8 августа 2013 Mind Money (ИК Церих) Душин Олег
Американский рынок клонится к югу, повод для продаж в период отпусков дали ужесточения речей представителей ФРС, что по само себе существенно повысило вероятности сокращения QE3 в сентябре. Помимо акций вчера из-за выступлений управляющих ФРС Локхарта и Эванса упали цены на золото. Однако, на удивление, доходности treasures во вторник остались неподвижными, а в среду они падают перед аукционом 10 летних бумаг. Видимо, качество американской экономики вызывает у бондодержателей позитивные чувства, а у инвесторов в акции наступила отпускная пауза, повод для которой дали упомянутые выступления. Сегодня вечером выступают еще 2 управляющих ФРС Чарльз Плоссер и Сандра Пианелльта. Американский рынок открылся в минус вслед за европейскими площадками, чьему падения не помешали ни рост германского промышленного производства, ни выступление главы Банка Англии Карни, который пообещал поддерживать ставки низкими, пока безработица не опустится ниже 7%.
Российский утром оттолкнулся из состояния внутридневной перепроданности. Однако уровень прошлого локального минимума 1375 по ММВБ представил сопротивление на негативном американском премаркете. Ситуацию “на завтра” помимо выступления управляющих будет определять доклад по экспорту-импорту Китая. В четверг предполагаем негативное открытие. Среди слабых акций обратим внимание на обновление годовых минимумов Норильского никеля, который получил даунгрейд от JP Morgan Chasе по причине слабости цен на металлы.
Унылый август
После утреннего падения рынок российских акций попытался играть на отскок в среду. Однако общие перспективы роста рынка выглядят в августе довольно тускло. Американские рынки получили вчера заявления сразу 2 представителей ФРС, из которых следует, что сокращение программы покупки активов QE3, возможно, начнется в сентябре. При этом примечательно, что подобные свидетельства исходили от сторонника мягкой линии в ФРС Чарльза Эванса. Последний сказал, что не исключает сокращение QE3 в сентябре. Экономический рост во второй половине года ускорится до 2.5%, а в 2014г до 3%, по мнению Эванса. В связи с этим ФРС мог бы провести сокращение QE3 в несколько этапов и закончить его в середине 2014г. Падение американского рынка во вторник после такого откровения было на удивление довольно умеренным, S&P 500 потерял (-0.57%). Однако это обстоятельство не снижает риски продолжения отката на Уолл-Стрит в отпускной месяц. Американские фьючерсы торгуются в негативной зоне перед новым выступлением управляющей ФРС Сандры Пианалльто, от которой ранее рассчитывали услышать основное резюме по ожидаемой политике ФРС, поскольку после выступления управляющего Фишера в понедельник от Эванса во вторник рассчитывали получить больший элемент смягчения ситуации. Теперь после выступлений Локхарта и Эванса элемент ужесточения риторики представителей ФРС инвесторы пытаются учесть в ценах акций. Возможно, поэтому даже больший интерес, чем выступление Пианалльто на этой неделе представляют завтрашние доклады по торговому балансу Китая и в пятницу данные по промышленному производству, рознице, инфляции в КНР. Инвесторам уже и так приходится считаться с неизбежностью сокращения QE3 в этом году, и данные из Китая позволяют взглянуть на перспективы прибылей американских корпораций с обновленного ракурса. Китайский рынок перед этими данными закончил день в минусе (CSI 300 -0.57%). В четверг предполагаем негативное открытие. Пробитый уровень ММВБ 1375 стал теперь техническим сопротивлением, а ближайшие риски продолжения распродаж могут увести ММВБ на 1348 и на 1332-1335 по более пессимистическому варианту.
Технический анализ, Уралкалий(ТА)
Уралкалий сделал прогноз существенного понижения цен на удобрения и прервал свой buy-back, чем подорвал капитализацию компаний в своем секторе. Сегодня акция продолжает находиться в зоне перепроданности, пытаясь построить линию отскока от годового минимума 140р.. В принципе цель первичного отскока заявлена до 163.5р., тем не менее сохраняются и риски дальнейшего понижения годовых минимумов
Варианты поведения (временные) - дополнительные
Таргеты вниз поддержки-мишени 147.14 актуально до 07.09.13.. 129.48 до 01.09.13
Главные сопротивления без статуса-мишени на графике 221.05 до 11.09.13..
Оперативный анализ
Акция открылась вниз с рынком ( откр 150.03)
Акция закрылась вниз -1.02% (ММВБ -1.95%) на понижающихся объемах и ниже диапазона (кластера) 151.39-155.95 (150.45 закр), обозначив его как потенциальное сопротивление, что может давать негативные ожидания на 7-8 августа, а именно ожидания движения вниз к 1) 147.14 и 2) возврат сверху к 150.45
1)Текущая (краткосрочного тренда) рекомендация по акции повышена до накапливать 1 авг в расчете на отскок в зоне относительной перепроданности
2)Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей (ежедневные) сег. 7 авг слишком размыты, чтобы их указывать
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива (воздерживаемся от негативных среднесрочных рекомендаций (от недели и больше) из-за перепроданности акции) --
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Только Вверх (293.95) (подцель 163.5 ) - точка отмены этих ожиданий 140 (+) от 7 июля 13
Только Вниз (подцель 115.6 ) - точка отмены этих ожиданий 187.9(+) от 30 июля 2013
Вниз 147.18 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 161.97(-) от 5 авг 2013
Видно из выше, что целеобразующая поддержка .140.(+).... а сопротивления 187.9(+)..161.97(-) Эти уровни изображены на недельном графике как технические. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
На 3-й квартал 2013 понижаем цену принципиальной поддержки (цену потенциального восстановления при падении) с 241.63 до 240.51 с перспективой сильного понижения этой цены на 4 –квартал.
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Российский утром оттолкнулся из состояния внутридневной перепроданности. Однако уровень прошлого локального минимума 1375 по ММВБ представил сопротивление на негативном американском премаркете. Ситуацию “на завтра” помимо выступления управляющих будет определять доклад по экспорту-импорту Китая. В четверг предполагаем негативное открытие. Среди слабых акций обратим внимание на обновление годовых минимумов Норильского никеля, который получил даунгрейд от JP Morgan Chasе по причине слабости цен на металлы.
Унылый август
После утреннего падения рынок российских акций попытался играть на отскок в среду. Однако общие перспективы роста рынка выглядят в августе довольно тускло. Американские рынки получили вчера заявления сразу 2 представителей ФРС, из которых следует, что сокращение программы покупки активов QE3, возможно, начнется в сентябре. При этом примечательно, что подобные свидетельства исходили от сторонника мягкой линии в ФРС Чарльза Эванса. Последний сказал, что не исключает сокращение QE3 в сентябре. Экономический рост во второй половине года ускорится до 2.5%, а в 2014г до 3%, по мнению Эванса. В связи с этим ФРС мог бы провести сокращение QE3 в несколько этапов и закончить его в середине 2014г. Падение американского рынка во вторник после такого откровения было на удивление довольно умеренным, S&P 500 потерял (-0.57%). Однако это обстоятельство не снижает риски продолжения отката на Уолл-Стрит в отпускной месяц. Американские фьючерсы торгуются в негативной зоне перед новым выступлением управляющей ФРС Сандры Пианалльто, от которой ранее рассчитывали услышать основное резюме по ожидаемой политике ФРС, поскольку после выступления управляющего Фишера в понедельник от Эванса во вторник рассчитывали получить больший элемент смягчения ситуации. Теперь после выступлений Локхарта и Эванса элемент ужесточения риторики представителей ФРС инвесторы пытаются учесть в ценах акций. Возможно, поэтому даже больший интерес, чем выступление Пианалльто на этой неделе представляют завтрашние доклады по торговому балансу Китая и в пятницу данные по промышленному производству, рознице, инфляции в КНР. Инвесторам уже и так приходится считаться с неизбежностью сокращения QE3 в этом году, и данные из Китая позволяют взглянуть на перспективы прибылей американских корпораций с обновленного ракурса. Китайский рынок перед этими данными закончил день в минусе (CSI 300 -0.57%). В четверг предполагаем негативное открытие. Пробитый уровень ММВБ 1375 стал теперь техническим сопротивлением, а ближайшие риски продолжения распродаж могут увести ММВБ на 1348 и на 1332-1335 по более пессимистическому варианту.
Технический анализ, Уралкалий(ТА)
Уралкалий сделал прогноз существенного понижения цен на удобрения и прервал свой buy-back, чем подорвал капитализацию компаний в своем секторе. Сегодня акция продолжает находиться в зоне перепроданности, пытаясь построить линию отскока от годового минимума 140р.. В принципе цель первичного отскока заявлена до 163.5р., тем не менее сохраняются и риски дальнейшего понижения годовых минимумов
Варианты поведения (временные) - дополнительные
Таргеты вниз поддержки-мишени 147.14 актуально до 07.09.13.. 129.48 до 01.09.13
Главные сопротивления без статуса-мишени на графике 221.05 до 11.09.13..
Оперативный анализ
Акция открылась вниз с рынком ( откр 150.03)
Акция закрылась вниз -1.02% (ММВБ -1.95%) на понижающихся объемах и ниже диапазона (кластера) 151.39-155.95 (150.45 закр), обозначив его как потенциальное сопротивление, что может давать негативные ожидания на 7-8 августа, а именно ожидания движения вниз к 1) 147.14 и 2) возврат сверху к 150.45
1)Текущая (краткосрочного тренда) рекомендация по акции повышена до накапливать 1 авг в расчете на отскок в зоне относительной перепроданности
2)Циклические рекомендации стоят на стороне покупателей. Основные стопы покупателей (ежедневные) сег. 7 авг слишком размыты, чтобы их указывать
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост негатива (воздерживаемся от негативных среднесрочных рекомендаций (от недели и больше) из-за перепроданности акции) --
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным максимумам и минимумам(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Только Вверх (293.95) (подцель 163.5 ) - точка отмены этих ожиданий 140 (+) от 7 июля 13
Только Вниз (подцель 115.6 ) - точка отмены этих ожиданий 187.9(+) от 30 июля 2013
Вниз 147.18 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 161.97(-) от 5 авг 2013
Видно из выше, что целеобразующая поддержка .140.(+).... а сопротивления 187.9(+)..161.97(-) Эти уровни изображены на недельном графике как технические. значок (+) означает сильный уровень, значок (-) означает производный уровень
На 3-й квартал 2013 понижаем цену принципиальной поддержки (цену потенциального восстановления при падении) с 241.63 до 240.51 с перспективой сильного понижения этой цены на 4 –квартал.
https://mind-money.eu (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу