12 ноября 2012 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Итоги минувшей укороченной торговой недели на товарном рынке ФОРТС способны порадовать биржевых «быков». Практически все ликвидные товарные контракты за последние дни повысились. Особо стоит отметить опережающий рост декабрьских фьючерсов на серебро (SVZ2, +5.06%). Стоит также упомянуть о заметном повышении в ноябрьских фьючерсах на нефть сорта «Brent» (BRX2, +3.25%), которые являются для российских инвесторов и спекулянтов не только ликвидным торговым инструментом, но и важным макроэкономическим индикатором.
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ2, +2.92%) по итогам завершившейся недели заметно подорожали. Поводом для слома краткосрочной негативной тенденции в контрактах на жёлтый металл стало состоявшееся переизбрание действующего президента США. Этот факт является долгосрочным «бычьим» сигналом для цен на сырьё и драгметаллы, поскольку подразумевает продолжение текущей монетарной политики США, характеризующейся проведением программ «количественного смягчения» и ослаблением доллара.
Дополнительным аргументом в пользу покупок стали ожидания восстановления спроса со стороны Индии, являющейся крупнейшим мировым потребителем золота. В течение предыдущих пяти кварталов ввоз «жёлтого металла» в эту страну снижался в связи с повышением импортных пошлин и забастовками ювелиров. Согласно прогнозам крупнейшего местного производителя ювелирных украшений Rajesh Exports Ltd. импорт золота в Индию в текущем квартале может превысить 200 тонн по сравнению со 157 тоннами в IV квартале 2011 года.
К завершению пятничных торгов декабрьские фьючерсы на золото не только отскочили от недавнего минимума (1679.4 долларов), но и сумели закрепиться выше локального сопротивления, располагавшегося в районе 1730 долларов, что является позитивным техническим сигналом. В среднесрочной перспективе наиболее вероятна консолидация этих контрактов в достаточно широком месячном диапазоне с границами 1680 – 1760 долларов.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 145 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели сократилось до 146 тыс., против 158 тыс. контрактов неделей ранее
Декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, +5.06%) в целом повторили характер недельного движения в контрактах на «жёлтый металл». В минувший вторник эти фьючерсы получили импульс к повышению в связи с новостью о том, что Барак Обама останется президентом США. Это событие предполагает продолжение третьего раунда количественного смягчения, что поддержит спрос на драгоценные металлы с целью хеджирования от инфляционного давления.
К завершению пятничных торгов декабрьские фьючерсы на серебро сумели превысить максимальное значение предыдущей недели, что является позитивным техническим сигналом в пользу дальнейшего повышения. Вместе с тем, среднесрочная картина говорит в пользу консолидации этих контрактов в широком месячном диапазоне 31 - 34.5 доллара.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 16.6 тыс. контрактов. Количество открытых позиций существенно сократилось до 12.5 тыс., против 15.6 тыс. контрактов к завершению предыдущей недели
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ2, +0.70%) выглядели значительно слабее контрактов на «менее благородные» драгоценные металлы. Фьючерсы на платину продолжили консолидацию в рамках диапазона движения предыдущей недели. В связи с их низкой ликвидностью часовой график отыгрывает не все движения глобального рынка и выглядит хаотично. Краткосрочная техническая картина не дает преимущества ни «медведям», ни «быкам». Сигналом для открытия позиций может стать уверенный выход фьючерса на платину из текущего двухнедельного диапазона с границами 1537.2 - 1592.5 долларов.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил около 0.8 тыс. контрактов. Количество открытых позиций увеличилось до 34.5 тыс. контрактов
В течение последнего года платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В середине августа разница цен достигала 200 долларов.
На минувшей неделе контракты на платину увеличили свое отставание от фьючерсов на золото. Разница цен в декабрьских контрактах расширилась до 165 долларов за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 9.5%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидными стали ноябрьские фьючерсы (BRX2, +3.25%). После состоявшегося во вторник «президентского ралли», нефтяные контракты растеряли большую часть своего недавнего прироста. Коррекционное снижение было связано с ожиданиями значительного прироста товарных запасов сырой нефти в США в результате временной приостановки американских НПЗ под ударом урагана «Сэнди». Публикация ожидаемых данных, близких к среднему прогнозу, не внесла существенного оживления на нефтяной рынок. Тем не менее, под закрытие пятничных торгов нефтяные контракты восстановились к середине своего недельного диапазона. Краткосрочная техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации ноябрьских фьючерсов в локальном коридоре с границами 105 - 111.6 долларов.
В то же время, «дальний», декабрьский (BRZ2) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 0.9 доллара, или 0.8% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают умеренного падения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в ноябрьском фьючерсе на нефть составил 143 тыс. контрактов. Количество открытых позиций сократилось до 15.7 тыс. контрактов, против 18 тыс. неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, 0.35%). При достаточно большом количестве открытых позиций (20.8 тыс.) недельный объем торгов составил порядка 3.3 тыс. контрактов.
На минувшей неделе мартовские фьючерсы на сахар незначительно повысились, отскочив вверх после неудачной попытки захода ниже «круглой» отметки в 14 рублей. В целом же, эти контракты продолжили безыдейную трёхнедельную стагнацию вблизи текущих уровней.
Фьючерсы на сахар находятся под давлением, в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2012-2013 г. может достигнуть рекордных объемов. Техническая картина говорит в пользу дальнейшей консолидации этих контрактов в широком диапазоне, ограниченном отметками 13.98 – 15.65 рублей
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ2, +2.92%) по итогам завершившейся недели заметно подорожали. Поводом для слома краткосрочной негативной тенденции в контрактах на жёлтый металл стало состоявшееся переизбрание действующего президента США. Этот факт является долгосрочным «бычьим» сигналом для цен на сырьё и драгметаллы, поскольку подразумевает продолжение текущей монетарной политики США, характеризующейся проведением программ «количественного смягчения» и ослаблением доллара.
Дополнительным аргументом в пользу покупок стали ожидания восстановления спроса со стороны Индии, являющейся крупнейшим мировым потребителем золота. В течение предыдущих пяти кварталов ввоз «жёлтого металла» в эту страну снижался в связи с повышением импортных пошлин и забастовками ювелиров. Согласно прогнозам крупнейшего местного производителя ювелирных украшений Rajesh Exports Ltd. импорт золота в Индию в текущем квартале может превысить 200 тонн по сравнению со 157 тоннами в IV квартале 2011 года.
К завершению пятничных торгов декабрьские фьючерсы на золото не только отскочили от недавнего минимума (1679.4 долларов), но и сумели закрепиться выше локального сопротивления, располагавшегося в районе 1730 долларов, что является позитивным техническим сигналом. В среднесрочной перспективе наиболее вероятна консолидация этих контрактов в достаточно широком месячном диапазоне с границами 1680 – 1760 долларов.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 145 тыс. контрактов. Количество открытых позиций к концу недели сократилось до 146 тыс., против 158 тыс. контрактов неделей ранее
Декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, +5.06%) в целом повторили характер недельного движения в контрактах на «жёлтый металл». В минувший вторник эти фьючерсы получили импульс к повышению в связи с новостью о том, что Барак Обама останется президентом США. Это событие предполагает продолжение третьего раунда количественного смягчения, что поддержит спрос на драгоценные металлы с целью хеджирования от инфляционного давления.
К завершению пятничных торгов декабрьские фьючерсы на серебро сумели превысить максимальное значение предыдущей недели, что является позитивным техническим сигналом в пользу дальнейшего повышения. Вместе с тем, среднесрочная картина говорит в пользу консолидации этих контрактов в широком месячном диапазоне 31 - 34.5 доллара.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 16.6 тыс. контрактов. Количество открытых позиций существенно сократилось до 12.5 тыс., против 15.6 тыс. контрактов к завершению предыдущей недели
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ2, +0.70%) выглядели значительно слабее контрактов на «менее благородные» драгоценные металлы. Фьючерсы на платину продолжили консолидацию в рамках диапазона движения предыдущей недели. В связи с их низкой ликвидностью часовой график отыгрывает не все движения глобального рынка и выглядит хаотично. Краткосрочная техническая картина не дает преимущества ни «медведям», ни «быкам». Сигналом для открытия позиций может стать уверенный выход фьючерса на платину из текущего двухнедельного диапазона с границами 1537.2 - 1592.5 долларов.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил около 0.8 тыс. контрактов. Количество открытых позиций увеличилось до 34.5 тыс. контрактов
В течение последнего года платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В середине августа разница цен достигала 200 долларов.
На минувшей неделе контракты на платину увеличили свое отставание от фьючерсов на золото. Разница цен в декабрьских контрактах расширилась до 165 долларов за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 9.5%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидными стали ноябрьские фьючерсы (BRX2, +3.25%). После состоявшегося во вторник «президентского ралли», нефтяные контракты растеряли большую часть своего недавнего прироста. Коррекционное снижение было связано с ожиданиями значительного прироста товарных запасов сырой нефти в США в результате временной приостановки американских НПЗ под ударом урагана «Сэнди». Публикация ожидаемых данных, близких к среднему прогнозу, не внесла существенного оживления на нефтяной рынок. Тем не менее, под закрытие пятничных торгов нефтяные контракты восстановились к середине своего недельного диапазона. Краткосрочная техническая картина говорит в пользу продолжения консолидации ноябрьских фьючерсов в локальном коридоре с границами 105 - 111.6 долларов.
В то же время, «дальний», декабрьский (BRZ2) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 0.9 доллара, или 0.8% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают умеренного падения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в ноябрьском фьючерсе на нефть составил 143 тыс. контрактов. Количество открытых позиций сократилось до 15.7 тыс. контрактов, против 18 тыс. неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, 0.35%). При достаточно большом количестве открытых позиций (20.8 тыс.) недельный объем торгов составил порядка 3.3 тыс. контрактов.
На минувшей неделе мартовские фьючерсы на сахар незначительно повысились, отскочив вверх после неудачной попытки захода ниже «круглой» отметки в 14 рублей. В целом же, эти контракты продолжили безыдейную трёхнедельную стагнацию вблизи текущих уровней.
Фьючерсы на сахар находятся под давлением, в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2012-2013 г. может достигнуть рекордных объемов. Техническая картина говорит в пользу дальнейшей консолидации этих контрактов в широком диапазоне, ограниченном отметками 13.98 – 15.65 рублей
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба