1 февраля 2013 Международный финансовый центр Чернолецкая Елена
Российские новости
► Международные резервы России на 25 января 2013 года составили $530,7 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России.
Между тем по состоянию на 18 января международные резервы РФ равнялись $530,4 млрд. Таким образом, за неделю они увеличились на $0,3 млрд.
► Единый мегарегулятор заработает осенью 2013 года, считает первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов.
► Министр финансов РФ Антон Силуанов выразил надежду, что инфляция в России в этом году будет около 6%.
При этом он отметил возрастающее влияние немонетарных факторов инфляции.
Отвечая на один из вопросов, он также сказал, что правительство "не имеет административных ресурсов влияния на уровень кредитов, выдаваемых частными банками".
► Рост ВВП РФ в 2012 году замедлился до 3,4% с 4,3% в 2011 году. Такую предварительную оценку распространил в четверг Росстат.
Это чуть ниже оценки Минэкономразвития, обнародованной ранее на этой неделе (3,5%).
Минэкономразвития ожидает роста ВВП в I полугодии на 2,2-2,4% с ускорением во II полугодии до 4% и более, говорил замглавы ведомства Андрей Клепач.
Комментарий по рынку
Индекс ММВБ в четверг в ходе основной сессии вырос на 0,22%. Закрытие дня составило 1 546,76 пункта.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 47,237 млрд. руб.
В январе рынок акций продемонстрировал умеренный рост, индекс ММВБ вырос на 4,69% на фоне мировых бирж (S&P +5%, Brent +3,3%).
Но в феврале рынок, вероятно, покажет техническую коррекцию как по крупным мировым фондовым рынкам, так и по emerging markets.
Во-первых, сильнейшая перекупленность рисковых активов после нового года требует закрытия ряда позиций, во-вторых, накопился достаточный объем негативных ожиданий.
Прежде всего, снова возникает тема секвестра дефицита бюджета США, которая была отложена с 1 января на 1 марта. Уже сейчас понятно, что борьба между республиканцами и демократами на этот раз будет жесткой: первая партия стремится к серьезному сокращению расходов, а вот демократы предлагают новое повышение налогов на «роскошь» (в эту категорию уже попадают далеко не самые богатые американцы) при небольшом сокращении расходов.
Одновременно с борьбой между партиями за предотвращение нового «фискального обрыва» инвесторов начинают тревожить настроения ФРС США. Здесь наблюдается все больше разногласий относительно времени прекращения мягкой монетарной политики и уже идут обсуждения возможности сокращения объемов или полного сворачивания гособлигаций задолго до конца 2013 года. Причем, вопрос заключается в стабильности всей финансовой системы США: баланс ФРС сейчас составляет порядка $3 трлн., с кризиса 2008 года он увеличился более чем в три раза, но эта цена не дала экономике США серьезного роста, если не смотреть на переоценку «бумажных» активов.
И как раз этот дисбаланс – между реальным сектором и номинальными оценками – может заставить инвесторов сокращать позиции перед ожиданием 1 марта.
Если американские рынки пойдут в минус, то, очевидно, потянут за собой и другие переоцененные активы. Мы снова увидим снижение курса евро к доллару, тем более что пара уже перешагнула ключевой рубеж 1,35, после которого рост евро становится уже серьезным негативом для европейской экономики. На конец месяца евро может опуститься ниже уровня 1,33.
Технический рост, однако, может продолжиться в нефти, так как здесь после долгого бокового коридора накопился значительный объем инвестиционных покупок. Цель по Brent - $116,4 за баррель.
Российский рынок на этом фоне также будет демонстрировать определенную слабость, но именно в рамках технической коррекции: серьезных покупок в декабре-январе, судя по объемам торгов, не было, а значит, и существенных продаж в рынок мы не увидим. Ключевым рубежом при движении вниз для индекса ММВБ остается поддержка 1480 пунктов. Целью по рублю является уровень 30,8 к доллару.
Новости мировых рынков
▲ Доходы населения США в декабре 2012 года выросли на 2,6%, что является максимальным подъемом за 8 лет, расходы увеличились на 0,2%, свидетельствуют данные министерства торговли страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали повышение первого показателя на 0,8%, второго - на 0,3%.
Согласно пересмотренным данным, в ноябре рост доходов американцев составил 1%, а не 0,6%, как сообщалось ранее. Ноябрьский показатель увеличения расходов - 0,4% - не пересматривался.
Расходы с поправкой на инфляцию (этот показатель используется для расчета ВВП) в прошлом месяце выросли на 0,2% после повышения на 0,6% в предыдущем месяце.
Норма сбережения увеличилась в декабре до 6,5% - максимума с мая 2009 года, по сравнению с 4,1% в ноябре.
Индекс PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), на который обращает внимание Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, не изменился в декабре по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 1,4% в годовом исчислении. Аналитики ожидали повышения показателей соответственно на 0,1% и 1,4%.
▼ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 38 тыс. - до 368 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения числа заявок за неделю на 20 тыс. - до 350 тыс. Количество заявок на предыдущей неделе не было пересмотрено и по-прежнему составляет 330 тыс.
Менее волатильный показатель - среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели, - поднялся до 352 тыс. с 351,75 тыс. неделей ранее.
Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, за неделю, завершившуюся 19 января, увеличилось на 22 тыс. и составило 3,197 млн человек. Неделей ранее, согласно уточненным данным, этот показатель составлял 3,175 млн, а не 3,157 млн человек, как сообщалось прежде. Эксперты в среднем прогнозировали повышение показателя до 3,171 млн человек.
▼ Потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами Евросоюза, в январе 2013 года выросли на 1,9% в годовом выражении, свидетельствуют предварительные данные Федерального статистического управления страны (Destatis).
Таким образом, темпы годовой инфляции в январе замедлились относительно предыдущего месяца, когда подъем составлял 2%.
По сравнению с декабрем 2012 года показатель сократился на 0,7%.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост цен на 2% в годовом выражении и снижение на 0,5% в помесячном.
Потребительские цены в ФРГ, рассчитанные по германским стандартам, повысились на 1,7% относительно января 2012 года и опустились на 0,5% по сравнению с декабрем прошлого года. Эксперты ожидали роста инфляции в январе до 2% в годовом выражении и дефляции в 0,4% относительно декабря 2012 года.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозируют, что темпы рост потребительских цен в еврозоне остались в январе на декабрьском уровне и составили 2,2%. Eurostat обнародует эти данные в пятницу.
Ожидается сегодня
В России
► С 01 февраля экспортная пошлина на нефть в РФ повысится на $7,7 - до $403,3 за тонну.
Льготная ставка пошлины на нефть Восточной Сибири, Каспийских месторождений и Приразломного месторождения составит $198,5. Пошлина на сверхвязкую нефть (ставка в размере 10% от пошлины на нефть) станет $40,3 за тонну. Пошлина на светлые и темные нефтепродукты, которая с 1 октября 2011 года унифицирована на уровне 66% от пошлины на нефть, окажется на уровне $266,2 за тонну. Пошлина на экспорт бензина, исходя из коэффициента 0,9, будет повышена до $363 за тонну. Экспортная пошлина на тримеры и тетрамеры пропилена повысится до $26,2 за тонну, пошлина на сжиженный газ составит $200,3 за тонну.
► ЦБ РФ вводит в действие новый порядок расчета рыночных рисков, который отвечает требованиям Базеля II.
► ОАО "НК "Роснефть" опубликует отчет по МСФО за IV квартал и весь 2012 год.
► Министерство энергетики РФ с 1 февраля присвоило статус гарантирующего поставщика "дочкам" ОАО "Холдинг МРСК" вместо семи сбытовых компаний, входящих в группу "Энергострим".
► Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
ОАО "Вымпелком",
ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии",
ОАО "Сургутнефтегаз".
В мире
► Статистическое управление Европейского союза обнародует данные о безработице в декабре, а также предварительные данные об изменении потребительских цен в январе. (14:00)
► Министерство труда США обнародует данные о безработице в январе. (17:30)
► Мичиганский университет опубликует окончательное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за январь. (18:55)
► Институт управления поставками опубликует индекс деловой активности в производственном секторе в декабре (ISM Manufacturing). (19:00)
► Министерство торговли США обнародует данные об объеме расходов на строительство в стране в апреле. (19:00)
► Как ожидается, Chevron Corp, Electrolux AB, Exxon Mobil Corp., Japan Tobacco Inc. опубликуют финансовую отчетность за прошедший квартал.
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
► Международные резервы России на 25 января 2013 года составили $530,7 млрд, сообщил в четверг департамент внешних и общественных связей Банка России.
Между тем по состоянию на 18 января международные резервы РФ равнялись $530,4 млрд. Таким образом, за неделю они увеличились на $0,3 млрд.
► Единый мегарегулятор заработает осенью 2013 года, считает первый вице-премьер РФ Игорь Шувалов.
► Министр финансов РФ Антон Силуанов выразил надежду, что инфляция в России в этом году будет около 6%.
При этом он отметил возрастающее влияние немонетарных факторов инфляции.
Отвечая на один из вопросов, он также сказал, что правительство "не имеет административных ресурсов влияния на уровень кредитов, выдаваемых частными банками".
► Рост ВВП РФ в 2012 году замедлился до 3,4% с 4,3% в 2011 году. Такую предварительную оценку распространил в четверг Росстат.
Это чуть ниже оценки Минэкономразвития, обнародованной ранее на этой неделе (3,5%).
Минэкономразвития ожидает роста ВВП в I полугодии на 2,2-2,4% с ускорением во II полугодии до 4% и более, говорил замглавы ведомства Андрей Клепач.
Комментарий по рынку
Индекс ММВБ в четверг в ходе основной сессии вырос на 0,22%. Закрытие дня составило 1 546,76 пункта.
Объем торгов по бумагам из базы расчета индекса за основную торговую сессию составил 47,237 млрд. руб.
В январе рынок акций продемонстрировал умеренный рост, индекс ММВБ вырос на 4,69% на фоне мировых бирж (S&P +5%, Brent +3,3%).
Но в феврале рынок, вероятно, покажет техническую коррекцию как по крупным мировым фондовым рынкам, так и по emerging markets.
Во-первых, сильнейшая перекупленность рисковых активов после нового года требует закрытия ряда позиций, во-вторых, накопился достаточный объем негативных ожиданий.
Прежде всего, снова возникает тема секвестра дефицита бюджета США, которая была отложена с 1 января на 1 марта. Уже сейчас понятно, что борьба между республиканцами и демократами на этот раз будет жесткой: первая партия стремится к серьезному сокращению расходов, а вот демократы предлагают новое повышение налогов на «роскошь» (в эту категорию уже попадают далеко не самые богатые американцы) при небольшом сокращении расходов.
Одновременно с борьбой между партиями за предотвращение нового «фискального обрыва» инвесторов начинают тревожить настроения ФРС США. Здесь наблюдается все больше разногласий относительно времени прекращения мягкой монетарной политики и уже идут обсуждения возможности сокращения объемов или полного сворачивания гособлигаций задолго до конца 2013 года. Причем, вопрос заключается в стабильности всей финансовой системы США: баланс ФРС сейчас составляет порядка $3 трлн., с кризиса 2008 года он увеличился более чем в три раза, но эта цена не дала экономике США серьезного роста, если не смотреть на переоценку «бумажных» активов.
И как раз этот дисбаланс – между реальным сектором и номинальными оценками – может заставить инвесторов сокращать позиции перед ожиданием 1 марта.
Если американские рынки пойдут в минус, то, очевидно, потянут за собой и другие переоцененные активы. Мы снова увидим снижение курса евро к доллару, тем более что пара уже перешагнула ключевой рубеж 1,35, после которого рост евро становится уже серьезным негативом для европейской экономики. На конец месяца евро может опуститься ниже уровня 1,33.
Технический рост, однако, может продолжиться в нефти, так как здесь после долгого бокового коридора накопился значительный объем инвестиционных покупок. Цель по Brent - $116,4 за баррель.
Российский рынок на этом фоне также будет демонстрировать определенную слабость, но именно в рамках технической коррекции: серьезных покупок в декабре-январе, судя по объемам торгов, не было, а значит, и существенных продаж в рынок мы не увидим. Ключевым рубежом при движении вниз для индекса ММВБ остается поддержка 1480 пунктов. Целью по рублю является уровень 30,8 к доллару.
Новости мировых рынков
▲ Доходы населения США в декабре 2012 года выросли на 2,6%, что является максимальным подъемом за 8 лет, расходы увеличились на 0,2%, свидетельствуют данные министерства торговли страны.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали повышение первого показателя на 0,8%, второго - на 0,3%.
Согласно пересмотренным данным, в ноябре рост доходов американцев составил 1%, а не 0,6%, как сообщалось ранее. Ноябрьский показатель увеличения расходов - 0,4% - не пересматривался.
Расходы с поправкой на инфляцию (этот показатель используется для расчета ВВП) в прошлом месяце выросли на 0,2% после повышения на 0,6% в предыдущем месяце.
Норма сбережения увеличилась в декабре до 6,5% - максимума с мая 2009 года, по сравнению с 4,1% в ноябре.
Индекс PCE Core (Personal Consumption Expenditures, Excluding Food & Energy), на который обращает внимание Федеральная резервная система при оценке рисков инфляции, не изменился в декабре по сравнению с предыдущим месяцем и вырос на 1,4% в годовом исчислении. Аналитики ожидали повышения показателей соответственно на 0,1% и 1,4%.
▼ Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 38 тыс. - до 368 тыс., говорится в отчете министерства труда США.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали увеличения числа заявок за неделю на 20 тыс. - до 350 тыс. Количество заявок на предыдущей неделе не было пересмотрено и по-прежнему составляет 330 тыс.
Менее волатильный показатель - среднее количество заявок, поданных за последние четыре недели, - поднялся до 352 тыс. с 351,75 тыс. неделей ранее.
Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, за неделю, завершившуюся 19 января, увеличилось на 22 тыс. и составило 3,197 млн человек. Неделей ранее, согласно уточненным данным, этот показатель составлял 3,175 млн, а не 3,157 млн человек, как сообщалось прежде. Эксперты в среднем прогнозировали повышение показателя до 3,171 млн человек.
▼ Потребительские цены в Германии, гармонизированные со стандартами Евросоюза, в январе 2013 года выросли на 1,9% в годовом выражении, свидетельствуют предварительные данные Федерального статистического управления страны (Destatis).
Таким образом, темпы годовой инфляции в январе замедлились относительно предыдущего месяца, когда подъем составлял 2%.
По сравнению с декабрем 2012 года показатель сократился на 0,7%.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост цен на 2% в годовом выражении и снижение на 0,5% в помесячном.
Потребительские цены в ФРГ, рассчитанные по германским стандартам, повысились на 1,7% относительно января 2012 года и опустились на 0,5% по сравнению с декабрем прошлого года. Эксперты ожидали роста инфляции в январе до 2% в годовом выражении и дефляции в 0,4% относительно декабря 2012 года.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозируют, что темпы рост потребительских цен в еврозоне остались в январе на декабрьском уровне и составили 2,2%. Eurostat обнародует эти данные в пятницу.
Ожидается сегодня
В России
► С 01 февраля экспортная пошлина на нефть в РФ повысится на $7,7 - до $403,3 за тонну.
Льготная ставка пошлины на нефть Восточной Сибири, Каспийских месторождений и Приразломного месторождения составит $198,5. Пошлина на сверхвязкую нефть (ставка в размере 10% от пошлины на нефть) станет $40,3 за тонну. Пошлина на светлые и темные нефтепродукты, которая с 1 октября 2011 года унифицирована на уровне 66% от пошлины на нефть, окажется на уровне $266,2 за тонну. Пошлина на экспорт бензина, исходя из коэффициента 0,9, будет повышена до $363 за тонну. Экспортная пошлина на тримеры и тетрамеры пропилена повысится до $26,2 за тонну, пошлина на сжиженный газ составит $200,3 за тонну.
► ЦБ РФ вводит в действие новый порядок расчета рыночных рисков, который отвечает требованиям Базеля II.
► ОАО "НК "Роснефть" опубликует отчет по МСФО за IV квартал и весь 2012 год.
► Министерство энергетики РФ с 1 февраля присвоило статус гарантирующего поставщика "дочкам" ОАО "Холдинг МРСК" вместо семи сбытовых компаний, входящих в группу "Энергострим".
► Состоятся заседания советов директоров следующих компаний:
ОАО "Вымпелком",
ОАО "Аэрофлот - российские авиалинии",
ОАО "Сургутнефтегаз".
В мире
► Статистическое управление Европейского союза обнародует данные о безработице в декабре, а также предварительные данные об изменении потребительских цен в январе. (14:00)
► Министерство труда США обнародует данные о безработице в январе. (17:30)
► Мичиганский университет опубликует окончательное значение рассчитываемого им индекса доверия потребителей к экономике США за январь. (18:55)
► Институт управления поставками опубликует индекс деловой активности в производственном секторе в декабре (ISM Manufacturing). (19:00)
► Министерство торговли США обнародует данные об объеме расходов на строительство в стране в апреле. (19:00)
► Как ожидается, Chevron Corp, Electrolux AB, Exxon Mobil Corp., Japan Tobacco Inc. опубликуют финансовую отчетность за прошедший квартал.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
https://mfc.group/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу