14 января 2013 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В пятницу 11 января российские фондовые индексы продемонстрировали минимальное изменение на разнонаправленном новостном фоне. Резкий рост запасов нефтепродуктов в США, который в два раза превысил ожидания рынка, оказало влияние на коррекцию биржевых котировок на нефть вниз. Так, за два дня котировки смеси Brent упали со 113 долл. до уровня ниже 111 долл. за барр. В то же время положительная корпоративная отчетность в США поддержала фондовые площадки к концу торговой сессии. Отчетность одного из крупнейших американских банков Wells Fargo показал рост квартальной прибыли на 24% к уровню годичной давности. На этом фоне положительно смотрелись бумаги российского банковского сектора.
По итогам дня индекс РТС потерял менее 0,5 пунктов, а индекс ММВБ прибавил около 0,4 п.п. Торговые обороты в пятницу незначительно выросли. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 24,2 млрд руб. против менее 20 млрд руб. в четверг. По итогам дня лучше рынка торговались бумаги банковского сектора. В аутсайдерах оказался телекоммуникационный сектор. Индекс акций «второго эшелона» показал более выраженную динамику по сравнению с базовым индексом: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,13%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа упал на 0,46% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля снизился на 0,24%, Индекс РТС – Электроэнергетика упал на 0,4%, Индекс РТС – Металлы и добыча потерял 0,33 п.п., Индекс РТС – Финансы прибавил 1,74%, Индекс РТС-Промышленность показал снижение на 0,11%, а Индекс РТС-Телекоммуникации снизился на 1,1 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня прибавил около 2,3%, что отразило незначительный рост негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги банковского сектора. Акции ВТБ выросли на 4,2%, сокращая спрэд с бумагами Сбербанка, выросший после резкого роста последних в начале года. Отскоком вверх отметились бумаги Банка Возрождения, прибавив по итогам дня около 3 п.п. В аутсайдерах оказались бумаги Южного Кузбасса, потерявшие по итогам дня около 4,2%. Слабо также выглядели бумаги Башнефти, просевшие на 2,4%. Среди корпоративных новостей стоит выделить отчетность за 3 кв. по МСФО Акрона. Компания показала рост чистой рентабельности выше 30% за отчетный период на фоне роста выручки на 5%. По итогам дня акции Акрона прибавили около 0,2%.
Индикатор страха на мировых рынках продолжил снижение: индекс волатильности опционов VIX потерял около 1% и составил 13,36. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар продолжил тестировать максимальные значения с февраля прошлого года: значение пары по итогам дня выросло с 1,3271 долл. до 1,3343 долл. за евро после единогласного решения членов Совета директоров ЕЦБ о сохранении базовой ставки на уровне 0,75%. Из событий на рынке FOREX стоит отметить продолжение роста пары йена/долл. с 88,8 йены до 89,2 йен за долл., что стало максимальным значением пары с июня 2010г. Российский рубль по итогам дня показал резкое ослабление, отражая при этом основные изменения на мировых валютных площадках. Так, курс рубля к евро по итогам дня ослаб с 39,97 руб. до 40,50 руб. за евро, а к доллару США ослаб с 30,23 руб. до 30,33 руб. за доллар. На товарном рынке наблюдалось разнонаправленное движение котировок по большинству металлов. Котировки никеля по итогам дня выросли на 1 п.п., меди потеряли около 0,8%, платины выросли на 0,1 п.п., палладия потеряли 0,3%, золота снизились на 0,8%, серебра потеряли 1,3%. Цена нефти по итогам дня снизились более чем на 1 п.п. и котировки смеси марки Brent завершили день на отметке 110,7 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика в целом оказалась нейтральной. Отрицательное сальдо торгового баланса Японии выросло до 847,5 млрд йен, обновив годовой минимум
Резко выросли в декабре индексы экономических ожиданий в Японии, показав максимальные за год значения.
Статистика по темпам инфляции в Китае показала рост показателей до максимальных за шесть последних месяцев значений
Европейская статистика не добавила оптимизма. Промышленное производство в Великобритании в ноябре стабилизировалось, но по итогам прошедших 12 месяцев снижение составило 2,4%.
Темпы потребительской инфляции в России с начала года ускорились до 0,3% против 0,1% в последнюю неделю декабря
Статистика по внешнеторговой активности в США в ноябре показала резкий рост отрицательного сальдо торгового баланса из-за резкого роста импорта: отрицательное сальдо выросло до максимального значения с апреля 2012г. В то же время положительными оказались данные по показателю дефицита бюджета: по данным за декабрь отрицательное сальдо упало до 0,3 млрд долл., что стало минимальным значением за пять последних лет
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Достижение договоренности в начале года по вопросу налогов снимает остроту проблемы fiscal cliff, что дает основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ уверенно закрепился выше технически важной отметки двухсотдневной скользящей средней, которая находится на уровне 1450 пунктов. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на новости по переговорному процессу в Еврозоне по ключевым вопросам, квартальные отчеты американских и европейских компаний, а также переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам дня индекс РТС потерял менее 0,5 пунктов, а индекс ММВБ прибавил около 0,4 п.п. Торговые обороты в пятницу незначительно выросли. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ составили 24,2 млрд руб. против менее 20 млрд руб. в четверг. По итогам дня лучше рынка торговались бумаги банковского сектора. В аутсайдерах оказался телекоммуникационный сектор. Индекс акций «второго эшелона» показал более выраженную динамику по сравнению с базовым индексом: индекс менее ликвидных акций РТС-2 прибавил 0,13%. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа упал на 0,46% по итогам дня, индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля снизился на 0,24%, Индекс РТС – Электроэнергетика упал на 0,4%, Индекс РТС – Металлы и добыча потерял 0,33 п.п., Индекс РТС – Финансы прибавил 1,74%, Индекс РТС-Промышленность показал снижение на 0,11%, а Индекс РТС-Телекоммуникации снизился на 1,1 п.п. Индекс волатильности РТС по итогам дня прибавил около 2,3%, что отразило незначительный рост негативных ожиданий рыночных участников.
В лидерах роста по итогам дня оказались бумаги банковского сектора. Акции ВТБ выросли на 4,2%, сокращая спрэд с бумагами Сбербанка, выросший после резкого роста последних в начале года. Отскоком вверх отметились бумаги Банка Возрождения, прибавив по итогам дня около 3 п.п. В аутсайдерах оказались бумаги Южного Кузбасса, потерявшие по итогам дня около 4,2%. Слабо также выглядели бумаги Башнефти, просевшие на 2,4%. Среди корпоративных новостей стоит выделить отчетность за 3 кв. по МСФО Акрона. Компания показала рост чистой рентабельности выше 30% за отчетный период на фоне роста выручки на 5%. По итогам дня акции Акрона прибавили около 0,2%.
Индикатор страха на мировых рынках продолжил снижение: индекс волатильности опционов VIX потерял около 1% и составил 13,36. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар продолжил тестировать максимальные значения с февраля прошлого года: значение пары по итогам дня выросло с 1,3271 долл. до 1,3343 долл. за евро после единогласного решения членов Совета директоров ЕЦБ о сохранении базовой ставки на уровне 0,75%. Из событий на рынке FOREX стоит отметить продолжение роста пары йена/долл. с 88,8 йены до 89,2 йен за долл., что стало максимальным значением пары с июня 2010г. Российский рубль по итогам дня показал резкое ослабление, отражая при этом основные изменения на мировых валютных площадках. Так, курс рубля к евро по итогам дня ослаб с 39,97 руб. до 40,50 руб. за евро, а к доллару США ослаб с 30,23 руб. до 30,33 руб. за доллар. На товарном рынке наблюдалось разнонаправленное движение котировок по большинству металлов. Котировки никеля по итогам дня выросли на 1 п.п., меди потеряли около 0,8%, платины выросли на 0,1 п.п., палладия потеряли 0,3%, золота снизились на 0,8%, серебра потеряли 1,3%. Цена нефти по итогам дня снизились более чем на 1 п.п. и котировки смеси марки Brent завершили день на отметке 110,7 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика в целом оказалась нейтральной. Отрицательное сальдо торгового баланса Японии выросло до 847,5 млрд йен, обновив годовой минимум
Резко выросли в декабре индексы экономических ожиданий в Японии, показав максимальные за год значения.
Статистика по темпам инфляции в Китае показала рост показателей до максимальных за шесть последних месяцев значений
Европейская статистика не добавила оптимизма. Промышленное производство в Великобритании в ноябре стабилизировалось, но по итогам прошедших 12 месяцев снижение составило 2,4%.
Темпы потребительской инфляции в России с начала года ускорились до 0,3% против 0,1% в последнюю неделю декабря
Статистика по внешнеторговой активности в США в ноябре показала резкий рост отрицательного сальдо торгового баланса из-за резкого роста импорта: отрицательное сальдо выросло до максимального значения с апреля 2012г. В то же время положительными оказались данные по показателю дефицита бюджета: по данным за декабрь отрицательное сальдо упало до 0,3 млрд долл., что стало минимальным значением за пять последних лет
Взгляд на рынок и инвестиционные идеи
Достижение договоренности в начале года по вопросу налогов снимает остроту проблемы fiscal cliff, что дает основания смотреть на рынок со сдержанным оптимизмом в перспективе на 1 кв. 2013г
Среди российских эмитентов наибольшим потенциалом роста обладают бумаги с наихудшей динамикой за последние месяцы и компании с высокой фундаментальной недооценкой. Кроме того, на рынке могут получить развитие корпоративные истории, которые поддержат бумаги отдельных эмитентов. Наиболее перспективными с точки зрения возможности показать динамику лучше рынка в среднесрочной перспективы мы считаем бумаги Газпрома, ГМК Норильский Никель, Ростелеком, НК Роснефть, ЛУКОЙЛ
Индекс ММВБ уверенно закрепился выше технически важной отметки двухсотдневной скользящей средней, которая находится на уровне 1450 пунктов. Однако, дальнейшее движение будет зависеть от реакции рынков на новости по переговорному процессу в Еврозоне по ключевым вопросам, квартальные отчеты американских и европейских компаний, а также переговорный процесс по расходам бюджета на 2013г. и повышению потолка госдолга в США. С учетом неопределенного внешнего фона для продолжения роста на российском фондовом рынке нужны дополнительные поддерживающие факторы
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter