17 декабря 2012 Алго Капитал | Oil | Gold (XAU/USD) | Silver (XAG/USD) | Platinum | Sugar Манжос Виталий
Наиболее ликвидные товарные контракты двигались под воздействием технических факторов в рамках ближайших уровней поддержки и сопротивления. Единственным исключением стали мартовские фьючерсы на сахар (SAH3, -9.31%), обновившие свой долгосрочный минимум. Важным рыночным фактором, вызвавшим заметное изменение количества открытых позиций в отдельных товарных контрактах, стало приближение даты выхода из обращения декабрьских фьючерсов.
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ2, -0.43%) за последние дни незначительно подешевели. В первой половине минувшей недели эти контракты отыграли часть своей недавней просадки. Стоимость драгоценного металла повышалась в ожидании итогов декабрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам США. Сообщение о том, что американский центробанк увеличит объёмы выкупа активов до уровня в 85 млрд долларов в месяц, стало сигналом для начала распродаж во фьючерсах на золото. Позднее появились слухи о том, что достаточно резкая просадка в контрактах на «жёлтый металл» была связана с массовой ликвидацией длинных позиций хедж-фондами в условиях недостаточной ликвидности. Вместе с тем, предыдущие программы количественного смягчения поддерживали спрос на драгоценные металлы с целью хеджирования от инфляционного давления. Вероятно, в среднесрочной перспективе, эта важная новость еще поддержит курсовую стоимость золота.
В целом же, текущая динамика фьючерсов на золото обусловлена техническими факторами. Эти контракты продолжают движение в рамках широкого двухмесячного диапазона 1680 – 1760 долларов. Вероятный пробой нижней границы указанного коридора может стать сигналом для активизации распродаж. В противном случае фьючерсы на золото продолжат консолидацию в указанном диапазоне.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 177 тыс. контрактов. Количество открытых позиций существенно сократилось до 54 тыс. контрактов, против 139 тыс. контрактов к исходу предыдущей недели.
Декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, -2.71%) в целом повторили характер недельного движения в контрактах на «жёлтый металл», однако выглядели заметно слабее. После неудавшейся попытки роста эти контракты просели к своему месячному минимуму, расположенному в районе 32.2 долларов. Следующими рубежами обороны «быков» выступают круглые отметки в 32, 31.5, 31 доллар США.
Несмотря на падение последних дней, среднесрочная картина во фьючерсах на серебро пока не даёт преимущества ни «медведям», ни «быкам». Эти контракты вернулись в середину широкого двухмесячного диапазона с границами 31 - 34.5 доллара.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 12.7 тыс. контрактов. Количество открытых позиций сократилось до 6.8 тыс. контрактов, против 9.4 тыс. контрактов к завершению предыдущей недели.
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ2, +0.16%), в противовес контрактам на «менее благородные» драгоценные металлы, незначительно подорожали. В связи с низкой ликвидностью часовой график цены декабрьского фьючерса отыгрывает не все движения «глобальных» контрактов и выглядит хаотично. По этой же причине в российских контрактах на платину не прослеживается чёткого краткосрочного тренда. Тем не менее, к середине недели эти фьючерсы сумели обновить свой полуторамесячный максимум, достигнув отметки в 1635 долларов.
Некоторую поддержку фьючерсам на платину продолжают оказывать объективные опасения сокращения мировых объемов добычи этого металла, связанные с нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. Согласно официальным данным, озвученным министром природных ресурсов ЮАР Сьюзан Шабангу, за последние полгода в платинодобывающем секторе страны были закрыты девять шахт и 3.3 тыс. человек потеряли работу.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил около 1.4 тыс. контрактов. Количество открытых позиций сократилось до 4.8 тыс. контрактов
В течение последнего года платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В середине августа разница цен достигала $200.
На минувшей неделе контракты на платину несколько сократили свое отставание от фьючерсов на золото. Разница цен в декабрьских контрактах уменьшилась до $90 за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 5.3%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидными стали декабрьские фьючерсы (BRZ2, +1.60%). На минувшей неделе эти контракты сумели отыграть часть своих недавних потерь. Одним из поводов для оживления покупок стало повышение Международным энергетическим агентством (МЭА) прогноза мирового спроса на нефть в следующем году до 90.5 млн баррелей в сутки, что на 110 тыс. баррелей выше предыдущего прогноза. Еще одним позитивным сигналом стало существенное недельное падение запасов сырой нефти в США, которые сократились вопреки ожидавшемуся приросту. Тем не менее, круглая отметка в 110 долларов выступила для фьючерсов на «чёрное золото» непреодолимым сопротивлением. Нефтяной рынок остаётся под давлением в связи с угрозой вероятного «бюджетного обрыва» в США, который, в свою очередь, предполагает опосредованное сокращение спроса не нефтепродукты.
В целом же нефтяные контракты продолжили консолидацию в средней части более широкого двухмесячного диапазона с границами 105 - 112.5 долларов. Среднесрочная техническая картина во фьючерсах на нефть сорта «Brent» говорит в пользу продолжения их текущей консолидации в рамках указанного коридора.
В то же время, «дальний», январский (BRF3) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 1.3 доллар, или 1.2% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного падения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на нефть сорта «Brent» составил 202 тыс. контрактов. Количество открытых позиций существенно сократилось до 71 тыс. контрактов, против 131 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, -9.31%). При достаточно большом количестве открытых позиций (45.5 тыс.) недельный объем торгов составил около 32 тыс. контрактов.
На минувшей неделе фьючерсы на сахар резко просели до отметки в 12.8 рублей, обновив свой многомесячный минимум. Несмотря на заметный отскок, состоявшийся к завершению недельных торгов, эти контракты не сумели восстановиться к недавнему долгосрочному уровню поддержки (14 рублей), что является негативным техническим сигналом.
Фьючерсы на сахар находятся под давлением, в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2012-2013 г. может достигнуть рекордных объемов.
Декабрьские фьючерсы на золото (GDZ2, -0.43%) за последние дни незначительно подешевели. В первой половине минувшей недели эти контракты отыграли часть своей недавней просадки. Стоимость драгоценного металла повышалась в ожидании итогов декабрьского заседания Федерального комитета по открытым рынкам США. Сообщение о том, что американский центробанк увеличит объёмы выкупа активов до уровня в 85 млрд долларов в месяц, стало сигналом для начала распродаж во фьючерсах на золото. Позднее появились слухи о том, что достаточно резкая просадка в контрактах на «жёлтый металл» была связана с массовой ликвидацией длинных позиций хедж-фондами в условиях недостаточной ликвидности. Вместе с тем, предыдущие программы количественного смягчения поддерживали спрос на драгоценные металлы с целью хеджирования от инфляционного давления. Вероятно, в среднесрочной перспективе, эта важная новость еще поддержит курсовую стоимость золота.
В целом же, текущая динамика фьючерсов на золото обусловлена техническими факторами. Эти контракты продолжают движение в рамках широкого двухмесячного диапазона 1680 – 1760 долларов. Вероятный пробой нижней границы указанного коридора может стать сигналом для активизации распродаж. В противном случае фьючерсы на золото продолжат консолидацию в указанном диапазоне.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на золото составил 177 тыс. контрактов. Количество открытых позиций существенно сократилось до 54 тыс. контрактов, против 139 тыс. контрактов к исходу предыдущей недели.
Декабрьские фьючерсы на серебро (SVZ2, -2.71%) в целом повторили характер недельного движения в контрактах на «жёлтый металл», однако выглядели заметно слабее. После неудавшейся попытки роста эти контракты просели к своему месячному минимуму, расположенному в районе 32.2 долларов. Следующими рубежами обороны «быков» выступают круглые отметки в 32, 31.5, 31 доллар США.
Несмотря на падение последних дней, среднесрочная картина во фьючерсах на серебро пока не даёт преимущества ни «медведям», ни «быкам». Эти контракты вернулись в середину широкого двухмесячного диапазона с границами 31 - 34.5 доллара.
Недельный объем торгов декабрьскими фьючерсами на серебро составил 12.7 тыс. контрактов. Количество открытых позиций сократилось до 6.8 тыс. контрактов, против 9.4 тыс. контрактов к завершению предыдущей недели.
Декабрьские фьючерсы на платину (PTZ2, +0.16%), в противовес контрактам на «менее благородные» драгоценные металлы, незначительно подорожали. В связи с низкой ликвидностью часовой график цены декабрьского фьючерса отыгрывает не все движения «глобальных» контрактов и выглядит хаотично. По этой же причине в российских контрактах на платину не прослеживается чёткого краткосрочного тренда. Тем не менее, к середине недели эти фьючерсы сумели обновить свой полуторамесячный максимум, достигнув отметки в 1635 долларов.
Некоторую поддержку фьючерсам на платину продолжают оказывать объективные опасения сокращения мировых объемов добычи этого металла, связанные с нестабильностью работы горнодобывающих предприятий в ЮАР. Согласно официальным данным, озвученным министром природных ресурсов ЮАР Сьюзан Шабангу, за последние полгода в платинодобывающем секторе страны были закрыты девять шахт и 3.3 тыс. человек потеряли работу.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на платину составил около 1.4 тыс. контрактов. Количество открытых позиций сократилось до 4.8 тыс. контрактов
В течение последнего года платина торгуется заметно дешевле золота, что в долгосрочном периоде является достаточно редким событием, поскольку платина исторически стоит значительно дороже «желтого металла». В середине августа разница цен достигала $200.
На минувшей неделе контракты на платину несколько сократили свое отставание от фьючерсов на золото. Разница цен в декабрьских контрактах уменьшилась до $90 за унцию. Таким образом, текущий спрэд составляет около 5.3%.
Среди нескольких торгующихся контрактов на сырую нефть сорта «Brent» наиболее ликвидными стали декабрьские фьючерсы (BRZ2, +1.60%). На минувшей неделе эти контракты сумели отыграть часть своих недавних потерь. Одним из поводов для оживления покупок стало повышение Международным энергетическим агентством (МЭА) прогноза мирового спроса на нефть в следующем году до 90.5 млн баррелей в сутки, что на 110 тыс. баррелей выше предыдущего прогноза. Еще одним позитивным сигналом стало существенное недельное падение запасов сырой нефти в США, которые сократились вопреки ожидавшемуся приросту. Тем не менее, круглая отметка в 110 долларов выступила для фьючерсов на «чёрное золото» непреодолимым сопротивлением. Нефтяной рынок остаётся под давлением в связи с угрозой вероятного «бюджетного обрыва» в США, который, в свою очередь, предполагает опосредованное сокращение спроса не нефтепродукты.
В целом же нефтяные контракты продолжили консолидацию в средней части более широкого двухмесячного диапазона с границами 105 - 112.5 долларов. Среднесрочная техническая картина во фьючерсах на нефть сорта «Brent» говорит в пользу продолжения их текущей консолидации в рамках указанного коридора.
В то же время, «дальний», январский (BRF3) нефтяной контракт торгуется в состоянии бэквордации величиной в 1.3 доллар, или 1.2% по отношению к «ближнему». Участники срочного рынка ожидают незначительного падения цены на нефть сорта «Brent» в ближайший месяц.
Недельный объем торгов в декабрьских фьючерсах на нефть сорта «Brent» составил 202 тыс. контрактов. Количество открытых позиций существенно сократилось до 71 тыс. контрактов, против 131 тыс. контрактов неделей ранее
Единственным ликвидным сельскохозяйственным контрактом на российском срочном рынке является мартовский фьючерс на сахар (SAH3, -9.31%). При достаточно большом количестве открытых позиций (45.5 тыс.) недельный объем торгов составил около 32 тыс. контрактов.
На минувшей неделе фьючерсы на сахар резко просели до отметки в 12.8 рублей, обновив свой многомесячный минимум. Несмотря на заметный отскок, состоявшийся к завершению недельных торгов, эти контракты не сумели восстановиться к недавнему долгосрочному уровню поддержки (14 рублей), что является негативным техническим сигналом.
Фьючерсы на сахар находятся под давлением, в связи с ожиданиями перепроизводства этого продукта на мировом рынке в текущем сельскохозяйственном году. По некоторым оценкам, производство сахара в России в 2012-2013 г. может достигнуть рекордных объемов.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.ncapital.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба