Рост курса EUR/USD выше 1.2875 (максимумы 7.11.12) заставил нас отказаться от «медвежьего» сценария развития событий по евро, как и от «коротких» позиций по данной паре, к-рые мы в итоге были вынуждены закрыть с результатом близким к нулевым.
Сейчас у нас нейтральный взгляд по EUR/USD (отсутствие позиций), плюс мы видим ряд предпосылок для возможной игры на повышение по евро (сами пока не играем), которые (если реализуются) могут иметь далеко идущие последствия для европейской валюты.
Фундаментальная идея на этот раз сводится к тому, что положительный исход переговоров по Греции (+ падение доходности 10-year Greece на 100 б.п. до минимумов года), а также в целом удовлетворительный итог выборов в Испании (Каталония) может заставить ряд инвесторов переключиться на покупки EUR/USD в расчете на слом нисходящего долгосрочного тренда в EUR/USD. И в данном случае лучший критерий происходящего – это уже технический анализ.
Недельный график EUR/USD
· Резкий рост курса евро от поддержки 1.2650 – сигнал к отмене ожиданий, связанных с возможным падением курса в ближайшие 1-2 месяца в район уровня 1.2050.
· В случае возобновления продаж и удачного снижения ниже поддержки 1.2650 риски будут смещены на падении к более низким ценовым уровням, чем 1.2050.
Ключевые уровни сопротивления:
· Курс EUR/USD достиг верхней границы долгосрочного нисходящего тренда (сплошная зеленая диагональная линия), рост выше которой по итогам нескольких недель может открыть путь к таким высотам как 1.3380, далее 1.3480.
· Многие аналитики в EUR/USD последнее время отмечают наличие на недельном графике евро фигуры ТА «перевернутая голова и плечи» (ключевой рубеж линия «шеи» или сплошная красная жирная линия), реализация которой может быть предвестником сильного роста данной валютной пары.
· Ключевое сопротивление – это фактически диапазон 1.3000/50, хотя кто-то может ориентироваться на сентябрьский (1.3170), либо октябрьский (1.3140) максимумы, как уровни, которые рынок должен преодолеть для начала восходящего тренда по евро.
· Фактически речь идет о том, что если долгосрочный тренд сломлен, то мы говорим о росте пары EUR/USD примерно на 10 фигур, как это было с 22.07 по 09.09, когда курс евро проделал путь с 1.2050 к 1.3170.
Мы пока в стороне от каких-либо покупок EUR/USD, считая, что одного оптимизма по Испании и Греции может быть недостаточно для продолжения роста, так как ранее по факту выхода хороших новостей по Афинам мы ни раз наблюдали возобновление продаж евро. По большому счету, мы ждем прохождения резистанса 1.3000/50, как и 1.3140/70 в качестве подтверждающих сигналов. С позиций фундаментального анализа воодушевить нас могло бы решение Испании обратиться за пакетом мер помощи на страновом уровне после прояснения политической ситуации в стране, что снизило бы неопределенность.
Золото - лучшая ставка!
Наши позиции в ноябре (Forex, Precious metals):
· EUR/USD: позиция на продажу закрылась в безубытке после роста курс выше 1.2875 23.11.12. Сейчас вне рынка.
· USD/RUR (декабрьские опционы, ставка на уверенный рост курса выше 32.5 до конца года): потенциал у данной позиции снизился после неспособности курса USD/RUR преодолеть сопротивление 31.60/80. Рассчитываем закрыть позицию с минимальным убытком.
· Золото: а) позиции на покупку сформированные в опционах с 12 по 16 ноября при спот-цене порядка 1720$ б) открытие новых позиций на покупку (спот) 23.11 после роста цен выше максимумов ноября в районе 1739$ за унцию.
Мы продолжаем смотреть на наши позиции в золоте, как наиболее интересную торговую идею в перспективе концовки 2012 г., а также 1кв2013 г., полагая, что помимо фискального обрыва драйвером роста цен на золото может стать, в том числе существенная смена настроений в EUR/USD в Европе, в частности, возможное укрепление евро на FX или «бычий» сентимент по валюте, что традиционно способствует удорожанию драгоценных металлов .
Недельный график цен на золото - цели прежние
· Конец 4кв2012 г – 1785/95$.
· Конец 1кв2013 г – 1900$
Фактически мы исходим сейчас из того, что мяч в EUR/USD перешел на сторону «быков», однако в по евро мы пока ничего не пробили (резистанс 1.3000/50, 1.3140/70), а по золоту, напротив, успешно взяли резистанс 1735$, что открывает путь покупателям к последующему достижению сопротивления 1785/95$.
Также определенные надежды мы продолжаем возлагать на заседание ФРС 12 декабря, в рамках которого, скорее всего, будет принято решение расширить программу выкупа активов (QE3), чтобы компенсировать завершение программы «Твист». В принципе новых денег все это системе не добавит, но как очередное подтверждение продолжения в США сверхмягкой денежной политики вполне может рассматриваться в моменте как еще один аргумент в пользу игры на повышение по золоту.
И, в-третьих, мы считаем, что инвесторы слишком беспечны, чтобы полагать, что проблема фискального обрыва в США никак не повлияет на финансовые рынки и золото. Все, что мы пока имеем по данной теме – это словесные увещевания (вербальные интервенции от 16.11) в Белом Доме, которые, возможно, были сделаны с обеих сторон просто в расчете на то, чтобы остановить панические настроения на рынках (S&P500 на тот момент снизился от октябрьских максимумов почти на 10% - с 1470 по 1340 пунктов), не более того.
С учетом того, что на этой неделе переговоры на Капитолийском холме возобновились по fiscal cliff н поверхность может вновь выйти суровая правда или то, что «король то голый», в результате чего спрос на золото может продолжить расти. Основные риски, которые нам еще предстоит отыграть, сводятся к тому, что до конца года инвесторов еще раз может посетить страх и сомнения, связанные с тем, что республиканцы и демократы сумеют договориться до 31.12.12. Также поправку надо делать на то, что в какой-то момент на первый план также может выйти риск того, что к 1.01.2013 будет достигнуто только компромиссное или временное решение, и проблему придется продолжить решать в 1кв 2013 г, что несет ряд рисков, в частности, для кредитного рейтинга США, учитывая опыт августа 2011 года.
Дневной график цен на золото
.gif "Продажи EUR/USD отпали, нисходящий тренд под угрозой!")
· Рост выше 1735 – сигнал к наращиванию старых или открытию новых позиций по золоту.
· Ряд аналитиков склонны видеть формацию похожую на «перевернутая голова и плечи» по золоту и исходят из того, что рост цен выше 1740$ (линия «шеи» - красная жирная линия) означает начало новой фазы удорожания золота.
· Текущая консолидация цен в районе отметки 1750$ - коррекция на пробой линии «шеи».
· Золото торгуется выше ЕМА(21) – текущий тренд восходящий. Ранее ЕМА(20) при восходящем движении заменяло собой уровень поддержки по металлу.
· Риски смещены в сторону рост цен к 1785/95$ до конца года.
· Снижение цен по итогам нескольких торговых дней (недель) ниже 1735$ - заставит отложить на время «бычий» сценарий развития событий по золоту.
Сейчас у нас нейтральный взгляд по EUR/USD (отсутствие позиций), плюс мы видим ряд предпосылок для возможной игры на повышение по евро (сами пока не играем), которые (если реализуются) могут иметь далеко идущие последствия для европейской валюты.
Фундаментальная идея на этот раз сводится к тому, что положительный исход переговоров по Греции (+ падение доходности 10-year Greece на 100 б.п. до минимумов года), а также в целом удовлетворительный итог выборов в Испании (Каталония) может заставить ряд инвесторов переключиться на покупки EUR/USD в расчете на слом нисходящего долгосрочного тренда в EUR/USD. И в данном случае лучший критерий происходящего – это уже технический анализ.
Недельный график EUR/USD
· Резкий рост курса евро от поддержки 1.2650 – сигнал к отмене ожиданий, связанных с возможным падением курса в ближайшие 1-2 месяца в район уровня 1.2050.
· В случае возобновления продаж и удачного снижения ниже поддержки 1.2650 риски будут смещены на падении к более низким ценовым уровням, чем 1.2050.
Ключевые уровни сопротивления:
· Курс EUR/USD достиг верхней границы долгосрочного нисходящего тренда (сплошная зеленая диагональная линия), рост выше которой по итогам нескольких недель может открыть путь к таким высотам как 1.3380, далее 1.3480.
· Многие аналитики в EUR/USD последнее время отмечают наличие на недельном графике евро фигуры ТА «перевернутая голова и плечи» (ключевой рубеж линия «шеи» или сплошная красная жирная линия), реализация которой может быть предвестником сильного роста данной валютной пары.
· Ключевое сопротивление – это фактически диапазон 1.3000/50, хотя кто-то может ориентироваться на сентябрьский (1.3170), либо октябрьский (1.3140) максимумы, как уровни, которые рынок должен преодолеть для начала восходящего тренда по евро.
· Фактически речь идет о том, что если долгосрочный тренд сломлен, то мы говорим о росте пары EUR/USD примерно на 10 фигур, как это было с 22.07 по 09.09, когда курс евро проделал путь с 1.2050 к 1.3170.
Мы пока в стороне от каких-либо покупок EUR/USD, считая, что одного оптимизма по Испании и Греции может быть недостаточно для продолжения роста, так как ранее по факту выхода хороших новостей по Афинам мы ни раз наблюдали возобновление продаж евро. По большому счету, мы ждем прохождения резистанса 1.3000/50, как и 1.3140/70 в качестве подтверждающих сигналов. С позиций фундаментального анализа воодушевить нас могло бы решение Испании обратиться за пакетом мер помощи на страновом уровне после прояснения политической ситуации в стране, что снизило бы неопределенность.
Золото - лучшая ставка!
Наши позиции в ноябре (Forex, Precious metals):
· EUR/USD: позиция на продажу закрылась в безубытке после роста курс выше 1.2875 23.11.12. Сейчас вне рынка.
· USD/RUR (декабрьские опционы, ставка на уверенный рост курса выше 32.5 до конца года): потенциал у данной позиции снизился после неспособности курса USD/RUR преодолеть сопротивление 31.60/80. Рассчитываем закрыть позицию с минимальным убытком.
· Золото: а) позиции на покупку сформированные в опционах с 12 по 16 ноября при спот-цене порядка 1720$ б) открытие новых позиций на покупку (спот) 23.11 после роста цен выше максимумов ноября в районе 1739$ за унцию.
Мы продолжаем смотреть на наши позиции в золоте, как наиболее интересную торговую идею в перспективе концовки 2012 г., а также 1кв2013 г., полагая, что помимо фискального обрыва драйвером роста цен на золото может стать, в том числе существенная смена настроений в EUR/USD в Европе, в частности, возможное укрепление евро на FX или «бычий» сентимент по валюте, что традиционно способствует удорожанию драгоценных металлов .
Недельный график цен на золото - цели прежние
· Конец 4кв2012 г – 1785/95$.
· Конец 1кв2013 г – 1900$
Фактически мы исходим сейчас из того, что мяч в EUR/USD перешел на сторону «быков», однако в по евро мы пока ничего не пробили (резистанс 1.3000/50, 1.3140/70), а по золоту, напротив, успешно взяли резистанс 1735$, что открывает путь покупателям к последующему достижению сопротивления 1785/95$.
Также определенные надежды мы продолжаем возлагать на заседание ФРС 12 декабря, в рамках которого, скорее всего, будет принято решение расширить программу выкупа активов (QE3), чтобы компенсировать завершение программы «Твист». В принципе новых денег все это системе не добавит, но как очередное подтверждение продолжения в США сверхмягкой денежной политики вполне может рассматриваться в моменте как еще один аргумент в пользу игры на повышение по золоту.
И, в-третьих, мы считаем, что инвесторы слишком беспечны, чтобы полагать, что проблема фискального обрыва в США никак не повлияет на финансовые рынки и золото. Все, что мы пока имеем по данной теме – это словесные увещевания (вербальные интервенции от 16.11) в Белом Доме, которые, возможно, были сделаны с обеих сторон просто в расчете на то, чтобы остановить панические настроения на рынках (S&P500 на тот момент снизился от октябрьских максимумов почти на 10% - с 1470 по 1340 пунктов), не более того.
С учетом того, что на этой неделе переговоры на Капитолийском холме возобновились по fiscal cliff н поверхность может вновь выйти суровая правда или то, что «король то голый», в результате чего спрос на золото может продолжить расти. Основные риски, которые нам еще предстоит отыграть, сводятся к тому, что до конца года инвесторов еще раз может посетить страх и сомнения, связанные с тем, что республиканцы и демократы сумеют договориться до 31.12.12. Также поправку надо делать на то, что в какой-то момент на первый план также может выйти риск того, что к 1.01.2013 будет достигнуто только компромиссное или временное решение, и проблему придется продолжить решать в 1кв 2013 г, что несет ряд рисков, в частности, для кредитного рейтинга США, учитывая опыт августа 2011 года.
Дневной график цен на золото
· Рост выше 1735 – сигнал к наращиванию старых или открытию новых позиций по золоту.
· Ряд аналитиков склонны видеть формацию похожую на «перевернутая голова и плечи» по золоту и исходят из того, что рост цен выше 1740$ (линия «шеи» - красная жирная линия) означает начало новой фазы удорожания золота.
· Текущая консолидация цен в районе отметки 1750$ - коррекция на пробой линии «шеи».
· Золото торгуется выше ЕМА(21) – текущий тренд восходящий. Ранее ЕМА(20) при восходящем движении заменяло собой уровень поддержки по металлу.
· Риски смещены в сторону рост цен к 1785/95$ до конца года.
· Снижение цен по итогам нескольких торговых дней (недель) ниже 1735$ - заставит отложить на время «бычий» сценарий развития событий по золоту.
/Компиляция. 27 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.admiralmarkets.com/ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба