4 февраля 2013 БКС Экспресс
Московская биржа официально объявила дату IPO и диапазон размещения акций. Бумаги будут предложены инвесторам по цене 55-63 рубля за штуку. Уставный капитал биржи в настоящее время составляет 2,378 млрд акций номиналом 1 руб. Таким образом, вся биржа оценена примерно в $4,4 – 5 млрд, что сравнимо с капитализацией Лондонской фондовой биржи ($5,2 млрд).
Предварительная дата объявления цены IPO назначена на 15 февраля. Торги акциями начнутся в тот же день на ЗАО «ФБ ММВБ» под тикером MOEX. Сбор заявок для участия в размещении будет проходить в период с 4 февраля по 14 февраля до 19:00 мск. Биржа рассчитывает получить от размещения 15 млрд рублей ($500 млн).
Акции будут продаваться через «дочки» биржи - MICEX (CYPRUS) LIMITED и ООО «ММВБ-Финанс». Как сообщалось ранее, выставить на продажу свои акции также смогут все действующие акционеры биржи, за исключением ЦБ РФ, доля которого в капитале биржи составляет 23,4%. Также крупными акционерами площадки являются Сбербанк - 10,3%, Внешэконмбанк - 8,7%, Европейский банк реконструкции и развития - 6,2%, Юникредит-банк - 6,1%, ВТБ - 6%, по данным на ноябрь 2012 года.
Биржа рассчитывает получить от размещения 15 млрд рублей ($500 млн). «Из этой суммы вторичные акции на 9 млрд руб., принадлежащие существующим акционерам, будут проданы через MICEX (CYPRUS) LIMITED и первичные акции на 6 млрд руб. будут проданы через ООО «ММВБ-Финанс», - поясняет биржа. - Компания имеет возможность, в зависимости от спроса со стороны инвесторов, увеличить объем предложения еще на 5 млрд руб.».
Привлеченные в ходе IPO средства планируется направить на дальнейшее увеличение размера собственных средств дочернего банка биржи – ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр», а также на обновление IT-инфраструктуры компании.
Morgan, Sberbank CIB и «ВТБ Капитал» выступают совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами размещения. Deutsche Bank, Goldman Sachs International, Morgan Stanley, «Ренессанс Капитал» и UBS Investment Bank выступают совместными букраннерами. После размещения будет введен мораторий на продажу акций для Московской биржи, ООО «ММВБ-Финанс», MICEX (CYPRUS) LIMITED и акционеров, продавших свои акции через MICEX (CYPRUS) LIMITED на период 180 дней. Также акционеры, владеющие около 60% обыкновенных акций, вступили или вскоре вступят в аналогичные договоренности, ограничивающие возможную продажу акций.
«ВТБ Капитал» является стабилизационным агентом и будет иметь право приобрести до 13% обыкновенных акций биржи, выпущенных в рамках IPO, и затем передать право собственности на данные акции ООО «ММВБ-Финанc».
После размещения Московская биржа планирует выплачивать своим акционерам дивиденды в размере не менее 30% от чистой прибыли Группы «Московской Биржи» по МСФО по итогам 2012 года, не менее 40% по итогам 2013 года, и не менее 50% по итогам 2014 года.
Совсем недавно Московская биржа раскрыла результаты своей деятельности по МСФО за 9 месяцев 2012 года. Выручка составила 15,9 млрд руб., прибыль - 6,4 млрд руб. Стоит также отметить, что объем торгов акциями, входящими в индекс ММВБ, упал в январе 2013 года до 28,4 млрд руб. в среднем в день по сравнению с 44,9 млрд в январе 2012 года. Однако бизнес биржи диверсифицирован – включает также репо, валютный рынок, ценные бумаги и деривативы. По данным журнала Forbes, на комиссии от заключенных сделок Московская биржа зарабатывает меньше половины прибыли.
Текущая оценка Московской биржи довольно высокая, считает аналитик ИГ «Норд Капитал» Роман Ткачук. Показатель P/E равен 15 – это больше, чем аналогичный показатель для большинства бирж (аналогичная оценка у NYSE и Deutsche Boerse, у большинства бирж меньше), отмечает аналитик, добавляя, что операционные показатели у Московской биржи довольно скромные: объем торгов небольшой (в 50 раз меньше, чем оборот на американских биржах), количество залистингованных компаний - менее 300 (на американских и европейских площадках - в 10 раз больше).
По его мнению, текущая высокая оценка Московской биржи может быть связана с заметным потенциалом её развития в ближайшие годы. В целом, считает Роман Ткачук, сейчас хорошее время для IPO. С начала года индекс ММВБ вырос на 5%, а акции крупнейшей российской финансовой компании - "Сбербанка" - с момента размещения в середине сентября подорожали на 20%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Предварительная дата объявления цены IPO назначена на 15 февраля. Торги акциями начнутся в тот же день на ЗАО «ФБ ММВБ» под тикером MOEX. Сбор заявок для участия в размещении будет проходить в период с 4 февраля по 14 февраля до 19:00 мск. Биржа рассчитывает получить от размещения 15 млрд рублей ($500 млн).
Акции будут продаваться через «дочки» биржи - MICEX (CYPRUS) LIMITED и ООО «ММВБ-Финанс». Как сообщалось ранее, выставить на продажу свои акции также смогут все действующие акционеры биржи, за исключением ЦБ РФ, доля которого в капитале биржи составляет 23,4%. Также крупными акционерами площадки являются Сбербанк - 10,3%, Внешэконмбанк - 8,7%, Европейский банк реконструкции и развития - 6,2%, Юникредит-банк - 6,1%, ВТБ - 6%, по данным на ноябрь 2012 года.
Биржа рассчитывает получить от размещения 15 млрд рублей ($500 млн). «Из этой суммы вторичные акции на 9 млрд руб., принадлежащие существующим акционерам, будут проданы через MICEX (CYPRUS) LIMITED и первичные акции на 6 млрд руб. будут проданы через ООО «ММВБ-Финанс», - поясняет биржа. - Компания имеет возможность, в зависимости от спроса со стороны инвесторов, увеличить объем предложения еще на 5 млрд руб.».
Привлеченные в ходе IPO средства планируется направить на дальнейшее увеличение размера собственных средств дочернего банка биржи – ЗАО АКБ «Национальный Клиринговый Центр», а также на обновление IT-инфраструктуры компании.
Morgan, Sberbank CIB и «ВТБ Капитал» выступают совместными глобальными координаторами и совместными букраннерами размещения. Deutsche Bank, Goldman Sachs International, Morgan Stanley, «Ренессанс Капитал» и UBS Investment Bank выступают совместными букраннерами. После размещения будет введен мораторий на продажу акций для Московской биржи, ООО «ММВБ-Финанс», MICEX (CYPRUS) LIMITED и акционеров, продавших свои акции через MICEX (CYPRUS) LIMITED на период 180 дней. Также акционеры, владеющие около 60% обыкновенных акций, вступили или вскоре вступят в аналогичные договоренности, ограничивающие возможную продажу акций.
«ВТБ Капитал» является стабилизационным агентом и будет иметь право приобрести до 13% обыкновенных акций биржи, выпущенных в рамках IPO, и затем передать право собственности на данные акции ООО «ММВБ-Финанc».
После размещения Московская биржа планирует выплачивать своим акционерам дивиденды в размере не менее 30% от чистой прибыли Группы «Московской Биржи» по МСФО по итогам 2012 года, не менее 40% по итогам 2013 года, и не менее 50% по итогам 2014 года.
Совсем недавно Московская биржа раскрыла результаты своей деятельности по МСФО за 9 месяцев 2012 года. Выручка составила 15,9 млрд руб., прибыль - 6,4 млрд руб. Стоит также отметить, что объем торгов акциями, входящими в индекс ММВБ, упал в январе 2013 года до 28,4 млрд руб. в среднем в день по сравнению с 44,9 млрд в январе 2012 года. Однако бизнес биржи диверсифицирован – включает также репо, валютный рынок, ценные бумаги и деривативы. По данным журнала Forbes, на комиссии от заключенных сделок Московская биржа зарабатывает меньше половины прибыли.
Текущая оценка Московской биржи довольно высокая, считает аналитик ИГ «Норд Капитал» Роман Ткачук. Показатель P/E равен 15 – это больше, чем аналогичный показатель для большинства бирж (аналогичная оценка у NYSE и Deutsche Boerse, у большинства бирж меньше), отмечает аналитик, добавляя, что операционные показатели у Московской биржи довольно скромные: объем торгов небольшой (в 50 раз меньше, чем оборот на американских биржах), количество залистингованных компаний - менее 300 (на американских и европейских площадках - в 10 раз больше).
По его мнению, текущая высокая оценка Московской биржи может быть связана с заметным потенциалом её развития в ближайшие годы. В целом, считает Роман Ткачук, сейчас хорошее время для IPO. С начала года индекс ММВБ вырос на 5%, а акции крупнейшей российской финансовой компании - "Сбербанка" - с момента размещения в середине сентября подорожали на 20%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter