21 ноября 2013 Открытие Кочетков Андрей
По итогам торгов 20 ноября, индекс ММВБ снизился на -0,18% до 1508,52, а RTS на -0,54% до 1447,20. Российский рынок преимущественно прибывал в пессимизме. Однако к закрытию в лидерах оказались бумаги «вечных» аутсайдеров «ФСК ЕЭС» +3,12% и «Россетей» +1,69%. Впрочем, основные покупки все же сосредоточились в бумагах металлургов: НЛМК +3,81%, ММК +2,12%. Акции «Уралкалия» продолжают снижаться на фоне фиксации прибыли после известий о покупке доли С. Керимова М. Прохоровым. Некоторая нервозность в банковском секторе также объясняется отзывом лицензии у «Мастер»Банка». «Голубые фишки» завершили день лучше рынка: «Газпром» +0,97%, «Роснефть» без изменений, «ЛУКОЙЛ» -0,14%, ГМК «Норникель» +0,04%, «Северсталь» +3,28%, «Сбербанк» -0,18%, «ИРАО» -2,76%.
Американский рынок завершил день в минусе. Это был довольно сложный день с противоречивыми сигналами. Розничные продажи в США за октябрь выросли на +0,4%, что говорит о силе потребителей и о возможной готовности ФРС к некоторому ужесточению. Но были аргументы и против. Во-первых, дефляция в США за октябрь составила -0,1%, что должно было вдохновить покупателей «печатного станка» ФРС. Затем продажи домов на вторичном рынке в США сократились на -3,2% за октябрь до 5,12 млн единиц в годовом пересчете. Это также должно было вдохновить поклонников QE-III. Однако на повестке дня стоял выход протокола крайнего заседания ФРС. Оказалось, что голосующие члены FOMC обсуждали возможность установления конкретной даты для свертывания, или сокращения, количественной программы. При чем предложения предусматривали действия со стороны ФРС даже до получения более сильных данных по экономике. В отличие от председателя и вице-председателя, голосующие члены ФРС предлагали задуматься о сокращении на ближайших заседаниях. Среди предложений также были такие, как: привязка объема QE-III к одному показателю (например, безработице, или числу новых рабочих мест), а также просто объявить общий объем программы и конкретные даты ее свертывания. Двое из членов предлагали снизить планку безработицы с 6,5% в качестве стартовой точки для повышения ставки. Впрочем, другое предложение касалось того, что даже при достижении 6,5% безработицы ФРС начнет повышать ставку лишь на фоне роста инфляции до 2,5%. Самое интересное в том, что обсуждение недавнего бюджетного кризиса в США было недолгим и центральные банкиры не обнаружили существенного негативного влияния. Безусловно, на фоне таких дискуссий в ФРС рынки забыли о плохой статистике и отправились на распродажи. Boeing, Caterpillar, DuPont потеряли более -1%. Tesla Motors -3,95%, EBay -3,34%. В итоге, DJIA -0,41% 15900,82, а S&P 500 -0,36% 1781,37.
Азиатские рынки также встретили новый год в пессимизме. Индекс MSCI Asia-Pacific терял около -1,0%. Кроме опасений за QE-III, негативное влияние на рынки оказало предварительное значение PMI HSBC для Китая. Показатель упал до 50,4 в ноябре по сравнению с 50,9 в октябре. В Японией одной из тем является возможная диверсификация инвестиционных возможностей Пенсионного фонда Японии. Фонд обладает $1,21 трлн объемом средств и любые изменения в области управления рисками могут привести новые деньги на рынки рискованных активов. К 8:40 мск Nikkei 225 +1,4%, а Shanghai Composite -1,05%.
Сырьевой рынок столь же резко отреагировал на обсуждения в ФРС. Резервы SPDR Gold Trust сократились на -4,7 тонн до 860,31 тонны еще до публикации протокола. Само же золото успешно пробило поддержку $1250 и даже снижалось до $1240, что говорит о «медведях», как недостаточно глупых. Еще две недели назад аналитики Bank of America считали неумным продавать золото и ожидать движения в сторону, тогда еще локального минимума, $1251. Теперь же речь может пойти о тестировании годовых минимумов, если в комментариях ФРС вдруг не начнет культивироваться тема дефляции, на что указывают статистические данные. Аналитики Goldman Sachs ожидают, что к концу будущего года золото упадет до отметки $1050 за унцию. Нефть пережила прошедший день без особых потерь. Согласно статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 15 ноября, коммерческие запасы нефти выросли на +0,4 млн бар. до 388,5 млн бар., запасы бензина снизились на -0,3 млн бар., а дистиллятов упали на -4,8 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,3 млн бар. в сутки, или +7,4% за год, 9,1 млн бар. бензина в сутки, или +3,8% за год, а также 4,2 млн бар. дистиллятов за год, или +8,8% за год. Таким образом, в пользу нефтяных быков говорила статистика спроса, которая явно демонстрирует подъем в потреблении нефтепродуктов. К 9:10 мск Brent -0,34% $107,69, WTI -0,29% $93,57, медь -0,35%, золото -0,93%, платина -0,19%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,15% до 81,20. NZD и AUD слабели в пределах -0,3% относительно валюты США. К 9:10 мск EUR-USD -0,15% $1,342, USD-JPY +0,43% 100,45.
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 12:58 мск предварительные индексы деловой активности в секторе услуг, промышленности и комбинированный показатель еврозоны (в 11:58 мск и в 12:28 мск аналогичные показатели для Франции и Германии), в 15:00 мск индекс изменения промышленных заказов CBI Великобритании, в 17:30 мск цены производителей США и первичные обращения за пособиями по безработице, в 19:00 мск индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а также индекс потребительского доверия еврозоны. Внешний фон перед открытием торгов в России слабо негативный. Азиатские рынки под давлением, как и сырьевые валюты. Однако нефть торгуется вблизи $108, что должно немного компенсировать негативные эмоции от протокола ФРС. Поэтому можно ожидать старта торгов в РФ в незначительном минусе. Впрочем, рубль может обновить минимум предыдущего дня на фоне укрепляющегося на внешних рынках доллара. Фьючерс на S&P 500 снижался на -0,15%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Американский рынок завершил день в минусе. Это был довольно сложный день с противоречивыми сигналами. Розничные продажи в США за октябрь выросли на +0,4%, что говорит о силе потребителей и о возможной готовности ФРС к некоторому ужесточению. Но были аргументы и против. Во-первых, дефляция в США за октябрь составила -0,1%, что должно было вдохновить покупателей «печатного станка» ФРС. Затем продажи домов на вторичном рынке в США сократились на -3,2% за октябрь до 5,12 млн единиц в годовом пересчете. Это также должно было вдохновить поклонников QE-III. Однако на повестке дня стоял выход протокола крайнего заседания ФРС. Оказалось, что голосующие члены FOMC обсуждали возможность установления конкретной даты для свертывания, или сокращения, количественной программы. При чем предложения предусматривали действия со стороны ФРС даже до получения более сильных данных по экономике. В отличие от председателя и вице-председателя, голосующие члены ФРС предлагали задуматься о сокращении на ближайших заседаниях. Среди предложений также были такие, как: привязка объема QE-III к одному показателю (например, безработице, или числу новых рабочих мест), а также просто объявить общий объем программы и конкретные даты ее свертывания. Двое из членов предлагали снизить планку безработицы с 6,5% в качестве стартовой точки для повышения ставки. Впрочем, другое предложение касалось того, что даже при достижении 6,5% безработицы ФРС начнет повышать ставку лишь на фоне роста инфляции до 2,5%. Самое интересное в том, что обсуждение недавнего бюджетного кризиса в США было недолгим и центральные банкиры не обнаружили существенного негативного влияния. Безусловно, на фоне таких дискуссий в ФРС рынки забыли о плохой статистике и отправились на распродажи. Boeing, Caterpillar, DuPont потеряли более -1%. Tesla Motors -3,95%, EBay -3,34%. В итоге, DJIA -0,41% 15900,82, а S&P 500 -0,36% 1781,37.
Азиатские рынки также встретили новый год в пессимизме. Индекс MSCI Asia-Pacific терял около -1,0%. Кроме опасений за QE-III, негативное влияние на рынки оказало предварительное значение PMI HSBC для Китая. Показатель упал до 50,4 в ноябре по сравнению с 50,9 в октябре. В Японией одной из тем является возможная диверсификация инвестиционных возможностей Пенсионного фонда Японии. Фонд обладает $1,21 трлн объемом средств и любые изменения в области управления рисками могут привести новые деньги на рынки рискованных активов. К 8:40 мск Nikkei 225 +1,4%, а Shanghai Composite -1,05%.
Сырьевой рынок столь же резко отреагировал на обсуждения в ФРС. Резервы SPDR Gold Trust сократились на -4,7 тонн до 860,31 тонны еще до публикации протокола. Само же золото успешно пробило поддержку $1250 и даже снижалось до $1240, что говорит о «медведях», как недостаточно глупых. Еще две недели назад аналитики Bank of America считали неумным продавать золото и ожидать движения в сторону, тогда еще локального минимума, $1251. Теперь же речь может пойти о тестировании годовых минимумов, если в комментариях ФРС вдруг не начнет культивироваться тема дефляции, на что указывают статистические данные. Аналитики Goldman Sachs ожидают, что к концу будущего года золото упадет до отметки $1050 за унцию. Нефть пережила прошедший день без особых потерь. Согласно статистике Минэнерго США, на неделе, завершившейся 15 ноября, коммерческие запасы нефти выросли на +0,4 млн бар. до 388,5 млн бар., запасы бензина снизились на -0,3 млн бар., а дистиллятов упали на -4,8 млн бар. Средний показатель спроса за четыре недели составил: 20,3 млн бар. в сутки, или +7,4% за год, 9,1 млн бар. бензина в сутки, или +3,8% за год, а также 4,2 млн бар. дистиллятов за год, или +8,8% за год. Таким образом, в пользу нефтяных быков говорила статистика спроса, которая явно демонстрирует подъем в потреблении нефтепродуктов. К 9:10 мск Brent -0,34% $107,69, WTI -0,29% $93,57, медь -0,35%, золото -0,93%, платина -0,19%.
Фьючерс на индекс доллара подрастал на +0,15% до 81,20. NZD и AUD слабели в пределах -0,3% относительно валюты США. К 9:10 мск EUR-USD -0,15% $1,342, USD-JPY +0,43% 100,45.
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 12:58 мск предварительные индексы деловой активности в секторе услуг, промышленности и комбинированный показатель еврозоны (в 11:58 мск и в 12:28 мск аналогичные показатели для Франции и Германии), в 15:00 мск индекс изменения промышленных заказов CBI Великобритании, в 17:30 мск цены производителей США и первичные обращения за пособиями по безработице, в 19:00 мск индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, а также индекс потребительского доверия еврозоны. Внешний фон перед открытием торгов в России слабо негативный. Азиатские рынки под давлением, как и сырьевые валюты. Однако нефть торгуется вблизи $108, что должно немного компенсировать негативные эмоции от протокола ФРС. Поэтому можно ожидать старта торгов в РФ в незначительном минусе. Впрочем, рубль может обновить минимум предыдущего дня на фоне укрепляющегося на внешних рынках доллара. Фьючерс на S&P 500 снижался на -0,15%.
http://open-broker.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу