Не получили подтверждающего сигнала разворотные свечи на дневных графиках американских индексов. Торги четверга завершились снижением на 0,43% по S&P500 и Dow Jones. Индекс широкого рынка падает пятый день подряд, и хотя по-прежнему величина падения невелика с учетом того, что отступление идет от исторических максимумов, с уходом ниже 1780, очевидно откроется дорога к отметке 1750 пунктов.
Падение последние дни проходит на объемах чуть выше среднего, при этом если ранее динамика в разрезе отдельных секторов была неоднородна, то вчера отступление проходило широким фронтом. Только S&P Industrials показал нулевое изменение, тогда как остальные индексы во главе с S&P Financials (-0,91%) и S&P Telecommunication Services (-0,96%) ушли в минус. С другой стороны в целом на NYSE падением завершили торги только 64% акций.
Причины вчерашних продаж кроются в статистических отчетах американских ведомств, которые указали на улучшение тенденций важных макроэкономических показателей, что может повлечь за собой сокращение стимулирования экономики, и в частности финсектора американским Федрезервом не в марте, как ожидают большинство аналитиков, а уже в декабре. Впрочем, на горизонте ближайших месяцев таятся еще ряд опасений, относительно жесткой позиции регуляторов в контексте введния правила Волкера, голосование по которому состоится 10 декабря и конечно бюджетным спорам республиканцев и демократов. Напомним, что двухпартийный комитет должен согласовать все вопросы по бюджету 2014 до 13 декабря, но возможно эти сроки придется пролонгировать.
Что касается статистики, вчера еще в большей степени, чем месяцем ранее при первой оценке, удивили рынок цифры по динамике ВВП за третий квартал. Как оказалось, аннуализированный показатель вырос на 3,6%, то есть если рост который был в третьем квартале проецировать на год, как раз была бы получена данная цифра. Ранее ведомство оценивало рост на 2,8%.
Еще в ноябре было отмечено, что рост главным образом был заслугой увеличения валовых частных внутренних инвестиций, а точнее сказать их подкатегории - собственно запасов. Но если ранее он оценивался в 9,5%, то теперь в 16,7%.
В то же время в целом ключевой компонент ВВП - расходы потребителей замедлил рост даже не до 1,5%, а до 1,4% - минимального уровня с 2009 года. Не самая позитивная вырисовывается картина, когда темп роста расходов замедляется, а запасов увеличивается. Вероятно, поэтому индексы и скорректировались только на 0,43%.
Если здесь есть с чем спорить, то данные Министерства труда по заявкам на получение пособий по безработице менее противоречивы, и вчера они указали на снижение до 298 тыс., аналитики ожидали увеличения до 325 тыс. Ниже 300 тыс., показатель опускался единожды в сентябре, тогда как ранее подобные уровни наблюдались в 2007 году.
Сегодня выйдет ключевая статистика, имеющая важное значение для решения ФРС, по крайней мере, как декларируется в ее мандате. Отчет по рынку труда за ноябрь, как ожидается укажет на рост рабочих мест на 180 тыс. и снижение уровня безработицы с 7,3% до 7,2%.
Индекс S&P500: Сегодняшняя статистика может поменять расклад сил
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,43%. Котировки остановились на уровне 1785,03 пунктов.
В четверг американский рынок акций вновь продолжил свой медленный откат от недавно установленных максимумов. Индекс широкого рынка непривычно для многих снижается уже на протяжении шести сессий.
В данный момент являюсь приверженцем того сценария, согласно которому зона 1810-1820 стала той разворотной точкой, после достижения которой началась полноценная коррекция к росту. Для подтверждения этого расклада медведям необходимо закрепляться под ближайшей поддержкой 1774п. При таком варианте развития событий снижение получит ускорение, и масштабная распродажа спровоцирует дальнейший спуск под нижнюю границу up-тренда.
Ну а что касается позитивного сценария на американском рынке акций, то лучшее на что можно рассчитывать в ближайшие месяцы, так это пробой 1820 и дальнейший рывок в район 1850-1875, который, на мой взгляд, выступает в качестве максимального потенциала роста всего затяжного up-тренда.
Ключевым событием сегодняшнего дня естественно станут данные с рынка труда США. Будут опубликованы цифры по безработице, а также новым созданным рабочим местам (Non-farm Payrolls). Повышенное внимание к этой статистике в первую очередь связано с тем, что ФРС согласно официальным заявлениям ориентируется именно на рынок труда в качестве основного индикатора, который позволит/не позволит начать сокращение программы количественного смягчения.
Если выйдут позитивные данные по нонфармам (выше 200 тыс.), то они наверняка будут негативно восприняты рынком, и S&P 500 продолжит свой откат от недавних максимумов на фоне роста опасений по поводу начала tapering уже на ближайшем заседании 18 декабря. Вероятность этого сценария большинством аналитиков рассматривается как достаточно низкая, однако я считаю, что рынок явно недооценивает шансы снижение объемов QE.
Таким образом, техника сегодня отходит на второй план, движение рынка будет во многом зависеть от статистики. Отдаю предпочтение негативному сценарию развития событий.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,18% около отметки 1787.
Ближайшие уровни сопротивления: 1810-1815-1820 / 1850 / 1870-1875
Ближайшие уровни поддержки: 1774 / 1750 / 1730 / 1710 / 1695 / 1675
Падение последние дни проходит на объемах чуть выше среднего, при этом если ранее динамика в разрезе отдельных секторов была неоднородна, то вчера отступление проходило широким фронтом. Только S&P Industrials показал нулевое изменение, тогда как остальные индексы во главе с S&P Financials (-0,91%) и S&P Telecommunication Services (-0,96%) ушли в минус. С другой стороны в целом на NYSE падением завершили торги только 64% акций.
Причины вчерашних продаж кроются в статистических отчетах американских ведомств, которые указали на улучшение тенденций важных макроэкономических показателей, что может повлечь за собой сокращение стимулирования экономики, и в частности финсектора американским Федрезервом не в марте, как ожидают большинство аналитиков, а уже в декабре. Впрочем, на горизонте ближайших месяцев таятся еще ряд опасений, относительно жесткой позиции регуляторов в контексте введния правила Волкера, голосование по которому состоится 10 декабря и конечно бюджетным спорам республиканцев и демократов. Напомним, что двухпартийный комитет должен согласовать все вопросы по бюджету 2014 до 13 декабря, но возможно эти сроки придется пролонгировать.
Что касается статистики, вчера еще в большей степени, чем месяцем ранее при первой оценке, удивили рынок цифры по динамике ВВП за третий квартал. Как оказалось, аннуализированный показатель вырос на 3,6%, то есть если рост который был в третьем квартале проецировать на год, как раз была бы получена данная цифра. Ранее ведомство оценивало рост на 2,8%.
Еще в ноябре было отмечено, что рост главным образом был заслугой увеличения валовых частных внутренних инвестиций, а точнее сказать их подкатегории - собственно запасов. Но если ранее он оценивался в 9,5%, то теперь в 16,7%.
В то же время в целом ключевой компонент ВВП - расходы потребителей замедлил рост даже не до 1,5%, а до 1,4% - минимального уровня с 2009 года. Не самая позитивная вырисовывается картина, когда темп роста расходов замедляется, а запасов увеличивается. Вероятно, поэтому индексы и скорректировались только на 0,43%.
Если здесь есть с чем спорить, то данные Министерства труда по заявкам на получение пособий по безработице менее противоречивы, и вчера они указали на снижение до 298 тыс., аналитики ожидали увеличения до 325 тыс. Ниже 300 тыс., показатель опускался единожды в сентябре, тогда как ранее подобные уровни наблюдались в 2007 году.
Сегодня выйдет ключевая статистика, имеющая важное значение для решения ФРС, по крайней мере, как декларируется в ее мандате. Отчет по рынку труда за ноябрь, как ожидается укажет на рост рабочих мест на 180 тыс. и снижение уровня безработицы с 7,3% до 7,2%.
Индекс S&P500: Сегодняшняя статистика может поменять расклад сил
По итогам предыдущей сессии индекс S&P500 понизился на 0,43%. Котировки остановились на уровне 1785,03 пунктов.
В четверг американский рынок акций вновь продолжил свой медленный откат от недавно установленных максимумов. Индекс широкого рынка непривычно для многих снижается уже на протяжении шести сессий.
В данный момент являюсь приверженцем того сценария, согласно которому зона 1810-1820 стала той разворотной точкой, после достижения которой началась полноценная коррекция к росту. Для подтверждения этого расклада медведям необходимо закрепляться под ближайшей поддержкой 1774п. При таком варианте развития событий снижение получит ускорение, и масштабная распродажа спровоцирует дальнейший спуск под нижнюю границу up-тренда.
Ну а что касается позитивного сценария на американском рынке акций, то лучшее на что можно рассчитывать в ближайшие месяцы, так это пробой 1820 и дальнейший рывок в район 1850-1875, который, на мой взгляд, выступает в качестве максимального потенциала роста всего затяжного up-тренда.
Ключевым событием сегодняшнего дня естественно станут данные с рынка труда США. Будут опубликованы цифры по безработице, а также новым созданным рабочим местам (Non-farm Payrolls). Повышенное внимание к этой статистике в первую очередь связано с тем, что ФРС согласно официальным заявлениям ориентируется именно на рынок труда в качестве основного индикатора, который позволит/не позволит начать сокращение программы количественного смягчения.
Если выйдут позитивные данные по нонфармам (выше 200 тыс.), то они наверняка будут негативно восприняты рынком, и S&P 500 продолжит свой откат от недавних максимумов на фоне роста опасений по поводу начала tapering уже на ближайшем заседании 18 декабря. Вероятность этого сценария большинством аналитиков рассматривается как достаточно низкая, однако я считаю, что рынок явно недооценивает шансы снижение объемов QE.
Таким образом, техника сегодня отходит на второй план, движение рынка будет во многом зависеть от статистики. Отдаю предпочтение негативному сценарию развития событий.
В данный момент фьючерсный контракт на SP500 торгуется с повышением на 0,18% около отметки 1787.
Ближайшие уровни сопротивления: 1810-1815-1820 / 1850 / 1870-1875
Ближайшие уровни поддержки: 1774 / 1750 / 1730 / 1710 / 1695 / 1675
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба