Торги на российском рынке во вторник, 28 мая, начались ростом котировок, чему способствовал улучшившийся внешний фон. В частности, позитивно проходили торги в Азии и на рынке нефти. Опубликованные в первой половине дня данные о снижении индекса потребительского доверия во Франции в мае до 79 пунктов при прогнозе на уровне 85 пунктов участники рынка проигнорировали. Вообще, новостей 28 мая пришло немного. Среди них, как отмечает эксперт БД "Открытие" Андрей Кочетков, было сообщение о том, что Еврокомиссия намерена смягчить оговоренные в европейском пакте финансовой стабильности бюджетные обязательства для проблемных стран. В будущем им будет позволено высчитывать определенную долю государственных инвестиций из бюджетного дефицита. Однако эти планы встретили резкие возражения со стороны политических кругов Германии и ЕЦБ. Так, член правления еврорегулятора Йорг Асмуссен предостерег от смягчения правил стабилизационного пакта.
Во второй половине сессии была опубликована американская макростатистика, согласно которой индекс потребительского доверия в США в мае повысился до 76,2 пункта по сравнению с 69 пунктами в апреле. Аналитики же прогнозировали значение индекса на уровне 71 пункт.
Российский рынок акций после позитивного открытия сессии продолжил рост. В дальнейшем, однако, большую часть дня он демонстрировал боковую динамику, торгуясь в районе отметки 1398 пунктов по ММВБ, и лишь к завершению сессии достиг дневного максимума - 1403,95 пункта, после чего снова отступил ниже отметки 1400 пунктов.
По итогам торговой сессии 28 мая индекс ММВБ вырос на 1,36%, остановившись на отметке 1397,72 пункта, РТС поднялся на 1,01% и достиг 1399,11 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 395,11 млрд руб.
Электроэнергетика снова на волне спроса
Наиболее ликвидные акции российского рынка завершили сессию ростом. Лидерами восходящего движения по итогам сессии вторника стали акции Sollers (+6,88%), "Дикси" (+6,22%) и "Энел ОГК-5" (+6,38%). Бумаги "Магнита" днем были одним из лидеров и прибавляли более 5%, однако к закрытию немного сбавили обороты, показав рост на 4,74%. Ритейлер занял четвертую позицию в пересмотренном во вторник индексе MSCI Russia 10/40 - его вес был увеличен с 4,7 до 9%.
Хороший рост по итогам сессии показали акции сектора электроэнергетики. Так, "Россети" подорожали на 2,62%, несмотря на то что были исключены из расчета индекса MSCI Russia. Акции ФСК ЕЭС прибавили 2,16%, "Интер РАО" - 3,82%. Помимо электроэнергетики, спросом у покупателей пользовались бумаги ЛСР (+4,23%), "Северстали" (+3,68%) и "Аэрофлота" (+2,95%).
В "минусе" по итогам сессии оказались лишь немногочисленные акции, среди которых "М.Видео" (-2,06%), "Полюс Золото" (-0,11%) и привилегированные бумаги "Россетей" (-0,22%).
Нефтегазовый сектор завершил день ростом. Поддержку ему оказывала дорожавшая нефть - марка Brent достигла отметки 104 долл./барр. А.Кочетков полагает, что сырьевые "быки" почерпнули позитив из заявлений премьер-министра Китая Ли Кэцяна, которые были переосмыслены рынком. Он отмечал, что экономика Поднебесной сталкивается с серьезными проблемами, но должна демонстрировать темпы роста на уровне 7%, чтобы удвоить ВВП к 2020г. Если в утренние часы торгов комментарии управляющих были сосредоточены на упомянутых в заявлении китайского премьера проблемах, то затем акцент сместился на цифру в 7% роста за год, говорит эксперт. Кроме того, по его мнению, рынок нефти реагирует и на то, что в ЕС сняли ограничения на поставку вооружений в Сирию, что многие наблюдатели расценивают в качестве повода для эскалации конфликта и возможных новых проблем на Ближнем Востоке.
Рост более 2% по итогам сессии в секторе показали лишь акции НОВАТЭКа (+2,02%), при этом наименьший подъем наблюдался в бумагах "Газпром нефти" (+0,04%).
Акции Газпрома подорожали на 0,99%. Концерн намерен удерживать долю на внутреннем газовом рынке России на уровне 75% до 2020г. Об этом во вторник в ходе пресс-конференции сообщил глава департамента Газпрома Кирилл Селезнев. Он уточнил, что это приблизительный показатель, итоговый может быть как немного меньше, так и выше. При этом доля компании на внутреннем рынке, по мнению К.Селезнева, снижаться не будет, а наоборот, будет постепенно расти. Газпром будет компенсировать долю, переходящую к независимым поставщикам, за счет создания новых потребителей, а также за счет развития программы газификации Сибири и Дальнего Востока, где будет существенно возрастать потребление газа. При этом К.Селезнев также сообщил, что Газпром в 2013г. планирует снизить закупки газа у независимых производителей почти в два раза - до 13 млрд куб. м. Он напомнил, что в 2012г. этот объем составлял 25 млрд куб. м. По его словам, сокращение показателя произошло в основном за счет того, что Газпром уменьшил объемы закупок газа у НОВАТЭКа, который в свою очередь за счет этого увеличил поставки на внутренний рынок. К.Селезнев добавил, что в 2013г. Газпром уже не будет закупать газ у НОВАТЭКа.
Акции ЛУКОЙЛа по итогам сессии подорожали на 0,97%. Чистая прибыль НК по US GAAP в I квартале 2013г. снизилась по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года на 29,2% - до 2,585 млрд долл. Как отмечают в компании, негативное влияние на чистую прибыль группы в I квартале 2013г. оказали снижение цен на углеводороды, рост операционных расходов, а также износ и амортизация. Кроме того, на чистую прибыль группы отрицательно повлиял рост расходов по налогу на прибыль вследствие динамики курсовых разниц, принимаемых к учету в целях налогообложения, в отчетности российских дочерних предприятий.
В середине недели "быки" могут взять паузу
Вторник в целом оказался весьма удачным для игроков на повышение днем - "быков" поддержали как технические факторы, так и сильная статистика из США, что позволило частично восполнить потери прошедшей недели, комментирует итоги торгов аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. При этом, по словам эксперта, текущая волатильность рынков предупреждает о том, что повышение может оказаться недолгим и на этой неделе будет зависеть от новых макроэкономических сигналов. Среда отметится главным образом статистикой из Европы, а значит, "быки" в середине недели вполне могут взять паузу в ожидании дальнейших ориентиров движения, заключила аналитик.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
По итогам торгов во вторник, 28 мая, российский индекс ММВБ прибавил около 1,5%, РТС показал чуть более скромный результат. Нефть марки Brent тоже продемонстрировала довольно позитивную динамику. По словам аналитиков, ключевыми событиями среды, которые определят динамику цен акций, станет публикация данных об уровне безработицы в Германии и изменении агрегата M3 в еврозоне.
Как отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин, падение, которое наблюдалось на рынке РФ в течение нескольких последних дней, похоже, закончилось. Вслед за отскоком - хоть и очень слабым - японского индекса Nikkei в "зеленой" зоне оказались и все остальные основные фондовые индикаторы. Из важных новостей вторника, которые могли поднять настроение инвесторам, стоит отметить заявления представителя ЦБ Китая, из которых следует, что терпение в отношении слабого экономического роста у властей этой страны имеет границы. Напомним, не так давно говорилось, что для китайской экономики краткосрочный рост не является целью, ради которой стоит жертвовать экологией, эффективностью и, соответственно, долгосрочными перспективами развития страны. 28 мая была обозначена еще одна цель - рост ВВП на 7% в год в ближайшие десять лет. Это, конечно, не 10%, как в предыдущее десятилетие, но с учетом увеличившегося размера экономики Поднебесной все равно внушительный показатель.
Еще одной популярной темой дня стала относительная привлекательность разных классов активов в условиях сворачивания в США программы QE3, и выводы здесь вполне очевидные. По словам В.Брагина, сворачивание программы выкупа активов - это удар прежде всего по долговому рынку, особенно по Treasuries и, возможно, агентским ипотечным облигациям. Во-вторых, сворачивание программы "количественного смягчения" будет связано с улучшением показателей экономики, а значит, и финансового состояния компаний, следовательно, если выбирать между акциями и облигациями, то первые имеют гораздо лучшие перспективы роста, чем вторые, говорит эксперт. Отсюда можно сделать очевидный вывод о том, что будет идти процесс перекладывания средств из облигаций в акции на развитых рынках. Что касается развивающихся рынков, в том числе России, то в этих условиях они остаются по большей части предоставлены сами себе в том смысле, что слепого перетока средств с развитых рынков на развивающиеся не будет. Зато инвесторы будут смотреть на отдельные компании, на меры, которые принимают правительства, а также на те перспективы, которые дает конкретно тот или иной рынок или актив. И для российского рынка будет очень важно, какие решения примет правительство в части экономических реформ, приватизации и мер по улучшению инвестиционного климата. А с учетом плохого состояния экономики и, что еще важнее, осознания властью существующих проблем вероятность принятия правильных решений гораздо выше, чем год или два назад, считает эксперт.
По словам аналитика УК "Райффайзен Капитал" Михаила Кузина, на американском рынке наметилась тенденция к увеличению притока средств в сбалансированные фонды, что повышает инвестиции в акции, помогая рынку расти дальше и обновлять исторические максимумы. Инвесторы в поисках убежища, избегая акций цикличных отраслей, чересчур увлеклись "защитными" бумагами, многие из которых на эту роль просто не годятся. В результате этого дисбалансы в ценовых мультипликаторах достигли слишком высоких величин, подчеркнул специалист.
По мнению ведущего персонального брокера ФГ БКС Андрея Нечеухина, в среду, 29 мая, можно ожидать позитивной динамики индекса ММВБ на фоне восстановления котировок нефти и фьючерсов на американский индекс S&P. Ключевыми событиями дня, которые определят направление движения цен акций, станут публикация данных об уровне безработицы в Германии и выход информации об изменении агрегата M3 в еврозоне. Фаворитами аналитика являются акции МТС, "Дикси", "Сургутнефтегаза", "Норникеля" и Сбербанка.
Во второй половине сессии была опубликована американская макростатистика, согласно которой индекс потребительского доверия в США в мае повысился до 76,2 пункта по сравнению с 69 пунктами в апреле. Аналитики же прогнозировали значение индекса на уровне 71 пункт.
Российский рынок акций после позитивного открытия сессии продолжил рост. В дальнейшем, однако, большую часть дня он демонстрировал боковую динамику, торгуясь в районе отметки 1398 пунктов по ММВБ, и лишь к завершению сессии достиг дневного максимума - 1403,95 пункта, после чего снова отступил ниже отметки 1400 пунктов.
По итогам торговой сессии 28 мая индекс ММВБ вырос на 1,36%, остановившись на отметке 1397,72 пункта, РТС поднялся на 1,01% и достиг 1399,11 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 395,11 млрд руб.
Электроэнергетика снова на волне спроса
Наиболее ликвидные акции российского рынка завершили сессию ростом. Лидерами восходящего движения по итогам сессии вторника стали акции Sollers (+6,88%), "Дикси" (+6,22%) и "Энел ОГК-5" (+6,38%). Бумаги "Магнита" днем были одним из лидеров и прибавляли более 5%, однако к закрытию немного сбавили обороты, показав рост на 4,74%. Ритейлер занял четвертую позицию в пересмотренном во вторник индексе MSCI Russia 10/40 - его вес был увеличен с 4,7 до 9%.
Хороший рост по итогам сессии показали акции сектора электроэнергетики. Так, "Россети" подорожали на 2,62%, несмотря на то что были исключены из расчета индекса MSCI Russia. Акции ФСК ЕЭС прибавили 2,16%, "Интер РАО" - 3,82%. Помимо электроэнергетики, спросом у покупателей пользовались бумаги ЛСР (+4,23%), "Северстали" (+3,68%) и "Аэрофлота" (+2,95%).
В "минусе" по итогам сессии оказались лишь немногочисленные акции, среди которых "М.Видео" (-2,06%), "Полюс Золото" (-0,11%) и привилегированные бумаги "Россетей" (-0,22%).
Нефтегазовый сектор завершил день ростом. Поддержку ему оказывала дорожавшая нефть - марка Brent достигла отметки 104 долл./барр. А.Кочетков полагает, что сырьевые "быки" почерпнули позитив из заявлений премьер-министра Китая Ли Кэцяна, которые были переосмыслены рынком. Он отмечал, что экономика Поднебесной сталкивается с серьезными проблемами, но должна демонстрировать темпы роста на уровне 7%, чтобы удвоить ВВП к 2020г. Если в утренние часы торгов комментарии управляющих были сосредоточены на упомянутых в заявлении китайского премьера проблемах, то затем акцент сместился на цифру в 7% роста за год, говорит эксперт. Кроме того, по его мнению, рынок нефти реагирует и на то, что в ЕС сняли ограничения на поставку вооружений в Сирию, что многие наблюдатели расценивают в качестве повода для эскалации конфликта и возможных новых проблем на Ближнем Востоке.
Рост более 2% по итогам сессии в секторе показали лишь акции НОВАТЭКа (+2,02%), при этом наименьший подъем наблюдался в бумагах "Газпром нефти" (+0,04%).
Акции Газпрома подорожали на 0,99%. Концерн намерен удерживать долю на внутреннем газовом рынке России на уровне 75% до 2020г. Об этом во вторник в ходе пресс-конференции сообщил глава департамента Газпрома Кирилл Селезнев. Он уточнил, что это приблизительный показатель, итоговый может быть как немного меньше, так и выше. При этом доля компании на внутреннем рынке, по мнению К.Селезнева, снижаться не будет, а наоборот, будет постепенно расти. Газпром будет компенсировать долю, переходящую к независимым поставщикам, за счет создания новых потребителей, а также за счет развития программы газификации Сибири и Дальнего Востока, где будет существенно возрастать потребление газа. При этом К.Селезнев также сообщил, что Газпром в 2013г. планирует снизить закупки газа у независимых производителей почти в два раза - до 13 млрд куб. м. Он напомнил, что в 2012г. этот объем составлял 25 млрд куб. м. По его словам, сокращение показателя произошло в основном за счет того, что Газпром уменьшил объемы закупок газа у НОВАТЭКа, который в свою очередь за счет этого увеличил поставки на внутренний рынок. К.Селезнев добавил, что в 2013г. Газпром уже не будет закупать газ у НОВАТЭКа.
Акции ЛУКОЙЛа по итогам сессии подорожали на 0,97%. Чистая прибыль НК по US GAAP в I квартале 2013г. снизилась по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года на 29,2% - до 2,585 млрд долл. Как отмечают в компании, негативное влияние на чистую прибыль группы в I квартале 2013г. оказали снижение цен на углеводороды, рост операционных расходов, а также износ и амортизация. Кроме того, на чистую прибыль группы отрицательно повлиял рост расходов по налогу на прибыль вследствие динамики курсовых разниц, принимаемых к учету в целях налогообложения, в отчетности российских дочерних предприятий.
В середине недели "быки" могут взять паузу
Вторник в целом оказался весьма удачным для игроков на повышение днем - "быков" поддержали как технические факторы, так и сильная статистика из США, что позволило частично восполнить потери прошедшей недели, комментирует итоги торгов аналитик компании "Атон" Елена Кожухова. При этом, по словам эксперта, текущая волатильность рынков предупреждает о том, что повышение может оказаться недолгим и на этой неделе будет зависеть от новых макроэкономических сигналов. Среда отметится главным образом статистикой из Европы, а значит, "быки" в середине недели вполне могут взять паузу в ожидании дальнейших ориентиров движения, заключила аналитик.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на среду
По итогам торгов во вторник, 28 мая, российский индекс ММВБ прибавил около 1,5%, РТС показал чуть более скромный результат. Нефть марки Brent тоже продемонстрировала довольно позитивную динамику. По словам аналитиков, ключевыми событиями среды, которые определят динамику цен акций, станет публикация данных об уровне безработицы в Германии и изменении агрегата M3 в еврозоне.
Как отмечает директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин, падение, которое наблюдалось на рынке РФ в течение нескольких последних дней, похоже, закончилось. Вслед за отскоком - хоть и очень слабым - японского индекса Nikkei в "зеленой" зоне оказались и все остальные основные фондовые индикаторы. Из важных новостей вторника, которые могли поднять настроение инвесторам, стоит отметить заявления представителя ЦБ Китая, из которых следует, что терпение в отношении слабого экономического роста у властей этой страны имеет границы. Напомним, не так давно говорилось, что для китайской экономики краткосрочный рост не является целью, ради которой стоит жертвовать экологией, эффективностью и, соответственно, долгосрочными перспективами развития страны. 28 мая была обозначена еще одна цель - рост ВВП на 7% в год в ближайшие десять лет. Это, конечно, не 10%, как в предыдущее десятилетие, но с учетом увеличившегося размера экономики Поднебесной все равно внушительный показатель.
Еще одной популярной темой дня стала относительная привлекательность разных классов активов в условиях сворачивания в США программы QE3, и выводы здесь вполне очевидные. По словам В.Брагина, сворачивание программы выкупа активов - это удар прежде всего по долговому рынку, особенно по Treasuries и, возможно, агентским ипотечным облигациям. Во-вторых, сворачивание программы "количественного смягчения" будет связано с улучшением показателей экономики, а значит, и финансового состояния компаний, следовательно, если выбирать между акциями и облигациями, то первые имеют гораздо лучшие перспективы роста, чем вторые, говорит эксперт. Отсюда можно сделать очевидный вывод о том, что будет идти процесс перекладывания средств из облигаций в акции на развитых рынках. Что касается развивающихся рынков, в том числе России, то в этих условиях они остаются по большей части предоставлены сами себе в том смысле, что слепого перетока средств с развитых рынков на развивающиеся не будет. Зато инвесторы будут смотреть на отдельные компании, на меры, которые принимают правительства, а также на те перспективы, которые дает конкретно тот или иной рынок или актив. И для российского рынка будет очень важно, какие решения примет правительство в части экономических реформ, приватизации и мер по улучшению инвестиционного климата. А с учетом плохого состояния экономики и, что еще важнее, осознания властью существующих проблем вероятность принятия правильных решений гораздо выше, чем год или два назад, считает эксперт.
По словам аналитика УК "Райффайзен Капитал" Михаила Кузина, на американском рынке наметилась тенденция к увеличению притока средств в сбалансированные фонды, что повышает инвестиции в акции, помогая рынку расти дальше и обновлять исторические максимумы. Инвесторы в поисках убежища, избегая акций цикличных отраслей, чересчур увлеклись "защитными" бумагами, многие из которых на эту роль просто не годятся. В результате этого дисбалансы в ценовых мультипликаторах достигли слишком высоких величин, подчеркнул специалист.
По мнению ведущего персонального брокера ФГ БКС Андрея Нечеухина, в среду, 29 мая, можно ожидать позитивной динамики индекса ММВБ на фоне восстановления котировок нефти и фьючерсов на американский индекс S&P. Ключевыми событиями дня, которые определят направление движения цен акций, станут публикация данных об уровне безработицы в Германии и выход информации об изменении агрегата M3 в еврозоне. Фаворитами аналитика являются акции МТС, "Дикси", "Сургутнефтегаза", "Норникеля" и Сбербанка.
/Компиляция. 28 мая. 2013 г.Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба