Небольшим снижением завершились торги на американских площадках в прошедший понедельник. Индексы потеряли 0,3%-0,5%, при этом технически были получены некоторые сигналы о возможном продолжении снижения из района исторических максимумов. Так S&P500 вышел из восходящего клина, а Dow Jones подтвердил сигналы к снижению пятничной разворотной свечи.
Поводом к снижению стали не самые позитивные итоги продаж ритейлеров в праздничный уикенд, падение цен на металлы, провоцирующее продажи бумаг соответствующего сектора и опасения возможного сокращения стимулирования ФРС на фоне выхода сильных данных по деловой активности в производственном секторе.
Накануне Национальная федерация ритейлеров США (NRF) сообщила, что общий объем покупок за период с четверга (Дня благодарения) по воскресенье прошлой недели, в денежном выражении снизился на 2,7% до $57,4 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Акции ритейлеров на этом фоне ушли в минус: Target (-1,88%), Costco (-1,39%), J. C. Penney (-1,77%), Macy's (-1,54%).
Отчет ISM за ноябрь указал на рост деловой активности в производственном секторе до максимума за 2,5 года, составив 57,3 пункта, тогда как аналитики ожидали снижения до 55 пунктов. Глава Института управления поставками (ISM) Брэдли Холкомб заявил, что среднее PMI для января-ноября (53,7) соответствует увеличению реального ВВП на 3,6% в годовом исчислении.Из 18 отраслей промышленности 15 сообщили о росте. Существенно увеличились подиндексы новых заказов и занятости.
Подобный отчет Markit также указал на рост индекса с 51,8 до 54,7 пункта. Правда, здесь тенденция в сфере занятости не столь радужная. В любом случае, это только ориентирующие цифры, тогда как во второй половине недели ожидаются официальные данные за ноябрь по рынку труда, и предвосхищающие их данные по занятости от ADP. В преддверие декабрьского заседания ФРС, отчет будет весьма важным событием для рынков.
Сильные данные по расходам на строительство за октябрь можно отнести все к тем же опасениям сокращения покупок ФРС. Аналитики ожидали роста на 0,4%, тогда как отчет указал на 0,8% на фоне неожиданного роста расходов на строительство общественных зданий. Расходы федерального правительства в октябре выросли на 10,9%, показав самый значительный месячный рост с января 2011 года.
Между тем, выступавший вчера поздним вечером вице-президент ФРБ Нью-Йорка и руководитель рыночных операций ФРС Саймон Поттер отметил, что тестируемые Федом операции обратного РЕПО могут стать ключевым инструментом для ужесточения монетарной политики.
Индекс S&P500: Попробуем представить, что это уже разворот
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,27%. Котировки остановились на уровне 1800,90 пунктов.
Американские площадки в понедельник продолжили снижаться. Зона 1810-1820 пока действительно стала тем препятствием, выше которого индексу S&P 500 прыгнуть так и не удается. Напомню, что именно эта область называлась в качестве предпоследней потенциальной точки слома восходящей тенденции.
Несмотря на то, что все трендовые индикаторы продолжают смотреть наверх, сейчас появляются достаточно большие шансы на то, чтобы все-таки начать рисовать долгожданную коррекцию. Достижение и отражение от целевого сопротивления дает робкий сигнал о локальной слабости покупателей. Осцилляторы на 4-чаосовм таймфрейме также сигналят о наличии разворотной медвежьей дивергенции (на MACD и RSI).
Если в ближайшей перспективе преодолеть эти уровни не удастся (и мы будем спускаться ниже 1774), то все это снижение выльется в полномасштабную распродажу, которая планируется как минимум в размере 10% от установленного верхнего экстремума. Потенциал лопнувшего пузыря даже не исключает возможность провала в среднесрочной перспективе и к 1545п.
Ну а что касается позитивного сценария на американском рынке акций, то лучшее на что можно рассчитывать в ближайшие месяцы, так это подъем в район 1850-1875 (в случае пробоя 1820, во что уже практически не верится), который, на мой взгляд, выступает в качестве максимального потенциала роста всего затяжного up-тренда.
В сценарии разворота из области 1810-1820 смущает лишь тот факт, что мы так все еще и не увидели экспоненциального шипообразного выноса наверх, который зачастую формируется на самом пике столь мощного и практически безоткатного тренда. А вот импульс к 1870 был бы как раз именно тем, что позволило бы «приговорить» индекс широкого рынка к мощнейшему обвалу.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется без изменений около отметки 1800п.
Ближайшие уровни сопротивления: 1810-1815-1820 / 1850 / 1870-1875
Ближайшие уровни поддержки: 1774 / 1750 / 1730 / 1710 / 1695 / 1675
Поводом к снижению стали не самые позитивные итоги продаж ритейлеров в праздничный уикенд, падение цен на металлы, провоцирующее продажи бумаг соответствующего сектора и опасения возможного сокращения стимулирования ФРС на фоне выхода сильных данных по деловой активности в производственном секторе.
Накануне Национальная федерация ритейлеров США (NRF) сообщила, что общий объем покупок за период с четверга (Дня благодарения) по воскресенье прошлой недели, в денежном выражении снизился на 2,7% до $57,4 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Акции ритейлеров на этом фоне ушли в минус: Target (-1,88%), Costco (-1,39%), J. C. Penney (-1,77%), Macy's (-1,54%).
Отчет ISM за ноябрь указал на рост деловой активности в производственном секторе до максимума за 2,5 года, составив 57,3 пункта, тогда как аналитики ожидали снижения до 55 пунктов. Глава Института управления поставками (ISM) Брэдли Холкомб заявил, что среднее PMI для января-ноября (53,7) соответствует увеличению реального ВВП на 3,6% в годовом исчислении.Из 18 отраслей промышленности 15 сообщили о росте. Существенно увеличились подиндексы новых заказов и занятости.
Подобный отчет Markit также указал на рост индекса с 51,8 до 54,7 пункта. Правда, здесь тенденция в сфере занятости не столь радужная. В любом случае, это только ориентирующие цифры, тогда как во второй половине недели ожидаются официальные данные за ноябрь по рынку труда, и предвосхищающие их данные по занятости от ADP. В преддверие декабрьского заседания ФРС, отчет будет весьма важным событием для рынков.
Сильные данные по расходам на строительство за октябрь можно отнести все к тем же опасениям сокращения покупок ФРС. Аналитики ожидали роста на 0,4%, тогда как отчет указал на 0,8% на фоне неожиданного роста расходов на строительство общественных зданий. Расходы федерального правительства в октябре выросли на 10,9%, показав самый значительный месячный рост с января 2011 года.
Между тем, выступавший вчера поздним вечером вице-президент ФРБ Нью-Йорка и руководитель рыночных операций ФРС Саймон Поттер отметил, что тестируемые Федом операции обратного РЕПО могут стать ключевым инструментом для ужесточения монетарной политики.
Индекс S&P500: Попробуем представить, что это уже разворот
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,27%. Котировки остановились на уровне 1800,90 пунктов.
Американские площадки в понедельник продолжили снижаться. Зона 1810-1820 пока действительно стала тем препятствием, выше которого индексу S&P 500 прыгнуть так и не удается. Напомню, что именно эта область называлась в качестве предпоследней потенциальной точки слома восходящей тенденции.
Несмотря на то, что все трендовые индикаторы продолжают смотреть наверх, сейчас появляются достаточно большие шансы на то, чтобы все-таки начать рисовать долгожданную коррекцию. Достижение и отражение от целевого сопротивления дает робкий сигнал о локальной слабости покупателей. Осцилляторы на 4-чаосовм таймфрейме также сигналят о наличии разворотной медвежьей дивергенции (на MACD и RSI).
Если в ближайшей перспективе преодолеть эти уровни не удастся (и мы будем спускаться ниже 1774), то все это снижение выльется в полномасштабную распродажу, которая планируется как минимум в размере 10% от установленного верхнего экстремума. Потенциал лопнувшего пузыря даже не исключает возможность провала в среднесрочной перспективе и к 1545п.
Ну а что касается позитивного сценария на американском рынке акций, то лучшее на что можно рассчитывать в ближайшие месяцы, так это подъем в район 1850-1875 (в случае пробоя 1820, во что уже практически не верится), который, на мой взгляд, выступает в качестве максимального потенциала роста всего затяжного up-тренда.
В сценарии разворота из области 1810-1820 смущает лишь тот факт, что мы так все еще и не увидели экспоненциального шипообразного выноса наверх, который зачастую формируется на самом пике столь мощного и практически безоткатного тренда. А вот импульс к 1870 был бы как раз именно тем, что позволило бы «приговорить» индекс широкого рынка к мощнейшему обвалу.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется без изменений около отметки 1800п.
Ближайшие уровни сопротивления: 1810-1815-1820 / 1850 / 1870-1875
Ближайшие уровни поддержки: 1774 / 1750 / 1730 / 1710 / 1695 / 1675
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба