Ярким событием среды 23 октября стало повышение акции Норникеля (+1.48%) после решения СД компании выйти из 12 непрофильных энергоактивов (вкл. ИнтерРАО).
Данное решение совпадает с недавней стратегией ГМК, в соответствии с которой компания должна фокусироваться в своей деятельности только на рентабельных активах.
Кроме того, это решение представляет ненулевую возможность для выплаты дивидендов акционеров. Согласно прошлым решениям акционеров в 2013-2014 гг. «Норникель» должен был выплатить своим акционерам $7 млрд: по $3 млрд по итогам 2013 и 2014 гг., а также $1 млрд (примерно $6.32 на акцию), который компания рассчитывает получить от продажи 13,21% «Интер РАО»
Но в начале октября основные акционеры ГМК «Норильский никель» («Интеррос», UC Rusal и Millhouse) пересмотрели акционерное соглашение по дивидендам. Согласно ей компания выплачивает 50% EBITDA на дивиденды. Соответственно, подсчет EBITDA может не включать величину разовых чрезвычайных доходов, а следовательно формального повода для радости вроде бы нет. ( величина EBITDA учитывает переоценку активов.) Тем не менее инвесторы на рынке не без оснований полагают, что деньги от продажи непрофильных активов ГМК будут направлены именно на выплату дивидендов.
В любом случае, Совет Директоров Норникеля должен будет принять специальное решение по поводу выплаты специальных дивидендов. К тому же активы необходимо еще продать. Напомним, что 1 окт 2013г. Совет директоров также одобрил целевые показатели дивидендных выплат компании. Согласно данным целевые показателям, годовые дивиденды в 2013 и 2014 финансовых годах составят 50% от EBITDA в соответствующем году, но в любом случае не будут ниже 2,0 млрд долларов США в год. Также любой доход от продажи непрофильных активов компании будет выплачен в период 2014-2015 гг. в качестве специального дивиденда на общую сумму до 1,0 млрд долларов. США (примерно $6.32 на акцию)
Подход бумаги к 5000р произошел вскоре после доклада о занятости в США, который показал, что ФРС, вероятно, задержится со сворачиванием QE3 до марта 2014г. Это обстоятельство явилось положительным для цен на металлы. Во вторник вышли данные о сокращении производства алюминия в мире (за искл. Китая), что также помогло горным металлургам.
Совет директоров ОАО "ГМК "Норильский никель" принял решение о выходе из капитала ряда энергокомпаний. Как говорится в сообщении "Норникеля", совет одобрил отчуждение обыкновенных акций ОАО "ФСК ЕЭС", ОАО "РусГидро", ОАО "МРСК Северо-Запада", ОАО "ТГК-6", ОАО "Квадра", ОАО "ТГК-2", ОАО "ТГК-9", ОАО "ОГК-2", ОАО "Э.Он Россия", ОАО "Мосэнерго", ОАО "Волжская ТГК", а также обыкновенных и привилегированных акций ОАО "Россети".
Технический анализ, акция Сургутнефтегаз(ТА)
Акции Сургутнефтегаз сег. вышли из двухмесячного повышательного коридора. Цели вниз при отходе от уровня 30 были заявлены до 28.11. Таким образом, доминирующей пока остается цель вверх 30.16 от основной поддержки 27.95. На дневном графике установился нейтральный фон.
Варианты поведения (временные) – дополнительные
Таргеты внизу поддержки-мишени 26.721 и 27.554 актуально до 08.11.13..
Таргеты вверху сопротивления-мишени 29.862 актуально до 19.11.13..
Главные поддержки без статуса мишени на графике 26.721 до 19.11.13..
Оперативный анализ.
Акция открывалась вверх с рынком (откр 28.929 ).
Акция закрылась вверх -1.41% (ММВБ -1.9%) на понижающихся объемах выше среднего за последние 30 сессий.
Акция закрылась ниже диапазона (кластера) 29.411-29.617 (закр.28.853), обозначив его потенциальную зону сопротивления, что может давать негативные ожидания 24-25окт, а именно давление сопротивлений 28.853 и 29.517
Большие сегменты колебаний цен на сег.24.10 28.503..29.344..
Курс 31.747
ADR в США
$8.99//28.54//-3.02%
1)Текущая (краткосрочная) рекомендация понижена до продавать 22 окт и до сокращать 18 окт. (стоп лосс по ней 29.78, цели 28.30..28.11
2) Рекомендации по поддержанию позиций (Циклические рекомендации) стоят на стороне продавцов. Основные стопы продавцов сег.24.10 располагаются на 31.565(высокоустойчивы)
3) Сочетание среднесрочных показателей указывает на рост позитива( выставляем среднесрочную рекомендацию (на неделю и больше) покупать с 24 окт. и ориентир поддержки 28.11 цели 29.86..30.16)
Возможные цели игры по этой акции по ее дневным движениям(свечный анализ для краткосрочных и среднесрочных выводов)
Только Вверх (51.32) (подцель 36.918 ) – точка отмены этих ожиданий 15.48 (+) от 27 ноября 2009
Вверх 30.166 (подцель ) - точка отмены этих ожиданий 27.951(+) от 8 окт. 2013
Вниз 20.284(подцель) - точка отмены этих ожиданий 28.845 (+) от 30 апр 13
Вниз 28.11(подцель 28.276) - точка отмены этих ожиданий 29.9 (+) от 17 окт. 13
Вниз 28.301(подцель 28.306) - точка отмены этих ожиданий 29.4 (+) от 23окт 13
Видно по целям выше, что основные поддержки. . 15.48 (+)...27.951(+)....сопротивление .29.9(+)..29.4(+).Значок. (+) сильные уровни, (-) производные
Они обозначены на недельном графике как технические уровни
С 3 квартала 2012 года мы полагаем акцию Сургутнефтегаза рисковой. Граница неустойчивого поведения на 4 квартал 2013г понижается с 27.72 до 27.31, ее демаркационная линия (ниже которой движение совпадает с рынком) повышается с 24.52 до 25.74
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба