Внешний фон для начала торгов на российском рынке во вторник, 18 июня, является нейтральным. Накануне сессия в США закрылась ростом, но не таким существенным, как рассчитывал российский рынок, и утром фьючерсы на американские индексы торгуются разнонаправленно. На азиатских биржах преобладают продажи, а цены на нефть стабильны. На таком фоне российский рынок откроется небольшим снижением.
Российский рынок
В понедельник, 17 июня, рынок РФ вырос: индекс ММВБ повысился на 1,97%, остановившись на отметке 1325,27 пункта, РТС поднялся на 1,5% и достиг уровня 1313,31 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 408,76 млрд руб.
Вечером на рынке началось снижение: индекс РТС просел на 0,48%, достигнув отметки 1307,68 пункта, ММВБ опустился на 0,14% - до 1323,48 пункта. Фьючерс на индекс РТС вырос на 0,66%, достигнув отметки 132100 пунктов.
Внешний фон
Фондовые торги в Европе 17 июня завершились повышением большинства индексов: британский FTSE 100 поднялся на 22,23 пункта (+0,35%) - до отметки 6330,49 пункта, немецкий DAX увеличился на 87,77 пункта (+1,08%) - до 8215,73 пункта, французский CAC 40 вырос на 58,5 пункта (+1,54%) - до 3863,66 пункта, швейцарский SMI продвинулся вверх на 93,75 пункта (+1,23%) - до 7729,71 пункта, голландский AEX повысился на 2,83 пункта (+0,81%) - до 350,81 пункта. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 по итогам сессии поднялся на 0,7 пункта и остановился на отметке 1184,36 пункта.
Торги на биржах США 17 июня закрылись ростом: индекс Dow Jones повысился на 109,67 пункта (+0,73%), достигнув 15179,85 пункта, индекс S&P 500 вырос на 12,31 пункта (+0,76%) - до 1639,04 пункта, NASDAQ поднялся на 28,58 пункта (+0,83%) - до 3452,13 пункта.
На азиатских фондовых площадках 18 июня торги проходили преимущественно негативно. К 08:00 мск индекс Hang Seng снизился на 0,64%, Nikkei 225 - на 0,15%, Shanghai Composite - на 0,22%, All Ordinaries - на 0,93%. В то же время Straits Times вырос на 1,1%.
Фьючерсы на американские индексы 17 июня торговались разнонаправленно: к 08:00 мск контракт на S&P 500 потерял 0,04%, на NASDAQ - прибавил 0,1%.
Сырье
Официальные цены на нефть по итогам сессии 17 июня на мировых товарных биржах понизились и составили: на ICE на марку Brent - 105,47 (-0,46) долл./барр., на NYMEX на нефть WTI (Light Sweet) - 97,77 (-0,08) долл./барр.
По состоянию на 08:00 мск во вторник цена августовского контракта на марку Brent находилась на отметке 105,58 долл./барр. (+0,1%), фьючерс на Light Sweet торговался на уровне 97,82 долл./барр. (+0,05%).
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 17 июня в Нью-Йорке снизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - 1385,7 долл./унция (-0,49%), серебро - 21,94 долл./унция (-1,09%), платину - 1438 долл./унция (-0,83%), палладий - 713 долл./унция (-2,3%).
Во вторник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1382,74 долл./унция (-0,03%), серебро - 21,81 долл./унция (+0,27%), платину - 1432,8 долл./унция (-0,14%), палладий - 711,1 долл./унция (-0,94%).
Ключевые события вторника, 18 июня
"Мечел" планирует опубликовать отчет за I квартал 2013г. по US GAAP.
Пройдут годовые общие собрания акционеров МРСК Центра и Приволжья, а также ДВМП.
Пройдет внеочередное общее собрание акционеров "Роснефти".
Состоится заседание совета директоров Газпрома.
Вечерняя сессия: Отскок ограничился двумя днями
В понедельник, 17 июня, рынок РФ вырос: индекс ММВБ повысился на 1,97%, остановившись на отметке 1325,27 пункта, РТС поднялся на 1,5% и достиг уровня 1313,31 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 408,76 млрд руб.
Вечером на рынке началось снижение: индекс РТС просел на 0,48%, достигнув отметки 1307,68 пункта, ММВБ опустился на 0,14% - до 1323,48 пункта. Фьючерс на индекс РТС вырос на 0,66%, достигнув отметки 132100 пунктов.
Нефть марки Brent в ходе вечерней сессии подешевела на 0,58%, достигнув отметки 105,6 долл./барр. На этом фоне акции Газпрома просели на 0,13%.
В банковском секторе преобладали продажи. Обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,85%, бумаги ВТБ - на 0,25%.
Российский рынок в начале новой недели смог продолжить восходящее движение. Но удастся ли ему показать рост и во вторник? В целом 18 июня стоит внимательно следить за динамикой отечественных акций и в частности обратить внимание на характер распродаж: если они вновь будут агрессивными, а индексы провалятся под уровень 1300 пунктов, то короткая - двухдневная - игра "быков" подошла к концу.
Покупатели на российском рынке променяли осторожность на надежды
Торги на российском рынке в понедельник, 17 июня, начались ростом цен большинства ликвидных бумаг, при этом внешний фон носил неоднозначный характер. У инвесторов были еще свежи воспоминания о пятничной позитивной макростатистике из США, а кроме того, утром в понедельник рост показали рынки Азии, причем в Японии торги завершились ростом индекса Nikkei на существенные 2,73% на фоне повышения защитных акций, отыгрывавших падение предыдущих сессий. В Европе торги 17 июня тоже открылись повышением ведущих индексов на благоприятном внешнем фоне.
Опубликованная во второй половине сессии статистика из США оказалась сильной: индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка в июне составил 7,84 пункта, тогда как ожидалось значение в районе нулевой отметки. Однако, как отмечает аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева, значимой реакции у инвесторов эта статистика не вызвала. Что касается технической стороны торгов, американский индекс S&P 500 на протяжении последних нескольких сессий не мог преодолеть отметку 1640 пунктов, а близость сильного сопротивления в преддверии заседания ФРС отнюдь не выступает на стороне активных покупок. Однако если эта отметка все же будет сломлена, то следующим сопротивлением по индексу S&P 500 может стать уровень 1650 пунктов. В свою очередь российские участники торгов, лишившись поддержки в виде экспирации и на фоне близости сопротивлений на американских площадках, могут поумерить пыл, считает аналитик. Прибыль по спекулятивным "лонгам", по мнению аналитика, стоит хотя бы частично зафиксировать. Помимо прочего, дополнительным риском для спекулятивных позиций выступает заседание G8, новости с которого способны внести коррективы в динамику фондовых площадок. После завершения заседания ФРС российские инвесторы, вероятно, смогут ненадолго вздохнуть спокойно и продолжат отыгрывать понесенные потери.
Во второй половине сессии понедельника была опубликована и российская макростатистика. Как сообщил Росстат, объем ВВП РФ за I квартал 2013г. в текущих ценах составил 14 трлн 987,7 млрд руб., увеличившись в годовом выражении на 1,6%. Эта оценка совпала с предварительной. Относительно IV квартала 2012г. объем российского ВВП сократился на 16,4%. Индекс-дефлятор ВВП за I квартал текущего года по отношению к ценам I квартала 2012г. составил 106,9%.
Кроме того, МЭР понизило прогноз инфляции в России на июнь - по новой оценке ведомства, она составит 0,4-0,5%. Об этом сообщается в еженедельном мониторинге социально-экономического развития РФ по состоянию на 14 июня. Напомним, в мониторинге на 7 июня давался прогноз на уровне 0,5-0,6%. По оценке министерства, потребительская инфляция за период с начала года по конец июня составит 3,5-3,6%. В июне 2012г. инфляция составила 0,9%, за период с начала 2012г. - 3,2%.
На российском рынке акций после положительного открытия торгов активность покупателей возросла, так что индексы продолжили повышение. Во второй половине сессии ММВБ достиг максимальной за последние три дня отметки - 1328,38 пункта, после чего немного отступил. Как отмечает эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин, главным драйвером позитивной динамики российского рынка стали ожидания, связанные с предстоящим заседанием ФРС. Наиболее вероятным эксперт считает исход, при котором все останется на своих местах, а Бен Бернанке подчеркнет значимость текущих стимулирующих программ. Такое развитие ситуации вполне может способствовать продолжению роста на фондовых площадках.
По итогам торговой сессии 17 июня индекс ММВБ повысился на 1,97%, остановившись на отметке 1325,27 пункта, РТС поднялся на 1,5% и достиг уровня 1313,31 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 408,76 млрд руб.
Рост по ряду бумаг превышал 5%
Российские акции завершили сессию ростом, причем по некоторым из них он превышал 5%. В лидерах оказались акции группы "ЛСР", подорожавшие на 5,89%. Бумаги ТГК-1 прибавили 4,8%, "Дикси" - 4,88%, РДР "Русала" - 5,3%, акции "Фармстандарта" - 4,08%. Бумаги "Ростелекома" поднялись на 4,58%. Президент оператора Сергей Калугин считает, что государству не стоит приватизировать госпакет компании до конца 2013г. "Я бы не советовал сейчас это делать. Те вещи, которые мы сейчас делаем, дадут эффект весной", - пояснил он. По его словам, сейчас топ-менеджмент принимает ряд мер по оптимизации работы компании. Он напомнил, что "Ростелеком" взял курс на повышение эффективности. Именно такую задачу перед новым президентом компании поставило правительство.
Снижением в понедельник отметились лишь немногочисленные бумаги. Так, акции МРСК Урала подешевели на 2,99%, ММК - на 0,14%. "Мечел" накануне публикации отчетности по US GAAP за I квартал 2013г. потерял 2,98%. Напомним, чистый убыток "Мечела" в IV квартале 2012г. составил 1,114 млрд долл. против прибыли в предыдущем квартале в размере 54,9 млн долл.
Акции "Уралкалия" подешевели на 0,34%. Выручка компании в I квартале 2013г., согласно неаудированному отчету по МСФО, сократилась на 18% по сравнению с аналогичным периодом 2012г. и составила 738 млн долл. Производство "Уралкалия" за отчетный период выросло на 10% и составило 2,1 млн т хлористого калия, а объем продаж сократился на 10% - до 1,9 млн т. На внутренний рынок было поставлено 0,4 млн т (-20%), на экспорт - 1,5 млн т (-6,25%). Чистый долг "Уралкалия" по состоянию на 1 июня составил 2,3 млрд долл.
Нефтегазовый сектор завершил сессию ростом на фоне позитивной динамики цен на "черное золото". Нефтяные фьючерсы вечером в понедельник росли, причем марка Brent торговалась на отметке 106 долл./барр. Лидером роста в секторе стали акции "Татнефти", подорожавшие на 6,34%. Бумаги НОВАТЭКа поднялись на 5,72%. Как отмечает старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин, НОВАТЭК вторую сессию отыгрывает новости о вхождении китайской компании в проект "Ямал СПГ". Кроме того, сыграло свою роль и то, что банк UBS рекомендовал клиентам покупать российские акции, отмечая их дешевизну и возможное улучшение ситуации в экономике страны во втором полугодии.
Акции Газпрома повысились на 1,48%, ЛУКОЙЛа - на 1,33, "Роснефти" - на 2,27%. Последняя докупит 7,29% уставного капитала итальянской Saras примерно за 94,956 млн евро. Таким образом, "Роснефть" доведет свою долю в Saras до 20,99%. 14 июня закончился срок действия добровольной частичной публичной оферты в отношении не более 69 млн 310 тыс. 933 обыкновенных акций компании Saras S.p.A., представляющих приблизительно 7,29% ее акционерного капитала. Согласно предварительным итогам, в рамках оферты было предложено на продажу 213 млн 796 тыс. 505 обыкновенных акций Saras, составляющих 22,48% выпущенного акционерного капитала указанной компании, что равно 308,46% от общего количества акций, являющихся предметом оферты.
ФРС может обмануть надежды рынков
Настроение на рынке задают в первую очередь спекуляции на тему возможного сокращения программы выкупа активов в США, отмечает ведущий эксперт Rye, Man & Gor Securities Александр Тен. "С одной стороны, сокращение объемов QE могло бы стать позитивным сигналом о том, что экономический рост становится устойчивым и можно рассчитывать на планомерное увеличение корпоративных прибылей. С другой стороны, одновременное сокращение объемов выкупа активов и государственных расходов может привести к обратному эффекту, ведь во многом положительные изменения в сфере производства и потребительских настроений обязаны именно фактору количественного стимулирования", - говорит эксперт. По его словам, сейчас довольно сложно предсказать, каким образом ФРС расставит акценты по итогам двухдневного заседания. Ждать осталось недолго, но есть некоторые сомнения, что это заседание даст окончательную ясность, заключил аналитик.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на вторник
В понедельник, 17 июня, на российском рынке складывалась позитивная динамика. Участники торгов были настроены оптимистично накануне начала двухдневного заседания ФРС США, от которого они ожидают благоприятных сигналов или хотя бы какой-то конкретики. Аналитики считают, что новости от FOMC могут определить динамику рынков не только на текущей неделе, но и на протяжении всей первой половины лета.
В понедельник на российском фондовом рынке продолжилась восходящая динамика, наблюдавшаяся в пятницу, причем лидеры роста сохраняли свои позиции, комментирует итоги торгов аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков. Эксперт полагает, что положительная динамика отечественного рынка с высокой вероятностью приведет к фиксации прибыли инвесторами в преддверии заседания ФРС. "Часть инвесторов будет не готова ставить на карту полученную прибыль, поэтому они выйдут из акций, что может отразиться на характере открытия рынка во вторник. Поэтому стоит ожидать возвращения индекса ММВБ в диапазон 1300-1310 пунктов", - говорит он.
На этой неделе произойдет много важных событий, которые могут повлиять на динамику бирж, напоминает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. Во вторник начнется двухдневное заседание ФРС, и эксперт полагает, что, после того как американский регулятор в течение пяти лет потратил несколько триллионов долларов на денежную накачку, не в его интересах обрушение фондовых рынков. "Скорее всего, глава ФРС на пресс-конференции даст понять, что постепенное сворачивание программы выкупа активов возможно уже в этом году, а повышение базовой ставки произойдет не раньше 2014г. Когда в июне 2004г. ФРС повысила ставку с 1 до 1,25%, индекс S&P 500 в течение следующих полутора месяцев упал на 7%. С большей вероятностью после заседания американского центробанка мы увидим подскок рынка США", - говорит А.Верников. Он добавил, что в пятницу в США истекают квартальные контракты на фьючерсы и опционы.
В понедельник начался саммит G8 в Северной Ирландии, в котором принимают участие мировые лидеры, в том числе Владимир Путин, Барак Обама, Франсуа Олланд, Ангела Меркель и Синдзо Абэ. На фоне того, что министр финансов Германии Вольфганг Шойбле выразил озабоченность по поводу денежно-кредитного стимулирования в Японии, очень интересна двухсторонняя встреча канцлера Германии А.Меркель и премьер-министра Японии С.Абэ, отмечает А.Верников. "В сентябре в Германии выборы, поэтому А.Меркель не может проводить "голубиную" политику, не попадая под огонь критики оппозиции", - пояснил специалист.
Если посмотреть на рынок с высоты птичьего полета, то в июне - июле, по мнению эксперта, можно ожидать продолжения волатильности, а в августе - сентябре возможно зарождение среднесрочного восходящего тренда. Несмотря на рост цен на нефть, российский рынок остается слабым. При большем приближении оказывается, что рост сырьевых активов зависит исключительно от ослабления доллара. Если посмотреть на график валютной пары евро/доллар, то рост ее курса возможен до отметки 1,343 (двухлетнего нисходящего тренда), полагает А.Верников. В этом районе находится уровень 50% коррекции от волны роста с 1,187 до 1,494 долл./евро. Снижение, по мнению аналитика, возможно до отметки 1,282 долл./евро, где проходит восходящий тренд с ноября прошлого года (промежуточная поддержка - 1,324 долл./евро). "В данный момент я бы ставил на некоторое укрепление доллара и приостановку роста сырьевых цен", - заключил эксперт.
Аналитик УК "Альфа-Капитал" Игорь Нуждин считает, что тема QE3, видимо, еще будет оказывать влияние на рынки. "Хотя не исключено, что развязку мы увидим уже на этой неделе - в среду, 19 июня, когда состоятся публикация решения FOMC и пресс-конференция Бена Бернанке. С учетом того что причиной текущей турбулентности на рынках акций является вопрос QE3, глава ФРС просто обязан дать конкретику по этой теме", - говорит эксперт. От нее и зависит, как будут вести себя фондовые площадки не только на этой неделе, но и в первой половине лета, считает он.
Американский рынок не верит в сворачивание стимулирования
Фондовые торги в США в понедельник, 17 июня, завершились повышением ведущих индексов на фоне ожиданий трейдеров относительно политики ФРС США по вопросу сокращения мер в рамках программы "количественного смягчения".
На данный момент инвесторы не ожидают, что организация примет какие-либо радикальные решения в отношении программы, однако игроки на протяжении некоторого времени остаются в подвешенном состоянии, связанном с неведением относительно конкретных сроков сворачивания этой программы. Ожидается, что большую конкретику в ситуацию внесет двухдневное заседание американского центробанка, которое пройдет 18-19 июня 2013г., а также следующая за ним пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке.
Торги в США открылись повышением ведущих индексов более чем на 1%, однако потом последовал спад, ставший результатом публикации Financial Times, где говорилось, что ФРС "близка к сокращению" стимулирующих мер. Несмотря на это, позже индексы оправились от потери и снова вошли в "зеленую" зону, чтобы остаться в ней до официального закрытия торгов.
Котировки американских банков уверенно росли. Рыночная капитализация Wells Fargo повысилась на 1,1%, котировки Bank of America подросли на 1,07%, в то время как акции JPMorgan Chase прибавили в цене 1,4%.
Росту рыночной капитализации ряда компаний также способствовали отдельные корпоративные новости. Так, котировки американского авиастроителя Boeing поднялись на 1,2%, после того как в ходе международного авиашоу Ле-Бурже компания заключила контракт на поставку десяти своих самолетов 787 Dreamliners авиализинговой "дочке" General Electric.
Ценные бумаги Netflix, предоставляющей услуги интернет-проката видео, подорожали на 7,1%, после того как компания сообщила, что договорилась со студией DreamWorks о совместном создании телесериалов с участием персонажей полнометражных мультфильмов студии, таких как "Шрек", "Мадагаскар" и "Кунг-фу Панда".
По итогам торгов 17 июня индекс Dow Jones поднялся на 109,67 пункта (+0,73%) - до 15179,85 пункта, индекс S&P 500 повысился на 12,31 пункта (+0,76%) - до 1639,04 пункта, индекс NASDAQ поднялся на 28,57 пункта (+0,83%) - до 3452,13 пункта.
Российский рынок
В понедельник, 17 июня, рынок РФ вырос: индекс ММВБ повысился на 1,97%, остановившись на отметке 1325,27 пункта, РТС поднялся на 1,5% и достиг уровня 1313,31 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 408,76 млрд руб.
Вечером на рынке началось снижение: индекс РТС просел на 0,48%, достигнув отметки 1307,68 пункта, ММВБ опустился на 0,14% - до 1323,48 пункта. Фьючерс на индекс РТС вырос на 0,66%, достигнув отметки 132100 пунктов.
Внешний фон
Фондовые торги в Европе 17 июня завершились повышением большинства индексов: британский FTSE 100 поднялся на 22,23 пункта (+0,35%) - до отметки 6330,49 пункта, немецкий DAX увеличился на 87,77 пункта (+1,08%) - до 8215,73 пункта, французский CAC 40 вырос на 58,5 пункта (+1,54%) - до 3863,66 пункта, швейцарский SMI продвинулся вверх на 93,75 пункта (+1,23%) - до 7729,71 пункта, голландский AEX повысился на 2,83 пункта (+0,81%) - до 350,81 пункта. Общеевропейский индекс "голубых фишек" FTSEurofirst 300 по итогам сессии поднялся на 0,7 пункта и остановился на отметке 1184,36 пункта.
Торги на биржах США 17 июня закрылись ростом: индекс Dow Jones повысился на 109,67 пункта (+0,73%), достигнув 15179,85 пункта, индекс S&P 500 вырос на 12,31 пункта (+0,76%) - до 1639,04 пункта, NASDAQ поднялся на 28,58 пункта (+0,83%) - до 3452,13 пункта.
На азиатских фондовых площадках 18 июня торги проходили преимущественно негативно. К 08:00 мск индекс Hang Seng снизился на 0,64%, Nikkei 225 - на 0,15%, Shanghai Composite - на 0,22%, All Ordinaries - на 0,93%. В то же время Straits Times вырос на 1,1%.
Фьючерсы на американские индексы 17 июня торговались разнонаправленно: к 08:00 мск контракт на S&P 500 потерял 0,04%, на NASDAQ - прибавил 0,1%.
Сырье
Официальные цены на нефть по итогам сессии 17 июня на мировых товарных биржах понизились и составили: на ICE на марку Brent - 105,47 (-0,46) долл./барр., на NYMEX на нефть WTI (Light Sweet) - 97,77 (-0,08) долл./барр.
По состоянию на 08:00 мск во вторник цена августовского контракта на марку Brent находилась на отметке 105,58 долл./барр. (+0,1%), фьючерс на Light Sweet торговался на уровне 97,82 долл./барр. (+0,05%).
Стоимость драгоценных металлов по итогам торгов 17 июня в Нью-Йорке снизилась. Официальные спотовые цены составили: на золото - 1385,7 долл./унция (-0,49%), серебро - 21,94 долл./унция (-1,09%), платину - 1438 долл./унция (-0,83%), палладий - 713 долл./унция (-2,3%).
Во вторник на 08:00 мск фьючерсы на золото находились на отметке 1382,74 долл./унция (-0,03%), серебро - 21,81 долл./унция (+0,27%), платину - 1432,8 долл./унция (-0,14%), палладий - 711,1 долл./унция (-0,94%).
Ключевые события вторника, 18 июня
"Мечел" планирует опубликовать отчет за I квартал 2013г. по US GAAP.
Пройдут годовые общие собрания акционеров МРСК Центра и Приволжья, а также ДВМП.
Пройдет внеочередное общее собрание акционеров "Роснефти".
Состоится заседание совета директоров Газпрома.
Вечерняя сессия: Отскок ограничился двумя днями
В понедельник, 17 июня, рынок РФ вырос: индекс ММВБ повысился на 1,97%, остановившись на отметке 1325,27 пункта, РТС поднялся на 1,5% и достиг уровня 1313,31 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 408,76 млрд руб.
Вечером на рынке началось снижение: индекс РТС просел на 0,48%, достигнув отметки 1307,68 пункта, ММВБ опустился на 0,14% - до 1323,48 пункта. Фьючерс на индекс РТС вырос на 0,66%, достигнув отметки 132100 пунктов.
Нефть марки Brent в ходе вечерней сессии подешевела на 0,58%, достигнув отметки 105,6 долл./барр. На этом фоне акции Газпрома просели на 0,13%.
В банковском секторе преобладали продажи. Обыкновенные акции Сбербанка подешевели на 0,85%, бумаги ВТБ - на 0,25%.
Российский рынок в начале новой недели смог продолжить восходящее движение. Но удастся ли ему показать рост и во вторник? В целом 18 июня стоит внимательно следить за динамикой отечественных акций и в частности обратить внимание на характер распродаж: если они вновь будут агрессивными, а индексы провалятся под уровень 1300 пунктов, то короткая - двухдневная - игра "быков" подошла к концу.
Покупатели на российском рынке променяли осторожность на надежды
Торги на российском рынке в понедельник, 17 июня, начались ростом цен большинства ликвидных бумаг, при этом внешний фон носил неоднозначный характер. У инвесторов были еще свежи воспоминания о пятничной позитивной макростатистике из США, а кроме того, утром в понедельник рост показали рынки Азии, причем в Японии торги завершились ростом индекса Nikkei на существенные 2,73% на фоне повышения защитных акций, отыгрывавших падение предыдущих сессий. В Европе торги 17 июня тоже открылись повышением ведущих индексов на благоприятном внешнем фоне.
Опубликованная во второй половине сессии статистика из США оказалась сильной: индекс деловой активности в промышленности ФРБ Нью-Йорка в июне составил 7,84 пункта, тогда как ожидалось значение в районе нулевой отметки. Однако, как отмечает аналитик ГК "Алор" Светлана Корзенева, значимой реакции у инвесторов эта статистика не вызвала. Что касается технической стороны торгов, американский индекс S&P 500 на протяжении последних нескольких сессий не мог преодолеть отметку 1640 пунктов, а близость сильного сопротивления в преддверии заседания ФРС отнюдь не выступает на стороне активных покупок. Однако если эта отметка все же будет сломлена, то следующим сопротивлением по индексу S&P 500 может стать уровень 1650 пунктов. В свою очередь российские участники торгов, лишившись поддержки в виде экспирации и на фоне близости сопротивлений на американских площадках, могут поумерить пыл, считает аналитик. Прибыль по спекулятивным "лонгам", по мнению аналитика, стоит хотя бы частично зафиксировать. Помимо прочего, дополнительным риском для спекулятивных позиций выступает заседание G8, новости с которого способны внести коррективы в динамику фондовых площадок. После завершения заседания ФРС российские инвесторы, вероятно, смогут ненадолго вздохнуть спокойно и продолжат отыгрывать понесенные потери.
Во второй половине сессии понедельника была опубликована и российская макростатистика. Как сообщил Росстат, объем ВВП РФ за I квартал 2013г. в текущих ценах составил 14 трлн 987,7 млрд руб., увеличившись в годовом выражении на 1,6%. Эта оценка совпала с предварительной. Относительно IV квартала 2012г. объем российского ВВП сократился на 16,4%. Индекс-дефлятор ВВП за I квартал текущего года по отношению к ценам I квартала 2012г. составил 106,9%.
Кроме того, МЭР понизило прогноз инфляции в России на июнь - по новой оценке ведомства, она составит 0,4-0,5%. Об этом сообщается в еженедельном мониторинге социально-экономического развития РФ по состоянию на 14 июня. Напомним, в мониторинге на 7 июня давался прогноз на уровне 0,5-0,6%. По оценке министерства, потребительская инфляция за период с начала года по конец июня составит 3,5-3,6%. В июне 2012г. инфляция составила 0,9%, за период с начала 2012г. - 3,2%.
На российском рынке акций после положительного открытия торгов активность покупателей возросла, так что индексы продолжили повышение. Во второй половине сессии ММВБ достиг максимальной за последние три дня отметки - 1328,38 пункта, после чего немного отступил. Как отмечает эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин, главным драйвером позитивной динамики российского рынка стали ожидания, связанные с предстоящим заседанием ФРС. Наиболее вероятным эксперт считает исход, при котором все останется на своих местах, а Бен Бернанке подчеркнет значимость текущих стимулирующих программ. Такое развитие ситуации вполне может способствовать продолжению роста на фондовых площадках.
По итогам торговой сессии 17 июня индекс ММВБ повысился на 1,97%, остановившись на отметке 1325,27 пункта, РТС поднялся на 1,5% и достиг уровня 1313,31 пункта. Объем торгов на Московской Бирже по итогам дня составил 408,76 млрд руб.
Рост по ряду бумаг превышал 5%
Российские акции завершили сессию ростом, причем по некоторым из них он превышал 5%. В лидерах оказались акции группы "ЛСР", подорожавшие на 5,89%. Бумаги ТГК-1 прибавили 4,8%, "Дикси" - 4,88%, РДР "Русала" - 5,3%, акции "Фармстандарта" - 4,08%. Бумаги "Ростелекома" поднялись на 4,58%. Президент оператора Сергей Калугин считает, что государству не стоит приватизировать госпакет компании до конца 2013г. "Я бы не советовал сейчас это делать. Те вещи, которые мы сейчас делаем, дадут эффект весной", - пояснил он. По его словам, сейчас топ-менеджмент принимает ряд мер по оптимизации работы компании. Он напомнил, что "Ростелеком" взял курс на повышение эффективности. Именно такую задачу перед новым президентом компании поставило правительство.
Снижением в понедельник отметились лишь немногочисленные бумаги. Так, акции МРСК Урала подешевели на 2,99%, ММК - на 0,14%. "Мечел" накануне публикации отчетности по US GAAP за I квартал 2013г. потерял 2,98%. Напомним, чистый убыток "Мечела" в IV квартале 2012г. составил 1,114 млрд долл. против прибыли в предыдущем квартале в размере 54,9 млн долл.
Акции "Уралкалия" подешевели на 0,34%. Выручка компании в I квартале 2013г., согласно неаудированному отчету по МСФО, сократилась на 18% по сравнению с аналогичным периодом 2012г. и составила 738 млн долл. Производство "Уралкалия" за отчетный период выросло на 10% и составило 2,1 млн т хлористого калия, а объем продаж сократился на 10% - до 1,9 млн т. На внутренний рынок было поставлено 0,4 млн т (-20%), на экспорт - 1,5 млн т (-6,25%). Чистый долг "Уралкалия" по состоянию на 1 июня составил 2,3 млрд долл.
Нефтегазовый сектор завершил сессию ростом на фоне позитивной динамики цен на "черное золото". Нефтяные фьючерсы вечером в понедельник росли, причем марка Brent торговалась на отметке 106 долл./барр. Лидером роста в секторе стали акции "Татнефти", подорожавшие на 6,34%. Бумаги НОВАТЭКа поднялись на 5,72%. Как отмечает старший вице-президент ФГ БКС Алексей Евсютин, НОВАТЭК вторую сессию отыгрывает новости о вхождении китайской компании в проект "Ямал СПГ". Кроме того, сыграло свою роль и то, что банк UBS рекомендовал клиентам покупать российские акции, отмечая их дешевизну и возможное улучшение ситуации в экономике страны во втором полугодии.
Акции Газпрома повысились на 1,48%, ЛУКОЙЛа - на 1,33, "Роснефти" - на 2,27%. Последняя докупит 7,29% уставного капитала итальянской Saras примерно за 94,956 млн евро. Таким образом, "Роснефть" доведет свою долю в Saras до 20,99%. 14 июня закончился срок действия добровольной частичной публичной оферты в отношении не более 69 млн 310 тыс. 933 обыкновенных акций компании Saras S.p.A., представляющих приблизительно 7,29% ее акционерного капитала. Согласно предварительным итогам, в рамках оферты было предложено на продажу 213 млн 796 тыс. 505 обыкновенных акций Saras, составляющих 22,48% выпущенного акционерного капитала указанной компании, что равно 308,46% от общего количества акций, являющихся предметом оферты.
ФРС может обмануть надежды рынков
Настроение на рынке задают в первую очередь спекуляции на тему возможного сокращения программы выкупа активов в США, отмечает ведущий эксперт Rye, Man & Gor Securities Александр Тен. "С одной стороны, сокращение объемов QE могло бы стать позитивным сигналом о том, что экономический рост становится устойчивым и можно рассчитывать на планомерное увеличение корпоративных прибылей. С другой стороны, одновременное сокращение объемов выкупа активов и государственных расходов может привести к обратному эффекту, ведь во многом положительные изменения в сфере производства и потребительских настроений обязаны именно фактору количественного стимулирования", - говорит эксперт. По его словам, сейчас довольно сложно предсказать, каким образом ФРС расставит акценты по итогам двухдневного заседания. Ждать осталось недолго, но есть некоторые сомнения, что это заседание даст окончательную ясность, заключил аналитик.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: покупать
МТС: накапливать
Норильский никель: накапливать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на вторник
В понедельник, 17 июня, на российском рынке складывалась позитивная динамика. Участники торгов были настроены оптимистично накануне начала двухдневного заседания ФРС США, от которого они ожидают благоприятных сигналов или хотя бы какой-то конкретики. Аналитики считают, что новости от FOMC могут определить динамику рынков не только на текущей неделе, но и на протяжении всей первой половины лета.
В понедельник на российском фондовом рынке продолжилась восходящая динамика, наблюдавшаяся в пятницу, причем лидеры роста сохраняли свои позиции, комментирует итоги торгов аналитик ИК "Велес Капитал" Александр Костюков. Эксперт полагает, что положительная динамика отечественного рынка с высокой вероятностью приведет к фиксации прибыли инвесторами в преддверии заседания ФРС. "Часть инвесторов будет не готова ставить на карту полученную прибыль, поэтому они выйдут из акций, что может отразиться на характере открытия рынка во вторник. Поэтому стоит ожидать возвращения индекса ММВБ в диапазон 1300-1310 пунктов", - говорит он.
На этой неделе произойдет много важных событий, которые могут повлиять на динамику бирж, напоминает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников. Во вторник начнется двухдневное заседание ФРС, и эксперт полагает, что, после того как американский регулятор в течение пяти лет потратил несколько триллионов долларов на денежную накачку, не в его интересах обрушение фондовых рынков. "Скорее всего, глава ФРС на пресс-конференции даст понять, что постепенное сворачивание программы выкупа активов возможно уже в этом году, а повышение базовой ставки произойдет не раньше 2014г. Когда в июне 2004г. ФРС повысила ставку с 1 до 1,25%, индекс S&P 500 в течение следующих полутора месяцев упал на 7%. С большей вероятностью после заседания американского центробанка мы увидим подскок рынка США", - говорит А.Верников. Он добавил, что в пятницу в США истекают квартальные контракты на фьючерсы и опционы.
В понедельник начался саммит G8 в Северной Ирландии, в котором принимают участие мировые лидеры, в том числе Владимир Путин, Барак Обама, Франсуа Олланд, Ангела Меркель и Синдзо Абэ. На фоне того, что министр финансов Германии Вольфганг Шойбле выразил озабоченность по поводу денежно-кредитного стимулирования в Японии, очень интересна двухсторонняя встреча канцлера Германии А.Меркель и премьер-министра Японии С.Абэ, отмечает А.Верников. "В сентябре в Германии выборы, поэтому А.Меркель не может проводить "голубиную" политику, не попадая под огонь критики оппозиции", - пояснил специалист.
Если посмотреть на рынок с высоты птичьего полета, то в июне - июле, по мнению эксперта, можно ожидать продолжения волатильности, а в августе - сентябре возможно зарождение среднесрочного восходящего тренда. Несмотря на рост цен на нефть, российский рынок остается слабым. При большем приближении оказывается, что рост сырьевых активов зависит исключительно от ослабления доллара. Если посмотреть на график валютной пары евро/доллар, то рост ее курса возможен до отметки 1,343 (двухлетнего нисходящего тренда), полагает А.Верников. В этом районе находится уровень 50% коррекции от волны роста с 1,187 до 1,494 долл./евро. Снижение, по мнению аналитика, возможно до отметки 1,282 долл./евро, где проходит восходящий тренд с ноября прошлого года (промежуточная поддержка - 1,324 долл./евро). "В данный момент я бы ставил на некоторое укрепление доллара и приостановку роста сырьевых цен", - заключил эксперт.
Аналитик УК "Альфа-Капитал" Игорь Нуждин считает, что тема QE3, видимо, еще будет оказывать влияние на рынки. "Хотя не исключено, что развязку мы увидим уже на этой неделе - в среду, 19 июня, когда состоятся публикация решения FOMC и пресс-конференция Бена Бернанке. С учетом того что причиной текущей турбулентности на рынках акций является вопрос QE3, глава ФРС просто обязан дать конкретику по этой теме", - говорит эксперт. От нее и зависит, как будут вести себя фондовые площадки не только на этой неделе, но и в первой половине лета, считает он.
Американский рынок не верит в сворачивание стимулирования
Фондовые торги в США в понедельник, 17 июня, завершились повышением ведущих индексов на фоне ожиданий трейдеров относительно политики ФРС США по вопросу сокращения мер в рамках программы "количественного смягчения".
На данный момент инвесторы не ожидают, что организация примет какие-либо радикальные решения в отношении программы, однако игроки на протяжении некоторого времени остаются в подвешенном состоянии, связанном с неведением относительно конкретных сроков сворачивания этой программы. Ожидается, что большую конкретику в ситуацию внесет двухдневное заседание американского центробанка, которое пройдет 18-19 июня 2013г., а также следующая за ним пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке.
Торги в США открылись повышением ведущих индексов более чем на 1%, однако потом последовал спад, ставший результатом публикации Financial Times, где говорилось, что ФРС "близка к сокращению" стимулирующих мер. Несмотря на это, позже индексы оправились от потери и снова вошли в "зеленую" зону, чтобы остаться в ней до официального закрытия торгов.
Котировки американских банков уверенно росли. Рыночная капитализация Wells Fargo повысилась на 1,1%, котировки Bank of America подросли на 1,07%, в то время как акции JPMorgan Chase прибавили в цене 1,4%.
Росту рыночной капитализации ряда компаний также способствовали отдельные корпоративные новости. Так, котировки американского авиастроителя Boeing поднялись на 1,2%, после того как в ходе международного авиашоу Ле-Бурже компания заключила контракт на поставку десяти своих самолетов 787 Dreamliners авиализинговой "дочке" General Electric.
Ценные бумаги Netflix, предоставляющей услуги интернет-проката видео, подорожали на 7,1%, после того как компания сообщила, что договорилась со студией DreamWorks о совместном создании телесериалов с участием персонажей полнометражных мультфильмов студии, таких как "Шрек", "Мадагаскар" и "Кунг-фу Панда".
По итогам торгов 17 июня индекс Dow Jones поднялся на 109,67 пункта (+0,73%) - до 15179,85 пункта, индекс S&P 500 повысился на 12,31 пункта (+0,76%) - до 1639,04 пункта, индекс NASDAQ поднялся на 28,57 пункта (+0,83%) - до 3452,13 пункта.
/Компиляция. 18 июня. 2013 г. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба