28 января 2013 БКС Экспресс Копейкин Иван
Фьючерс на индекс РТС сегодня прибавляет более 1%. При этом данный инструмент закрывает уже чуть ли не 10 – ую неделю подряд ростом. Такая тенденция немного настораживает и вкупе с дивергенциями MACD осциллятора и цены на 4-часовом графике, демонстрирует перекупленность инструмента.
Крупные участники при этом пока не определились с направлением. Соотношение коротких и длинных позиций у юридических лиц сейчас практически одинаковое. Таким образом, длинных позиций, открытых юридическими лицами 220733, против 241275 коротких позиций.
Рассмотрев открытые опционные позиции со сроком исполнения 15.02.13, можно заметить, что максимальное количество открытых опционов колл сейчас располагается на отметке 165000, а путы расположились на 155000. Исходя из этого, можно предположить, что именно данные уровни будут очень сильными сопротивлениями до экспирации 15.02.13. Т.е индекс будет консолидироваться между 155000 и 165000. Между тем сейчас индекс находится вблизи верхней границы диапазона – отметки 165000, что предполагает аккуратные продажи вблизи данной отметки.
Между тем, подразумеваемая волатильность продолжает находиться выше исторической и сейчас эта разница равняется 7%. Данный момент указывает на перекупленность опционов, которая возникает обычно на падающем рынке и исчезает, когда рынки растут.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
В целом основные индикаторы не дают однозначного сигнала. С одной стороны за продолжение роста говорит положительная разница между исторической и подразумевающей волатильностью, а также растущий тренд. С другой стороны длительность безоткатного движения, вместе с дивергенциями и открытыми опционными позициями дают сигнал на продажу. Поэтому сейчас оптимально закрыть, открытые ранее длинные позиции и до появления дополнительных сигналов оставаться без позиций.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Крупные участники при этом пока не определились с направлением. Соотношение коротких и длинных позиций у юридических лиц сейчас практически одинаковое. Таким образом, длинных позиций, открытых юридическими лицами 220733, против 241275 коротких позиций.
Рассмотрев открытые опционные позиции со сроком исполнения 15.02.13, можно заметить, что максимальное количество открытых опционов колл сейчас располагается на отметке 165000, а путы расположились на 155000. Исходя из этого, можно предположить, что именно данные уровни будут очень сильными сопротивлениями до экспирации 15.02.13. Т.е индекс будет консолидироваться между 155000 и 165000. Между тем сейчас индекс находится вблизи верхней границы диапазона – отметки 165000, что предполагает аккуратные продажи вблизи данной отметки.
Между тем, подразумеваемая волатильность продолжает находиться выше исторической и сейчас эта разница равняется 7%. Данный момент указывает на перекупленность опционов, которая возникает обычно на падающем рынке и исчезает, когда рынки растут.
Напомню, подразумеваемая волатильность устанавливается самими участники торгов и обычно классифицируется как индикатор страха.
В целом основные индикаторы не дают однозначного сигнала. С одной стороны за продолжение роста говорит положительная разница между исторической и подразумевающей волатильностью, а также растущий тренд. С другой стороны длительность безоткатного движения, вместе с дивергенциями и открытыми опционными позициями дают сигнал на продажу. Поэтому сейчас оптимально закрыть, открытые ранее длинные позиции и до появления дополнительных сигналов оставаться без позиций.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter