Мы частично фиксируем прибыль в EURCHF, будем восстанавливать лонг на снижении пары, сохраняем прочие позиции.
Долговые рынки Европы в эйфории. Спред между 10-летними бумагами Испании и Германии упал ниже 300 б.п., та же история и с Италией. Так по рынкам носится эхо выстрела из базуки Банка Японии. Основной спрос на единую валюту приходит из EURJPY. Деньги, разумеется, не хранятся в форме кэша, а моментально инвестируются в облигации. Результат такого перетока капитала описан парой предложений ранее. Но теперь такая диспозиция начинает затрагивать межрыночное равновесие. Рост стоимости периферийных облигаций Старого Света заставляет инвесторов выходить из защитных инструментов. Главным из них, безусловно, был швейцарский франк, который накануне оказался самой слабой из ликвидных валют.
В меньшей степени благотворное влияние ликвидности проявляется в инструментах с долларом. Все пары с USD все-таки подвержены переоценке глобальных темпов роста. США по-прежнему чувствуют себя хорошо, что оказывает мощную фундаментальную поддержку доллару. Прочие валюты, и особенно инструменты развивающихся стран, похвастать этим преимуществом не могут. Индексы PMI из Китая и Европы, полученные накануне, в очередной раз нам об этом напомнили. Тема экономического лидерства Северной Америки в ближайшие месяцы будет одной из главных на форексе. Именно она не позволит EURUSD уйти существенно выше, а USDRUB - существенно ниже текущих уровней.
Продажи новых домов в США в марте выросли на полтора процента, подтвердив позитивную динамику в этом секторе экономики. Ряд крупных американских компаний опубликовали хорошую отчетность за 1-й квартал, что позволило фондовым индексам США подрасти на 1%, несмотря на встряску в середине сессии из-за ложных сообщений в твиттере о взрывах в Белом Доме и ранении Барака Абамы.
Позитивный тренд перекинулся сегодня отром и на азиатские площадки, где мы также видим рост в среднем на 1%. Заседание Резервного Банка Новой Зеландии увенчалось мажорными заявлениями его главы Грэма Уилера об имеющем место ускорении экономического роста в стране. Это позволило национальной валюте укрепиться к своим конкурентам, и в первую очередь к ближайшему соседу - доллару Австралии. Последний был слаб из-за низких цифр потребительской инфляции (+0.3% вместо ожидаемых +0.5%), что дает возможность монетарным властям еще раз снизить ставки при необходимости.
Йена не смогла удержаться выше отметки 99 йен за доллар и в настоящий момент торгуется по 99.40. Возможно уже сегодня мы увидим штурм пресловутой 100-й отметки, а поводом могут послужить сильные цифры по заказам на товары длительного пользования (16:30 МСК). Моя позиция сегодня - лонг в кроссе NZDJPY.
Золото, как я и предсказывал, вчера снижалось в цене. Однако позднее драгметалл получил поддержку на сообщении о том, что монетный двор США временно прекратил продажу монет весом 1/10 унции из-за большого спроса на них и физической нехватки. Но я по-прежнему считаю текущие уровни подходящими для коротких продаж. Стоп можно расположить в диапазоне 1440-1450.
USDRUB
Во вторник рубль показал неустойчивую динамику относительно доллара США. Котировки пары USDRUB отскочили от ключевой отметки 31.50 рублей за доллар, дойдя до максимума в 31.80 и реализовав тем самым альтернативный сценарий. Ключевым фактором ослабления российской валюты послужил негативный внешний фон и плохая статистика по основным экономическим регионам.
Фундаментально картина для рубля сейчас складывается негативная. Статистика вышла отрицательная – данные по Еврозоне и США оказались хуже ожиданий. В то же время главный драйвер российской валюты – нефть – не сумела показать устойчивого восстановления и вероятно будет дешеветь в среду на ожиданиях по увеличению запасов топлива в США. При этом эффект отложенного позитива в отношении российской валюты от недавнего восстановления нефтяных котировок все еще актуален, однако вряд ли он окажется ключевым фактором сегодняшней дневной динамики рубля.
Технически картина складывается не в пользу рубля. Индикатор ADX вновь ушел ниже 30-го уровня и сейчас даже подобрался к 15-му уровню, а Stohastic уже успел отбиться от зоны локальной перепроданности ниже 20-го уровня и сигнализирует о начале отскока. Вместе же эти два индикатора показывают дивергенцию и указывают на отсутствие силы последнего медвежьего тренда в графике. В то же время, индикатор «Полосы Боллинджера» показывает средние значения, указывая на некоторое увеличение волатильности. Все эти сигналы говорят о возможном начале краткосрочного бычьего тренда в графике USDRUB.
В результате напрашивается вывод, что рубль в ближайшую сессию, вероятно, покажет не самую благоприятную динамику к американскому доллару, особенно на фоне внутренних негативных новостей. В связи с этим, мы меняем позиционирование по российской валюте на негативный сценарий.
Наиболее вероятный сценарий: рост до 31.80.
Наименее вероятный сценарий: падение до 31.40.
UKOIL
Нефть не сумела показать уверенного восстановления – котировки «черного золота» продолжают двигаться возле психологической отметки 100.00 долларов за баррель, не показывая при этом сколько-нибудь значимого тренда. При этом общее положение нефти продолжает оставаться крайне шатким, особенно на фоне плохой макростатистики и ожиданиям по увеличению запасов в США.
Фундаментально сегодня картина складывается для нефти негативная. Последняя статистика вышла отрицательная, в то время как ожидания по очередному увеличению запасов в США оказывают однозначно медвежью динамику на этот актив. Все это сдвигает на второй план даже проблему напряженной ситуации вокруг Ближнего Востока, и маловероятно, чтобы в ближайшее время появились фундаментальные факторы поддержки «черного золота».
Техническая картина по нефти складывается в пользу медведей. Цена не сумела окончательно укрепиться над психологической отметкой 100.00 долларов за баррель и продолжает движение возле этого уровня, показывая при этом волатильность ниже средней. Индикатор «Полосы Боллинджера» показывает средние значения, а ADX опустился даже ниже 15-го уровня, что указывает на среднюю волатильность и крайне низкую трендовость рынка в ближайшие часы. В то же время Stohastic вошел в зону локальной перекупленности выше 80-го уровня, сигнализируя о возможном скором откате на графике нефти.
В итоге можно констатировать, что нефть сегодня, вероятно, покажет слабую динамику на фоне плохой статистики и ожидания роста запасов топлива в США за последнюю неделю. При этом волатильность, вероятно, будет несколько выше благодаря насыщенному внешнему фону.
Наиболее вероятный сценарий: падение до 99.00 долларов (CFD).
Наименее вероятный сценарий: рост до 101.50 долларов (CFD).
EURUSD
Евро во вторник показало умерено негативную динамику относительно доллара. Котировки пары EURUSD вначале просели до минимума в 1.2971. Тем самым был реализован альтернативный сценарий. Главными причинами ослабления евровалюты послужили негативные данные по европейской экономике и ожидания в связи с этим по снижению ключевой ставки ЕЦБ уже в июне.
Фундаментальная картина для евро складывается негативная. Статистика по Германии и Еврозоне в целом накануне вышла хуже ожиданий, а слухи о вероятном грядущем снижении ставки рефинансирования ЕЦБ для стимулирования европейской экономики оказывают еще большее давление на стоимость единой европейской. Тем не менее, сильного падения котировок евро ожидать не стоит, так как американская статистика в последнее время также не особо радует инвесторов.
Технические индикаторы все еще указывают на отсутствие тренда. Индикатор ADX подобрался к 30-му уровню, в то время как Stohastic движется между 20-м и 80-м уровнями после выхода из зоны локальной перепроданности. В то же время, «Полосы Боллинджера» показывают средние значения, указывая на некоторое увеличение волатильности. Все эти три индикатора указывают на нейтральный тренд. Поэтому технический анализ пока не отдает предпочтения ни быкам, ни медведям.
Исходя из всего выше, мы меняем наше позиционирование по евро, ожидая просадки курса к локальным минимумам. При этом волатильность сегодня, вероятно, повысится, а на фоне большого количества рыночных слухов возможны и резкие рыночные колебания внутри дня.
Наиболее вероятный сценарий: отскок до 1.3100.
Наименее вероятный сценарий: падение до 1.2900.
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Долговые рынки Европы в эйфории. Спред между 10-летними бумагами Испании и Германии упал ниже 300 б.п., та же история и с Италией. Так по рынкам носится эхо выстрела из базуки Банка Японии. Основной спрос на единую валюту приходит из EURJPY. Деньги, разумеется, не хранятся в форме кэша, а моментально инвестируются в облигации. Результат такого перетока капитала описан парой предложений ранее. Но теперь такая диспозиция начинает затрагивать межрыночное равновесие. Рост стоимости периферийных облигаций Старого Света заставляет инвесторов выходить из защитных инструментов. Главным из них, безусловно, был швейцарский франк, который накануне оказался самой слабой из ликвидных валют.
В меньшей степени благотворное влияние ликвидности проявляется в инструментах с долларом. Все пары с USD все-таки подвержены переоценке глобальных темпов роста. США по-прежнему чувствуют себя хорошо, что оказывает мощную фундаментальную поддержку доллару. Прочие валюты, и особенно инструменты развивающихся стран, похвастать этим преимуществом не могут. Индексы PMI из Китая и Европы, полученные накануне, в очередной раз нам об этом напомнили. Тема экономического лидерства Северной Америки в ближайшие месяцы будет одной из главных на форексе. Именно она не позволит EURUSD уйти существенно выше, а USDRUB - существенно ниже текущих уровней.
Продажи новых домов в США в марте выросли на полтора процента, подтвердив позитивную динамику в этом секторе экономики. Ряд крупных американских компаний опубликовали хорошую отчетность за 1-й квартал, что позволило фондовым индексам США подрасти на 1%, несмотря на встряску в середине сессии из-за ложных сообщений в твиттере о взрывах в Белом Доме и ранении Барака Абамы.
Позитивный тренд перекинулся сегодня отром и на азиатские площадки, где мы также видим рост в среднем на 1%. Заседание Резервного Банка Новой Зеландии увенчалось мажорными заявлениями его главы Грэма Уилера об имеющем место ускорении экономического роста в стране. Это позволило национальной валюте укрепиться к своим конкурентам, и в первую очередь к ближайшему соседу - доллару Австралии. Последний был слаб из-за низких цифр потребительской инфляции (+0.3% вместо ожидаемых +0.5%), что дает возможность монетарным властям еще раз снизить ставки при необходимости.
Йена не смогла удержаться выше отметки 99 йен за доллар и в настоящий момент торгуется по 99.40. Возможно уже сегодня мы увидим штурм пресловутой 100-й отметки, а поводом могут послужить сильные цифры по заказам на товары длительного пользования (16:30 МСК). Моя позиция сегодня - лонг в кроссе NZDJPY.
Золото, как я и предсказывал, вчера снижалось в цене. Однако позднее драгметалл получил поддержку на сообщении о том, что монетный двор США временно прекратил продажу монет весом 1/10 унции из-за большого спроса на них и физической нехватки. Но я по-прежнему считаю текущие уровни подходящими для коротких продаж. Стоп можно расположить в диапазоне 1440-1450.
USDRUB
Во вторник рубль показал неустойчивую динамику относительно доллара США. Котировки пары USDRUB отскочили от ключевой отметки 31.50 рублей за доллар, дойдя до максимума в 31.80 и реализовав тем самым альтернативный сценарий. Ключевым фактором ослабления российской валюты послужил негативный внешний фон и плохая статистика по основным экономическим регионам.
Фундаментально картина для рубля сейчас складывается негативная. Статистика вышла отрицательная – данные по Еврозоне и США оказались хуже ожиданий. В то же время главный драйвер российской валюты – нефть – не сумела показать устойчивого восстановления и вероятно будет дешеветь в среду на ожиданиях по увеличению запасов топлива в США. При этом эффект отложенного позитива в отношении российской валюты от недавнего восстановления нефтяных котировок все еще актуален, однако вряд ли он окажется ключевым фактором сегодняшней дневной динамики рубля.
Технически картина складывается не в пользу рубля. Индикатор ADX вновь ушел ниже 30-го уровня и сейчас даже подобрался к 15-му уровню, а Stohastic уже успел отбиться от зоны локальной перепроданности ниже 20-го уровня и сигнализирует о начале отскока. Вместе же эти два индикатора показывают дивергенцию и указывают на отсутствие силы последнего медвежьего тренда в графике. В то же время, индикатор «Полосы Боллинджера» показывает средние значения, указывая на некоторое увеличение волатильности. Все эти сигналы говорят о возможном начале краткосрочного бычьего тренда в графике USDRUB.
В результате напрашивается вывод, что рубль в ближайшую сессию, вероятно, покажет не самую благоприятную динамику к американскому доллару, особенно на фоне внутренних негативных новостей. В связи с этим, мы меняем позиционирование по российской валюте на негативный сценарий.
Наиболее вероятный сценарий: рост до 31.80.
Наименее вероятный сценарий: падение до 31.40.
UKOIL
Нефть не сумела показать уверенного восстановления – котировки «черного золота» продолжают двигаться возле психологической отметки 100.00 долларов за баррель, не показывая при этом сколько-нибудь значимого тренда. При этом общее положение нефти продолжает оставаться крайне шатким, особенно на фоне плохой макростатистики и ожиданиям по увеличению запасов в США.
Фундаментально сегодня картина складывается для нефти негативная. Последняя статистика вышла отрицательная, в то время как ожидания по очередному увеличению запасов в США оказывают однозначно медвежью динамику на этот актив. Все это сдвигает на второй план даже проблему напряженной ситуации вокруг Ближнего Востока, и маловероятно, чтобы в ближайшее время появились фундаментальные факторы поддержки «черного золота».
Техническая картина по нефти складывается в пользу медведей. Цена не сумела окончательно укрепиться над психологической отметкой 100.00 долларов за баррель и продолжает движение возле этого уровня, показывая при этом волатильность ниже средней. Индикатор «Полосы Боллинджера» показывает средние значения, а ADX опустился даже ниже 15-го уровня, что указывает на среднюю волатильность и крайне низкую трендовость рынка в ближайшие часы. В то же время Stohastic вошел в зону локальной перекупленности выше 80-го уровня, сигнализируя о возможном скором откате на графике нефти.
В итоге можно констатировать, что нефть сегодня, вероятно, покажет слабую динамику на фоне плохой статистики и ожидания роста запасов топлива в США за последнюю неделю. При этом волатильность, вероятно, будет несколько выше благодаря насыщенному внешнему фону.
Наиболее вероятный сценарий: падение до 99.00 долларов (CFD).
Наименее вероятный сценарий: рост до 101.50 долларов (CFD).
EURUSD
Евро во вторник показало умерено негативную динамику относительно доллара. Котировки пары EURUSD вначале просели до минимума в 1.2971. Тем самым был реализован альтернативный сценарий. Главными причинами ослабления евровалюты послужили негативные данные по европейской экономике и ожидания в связи с этим по снижению ключевой ставки ЕЦБ уже в июне.
Фундаментальная картина для евро складывается негативная. Статистика по Германии и Еврозоне в целом накануне вышла хуже ожиданий, а слухи о вероятном грядущем снижении ставки рефинансирования ЕЦБ для стимулирования европейской экономики оказывают еще большее давление на стоимость единой европейской. Тем не менее, сильного падения котировок евро ожидать не стоит, так как американская статистика в последнее время также не особо радует инвесторов.
Технические индикаторы все еще указывают на отсутствие тренда. Индикатор ADX подобрался к 30-му уровню, в то время как Stohastic движется между 20-м и 80-м уровнями после выхода из зоны локальной перепроданности. В то же время, «Полосы Боллинджера» показывают средние значения, указывая на некоторое увеличение волатильности. Все эти три индикатора указывают на нейтральный тренд. Поэтому технический анализ пока не отдает предпочтения ни быкам, ни медведям.
Исходя из всего выше, мы меняем наше позиционирование по евро, ожидая просадки курса к локальным минимумам. При этом волатильность сегодня, вероятно, повысится, а на фоне большого количества рыночных слухов возможны и резкие рыночные колебания внутри дня.
Наиболее вероятный сценарий: отскок до 1.3100.
Наименее вероятный сценарий: падение до 1.2900.
/Компиляция. 24 апреля. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.amarkets.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter