Производство свиней характеризуется относительно коротким циклом воспроизводства (6 календарных месяцев).Приближается период убоя нового цикла производства, конец осени, где декабрьский контракт, традиционно «самый продаваемый» .т.к. на него приходится массовый всплеск предложения поставок «нового урожая». В текущий момент времени свиньи находяться на откорме, но по мере приближения осени, рынку становятся доступны более осязаемые цифры прогнозов веса хрюшек и количество голов. Благодаря этому коммерческие участники начинают прибегать к хеджированию ценовых рисков своего бизнеса. Сложившаяся статистическая модель за последние 15 лет предполагает, что с первых чисел августа декабрьские контракты будут находиться под сильным давлением относительно дальних вплоть до начала ноября.В последние 7 лет сложилась устойчивая экономическая тенденция, где календарные спреды с ближним декабрьским контрактом стабильно уходят в глубокое контанго. Таким образом, «цена спреда» стала своего рода фактором для входа в сделку. В текущем моменте времени запланированно открытие спреда 1 SELL Dec13 Lean Hogs(CME)\ 1 BUY Apr14 Lean Hogs(CME). На графиках приведенных ниже видно, что спред оттолкнулся от сильного сопротивления *-2,400*. Открывая сделку сейчас(в районе -3,500), необходимо быть готовыми к просадке 1-2 цента и в случае чего усреднить цену входа. *0,000* центов — еще более важное сопротивление. Потенциал движения спреда в район *-15.000\-17,000* центов, что обуславливает «благоприятное соотношение РИСК\ДОХОДНОСТЬ», или +4500\5600 долл США на 1 контракт при марже 900 долл. Выход из позиции имеет 2 локальных точки времени -в первых числах сентября и в первых числах ноября. Для желающих низкого риска спред аналог *Dec13 Lean Hogs(CME) — Feb14 Lean Hogs(CME)*. Любителям *дикого Сайза* — Dec13 Lean Hogs(CME)\ Jun14 Lean Hogs(CME). На усмотрение также возможно формирование портфеля комплексного из данных спредов аналогов, что, по сути своей, будет представлять *спред бабочку*.
/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу