21 января 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Российский рынок завершает торговую сессию понедельника умеренным снижением. Индекс ММВБ теряет 0,19%, корректируясь от максимумов, из-за отсутствия важных новостей и торгов в Америке.
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост европейских площадок.
Негативные факторы:
1. Желание зафиксировать прибыль.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок, как и ожидалось, во второй половине дня не продемонстрировал существенной динамики и практически не изменился. При этом европейские индексы в среднем прибавляют более 0,3%, а нефть снижается на 0,15%.
Из событий второй половины торгового дня можно выделить разве что статистику по экономике РФ. Таким образом, индекс цен производителей в стране снизился за декабрь на 1,1%. Данный индикатор часто дает опережающие сигналы к изменению потребительских цен. Т.е снижение индекса цен производителей за декабрь может отразиться снижением индекса цен потребителей в ближайшем будущем.
Между тем техническая картина индекса ММВБ за сегодняшний день не изменилась и остается растущей. Закрепление выше 1540 приведет ММВБ к 1570.
На открытие торгов вторника окажут влияние заявления с саммита Еврогруппы по поводу финансовой помощи для Кипра, а также с 2-х дневного заседания Банка Японии, где обсуждается очередной пакет стимулирующих мер для страны.
Корпоративный сектор
Тем временем ритейлер О’Кей увеличил в 2012 году выручку на 25,7%. ADR компании на данной новости прибавляют 0,4%.
В лидерах роста сегодня Разгуляй (+2,1%), Аэрофлот (+1,3%) и ГМК Норникель (+0,6%). В лидерах снижения Мосэнерго (-1,8%), ТГК-2 (-2,8%) и ПИК (-1,2%).
RIH3: Рост по-прежнему актуален
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется вблизи уровней закрытия пятницы (-0,15%). При этом данные уровни находятся на очень важном сопротивлении - немного выше максимумов сентября 2011 года. Именно поэтому большинство наиболее нетерпеливых участников уже давно закрыли длинные позиции и начинают искать поводы для открытия коротких позиций. Тем временем фундаментальных причин для открытия коротких позиций по-прежнему нет. Перекупленность же выражается в нескольких дивергенциях между MACD гистограммой и ценой на часовом и 4-х часовом графиках.
Настроение крупных участников после небольшого отклонения в сторону снижения на неделе окончившейся 11 января, снова вернулась в равновесное состояние. Таким образом, соотношение длинных и коротких позиций, открытых юридическими лицами на текущий момент вплотную приблизилось к 1, и не дает четкого сигнала на открытие позиций в ту или иную сторону.
Обратив внимание на открытые опционные позиции со сроком исполнения 15.03.13, можно заметить, что максимальное количество открытых опционов колл располагается на отметках 155000 и170000, а путы расположились на 150000, 135000 и 100000. Исходя из этого, можно предположить, что именно данные уровни будут очень сильными сопротивлениями до исполнения 15.03.13. Т.е если в ближайшее время RIH3 не уйдет ниже 155000, то вполне можно увидеть поход на 170000.
Между тем, подразумеваемая волатильность продолжает находиться выше исторической на 5%. Данный момент указывает на перекупленность опционов, которая возникает обычно на падающем рынке и исчезает, когда рынки растут.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
В целом основные индикаторы смотрят скорее на продолжение растущей тенденции, чем на ее слом. За коррекцию выступает только дивергенция осциллятора и цены. В данной ситуации можно попробовать открыть длинную позицию с целью в районе 165000. При этом точку входа надо выбирать очень аккуратно, ведь длительность тренда и некоторая перекупленность RIH3 могут сыграть на нервах у участников и организовать повышенную волатильность на данном инструменте.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ДЕТАЛЯХ
Позитивные факторы:
1. Рост европейских площадок.
Негативные факторы:
1. Желание зафиксировать прибыль.
НА РЫНКАХ:
Российский рынок, как и ожидалось, во второй половине дня не продемонстрировал существенной динамики и практически не изменился. При этом европейские индексы в среднем прибавляют более 0,3%, а нефть снижается на 0,15%.
Из событий второй половины торгового дня можно выделить разве что статистику по экономике РФ. Таким образом, индекс цен производителей в стране снизился за декабрь на 1,1%. Данный индикатор часто дает опережающие сигналы к изменению потребительских цен. Т.е снижение индекса цен производителей за декабрь может отразиться снижением индекса цен потребителей в ближайшем будущем.
Между тем техническая картина индекса ММВБ за сегодняшний день не изменилась и остается растущей. Закрепление выше 1540 приведет ММВБ к 1570.
На открытие торгов вторника окажут влияние заявления с саммита Еврогруппы по поводу финансовой помощи для Кипра, а также с 2-х дневного заседания Банка Японии, где обсуждается очередной пакет стимулирующих мер для страны.
Корпоративный сектор
Тем временем ритейлер О’Кей увеличил в 2012 году выручку на 25,7%. ADR компании на данной новости прибавляют 0,4%.
В лидерах роста сегодня Разгуляй (+2,1%), Аэрофлот (+1,3%) и ГМК Норникель (+0,6%). В лидерах снижения Мосэнерго (-1,8%), ТГК-2 (-2,8%) и ПИК (-1,2%).
RIH3: Рост по-прежнему актуален
Фьючерс на индекс РТС сегодня торгуется вблизи уровней закрытия пятницы (-0,15%). При этом данные уровни находятся на очень важном сопротивлении - немного выше максимумов сентября 2011 года. Именно поэтому большинство наиболее нетерпеливых участников уже давно закрыли длинные позиции и начинают искать поводы для открытия коротких позиций. Тем временем фундаментальных причин для открытия коротких позиций по-прежнему нет. Перекупленность же выражается в нескольких дивергенциях между MACD гистограммой и ценой на часовом и 4-х часовом графиках.
Настроение крупных участников после небольшого отклонения в сторону снижения на неделе окончившейся 11 января, снова вернулась в равновесное состояние. Таким образом, соотношение длинных и коротких позиций, открытых юридическими лицами на текущий момент вплотную приблизилось к 1, и не дает четкого сигнала на открытие позиций в ту или иную сторону.
Обратив внимание на открытые опционные позиции со сроком исполнения 15.03.13, можно заметить, что максимальное количество открытых опционов колл располагается на отметках 155000 и170000, а путы расположились на 150000, 135000 и 100000. Исходя из этого, можно предположить, что именно данные уровни будут очень сильными сопротивлениями до исполнения 15.03.13. Т.е если в ближайшее время RIH3 не уйдет ниже 155000, то вполне можно увидеть поход на 170000.
Между тем, подразумеваемая волатильность продолжает находиться выше исторической на 5%. Данный момент указывает на перекупленность опционов, которая возникает обычно на падающем рынке и исчезает, когда рынки растут.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
В целом основные индикаторы смотрят скорее на продолжение растущей тенденции, чем на ее слом. За коррекцию выступает только дивергенция осциллятора и цены. В данной ситуации можно попробовать открыть длинную позицию с целью в районе 165000. При этом точку входа надо выбирать очень аккуратно, ведь длительность тренда и некоторая перекупленность RIH3 могут сыграть на нервах у участников и организовать повышенную волатильность на данном инструменте.
/Компиляция. 21 января. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter