скором - возможно, уже после выборов в США - окончании консолидации и продолжении восходящего тренда с целями 1600-1620 пунктов по индексу ММВБ. Самое большое беспокойство у инвесторов вызывают "фискальный обрыв" в крупнейшей экономике мира и возможные пути выхода из этой ситуации.
Из российских акций эксперт выделяет Сбербанк и "Роснефть". Бумаги первого обладают отличными фундаментальными показателями, акции второй будут интересны с точки зрения сделки по покупке ТНК-ВР.
Настроение на рынке будет колебаться от нейтрального до положительного
Текущая неделя на рынках будет менее насыщенной, чем минувшая, с точки зрения различной макростатистики, отмечает директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн. В Америке приближается к концу сезон отчетности. Тем не менее на этой неделе выйдет несколько важных макроэкономических данных, в частности, в пятницу появится первая оценка динамики ВВП США, и рынок будет внимательно следить за этими данными. По прогнозам экспертов, американская экономика в III квартале выросла на 1,8%, это означает довольно большое ускорение после роста на 1,4% во II квартале.
Кроме того, на текущей неделе пройдет регулярное двухдневное заседание Федеральной резервной системы, которое начнется во вторник. По словам эксперта, никаких неожиданностей от ФРС не ожидается, тем не менее рынки будут внимательно следить и слушать, что Бен Бернанке скажет на пресс-конференции по результатам этого совещания.
На российском рынке на этой неделе, скорее всего, можно будет увидеть консолидацию индексов на уровнях, которые были достигнуты на минувшей неделе. Возможно небольшое движение вверх, считает М.Рубинштейн. Ситуация, по его словам, будет зависеть от динамики на сырьевых рынках и на зарубежных фондовых площадках.
На рынке сырья эксперт ожидает небольшого роста. "На прошлой неделе мы видели консолидацию и небольшое снижение сырьевых цен. В частности, довольно сильно просели цены на медь, которые являются важным опережающим индикатором настроений инвесторов. Мы считаем, что на этой неделе возможно восстановление цен на медь с текущего уровня в районе 8000 долл./т, который был достигнут на минувшей неделе. Следует отметить, что еще на позапрошлой неделе медь торговалась в районе 8400 долл./т", - добавил эксперт.
Помимо этого, на настроения инвесторов на фондовых биржах на этой неделе повлияют движения на долговом рынке еврозоны. "Здесь мы видим продолжающееся снижение доходности еврооблигаций проблемных стран - Испании и Италии. Мы думаем, что на этой неделе доходность десятилетних бондов этих государств, возможно, продолжит снижаться. Кроме того, российские площадки, скорее всего, получат поддержку от сырьевых рынков. В целом, как я уже отметил, настроение будет от нейтрального до положительного", - заключил М.Рубинштейн.
Инвесторам стоит подумать о формировании долгосрочного портфеля
Как отмечает заместитель директора ДУА УК "Альфа-Капитал" Регина Гирфанова, минувшую неделю индекс ММВБ закончил на уровне 1460 пунктов, и приблизительно в этой районе он находится уже больше двух месяцев. В такой ситуации, по мнению эксперта, инвестору выгоднее сосредоточиться на отдельных инвестиционных идеях, а не пытаться угадать общие движения рынка акций. Тем более что в подавляющем большинстве случаев такие попытки действительно являются не более чем гаданием. "Мы считаем, что это время надо использовать для формирования (или ребалансировки) долгосрочного портфеля акций, тем более что рынок дает это сделать по довольно привлекательным ценам", - заключила Р.Гирфанова.
На срочном рынке стоит присматриваться к "шортам"
По итогам торгового дня в понедельник, 22 октября, контракт на индекс РТС закрылся на значении 149230 пунктов (+0,363%). Объем торгов составил 1,221 млн контрактов, или 112,273 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 803,096 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru, на срочном рынке техническая картина напряженная: в минувшую пятницу был сдан среднесрочный восходящий тренд (1), а в понедельник он выступал уже в качестве непроходимого сопротивления. Помогло этому и оживление "медведей" на круглом уровне 150000 пунктов (3) по фьючерсу на индекс РТС. Добавим сюда близость следующего сопротивления 151650 пунктов (4) и полученный от индикатора Stochastic сигнал на продажу и получаем полное отсутствие поводов для игры вверх. Поэтому толерантным к риску игрокам стоит набирать короткие позиции вблизи 150000 пунктов с целью 144000 пунктов (2). А если "быки" будут зверствовать, то нарастить "шорты" можно будет на сопротивлении 4. Маловероятно, что рынок в ближайшее время будет готов отправиться на месячный максимум, и бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу величиной в 800 пунктов этому подтверждение.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9494 руб. (+1,075%). Объем торгов составил 478,430 тыс. контрактов, или 4,516 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 863444 контрактов.
Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 15831 руб. (+1,267%). Объем торгов составил 152,412 тыс контрактов, или 2,387 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 587,750 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19646 руб. (+0,579%). Объем торгов составил 89,447 тыс. контрактов, или 1,749 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 271,998 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5500 руб. (+0,788%). Объем торгов составил 37,086 тыс. контрактов, или 202,483 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 394,852 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 48617 руб. (+0,405%). Объем торгов составил 3,651 тыс. контрактов, или 176,727 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 15,384 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 22131 руб. (+2,501%). Объем торгов составил 32,704 тыс. контрактов, или 714,316 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 44,740 тыс. контрактов.
Сезон финансовой отчетности сдерживает активность на биржах США
Фондовые торги в США 22 октября 2012г. открылись незначительным изменением ведущих индексов. На биржах наблюдается низкая активность, поскольку трейдеры наблюдают за ходом очередного сезона финансовой отчетности и демонстрируют сдержанную активность, несмотря на то, что многие американские компании уже сообщили об удачном квартале.
Так, чистая прибыль 69% всех отчитавшихся компаний, входящих в расчетную базу индекса "широкого рынка" S&P 500, оказалась выше прогнозов аналитиков. С другой стороны, результаты по объему продаж 59% отчитавшихся компаний разочаровали рынок.
В понедельник до начала сессии отчетность опубликовала американская машиностроительная компания Caterpillar. Скорректированная прибыль в расчете на акцию компании в III квартал 2012г. составила 2,54 долл./акция, что превзошло аналитиков на уровне 2,22 долл./акция, однако Caterpillar снизила прогноз по прибыли по итогам 2012г. с 9,25 долл./акция до 9 долл./акция, на фоне чего котировки компании на данный момент дешевеют на 1,54%.
Акции крупнейшего в США производителя угля Peabody Energy дорожают на 10,85%, поскольку скорректированная прибыль компании за прошедший квартал (0,51 долл./акция) оказалась выше прогнозов аналитиков (0,33 долл./акция). Кроме того, компания повысила годовой прогноз по продажам угля до 240-250 млн т, поскольку высокие цены на газ толкают энергогенерирующие компании к возобновлению использования угля.
Бумаги компании Ancestry.com, владеющей крупнейшим интернет-сервисом по созданию генеалогических древ, растут в цене более чем на 8%, после того как стало известно, что компанию покупает группа инвесторов во главе с инвестфондом Permira за 1,6 млрд долл.
По состоянию на 18:12 индекс Dow Jones вырос на 18,14 пункта (+0,14%) - до 13361,65 пункта, индекс S&P - снизился на 2,93 пункта (-0,20%) - до 1430,26 пункта, индекс NASDAQ - повысился на 8,82 пункта (+0,29%) и составил 3006,27 пункта.
Отчетность компаний США расстроила инвесторов Старого Света
Фондовые торги в Европе в понедельник, 22 октября 2012г., завершились снижением основных индексов. Распродажи наблюдались на фоне низких показателей корпоративной отчетности, сезон которой проходит в США. Среди прочего мировой гигант в области промышленного машиностроения - компания Caterpillar присоединилась к другим участникам рынка и объявила о намерении пересмотреть в сторону сокращения объемы производства. Решение вызвано затягивающимся кризисом и спадом спроса на продукцию.
На этом фоне в банковском секторе наблюдалась следующая динамика: акции британского Barclays выросли на 0,66%, Lloyds Banking - на 0,80%, HSBC Holdings - на 0,44%, Royal Bank of Scotland - на 0,18%. Бумаги французского Societe Generale закрылась в "минусе" на 0,34%, капитализация BNP Paribas выросла на 0,27%, Credit Agricole - на 1,04%. Котировки немецкого Commerzbank выросли на 3,11%, Deutsche Bank - на 1,61%. Акции испанского BBVA потеряли 0,90%, Santander - 1,03%, котировки Bankia выросли на 5,26%. Котировки греческого Alpha Bank поднялись на 7,01%.
Падение котировок зафиксировано в нефтегазовом секторе: бумаги британской BP подешевели на 1,54%, французской Total - на 0,66%, итальянской ENI - на 0,57%, Royal Dutch/Shell - на 0,28%.
Распродажами отметились торги в горнодобывающем секторе: рыночная капитализация Anglo American выросла на 0,63%, в минусе на 0,22% оказались бумаги BHP Billiton, а акции Xstrata подорожали на 0,2%.
По итогам торгов 22 октября британский индекс FTSE 100 снизился на 13,24 пункта (-0,22%) - до 5882,91 пункта, немецкий DAX опустился на 52,59 пункта (-0,71%) - до 7328,05 пункта, французский CAC 40 просел на 21,31 пункта (-0,61%) и достиг отметки 3483,25 пункта, швейцарский SMI отступил на 9,43 пункта (-0,14%) - до 6746,71 пункта, голландский AEX поднялся на 0,29 пункта (+0,09%) и остановился на отметке 334,46 пункта. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 по итогам сессии понизился на 0,5% и остановился на уровне 1106,6 пункта.
По итогам торговой сессии 22 октября индекс ММВБ повысился на 1,02% - до 1474,92 пункта, РТС поднялся на 0,24% и достиг отметки 1498,01 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 370,16 млрд руб.
"Роснефть" выкупает ТНК-ВР полностью
Важнейшим корпоративным событием дня стало решение "Роснефти" приобрести ТНК-ВР более чем за 55 млрд долл. наличными и акциями, в результате сделки "Роснефть" станет крупнейшей в мире нефтегазовой компанией. Это позитив для нее, поскольку повысится ее вес на мировой арене, да и корпоративное управление НК должно улучшиться, ведь за 50% в ТНК-ВР "Роснефть" заплатит ВР 17,1 млрд долл. деньгами и 12,84% своими казначейскими акциями, а такие условия позволят британцам назначить двух из девяти членов в совет директоров "Роснефти". Что касается консорциума ААR, у которого "Роснефть" выкупит вторую половину ТНК-ВР, то ему будет выплачено 28 млрд долл. Общая стоимость приобретаемого актива имеет высокую премию к рынку, что должно бы порадовать акционеров ТНК-ВР Холдинга. Но этого не произошло: акции холдинга подешевели на 1,94% (привилегированные - на 3,86%), в то время как "Роснефть", которой теперь придется существенно нарастить долг, подорожала на 2,54%. Негативная реакция инвесторов на сделку представляется неоправданной, в связи с чем на просадках стоит подбирать бумаги ТНК-ВР Холдинга.
Российским металлургам все еще тяжело
Более оправданной в понедельник была просадка в рядах металлургов. Здесь после сообщения о сокращении по итогам девяти месяцев отгрузки труб на 1,5% подешевели бумаги ТМК (-2,49%). Незначительно изменились производственные результаты Челябинского цинкового завода (производство цинка и цинковых сплавов по итогам девяти месяцев сократилось на 0,5%), но и на этот небольшой негатив реакция рынка была четкой - акции завода просели на 0,37%. Остальные представители отрасли в понедельник отстали от индекса ММВБ: ГМК "Норильский никель" ограничилась приростом на 0,19%, "Северсталь" - на 0,43%, НЛМК - на 0,68%, ММК - на 0,66%. Радикального улучшения перспектив российских металлургических компаний пока не происходит, и надо понимать, что вложения в эту отрасль рискованны, особенно на среднесрочных интервалах. Что касается долгосрочной перспективы, то российские металлурги оценены довольно привлекательно для покупок.
"Уралкалий" нарастил прибыль в 1,5 раза
Очень неплохо провел день "Уралкалий", поднявшийся на 1,56%, - у него был самый высокий дневной прирост после "Роснефти" среди наиболее ликвидных российских компаний. Инвесторов порадовал сильный отчет компании по РСБУ за девять месяцев, согласно которому ее чистая прибыль увеличилась на 48% - до 42,886 млрд руб. При этом отраслевые эксперты предупреждают, что IV квартал будет тяжелым для производителя, поскольку не решена судьба контрактов на поставки в Индию и Китай. Также ростом завершили день акции "Фосагро" (+1,97%), хотя компания объявила о предстоящей допэмиссии объемом 10,845% от всех ранее размещенных акций. При этом стоимость размещения пока не определена, поэтому повода для паники нет. Кроме того, эксперты "Уралсиб Кэпитал" отметили, что привлекаемые средства будут направлены на выкуп долей миноритарных акционеров "Апатита" и "Фосагро-Череповец", а это перекроет негативный эффект от размывания при размещении по текущей рыночной цене.
Объем торгов пока так и не восстановился
Объем торгов на возобновлении роста российского рынка пока не восстановился. Но сейчас сложно ожидать мощного возврата инвестиционного капитала в российские бумаги, поскольку игроки предпочтут немного поосторожничать перед оглашением итогов двухдневного заседания ФРС США. Новых прорывных решений там не ожидается, но все-таки это повод рассчитывать на спокойные торги в США и в России и во вторник. Ориентироваться придется по ситуации, ведь уровни для новых покупок сейчас не очень привлекательны. В случае продолжения роста в районе 1485 пунктов по индексу ММВБ лучше перестраховаться и закрыть спекулятивные "лонги" - рынок уже достаточно хорошо порос в понедельник.
Технический postmarket
Что касается технической картины индекса ММВБ, то здесь все спокойно. Утром он попугал просадкой ниже 1460 пунктов (3), где проходит простая 200-дневная скользящая средняя (2), но все обошлось - сессия завершилась существенно выше этого важного рубежа обороны "быков". Соответственно, шансы на скорый ретест сильной поддержки 1440 пунктов (1) существенно снизились, и теперь после небольшого отката вниз можно будет вновь делать ставки на продолжение подъема в район сопротивления 1485 пунктов (4). Чуть ниже этой отметки проходит долгосрочный нисходящий тренд (5), и на более высокие цели рассчитывать пока не стоит. Поскольку потенциал подъема невелик, то набирать "лонги" лучше ближе к 1460 пунктам, если, конечно, волатильность торгов вторника позволит это сделать. Сигналы технических индикаторов нейтральны и не дают повода для агрессивной игры в ту или иную сторону.
Индексу РТС удалось удержаться выше важной отметки 1490 пунктов, представляющей собой пересечение линии среднесрочного восходящего тренда (1) и простой 200-дневной скользящей средней (2). Это позволяет рассчитывать на контратаку со стороны "быков", которая частично началась уже в понедельник - могло быть и лучше, но крепнущий по отношению к рублю доллар помешал. Однако участвовать в подъеме может быть интересно только склонным к риску спекулянтам, поскольку его потенциал откровенно невысок - уже на уровне 1520 пунктов проходит долгосрочный нисходящий тренд (3). На минувшей неделе преодолеть его не удалось, а на этой причин для успешного штурма и того меньше. Инвесторам со среднесрочным горизонтом набирать позиции сейчас бессмысленно.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Аналитический взгляд на вторник
Торги на российском рынке в понедельник, 22 октября, начались снижением, однако затем покупатели перехватили инициативу и подняли индекс ММВБ более чем на 20 пунктов выше уровней открытия - до отметки 1475,77 пункта. Аналитики полагают, что на текущей неделе настроения на рынках будут колебаться от нейтральных до позитивных, однако инвесторы вряд ли станут предпринимать активные действия до выборов в США. Пока же основное внимание игроки будет уделять отдельным рыночным историям, что вполне логично на фоне довольно безыдейной торговли, наблюдаемой в последнее время.
Рынки рассчитывают на рост после выборов в США
Как отмечает старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин, российский рынок продолжает консолидироваться в узком диапазоне 1450-1480 пунктов по индексу ММВБ. Объемы торгов остаются крайне низкими. Их увеличение приводит к росту рынка акций, но длится это не дольше одной-двух сессий. На мировом рынке все громче слышны голоса, сигнализирующие об улучшении макроэкономической ситуации в Китае и США и стабилизации положения в еврозоне. Это, по мнению эксперта, позволяет говорить о скором - возможно, уже после выборов в США - окончании консолидации и продолжении восходящего тренда с целями 1600-1620 пунктов по индексу ММВБ. Самое большое беспокойство у инвесторов вызывают "фискальный обрыв" в крупнейшей экономике мира и возможные пути выхода из этой ситуации.
Из российских акций эксперт выделяет Сбербанк и "Роснефть". Бумаги первого обладают отличными фундаментальными показателями, акции второй будут интересны с точки зрения сделки по покупке ТНК-ВР.
Настроение на рынке будет колебаться от нейтрального до положительного
Текущая неделя на рынках будет менее насыщенной, чем минувшая, с точки зрения различной макростатистики, отмечает директор аналитического департамента ИФК "Метрополь" Марк Рубинштейн. В Америке приближается к концу сезон отчетности. Тем не менее на этой неделе выйдет несколько важных макроэкономических данных, в частности, в пятницу появится первая оценка динамики ВВП США, и рынок будет внимательно следить за этими данными. По прогнозам экспертов, американская экономика в III квартале выросла на 1,8%, это означает довольно большое ускорение после роста на 1,4% во II квартале.
Кроме того, на текущей неделе пройдет регулярное двухдневное заседание Федеральной резервной системы, которое начнется во вторник. По словам эксперта, никаких неожиданностей от ФРС не ожидается, тем не менее рынки будут внимательно следить и слушать, что Бен Бернанке скажет на пресс-конференции по результатам этого совещания.
На российском рынке на этой неделе, скорее всего, можно будет увидеть консолидацию индексов на уровнях, которые были достигнуты на минувшей неделе. Возможно небольшое движение вверх, считает М.Рубинштейн. Ситуация, по его словам, будет зависеть от динамики на сырьевых рынках и на зарубежных фондовых площадках.
На рынке сырья эксперт ожидает небольшого роста. "На прошлой неделе мы видели консолидацию и небольшое снижение сырьевых цен. В частности, довольно сильно просели цены на медь, которые являются важным опережающим индикатором настроений инвесторов. Мы считаем, что на этой неделе возможно восстановление цен на медь с текущего уровня в районе 8000 долл./т, который был достигнут на минувшей неделе. Следует отметить, что еще на позапрошлой неделе медь торговалась в районе 8400 долл./т", - добавил эксперт.
Помимо этого, на настроения инвесторов на фондовых биржах на этой неделе повлияют движения на долговом рынке еврозоны. "Здесь мы видим продолжающееся снижение доходности еврооблигаций проблемных стран - Испании и Италии. Мы думаем, что на этой неделе доходность десятилетних бондов этих государств, возможно, продолжит снижаться. Кроме того, российские площадки, скорее всего, получат поддержку от сырьевых рынков. В целом, как я уже отметил, настроение будет от нейтрального до положительного", - заключил М.Рубинштейн.
Инвесторам стоит подумать о формировании долгосрочного портфеля
Как отмечает заместитель директора ДУА УК "Альфа-Капитал" Регина Гирфанова, минувшую неделю индекс ММВБ закончил на уровне 1460 пунктов, и приблизительно в этой районе он находится уже больше двух месяцев. В такой ситуации, по мнению эксперта, инвестору выгоднее сосредоточиться на отдельных инвестиционных идеях, а не пытаться угадать общие движения рынка акций. Тем более что в подавляющем большинстве случаев такие попытки действительно являются не более чем гаданием. "Мы считаем, что это время надо использовать для формирования (или ребалансировки) долгосрочного портфеля акций, тем более что рынок дает это сделать по довольно привлекательным ценам", - заключила Р.Гирфанова.
На срочном рынке стоит присматриваться к "шортам"
По итогам торгового дня в понедельник, 22 октября, контракт на индекс РТС закрылся на значении 149230 пунктов (+0,363%). Объем торгов составил 1,221 млн контрактов, или 112,273 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 803,096 тыс. контрактов.
Как отмечает ведущий аналитик Quote.rbc.ru, на срочном рынке техническая картина напряженная: в минувшую пятницу был сдан среднесрочный восходящий тренд (1), а в понедельник он выступал уже в качестве непроходимого сопротивления. Помогло этому и оживление "медведей" на круглом уровне 150000 пунктов (3) по фьючерсу на индекс РТС. Добавим сюда близость следующего сопротивления 151650 пунктов (4) и полученный от индикатора Stochastic сигнал на продажу и получаем полное отсутствие поводов для игры вверх. Поэтому толерантным к риску игрокам стоит набирать короткие позиции вблизи 150000 пунктов с целью 144000 пунктов (2). А если "быки" будут зверствовать, то нарастить "шорты" можно будет на сопротивлении 4. Маловероятно, что рынок в ближайшее время будет готов отправиться на месячный максимум, и бэквордация фьючерса на РТС к базовому активу величиной в 800 пунктов этому подтверждение.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 9494 руб. (+1,075%). Объем торгов составил 478,430 тыс. контрактов, или 4,516 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 863444 контрактов.
Фьючерс на акции Газпрома закрылся на значении 15831 руб. (+1,267%). Объем торгов составил 152,412 тыс контрактов, или 2,387 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 587,750 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 19646 руб. (+0,579%). Объем торгов составил 89,447 тыс. контрактов, или 1,749 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 271,998 тыс. контрактов.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 5500 руб. (+0,788%). Объем торгов составил 37,086 тыс. контрактов, или 202,483 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 394,852 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 48617 руб. (+0,405%). Объем торгов составил 3,651 тыс. контрактов, или 176,727 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 15,384 тыс. контрактов.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 22131 руб. (+2,501%). Объем торгов составил 32,704 тыс. контрактов, или 714,316 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 44,740 тыс. контрактов.
Сезон финансовой отчетности сдерживает активность на биржах США
Фондовые торги в США 22 октября 2012г. открылись незначительным изменением ведущих индексов. На биржах наблюдается низкая активность, поскольку трейдеры наблюдают за ходом очередного сезона финансовой отчетности и демонстрируют сдержанную активность, несмотря на то, что многие американские компании уже сообщили об удачном квартале.
Так, чистая прибыль 69% всех отчитавшихся компаний, входящих в расчетную базу индекса "широкого рынка" S&P 500, оказалась выше прогнозов аналитиков. С другой стороны, результаты по объему продаж 59% отчитавшихся компаний разочаровали рынок.
В понедельник до начала сессии отчетность опубликовала американская машиностроительная компания Caterpillar. Скорректированная прибыль в расчете на акцию компании в III квартал 2012г. составила 2,54 долл./акция, что превзошло аналитиков на уровне 2,22 долл./акция, однако Caterpillar снизила прогноз по прибыли по итогам 2012г. с 9,25 долл./акция до 9 долл./акция, на фоне чего котировки компании на данный момент дешевеют на 1,54%.
Акции крупнейшего в США производителя угля Peabody Energy дорожают на 10,85%, поскольку скорректированная прибыль компании за прошедший квартал (0,51 долл./акция) оказалась выше прогнозов аналитиков (0,33 долл./акция). Кроме того, компания повысила годовой прогноз по продажам угля до 240-250 млн т, поскольку высокие цены на газ толкают энергогенерирующие компании к возобновлению использования угля.
Бумаги компании Ancestry.com, владеющей крупнейшим интернет-сервисом по созданию генеалогических древ, растут в цене более чем на 8%, после того как стало известно, что компанию покупает группа инвесторов во главе с инвестфондом Permira за 1,6 млрд долл.
По состоянию на 18:12 индекс Dow Jones вырос на 18,14 пункта (+0,14%) - до 13361,65 пункта, индекс S&P - снизился на 2,93 пункта (-0,20%) - до 1430,26 пункта, индекс NASDAQ - повысился на 8,82 пункта (+0,29%) и составил 3006,27 пункта.
Отчетность компаний США расстроила инвесторов Старого Света
Фондовые торги в Европе в понедельник, 22 октября 2012г., завершились снижением основных индексов. Распродажи наблюдались на фоне низких показателей корпоративной отчетности, сезон которой проходит в США. Среди прочего мировой гигант в области промышленного машиностроения - компания Caterpillar присоединилась к другим участникам рынка и объявила о намерении пересмотреть в сторону сокращения объемы производства. Решение вызвано затягивающимся кризисом и спадом спроса на продукцию.
На этом фоне в банковском секторе наблюдалась следующая динамика: акции британского Barclays выросли на 0,66%, Lloyds Banking - на 0,80%, HSBC Holdings - на 0,44%, Royal Bank of Scotland - на 0,18%. Бумаги французского Societe Generale закрылась в "минусе" на 0,34%, капитализация BNP Paribas выросла на 0,27%, Credit Agricole - на 1,04%. Котировки немецкого Commerzbank выросли на 3,11%, Deutsche Bank - на 1,61%. Акции испанского BBVA потеряли 0,90%, Santander - 1,03%, котировки Bankia выросли на 5,26%. Котировки греческого Alpha Bank поднялись на 7,01%.
Падение котировок зафиксировано в нефтегазовом секторе: бумаги британской BP подешевели на 1,54%, французской Total - на 0,66%, итальянской ENI - на 0,57%, Royal Dutch/Shell - на 0,28%.
Распродажами отметились торги в горнодобывающем секторе: рыночная капитализация Anglo American выросла на 0,63%, в минусе на 0,22% оказались бумаги BHP Billiton, а акции Xstrata подорожали на 0,2%.
По итогам торгов 22 октября британский индекс FTSE 100 снизился на 13,24 пункта (-0,22%) - до 5882,91 пункта, немецкий DAX опустился на 52,59 пункта (-0,71%) - до 7328,05 пункта, французский CAC 40 просел на 21,31 пункта (-0,61%) и достиг отметки 3483,25 пункта, швейцарский SMI отступил на 9,43 пункта (-0,14%) - до 6746,71 пункта, голландский AEX поднялся на 0,29 пункта (+0,09%) и остановился на отметке 334,46 пункта. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 по итогам сессии понизился на 0,5% и остановился на уровне 1106,6 пункта.
/Компиляция. 22 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба