28 мая 2013 Zero Hedge
Эксперты ZeroHedge.com опубликовали статью, которая через статистические данные показывает, насколько отрицательную динамику пережила американская экономика. Цель статьи - доказать инвесторам, что Америка далека от экономического возрождения
30 лет назад национальный долг Америки составлял примерно $1 трлн. Сегодняшняя цифра суверенного долга - примерно $17 трлн. 40 лет назад совокупный долг США был на отметке $2 трлн, сегодняшнее значение близко к $56 трлн.
C 2001 года Америка утратила более 56 000 производственных возможностей через программы массового аутсорсинга. В итоге переноса существенной част индустриального сектора за рубеж были, в свою очередь, утрачены миллионы рабочих мест.
Глобальная доля Америки в мировом ВВП снизилась до 21.6% в 2011 году с 31.8% в 2001 году.
Процент американцев-предпринимателей - на рекордном минимуме. Процент людей, зависящих от государственных денег - на максимуме.
В 1985 году торговый дефицит Америки с Китаем составлял примерно $6 млн. В 2012 году значение приблизилось к $315 млрд - абсолютный максимум за всю историю человечества. С 1975 года торговый дефицит Америки со всеми торговыми партнерами в общей сложности составил $8 трлн.
По данным исследований Economic Policy Institute, Америка ежегодно теряет полмиллиона рабочих мест через аутсорсинг производственных функций в Китай.
В 1950 году более 80% всех мужчин-американцев имели работу. Сегодня это значение - ниже 65%.
Америка. События на ближайшую перспективу
Большинство экспертов рынка сходятся во мнении, что последнее ралли фактически отразило тренд, в рамках которого инвесторы выходили из бондов и заходили в акции. Акции все еще остаются наиболее популярной инвестицией. Однако, по данным iShares MSCI Emerging Markets Fund и Vanguard FTSE EMF, в прошедшую пятницу было куплено очень много опционов "пут", что может служить сигналом массовой защиты инвесторов от грядущих распродаж
Аналитики Goldman Sachs ожидают номинального и реального роста ставок по бондам Казначейства США. В пятницу доходности по 10-летним казначейским бондам выросли немного выше 2% - самый большой рост за последние 2 месяца. Доходности по казначейским бумагам выросли после того, как ФРС США привнес на рынки страхи на тему того, что регулятор может снизить объемы ежемесячных закупок облигаций с рынка уже в конце текущего года (правда, в том случае, если экономика США продемонстрирует хороший рост до конца года). Сейчас инвесторы пытаются просчитать вероятность того, что ставки вырастут. Неопределенности добавляют, собственно, невнятные экономические данные, по которым трудно сказать, как поведет себе экономика до конца года.
На этой неделе будут опубликованы майские данные потребительской уверенности (вторник), предварительные данные по динамике ВВП за первый квартал (четверг). В пятницу - данные по доходам и расходам домохозяйств за апрель, а также данные в финальном чтении по потребительскому сантименту за май от мичиганского Thomson Reuters/University, а также майские данные регулярного отчета-опроса бизнес-секторов от ISM-Chicago business survey - так называемый, индекс активности от закупщиков - Chicago Purchasing Managers Index.
Джейсон Цвайг: "Безопасных инвестиций не бывает с Федрезервом на хвосте"
По словам Джейсона Цвайга, известного финансового колумниста Wall Street Journal, очень многие инвесторы за последнюю пару лет возлагали слишком большие надежды на инвестиции, которые традиционно считались безопасными - бумаги фондов недвижимости (REITs) и дивидендные акции. На фоне активнейшего стимулирования от ФРС США традиции больше не работают
По словам Цвайга, вышеупомянутые квазибезопасные инструменты могут в один момент стать сверхрисковыми - это случится сразу когда ФЕД поднимет процентные ставки. Например, в 1994 году ЦБ неожиданно поднял ставки. Тогда под прямым ударом оказались непосредственно акции и REITs - бумаги, которые тогда все считали наименее подверженными такого рода рискам. За 1994 год акции коммунальных компаний упали на 15.3%. Муниципальные бонды - на 5.2%. Среднесрочные казначейские облигации - на 5.7%. Золото утратило 2.2% своей рыночной стоимости. Правда, стоит отметить, что тогда REITs выросли на 0.8%, но, как утверждает Цвайг, это случилось исключительно потому, что тогда бумага приносила доход в 7%. Сегодняшняя доходность инструмента - 3%, посему просадка неминуема.
Однако Цвайг не призывает инвесторов отказаться от вышеупомянутых инструментов - он лишь говорит о том, что эти инструменты не стоят сегодня того, чтобы платить за них дополнительный премиум за якобы безопасность. Инструменты вполне достойны того, чтобы быть частью портфеля, но не на коротком отрезке, а на длинном - т.е. это должны быть долгосрочные вложения с тем, чтобы они себя оправдали.
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
30 лет назад национальный долг Америки составлял примерно $1 трлн. Сегодняшняя цифра суверенного долга - примерно $17 трлн. 40 лет назад совокупный долг США был на отметке $2 трлн, сегодняшнее значение близко к $56 трлн.
C 2001 года Америка утратила более 56 000 производственных возможностей через программы массового аутсорсинга. В итоге переноса существенной част индустриального сектора за рубеж были, в свою очередь, утрачены миллионы рабочих мест.
Глобальная доля Америки в мировом ВВП снизилась до 21.6% в 2011 году с 31.8% в 2001 году.
Процент американцев-предпринимателей - на рекордном минимуме. Процент людей, зависящих от государственных денег - на максимуме.
В 1985 году торговый дефицит Америки с Китаем составлял примерно $6 млн. В 2012 году значение приблизилось к $315 млрд - абсолютный максимум за всю историю человечества. С 1975 года торговый дефицит Америки со всеми торговыми партнерами в общей сложности составил $8 трлн.
По данным исследований Economic Policy Institute, Америка ежегодно теряет полмиллиона рабочих мест через аутсорсинг производственных функций в Китай.
В 1950 году более 80% всех мужчин-американцев имели работу. Сегодня это значение - ниже 65%.
Америка. События на ближайшую перспективу
Большинство экспертов рынка сходятся во мнении, что последнее ралли фактически отразило тренд, в рамках которого инвесторы выходили из бондов и заходили в акции. Акции все еще остаются наиболее популярной инвестицией. Однако, по данным iShares MSCI Emerging Markets Fund и Vanguard FTSE EMF, в прошедшую пятницу было куплено очень много опционов "пут", что может служить сигналом массовой защиты инвесторов от грядущих распродаж
Аналитики Goldman Sachs ожидают номинального и реального роста ставок по бондам Казначейства США. В пятницу доходности по 10-летним казначейским бондам выросли немного выше 2% - самый большой рост за последние 2 месяца. Доходности по казначейским бумагам выросли после того, как ФРС США привнес на рынки страхи на тему того, что регулятор может снизить объемы ежемесячных закупок облигаций с рынка уже в конце текущего года (правда, в том случае, если экономика США продемонстрирует хороший рост до конца года). Сейчас инвесторы пытаются просчитать вероятность того, что ставки вырастут. Неопределенности добавляют, собственно, невнятные экономические данные, по которым трудно сказать, как поведет себе экономика до конца года.
На этой неделе будут опубликованы майские данные потребительской уверенности (вторник), предварительные данные по динамике ВВП за первый квартал (четверг). В пятницу - данные по доходам и расходам домохозяйств за апрель, а также данные в финальном чтении по потребительскому сантименту за май от мичиганского Thomson Reuters/University, а также майские данные регулярного отчета-опроса бизнес-секторов от ISM-Chicago business survey - так называемый, индекс активности от закупщиков - Chicago Purchasing Managers Index.
Джейсон Цвайг: "Безопасных инвестиций не бывает с Федрезервом на хвосте"
По словам Джейсона Цвайга, известного финансового колумниста Wall Street Journal, очень многие инвесторы за последнюю пару лет возлагали слишком большие надежды на инвестиции, которые традиционно считались безопасными - бумаги фондов недвижимости (REITs) и дивидендные акции. На фоне активнейшего стимулирования от ФРС США традиции больше не работают
По словам Цвайга, вышеупомянутые квазибезопасные инструменты могут в один момент стать сверхрисковыми - это случится сразу когда ФЕД поднимет процентные ставки. Например, в 1994 году ЦБ неожиданно поднял ставки. Тогда под прямым ударом оказались непосредственно акции и REITs - бумаги, которые тогда все считали наименее подверженными такого рода рискам. За 1994 год акции коммунальных компаний упали на 15.3%. Муниципальные бонды - на 5.2%. Среднесрочные казначейские облигации - на 5.7%. Золото утратило 2.2% своей рыночной стоимости. Правда, стоит отметить, что тогда REITs выросли на 0.8%, но, как утверждает Цвайг, это случилось исключительно потому, что тогда бумага приносила доход в 7%. Сегодняшняя доходность инструмента - 3%, посему просадка неминуема.
Однако Цвайг не призывает инвесторов отказаться от вышеупомянутых инструментов - он лишь говорит о том, что эти инструменты не стоят сегодня того, чтобы платить за них дополнительный премиум за якобы безопасность. Инструменты вполне достойны того, чтобы быть частью портфеля, но не на коротком отрезке, а на длинном - т.е. это должны быть долгосрочные вложения с тем, чтобы они себя оправдали.
/Компиляция. 28 мая. 2013 г.Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.zerohedge.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter